停損點設定技巧：5大策略助你零失誤控制風險！

在投資市場中，老手和新手最明顯的區別往往不是賺錢的能力，而是如何有效控制風險、抑制虧損的能力。這種托底的能力往往比賺錢更重要，特別是在波動劇烈的市場環境下。

而適當的停損機制便是風險控制的核心技巧，它可以幫助投資者避免因為情緒化操作導致重大虧損。本文將深入解析停損點的概念、設置停損點的重要性，並介紹五大實用停損技巧，幫助投資者在2025年快速變化的市場中，穩健地增值投資組合。

線上交易美股/港股/台股等全球熱門股票

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所謂停損點（Stop Loss）是指當投資部位的虧損達到預設的價格或比例（%）時，自動賣出或平倉的設置。停損點的目的是防止虧損進一步擴大，作用是「控制風險」、「限制損失」，避免情緒化決策帶來更大的資金傷害。

如果説停損（Stop Loss）是為了限制虧損，那麼停利（Take Profit）則是當價格達到預期利潤時，選擇獲利了結。不少新手投資者常常抱怨當投資組合盈利的時候沒有及時收手，那麼如果學會了停利則可以避免這種遺憾。良好的交易計劃應該同時設定停損與停利，並嚴格執行。

沒有停損的交易，可能因為一次重大錯判，造成帳戶資金大幅損失，甚至「爆倉」。舉例來說，耐克（Nike）的股價在2025年3月下旬經歷了慘烈的下跌，从最高超過80美元在短短幾個星期的時間裡就跌到了約50美元的水，跌幅高達3成5。

如果投資者不設置任何的止損，則其本金將損失超過3成。而透過停損，投資者可以將虧損控制在可接受範圍內，避免大虧毀掉資金。譬如如果投資者將停損點設置在NKE前期股價低點（約70美元的水平），則其虧損比例可以限制在10%左右。

耐克股價走勢

此外，對於任何投資者而言本金都是持續獲利的基礎，本金是你在投資市場持續作戰的彈藥。如果不設置定停損點導致單筆交易虧損掉過多的本金導致「傷經動骨」，將嚴重削弱你後續捕捉機會與長期獲利的能力。停損點設定確保你「留得青山在」。

同時，嚴格執行停損，是克服人性弱點（貪婪、恐懼、僥倖）的最佳訓練，能大幅減少情緒化決策帶來的人為失誤。

選擇合適的停損策略是成功的一半。以下五種方法各有適用場景，投資者可依自身交易風格（短線/長線）與風險承受度選擇或組合使用：

最簡易入門：固定百分比停損法

固定百分比的止損設置是最簡單、最常見的方式。例如設定每筆交易的停損為投入資金的7%或10%，則目標價格一旦達到設定的虧損比例則無條件出場。這種方法的好處是清晰直接，但如何選擇具體的固定比例考驗投資人的經驗，也是這個方法中重要的一環。

那麼，停損比例設多少是由什麼決定的呢？下面我們可以具體來看一下停損比例設置的邏輯：

• 一般來說，普遍建議單筆風險控制在總資金的1%-3% 為宜。對於該筆交易本金，常見設定在 5%-15%。但是對於不同的情況，設置的比例也會各異。

• 例如從風險承受能力的角度上來看，保守型的投資者建議選擇下限，大概是5～7%的比例，而積極型的投資者可以選擇稍高的停損比例，例如10～12%，但是我們一般不建議是超過15%。

• 就不同的交易品種而言，波動大的個股、加密貨幣、期貨等，停損的比例可以適量放寬，而波動小的藍籌股、ETF可稍緊。

• 此外，短線交易（日內/當沖）停損比例通常較小（配合緊湊目標）；長線投資可稍大（容忍較大回撤）。

支撐位停損法

對於有一定技術分析能力的投資者來說根據技術分析選擇關鍵支撐位（或者阻力位）作為停損點，例如股價跌破前低、重要均線或趨勢線即是支撐位（或者阻力位）停損法。

支撐位停損法的優點是符合市場結構，有效性較高，避免被無意義波動掃出。

那麼我們如何找有效支撐/阻力位？

找到有效的支撐/阻力位，需要投資人具備一定的技術分析能力，以下的這些指標有助於我們在技術分析時找到正確的支撐/阻力位置。

• 前期顯著高點/低點

• 重要移動平均線 (如 50日線, 200日線)

