杠杆是什么？如何开杠杆？如何在交易中使用杠杆？

在全球金融市场背景下，投资人日益寻求高效利用资金、放大收益的策略。其中，「杠杆交易」成为了许多资深交易者案头的热词。 近期，根据国际清算银行的数据，全球衍生性商品市场的未平仓合约量显著成长，凸显出杠杆交易活动的活跃度上升。这不仅反映了市场参与者对经济复苏的乐观预期，也暴露了在低利率环境下追求更高报酬的需求激增。

杠杆交易，简言之，就是利用小额保证金来控制大额投资的操作方式，如同使用杠杆原理，可以将收益成倍放大，但同时也意味着风险同步增加。特别是在当前全球经济复苏步伐不一、货币政策环境多变的背景下，投资人利用杠杆交易参与股票、期货、外汇乃至加密货币等各类资产，成为一种不可忽视的现象。

本文将深入浅出地解析什么是交易杠杆？交易杠杆与保证金的关系、如何充分利用杠杆、杠杆如何运作、使用时机及如何控制风险。

同时，结合最新的市场动态与案例分析，为读者揭示在追求利润最大化的同时，如何透过合理的部位控制、精准的市场判断以及有效的风险管理措施，帮助投资者在利用杠杆提升投资效率的同时，也能有效驾驭风险，掌握财富成长的主动权。

在金融市场上，杠杆（Leverage）是一个广泛的概念，指的是投资者利用借入资金增加投资规模的能力。它是一种财务工具，允许交易者以较少的自有资金控制较大价值的资产，从而放大潜在收益和损失。

交易杠杆在股票市场中的融资融券、期货市场、期权市场以及CFD交易中都有充分运用。杠杆是差价合约（CFD）交易的主要特点，亦是供交易者使用的强大交易工具。

金融市场中交易杠杆的运作主要依赖于保证金交易。

保证金是杠杆交易的基础，‌而杠杆则是保证金交易的放大器。 ‌保证金是指投资者为了开立一个交易头寸而需要支付的一部分资金。这个资金被保留作为对交易风险的担保，并且可以用于弥补投资者帐户亏损的金额。

保证金通常以百分比形式表示，例如10%，意味着投资者只需提供整个交易所需资金的10%作为保证金。当然，在不同的经纪商和交易平台上，保证金要求可能会有所不同。

保证金的目的是确保投资者能够承受交易可能带来的亏损。

在期货以及CFD交易中，‌保证金制度要求投资者每笔交易缴纳一定比例的保证金。保证金交易使得投资者只需支付一定比例的保证金，‌就可以进行全部合约资产的交易，‌从而实现了杠杆效应，‌杠杆效应则通过保证金与交易金额之间的比率来表示。 ‌例如，‌如果保证金要求只有1%，‌而投资者想要交易的标准金额为10万美元，‌那么实际上投资者只需在帐户中存入1,000美元即可。 ‌杠杆率通常是「X:1」的格式，‌如100:1，‌意味着投资者可以用1美元资金交易价值100美元的资产。 ‌

杠杆交易实例

假设您想以2400美元的的价格购买1口黄金，在与银行进行传统交易时，您需要为1口黄金支付的金额为2400*100盎司（单位）=240000美元，该金额未包括任何佣金或其他费用。

然而，如果利用杠杆，您可预先支付此成本的一小部分。如果保证金要求为1%，您只需支付240000 （资产总价）*1%（保证金比例）=2400 美元即可建立仓位，而且利润和损失均基于240000美元全额计算。

如果您建立多头头寸，并且国际黄金上涨50美元，则您的购买黄金现在价值245000。如果您此时平仓，您将获得5000美元的利润，亦即最初保证金金额2400美元的两倍多。

反之亦然，如果您做多而黄金下跌50美元，您将蒙受5000美元的损失，亦即最初支付金额的两倍。因此，杠杆交易存在利润或损失超出保证金金额的巨大风险。

杠杆交易实际是透过保证金方式进行，坊间不论提及到杠杆交易、杠杆效应、杠杆比率、放大倍数等等，其实都泛指同一回事。

投资者只需投入一部份保证金，通过」杠杆」完成合约总值较大的交易。

计算杠杆并不难，可用几条算式说明：

• 保证金要求= 合约总值(仓位) / 放大倍数(杠杆)

• 杠杆比率= 保证金要求/ 合约总值(仓位)

• 放大倍数(杠杆) = 1 / 杠杆比率

举例说，交易商A提供100:1的杠杆，实际上指交易可放大100倍。

如投资者选择买入一手100000美元价值的合约，投资者就只需要以(100000美元/ 100倍) = 1000美元作为保证金，建立这一仓位，而1000美元/100000美元= 1%， 1%就即是杠杆比率。

假如说，交易商以1%表达杠杆，实际上就可1 / 1% =100，计出放大倍数。

要留意的是，一些交易商可选择将保证金要求的金额固定，因杠杆的计算公式不变，则实际的杠杆倍数会随着因应标的资产市场价格变动而变动的合约总值，有所变化。

一般而言，大多交易商将杠杆固定，所以当合约总值因应市价变动，保证金要求会随之变动。

保证金和杠杆是现货黄金投资中不可忽视的两个重要概念。它们对投资者的影响如下：

投资规模：通过支付保证金和利用杠杆，投资者可以以较小的资本参与较大规模的交易。这使得投资者有机会获得更多的利润。然而，投资者必须明智地运用杠杆，并注意风险管理，以避免巨大的亏损。

利润和亏损：保证金和杠杆放大了投资者的盈亏幅度。当市场走势与预期一致时，投资者可以获得更大的利润。然而，如果市场走势与预期相反，投资者可能面临更大的亏损风险。

风险管理：保证金和杠杆是投资者进行风险管理的重要工具。通过控制投资规模和设置止损水平，投资者可以限制亏损，并保护自己的帐户免受过度损失。

比起杠杆来说，开杠杆（Open Leverage / 开启杠杆交易）则更具体，通常指的是投资人开始进行杠杆交易的过程。这意味着投资人决定利用杠杆效应，透过向券商、交易所或金融机构申请，开启一个可以进行杠杆交易的帐户或功能。

在这个过程中，投资人需要满足一定的条件，例如帐户余额、风险评估等，并签署相关协议，明确借贷资金的条款和条件。一旦开启杠杆功能，投资人就可以按照约定的杠杆比例进行交易。

举个例子来说，假设应用的杠杆比例为1:3，表示投资人每投入1元，便可操控相当于3元的资产进行交易。以此类推，若投资者实际投入1000元本金，透过3倍的杠杆效应，其交易规模将扩大至3000元，杠杆将潜在收益或亏损放大至30%，从而使得获利或亏损均按此放大比例计算。

从上面一个简单的案例，可以看出杠杆是一把双刃剑，既放大潜在利润又放大潜在损失。以下将详细为您介绍其正反两面的影响，以便您全面理解杠杆的双重性质。

杠杆的优点，首当其冲便是它能够显著扩大交易规模，使得投资者即便手头资金有限，也能透过借入资金参与到更大额的交易中，捕捉市场机会，从而放大潜在利润。这对资本较小但眼光敏锐的投资人而言，无疑是通往财富成长的捷径。此外，杠杆也赋予了投资人进行做空交易的能力，即使市场下跌，也能透过卖空机制获利，增加了交易策略的弹性和多样性。

然而，与巨大收益潜力并行的，是不可小觑的风险放大效应。在杠杆交易中，如同利润放大，亏损也会以同样的倍数增加。市场的微小波动，在杠杆的放大镜下，都可能演变成帐户资金的重大起伏，对投资者的心理承受能力和风险管理能力提出极高要求。此外，保证金维持率成为一道紧绷的弦，一旦市场价格朝不利方向移动，导致保证金水准降至规定之下，投资者将面临强制平仓的风险，有时甚至在市场略有波动时就失去了翻身的机会。

推荐阅读：什么是爆仓(强制平仓) ？为什么会爆仓？如何避免被强制平仓？

在涉足杠杆交易这一区域之前，每位投资者都应充分预见并准备好应对一系列典型情境，因为这些情况直接关乎资金的安全与收益的成败。下面是杠杆交易中常见的三个挑战性场景，它们不仅是对交易技巧的考验，更是对心理素质和风险管理能力的磨练：

• 市场波动加剧：杠杆交易在市场剧烈波动时尤其考验人心。 即使是微小的价格变动，也可能因为杠杆效应而对帐户产生巨大影响。此时，投资人需迅速调整部位，或及时补充保证金，以防强制平仓。