• 趨勢線

• 價格密集成交區

• 斐波那契回撤位

在進行技術分析時，確認支撐位和阻力位的有效性至關重要。通常，這些等級被測試的次數越多、時間跨度越長，其效度就越強。結合成交量分析可以進一步提高判斷的準確性。為了避免因假突破而誤觸止損，建議在設定停損點時留出一定的緩衝區，如價格的3%-5%或參考平均真實範圍（ATR）。這種方法需要一定的技術分析基礎，更適合波段或中長線交易者使用。

移動停損（Trailing Stop）

當投資的標的已經有一定的盈利，投資者可以設定移動停損，隨著價格向有利方向移動，動態調整停損點，鎖住利潤。這種停損的方法可以保護既有利潤，捕捉更大趨勢。移動停損最大的好處是可以最大化趨勢利潤，避免「坐過山車」（盈利大幅回吐）。

常見的方法是根據固定點數或百分比來設定移動停損。當價格每上漲一定點數或百分比時，停損點也會隨之上移，但上移的幅度較小（例如，價格每上漲X點/%，停損點上移Y點/%，且Y小於X）。

此外，也可以基於技術指標來設定移動停損，例如跟隨某條移動平均線（例如10日均線）或平均真實範圍（ATR）。

移動停損策略特別適用於趨勢明確的波段或中長線持股。它能夠使投資者在保持持倉的同時，鎖定部分利潤，是實現「讓利潤奔跑」策略的關鍵配套措施。透過靈活調整停損點，投資人可以在市場波動中更好地管理風險，同時掌握趨勢帶來的收益機會。

波動率停損（ATR指標）

ATR是相對新穎的概念，其中文常譯作平均真實波幅，計算方式取「當日高 - 低價」、「當日高-前收價絕對值」、「當日低-前收價絕對值」三者中的最大值，再取多日（常用14日）平均值。

利用平均真實波幅（Average True Range, ATR） 指標可以量化市場波動性，設定與當前波動程度匹配的停損距離。

公式：停損價 = 入場價 ± (ATR值 * N倍數)。

這個係數根據風險承受能力來設定，例如2。還是以NIKE的估股價作為例子，如果投資者以50美元的價格買入NKE股票，計算得到過去14天的ATR為1美元，係數選擇2，則止損點 = 50 - (1 x 2) = $48。

時間停損法

以上四種停損的方法都是根據價格做出的安排，而時間停損法則是根據時間安排的停損，即如果某筆交易在預期時間內未能實現預期的方向或結果，不論當時的股價如何立即選擇止損出場。例如投資者可以規定買入NKE一週內如果盈利幅度沒有達到1%則不管當時NKE股價如何立即平倉。

時間停損法的適用場景：

• 短線交易/當沖： 日內未達目標即出場。

• 事件驅動交易： 如財報公布、產品發布前布局，事件落地後結果不如預期即出場。

• 驗證交易邏輯： 若預期的催化劑（如突破、利好）在時間內未發生，可能代表邏輯錯誤。

對於新手來説常見的停損方面的錯誤如下：

停損點設置太近

很多新手為了控制風險，將停損點設得過於貼近進場價，結果被股價的短期波動掃出場，錯失後續行情。因此建議投資者根據股票的歷史波動性合理調整停損距離。

設定停損時，我們先評估歷史波動率，例如用ATR指標。然後參考關鍵支撐和阻力位，留出緩衝。根據交易週期調整，短線緊些，長線寬些。停損是為防異常風險，非為避免小虧損。

停損點執行後反復入場

交易者常常遇到停損點被執行後股價突然大漲，投資者產生錯失恐懼症（Fear of missing out，簡稱：FOMO）心理，導致後市重新多次入市出市，虧損不斷累積。對於這種情況建議投資者在停損點執行後重新分析標的股票，不要在短期內再次建倉入市，以免影響情緒。

忽略大盤以及大的趨勢

另外一個宏觀層面投資者常犯的錯誤即是忽略市場或者行業的大趨勢。如果處於明顯的空頭市場中，投資者卻頻繁做多且停損過小則容易被市場多次洗出。因此設置停損時投資者不能不考量大盤/行業的趨勢，儘量做到順勢交易。