• 利息与手续费负担：透过杠杆交易借用的资金并非无偿，投资人需支付利息费用，长期持有杠杆部位会累积不小的利息支出。 此外，交易过程中还会产生手续费，这些额外成本会侵蚀最终的利润，尤其是在频繁交易或市场窄幅波动时更为明显。

• 保证金追缴通知：当市场走向不如预期，帐户净值接近或低于维持保证金水准时，投资人会收到保证金追缴通知。这要求立即注入更多资金以维持部位，否则将面临自动平仓的风险，这是对资金流动性和应急计画的实战检验。

推荐阅读：什么是追缴保证金(Margin call)?为什么会发生？如何避免被追缴保证金？

那么，该采取什么方法来降低出现以上风险的可能呢？ 接下来，介绍两大核心策略，帮助投资人在进行杠杆交易时有效管控风险。

• 停损策略

停损指令扮演着市场波动中保护伞的角色，能够在市场价格不利于您的部位时，自动于预设价位平仓离场。 在设定停损点时，您可依据市场现价设定一个特定的变动范围，或直接指定一个相对于初始投资额的百分比数值，此数值会在交易介面清楚显示。 运用停损是控制杠杆风险的重要手段之一，此外，还有价格预警和限价订单等多种辅助工具可供采用。

推荐阅读：停损点设定技巧：5大策略助你零失误控制风险！

• 负余额保护机制

个别情况下，市场极端波动有时可能导致帐户净值转为负值。对此，一些领先的杠杆交易平台推出了负余额保护政策，承诺在帐户出现负资产时承担这部分损失，确保客户的帐户余额恢复至零起点，以减轻极端市场事件对投资者的冲击。 例如， TOPONE Markets就是其中之一，明确承诺提供帐户余额负值保障服务，为交易者的资金安全增添了一层坚实的防护网。

适合开杠杆的投资工具主要包括期货、期权、交易基金以及CFD差价合约，其中在期货及差价合约里面，最大宗的几项交易标的也包含了外汇、大宗商品期货、股票指数，以及加密货币等等。此外，股票市场的融资融券也属于杠杆交易的一种。下面将分别介绍下主流的几类可以开杠杆的投资工具。

1、期货

期货是交易双方承诺于未来某一特定时间，已预先约定好的价格，进行买入或卖出。例如，一位农民预计三个月内可生产1,000 蒲式耳小麦，这位农民可以签订期货合约，以特定价格出售小麦，现在锁定一个好价格，以避免未来潜在的价格下跌。依据交易标的可以分为四大类：

2、期权

期权，又称为选择权，是一种凭证，它允许交易人在未来某一日期以特定价格购买或出售资产。选择权本身的价格通常比其潜在资产便宜得多，因此提供了杠杆效应。和期货不同的地方在于期货较为简单，基本上就是看多做多，看空就做空，然而选择权则包含了履约价格、契约乘数等内容，甚至需要了解殖利率、选择权筹码等，较为复杂。加入杠杆后，选择权交易的影响力和复杂度也会随之增加。

推荐阅读：殖利率是什么？如何计算？股票殖利率越高越好吗？

3、差价合约（CFD）

差价合约（Contract For Difference, CFD）目前在海外券商平台来说应是最频繁、最常见的一种交易模式。它提供交易者方便简单的交易方式，无需复杂的融资融券即可进行双向交易（做多、做空）。比如说，如果交易者认为某档股票（目前价格为50美元）的价格将会上涨，他们可以购买100 股的差价合约。如果价格上涨至55 美元，交易者将从每股价格5 美元的差额中获利，扣除任何费用或收费后，总利润为500 美元。

在金融市场的发展下，现阶段理财产品的选择已经变得十分丰富，而其中杠杆型产品占据了相当重要的份额。

这是因为杠杆型的投资产品可以带来更为丰厚的收益回报，大家都有实现以小博大的机会，这对于投资者来说可谓是充满吸引力。

虽然，市场上普遍都强调：杠杆型产品更适合激进投资者。但事实上不能一概而论。

• 资金较大且有经验的投资者可选择期货/期权：风险承受能力较强的投资者可以选择波动较大的品种，‌如黄金、原油，铜、‌锌、‌橡胶等；‌而风险承受能力较低的投资者则适合选择波动较小的品种，‌如豆、‌豆粕、‌玉米等。 ‌

• 资金很小的新手客户的最优选择是差价合约CFD ：差价合约只需50美元既可以交易。可选择的标的资产很丰富，基本包含全球市场，比如（外汇、商品、股票、股指以及加密货币）；24小时连续交易。