成功停損案例

以特斯拉公司（Tesla）為例：假設投資者A在370美元的價格買入了TSLA股票，設定2%的固定停損，停損點約為$362。後續TSLA股價一度大漲，但投資者並不滿足沒有平倉，接下來TSLA股價快速下跌，在約2个月後跌破$362的水平，投資者嚴格執行停損，僅虧損小額資金（2%的本金）。

結果該股在接下進一步下跌至220美元附近。透過停損，投資者成功避免大幅虧損。也為後續反彈保留了充裕的本金。

未停損導失敗案例

以黃金現貨（XAUUSD）CFD買賣為例：另一名投資者透過TOPONE Markets投資槓桿黃金現貨，其在黃金價格跌破$2,700的支撐位後選擇做空，並且沒有設置停損點。

雖然黃金後市跌到了$2,550，但最終黃金價格卻止跌回升，到了今天已經升破$3,300。因為沒有設置止損，該投資者最終帳戶虧損超過20%。事後檢討，若當時買入的時候就設置了停損，則損失可大幅降低，并保留後續博反彈的機會。

不管是投資外匯、股票、CFD還是期貨，當前市面上都有優秀的平台支持設置自動化停損：

• MetaTrader 4/5：支援全自動停損管理。

• TOPONE Markets：支持設置止損、止盈以及指定價格買入

• Interactive Brokers：具備複雜的條件單設置

投資者可以善用這些大平台開發的自動停損功能以保護自己的投資頭寸。

儘管停損的理念和方法可以提供一定程度的保護，但投資者切忌過於依賴停損，應該从以下幾個方面優化停損策略：

1. 根據交易風格調整

如果您是短線交易者，习惯了日内交易则建議採用緊湊的停損點位設置，搭配移動停損，追求高資金效率。

而如果是長線投資者則可選擇較寬鬆的停損，並搭配波動率的參考。

2. 根據不同時間段調整停損

如果是黃金、外匯等品種的投資者可以在重大經濟數據、結果公佈前適當放寬停損點的設置，避免被短期震盪洗出。

3. 設置多個止損點位

很多經驗豐富的投資者都遇到過價格斷崖式暴漲或下跌的情況（例如公司發佈出人意料的財報或者中央銀行意外加息、降息等）。在這種情況下單一的止損點可能不夠保險，投資者可以在不同價位設置多個止損點以提高止損的成功率。

市面上很多交易的軟體都具備設置停損和停利的功能，TOPONE Markets也不例外。下面我們為大家介紹一下如何在TOPONE Markets上設置停損點。

• 打開TOPONE Markets官網或者APP，註冊開戶後就能享受各種強大的交易功能。

• 點擊【立即交易】就能進入到交易的介面

• 在交易界面中選擇投資標的，例如下面的那斯達克100指數

• 根據自身策略，選擇做多/做空，輸入交易的口數和設置停損/停利點

• 完成交易

而TOPONE Markets相較於其他的交易平台，突出的優勢有：

• 每天24小時交易，讓您隨時隨地交易現貨鉑金

• 最低可交易0.1手，保證金僅需20美金

• 最高提供高達1000倍杠桿

• 零傭金，交易手續費只有極低的點差

• 帳戶餘額負值保障

• 有效的風險管理

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沒有停損的交易，可能因為一次重大錯判，造成帳戶資金大幅損失，甚至「爆倉」。舉例來說，耐克（Nike）的股價在2025年3月下旬經歷了慘烈的下跌，从最高超過80美元在短短幾個星期的時間裡就跌到了約50美元的水，跌幅高達3成5。

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耐克股價走勢

此外，對於任何投資者而言本金都是持續獲利的基礎，本金是你在投資市場持續作戰的彈藥。如果不設置定停損點導致單筆交易虧損掉過多的本金導致「傷經動骨」，將嚴重削弱你後續捕捉機會與長期獲利的能力。停損點設定確保你「留得青山在」。

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最簡易入門：固定百分比停損法

固定百分比的止損設置是最簡單、最常見的方式。例如設定每筆交易的停損為投入資金的7%或10%，則目標價格一旦達到設定的虧損比例則無條件出場。這種方法的好處是清晰直接，但如何選擇具體的固定比例考驗投資人的經驗，也是這個方法中重要的一環。

那麼，停損比例設多少是由什麼決定的呢？下面我們可以具體來看一下停損比例設置的邏輯：

• 一般來說，普遍建議單筆風險控制在總資金的1%-3% 為宜。對於該筆交易本金，常見設定在 5%-15%。但是對於不同的情況，設置的比例也會各異。

• 例如從風險承受能力的角度上來看，保守型的投資者建議選擇下限，大概是5～7%的比例，而積極型的投資者可以選擇稍高的停損比例，例如10～12%，但是我們一般不建議是超過15%。