在深入了解杠杆交易的知识后，您是否已经迫不及待地想要开启杠杆交易呢？

但在正式开始之前，选择合适的交易商是成功的关键。

期货交易商：台湾的合法的期货交易商可以通过《证券期货局期货业者名册》查询，投资者可以根据交易规模的大小、费用率的高低、交易软体的孰悉程度和服务据点的多寡来进行选择。

例如下图是2023年国内5间杠杆交易商的年度交易量统计资料，交易量越靠前面的公司，越有保障。

资料来源： Taipei Exchange

CFD经纪商：优于市场中合规的CFD券商在产品范围，交易细则与执行等方面都大同小异。故在挑选CFD 券商的首要考量是「资金安全」；其次是「点差与成本」 ；再次是优惠，然后是「平台功能与服务」 。下面小编推荐几个自用后觉得好用的CFD交易平台：

1. XM：点差较低，欢迎赠金可免费体验

2. Oanda：老牌公司，教育学院内容完整

3. TOPONE Markets ：核心产品点差（黄金，比特币等）行业最低；赠金优惠力度大；产品经常创新

总的来说，杠杆或财务杠杆是一种资本运作策略，旨在透过借贷资金扩大投资基数，以此追求更高的回报、获取更多资产或为企业融资。然而，与所有金融工具一样，杠杆交易伴随着双面刃效应，既拥有吸引人的优势也不乏重大风险。投资人在涉足杠杆交易之前，务必全面权衡其正反两面。

在此背景下， TOPONE Markets作为一个国际监管下的差价合约（CFD）交易平台，脱颖而出，为全球投资者提供了独特的交易环境。 平台全天候24小时开放，确保用户能灵活掌握市场机会，随时随地交易包括外汇、股票在内的多种热门资产。 特别是，TOPONE Markets提供高达1000倍的高杠杆率，显著增强了资本的利用效率，使得即使资金量有限的投资者也能参与大规模交易，追求更高回报潜力。

值得注意的是，TOPONE Markets也强调帐户余额负值保障措施，这项特质在一定程度上为用户提供了重要的安全网。 此外，平台重视并倡导有效的风险管理，鼓励投资人利用停损订单、限价订单等工具，以及合理配置资金，以智慧策略驾驭高杠杆带来的机遇，同时规避潜在的危机。综上所述，TOPONE Markets不仅提供了进入杠杆交易世界的便利通道，还致力于透过一系列保护措施和教育资源，帮助投资者在追求利润的同时，稳健驾驭风险。

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在全球金融市场背景下，投资人日益寻求高效利用资金、放大收益的策略。其中，「杠杆交易」成为了许多资深交易者案头的热词。 近期，根据国际清算银行的数据，全球衍生性商品市场的未平仓合约量显著成长，凸显出杠杆交易活动的活跃度上升。这不仅反映了市场参与者对经济复苏的乐观预期，也暴露了在低利率环境下追求更高报酬的需求激增。

杠杆交易，简言之，就是利用小额保证金来控制大额投资的操作方式，如同使用杠杆原理，可以将收益成倍放大，但同时也意味着风险同步增加。特别是在当前全球经济复苏步伐不一、货币政策环境多变的背景下，投资人利用杠杆交易参与股票、期货、外汇乃至加密货币等各类资产，成为一种不可忽视的现象。

本文将深入浅出地解析什么是交易杠杆？交易杠杆与保证金的关系、如何充分利用杠杆、杠杆如何运作、使用时机及如何控制风险。

同时，结合最新的市场动态与案例分析，为读者揭示在追求利润最大化的同时，如何透过合理的部位控制、精准的市场判断以及有效的风险管理措施，帮助投资者在利用杠杆提升投资效率的同时，也能有效驾驭风险，掌握财富成长的主动权。

在金融市场上，杠杆（Leverage）是一个广泛的概念，指的是投资者利用借入资金增加投资规模的能力。它是一种财务工具，允许交易者以较少的自有资金控制较大价值的资产，从而放大潜在收益和损失。

交易杠杆在股票市场中的融资融券、期货市场、期权市场以及CFD交易中都有充分运用。杠杆是差价合约（CFD）交易的主要特点，亦是供交易者使用的强大交易工具。

金融市场中交易杠杆的运作主要依赖于保证金交易。

保证金是杠杆交易的基础，‌而杠杆则是保证金交易的放大器。 ‌保证金是指投资者为了开立一个交易头寸而需要支付的一部分资金。这个资金被保留作为对交易风险的担保，并且可以用于弥补投资者帐户亏损的金额。

保证金通常以百分比形式表示，例如10%，意味着投资者只需提供整个交易所需资金的10%作为保证金。当然，在不同的经纪商和交易平台上，保证金要求可能会有所不同。

保证金的目的是确保投资者能够承受交易可能带来的亏损。

在期货以及CFD交易中，‌保证金制度要求投资者每笔交易缴纳一定比例的保证金。保证金交易使得投资者只需支付一定比例的保证金，‌就可以进行全部合约资产的交易，‌从而实现了杠杆效应，‌杠杆效应则通过保证金与交易金额之间的比率来表示。 ‌例如，‌如果保证金要求只有1%，‌而投资者想要交易的标准金额为10万美元，‌那么实际上投资者只需在帐户中存入1,000美元即可。 ‌杠杆率通常是「X:1」的格式，‌如100:1，‌意味着投资者可以用1美元资金交易价值100美元的资产。 ‌

杠杆交易实例

假设您想以2400美元的的价格购买1口黄金，在与银行进行传统交易时，您需要为1口黄金支付的金额为2400*100盎司（单位）=240000美元，该金额未包括任何佣金或其他费用。

然而，如果利用杠杆，您可预先支付此成本的一小部分。如果保证金要求为1%，您只需支付240000 （资产总价）*1%（保证金比例）=2400 美元即可建立仓位，而且利润和损失均基于240000美元全额计算。

如果您建立多头头寸，并且国际黄金上涨50美元，则您的购买黄金现在价值245000。如果您此时平仓，您将获得5000美元的利润，亦即最初保证金金额2400美元的两倍多。

反之亦然，如果您做多而黄金下跌50美元，您将蒙受5000美元的损失，亦即最初支付金额的两倍。因此，杠杆交易存在利润或损失超出保证金金额的巨大风险。

杠杆交易实际是透过保证金方式进行，坊间不论提及到杠杆交易、杠杆效应、杠杆比率、放大倍数等等，其实都泛指同一回事。

投资者只需投入一部份保证金，通过」杠杆」完成合约总值较大的交易。

计算杠杆并不难，可用几条算式说明：

• 保证金要求= 合约总值(仓位) / 放大倍数(杠杆)

• 杠杆比率= 保证金要求/ 合约总值(仓位)

• 放大倍数(杠杆) = 1 / 杠杆比率

举例说，交易商A提供100:1的杠杆，实际上指交易可放大100倍。

如投资者选择买入一手100000美元价值的合约，投资者就只需要以(100000美元/ 100倍) = 1000美元作为保证金，建立这一仓位，而1000美元/100000美元= 1%， 1%就即是杠杆比率。

假如说，交易商以1%表达杠杆，实际上就可1 / 1% =100，计出放大倍数。

要留意的是，一些交易商可选择将保证金要求的金额固定，因杠杆的计算公式不变，则实际的杠杆倍数会随着因应标的资产市场价格变动而变动的合约总值，有所变化。

一般而言，大多交易商将杠杆固定，所以当合约总值因应市价变动，保证金要求会随之变动。

保证金和杠杆是现货黄金投资中不可忽视的两个重要概念。它们对投资者的影响如下：

投资规模：通过支付保证金和利用杠杆，投资者可以以较小的资本参与较大规模的交易。这使得投资者有机会获得更多的利润。然而，投资者必须明智地运用杠杆，并注意风险管理，以避免巨大的亏损。

利润和亏损：保证金和杠杆放大了投资者的盈亏幅度。当市场走势与预期一致时，投资者可以获得更大的利润。然而，如果市场走势与预期相反，投资者可能面临更大的亏损风险。

风险管理：保证金和杠杆是投资者进行风险管理的重要工具。通过控制投资规模和设置止损水平，投资者可以限制亏损，并保护自己的帐户免受过度损失。

比起杠杆来说，开杠杆（Open Leverage / 开启杠杆交易）则更具体，通常指的是投资人开始进行杠杆交易的过程。这意味着投资人决定利用杠杆效应，透过向券商、交易所或金融机构申请，开启一个可以进行杠杆交易的帐户或功能。