• 就不同的交易品種而言，波動大的個股、加密貨幣、期貨等，停損的比例可以適量放寬，而波動小的藍籌股、ETF可稍緊。

• 此外，短線交易（日內/當沖）停損比例通常較小（配合緊湊目標）；長線投資可稍大（容忍較大回撤）。

支撐位停損法

對於有一定技術分析能力的投資者來說根據技術分析選擇關鍵支撐位（或者阻力位）作為停損點，例如股價跌破前低、重要均線或趨勢線即是支撐位（或者阻力位）停損法。

支撐位停損法的優點是符合市場結構，有效性較高，避免被無意義波動掃出。

那麼我們如何找有效支撐/阻力位？

找到有效的支撐/阻力位，需要投資人具備一定的技術分析能力，以下的這些指標有助於我們在技術分析時找到正確的支撐/阻力位置。

• 前期顯著高點/低點

• 重要移動平均線 (如 50日線, 200日線)

• 趨勢線

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常見的方法是根據固定點數或百分比來設定移動停損。當價格每上漲一定點數或百分比時，停損點也會隨之上移，但上移的幅度較小（例如，價格每上漲X點/%，停損點上移Y點/%，且Y小於X）。

此外，也可以基於技術指標來設定移動停損，例如跟隨某條移動平均線（例如10日均線）或平均真實範圍（ATR）。

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波動率停損（ATR指標）

ATR是相對新穎的概念，其中文常譯作平均真實波幅，計算方式取「當日高 - 低價」、「當日高-前收價絕對值」、「當日低-前收價絕對值」三者中的最大值，再取多日（常用14日）平均值。

利用平均真實波幅（Average True Range, ATR） 指標可以量化市場波動性，設定與當前波動程度匹配的停損距離。

公式：停損價 = 入場價 ± (ATR值 * N倍數)。

這個係數根據風險承受能力來設定，例如2。還是以NIKE的估股價作為例子，如果投資者以50美元的價格買入NKE股票，計算得到過去14天的ATR為1美元，係數選擇2，則止損點 = 50 - (1 x 2) = $48。

時間停損法

以上四種停損的方法都是根據價格做出的安排，而時間停損法則是根據時間安排的停損，即如果某筆交易在預期時間內未能實現預期的方向或結果，不論當時的股價如何立即選擇止損出場。例如投資者可以規定買入NKE一週內如果盈利幅度沒有達到1%則不管當時NKE股價如何立即平倉。

時間停損法的適用場景：

• 短線交易/當沖： 日內未達目標即出場。

• 事件驅動交易： 如財報公布、產品發布前布局，事件落地後結果不如預期即出場。

• 驗證交易邏輯： 若預期的催化劑（如突破、利好）在時間內未發生，可能代表邏輯錯誤。

對於新手來説常見的停損方面的錯誤如下：

停損點設置太近

很多新手為了控制風險，將停損點設得過於貼近進場價，結果被股價的短期波動掃出場，錯失後續行情。因此建議投資者根據股票的歷史波動性合理調整停損距離。

設定停損時，我們先評估歷史波動率，例如用ATR指標。然後參考關鍵支撐和阻力位，留出緩衝。根據交易週期調整，短線緊些，長線寬些。停損是為防異常風險，非為避免小虧損。

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儘管停損的理念和方法可以提供一定程度的保護，但投資者切忌過於依賴停損，應該从以下幾個方面優化停損策略：

1. 根據交易風格調整

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2. 根據不同時間段調整停損

如果是黃金、外匯等品種的投資者可以在重大經濟數據、結果公佈前適當放寬停損點的設置，避免被短期震盪洗出。

3. 設置多個止損點位

很多經驗豐富的投資者都遇到過價格斷崖式暴漲或下跌的情況（例如公司發佈出人意料的財報或者中央銀行意外加息、降息等）。在這種情況下單一的止損點可能不夠保險，投資者可以在不同價位設置多個止損點以提高止損的成功率。

市面上很多交易的軟體都具備設置停損和停利的功能，TOPONE Markets也不例外。下面我們為大家介紹一下如何在TOPONE Markets上設置停損點。

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