在这个过程中，投资人需要满足一定的条件，例如帐户余额、风险评估等，并签署相关协议，明确借贷资金的条款和条件。一旦开启杠杆功能，投资人就可以按照约定的杠杆比例进行交易。

举个例子来说，假设应用的杠杆比例为1:3，表示投资人每投入1元，便可操控相当于3元的资产进行交易。以此类推，若投资者实际投入1000元本金，透过3倍的杠杆效应，其交易规模将扩大至3000元，杠杆将潜在收益或亏损放大至30%，从而使得获利或亏损均按此放大比例计算。

从上面一个简单的案例，可以看出杠杆是一把双刃剑，既放大潜在利润又放大潜在损失。以下将详细为您介绍其正反两面的影响，以便您全面理解杠杆的双重性质。

杠杆的优点，首当其冲便是它能够显著扩大交易规模，使得投资者即便手头资金有限，也能透过借入资金参与到更大额的交易中，捕捉市场机会，从而放大潜在利润。这对资本较小但眼光敏锐的投资人而言，无疑是通往财富成长的捷径。此外，杠杆也赋予了投资人进行做空交易的能力，即使市场下跌，也能透过卖空机制获利，增加了交易策略的弹性和多样性。

然而，与巨大收益潜力并行的，是不可小觑的风险放大效应。在杠杆交易中，如同利润放大，亏损也会以同样的倍数增加。市场的微小波动，在杠杆的放大镜下，都可能演变成帐户资金的重大起伏，对投资者的心理承受能力和风险管理能力提出极高要求。此外，保证金维持率成为一道紧绷的弦，一旦市场价格朝不利方向移动，导致保证金水准降至规定之下，投资者将面临强制平仓的风险，有时甚至在市场略有波动时就失去了翻身的机会。

推荐阅读：什么是爆仓(强制平仓) ？为什么会爆仓？如何避免被强制平仓？

在涉足杠杆交易这一区域之前，每位投资者都应充分预见并准备好应对一系列典型情境，因为这些情况直接关乎资金的安全与收益的成败。下面是杠杆交易中常见的三个挑战性场景，它们不仅是对交易技巧的考验，更是对心理素质和风险管理能力的磨练：

• 市场波动加剧：杠杆交易在市场剧烈波动时尤其考验人心。 即使是微小的价格变动，也可能因为杠杆效应而对帐户产生巨大影响。此时，投资人需迅速调整部位，或及时补充保证金，以防强制平仓。

• 利息与手续费负担：透过杠杆交易借用的资金并非无偿，投资人需支付利息费用，长期持有杠杆部位会累积不小的利息支出。 此外，交易过程中还会产生手续费，这些额外成本会侵蚀最终的利润，尤其是在频繁交易或市场窄幅波动时更为明显。

• 保证金追缴通知：当市场走向不如预期，帐户净值接近或低于维持保证金水准时，投资人会收到保证金追缴通知。这要求立即注入更多资金以维持部位，否则将面临自动平仓的风险，这是对资金流动性和应急计画的实战检验。

推荐阅读：什么是追缴保证金(Margin call)?为什么会发生？如何避免被追缴保证金？

那么，该采取什么方法来降低出现以上风险的可能呢？ 接下来，介绍两大核心策略，帮助投资人在进行杠杆交易时有效管控风险。

• 停损策略

停损指令扮演着市场波动中保护伞的角色，能够在市场价格不利于您的部位时，自动于预设价位平仓离场。 在设定停损点时，您可依据市场现价设定一个特定的变动范围，或直接指定一个相对于初始投资额的百分比数值，此数值会在交易介面清楚显示。 运用停损是控制杠杆风险的重要手段之一，此外，还有价格预警和限价订单等多种辅助工具可供采用。

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• 负余额保护机制

个别情况下，市场极端波动有时可能导致帐户净值转为负值。对此，一些领先的杠杆交易平台推出了负余额保护政策，承诺在帐户出现负资产时承担这部分损失，确保客户的帐户余额恢复至零起点，以减轻极端市场事件对投资者的冲击。 例如， TOPONE Markets就是其中之一，明确承诺提供帐户余额负值保障服务，为交易者的资金安全增添了一层坚实的防护网。

适合开杠杆的投资工具主要包括期货、期权、交易基金以及CFD差价合约，其中在期货及差价合约里面，最大宗的几项交易标的也包含了外汇、大宗商品期货、股票指数，以及加密货币等等。此外，股票市场的融资融券也属于杠杆交易的一种。下面将分别介绍下主流的几类可以开杠杆的投资工具。

1、期货

期货是交易双方承诺于未来某一特定时间，已预先约定好的价格，进行买入或卖出。例如，一位农民预计三个月内可生产1,000 蒲式耳小麦，这位农民可以签订期货合约，以特定价格出售小麦，现在锁定一个好价格，以避免未来潜在的价格下跌。依据交易标的可以分为四大类：

2、期权

期权，又称为选择权，是一种凭证，它允许交易人在未来某一日期以特定价格购买或出售资产。选择权本身的价格通常比其潜在资产便宜得多，因此提供了杠杆效应。和期货不同的地方在于期货较为简单，基本上就是看多做多，看空就做空，然而选择权则包含了履约价格、契约乘数等内容，甚至需要了解殖利率、选择权筹码等，较为复杂。加入杠杆后，选择权交易的影响力和复杂度也会随之增加。

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3、差价合约（CFD）

差价合约（Contract For Difference, CFD）目前在海外券商平台来说应是最频繁、最常见的一种交易模式。它提供交易者方便简单的交易方式，无需复杂的融资融券即可进行双向交易（做多、做空）。比如说，如果交易者认为某档股票（目前价格为50美元）的价格将会上涨，他们可以购买100 股的差价合约。如果价格上涨至55 美元，交易者将从每股价格5 美元的差额中获利，扣除任何费用或收费后，总利润为500 美元。

在金融市场的发展下，现阶段理财产品的选择已经变得十分丰富，而其中杠杆型产品占据了相当重要的份额。

这是因为杠杆型的投资产品可以带来更为丰厚的收益回报，大家都有实现以小博大的机会，这对于投资者来说可谓是充满吸引力。

虽然，市场上普遍都强调：杠杆型产品更适合激进投资者。但事实上不能一概而论。

• 资金较大且有经验的投资者可选择期货/期权：风险承受能力较强的投资者可以选择波动较大的品种，‌如黄金、原油，铜、‌锌、‌橡胶等；‌而风险承受能力较低的投资者则适合选择波动较小的品种，‌如豆、‌豆粕、‌玉米等。 ‌

• 资金很小的新手客户的最优选择是差价合约CFD ：差价合约只需50美元既可以交易。可选择的标的资产很丰富，基本包含全球市场，比如（外汇、商品、股票、股指以及加密货币）；24小时连续交易。

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但在正式开始之前，选择合适的交易商是成功的关键。

期货交易商：台湾的合法的期货交易商可以通过《证券期货局期货业者名册》查询，投资者可以根据交易规模的大小、费用率的高低、交易软体的孰悉程度和服务据点的多寡来进行选择。

例如下图是2023年国内5间杠杆交易商的年度交易量统计资料，交易量越靠前面的公司，越有保障。

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1. XM：点差较低，欢迎赠金可免费体验

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总的来说，杠杆或财务杠杆是一种资本运作策略，旨在透过借贷资金扩大投资基数，以此追求更高的回报、获取更多资产或为企业融资。然而，与所有金融工具一样，杠杆交易伴随着双面刃效应，既拥有吸引人的优势也不乏重大风险。投资人在涉足杠杆交易之前，务必全面权衡其正反两面。

在此背景下， TOPONE Markets作为一个国际监管下的差价合约（CFD）交易平台，脱颖而出，为全球投资者提供了独特的交易环境。 平台全天候24小时开放，确保用户能灵活掌握市场机会，随时随地交易包括外汇、股票在内的多种热门资产。 特别是，TOPONE Markets提供高达1000倍的高杠杆率，显著增强了资本的利用效率，使得即使资金量有限的投资者也能参与大规模交易，追求更高回报潜力。

值得注意的是，TOPONE Markets也强调帐户余额负值保障措施，这项特质在一定程度上为用户提供了重要的安全网。 此外，平台重视并倡导有效的风险管理，鼓励投资人利用停损订单、限价订单等工具，以及合理配置资金，以智慧策略驾驭高杠杆带来的机遇，同时规避潜在的危机。综上所述，TOPONE Markets不仅提供了进入杠杆交易世界的便利通道，还致力于透过一系列保护措施和教育资源，帮助投资者在追求利润的同时，稳健驾驭风险。

新手建议先注册模拟账户，领取$100, 000模拟金，进行模拟交易：

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