Làm thế nào để Tìm Cổ phiếu Định giá thấp?

Cổ phiếu bị định giá thấp là cổ phiếu có giá thị trường thấp hơn giá trị thực hoặc giá trị "hợp lý" của nó (giá trị thị trường

Ngược lại, cổ phiếu có thể được coi là định giá thấp nếu các yếu tố cơ bản của công ty được cải thiện nhanh chóng trong khi giá thị trường không đổi.

Các nhà phân tích tài chính sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) để xác định xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay không. Một trong những giả định chính của phân tích cơ bản là giá thị trường điều chỉnh theo thời gian để phản ánh giá trị "hợp lý" của tài sản, tạo ra cơ hội sinh lời.

Cần lưu ý rằng việc tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị thấp không chỉ là việc tìm kiếm các "cổ phiếu rẻ" mà vẫn không cần thiết. Thay vào đó, mục tiêu là tìm ra những cổ phiếu chất lượng có tiềm năng hoạt động tốt, nhưng giá của chúng lại thấp hơn giá trị hợp lý một cách nhầm lẫn. Sự khác biệt là các cổ phiếu chất lượng sẽ tăng giá trị theo thời gian khi thị trường điều chỉnh.

Phân loại và đầu tư vào những cổ phiếu bị đánh giá thấp đã trở thành một chiến lược đầu tư phổ biến. Nếu các nhà giao dịch nhận ra một giao dịch cổ phiếu ở một mức giá khác với giá trị "hợp lý" của nó, họ sẽ thấy cơ hội kiếm lời.

Ai nên đầu tư vào cổ phiếu bị định giá thấp ?

Cổ phiếu có giá trị thấp có tiềm năng lớn để tạo ra lợi nhuận cao nếu nhà đầu tư nhận thức đầy đủ và có thể phân tích các biến số khác nhau liên quan đến cổ phiếu đó.

Việc phân tích các công ty và giá trị của họ để xác định tiềm năng doanh thu của họ đòi hỏi phải có kiến thức kỹ thuật cơ bản. Nhà đầu tư nên chờ đợi các điều kiện thị trường khiến giá cổ phiếu quá thấp so với giá trị vốn có.

Các bên liên quan này tuân theo nguyên tắc rằng nếu họ có thể mua cổ phiếu với giá chiết khấu thì tại sao họ phải mua chúng với mệnh giá cuối cùng hoặc cao hơn. Các nhà đầu tư có kiến thức sâu rộng, kinh nghiệm và chuyên môn về các động lực của thị trường chứng khoán nên giao dịch chúng để giao dịch bị định giá thấp.

Các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có nguy cơ đánh đổi các cổ phiếu có giá trị thấp để lấy chất lượng kém và hiệu suất thấp mà không có các kỹ năng cần thiết và hiểu biết đầy đủ về thị trường chứng khoán, nền kinh tế rộng lớn hơn và các hoạt động ngành.

Thật dễ dàng để xác định xem đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị thấp có phù hợp với bạn hay không. Chỉ cần nhìn vào sự khác biệt giữa các khoản đầu tư cổ phiếu bị định giá thấp và cách giao dịch chung.

Làm thế nào bạn có thể tìm thấy cổ phiếu bị định giá thấp? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Có một số cách để tìm cổ phiếu bị định giá thấp. Nguyên nhân phổ biến nhất là một dạng phân tích tiêu chuẩn hóa hơn là phân tích kỹ thuật, nhưng nó thường là sự kết hợp của cả hai.

Có hai loại phân tích cơ bản chính: phân tích từ trên xuống và từ dưới lên. Trong phân tích từ trên xuống, đầu tiên nhà đầu tư sẽ phân tích bức tranh rộng hơn là xu hướng kinh tế rộng hơn và sau đó tìm kiếm các công ty đang hoạt động tốt tại thời điểm đó.

Cách tiếp cận từ dưới lên bao gồm việc phân tích các nguyên tắc cơ bản của công ty trước tiên và sau đó xem xét bức tranh toàn cảnh hơn. Phân tích kỹ thuật là khác nhau và chỉ bao gồm phân tích giá của một bộ phận của công ty.

Các nhà giao dịch thường tìm kiếm các mẫu biểu đồ định kỳ và sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để tìm cổ phiếu phù hợp để bán.

Ngày nay, hầu hết các nhà giao dịch sử dụng kết hợp các loại phân tích giống nhau. Tuy nhiên, có một số tỷ lệ và thước đo tài chính cụ thể nhất định mà các nhà đầu tư như Warren Buffett và Benjamin Graham sẽ sử dụng để xác định các cổ phiếu bị định giá thấp. Hãy cùng xem nhanh một số trong số chúng.

Đáng giá tiền (P / E)

Tỷ lệ giá / lợi nhuận (P / E) so sánh giá cổ phiếu của công ty với mức độ mà công ty có lãi. Đó là một trong những cách phổ biến để đo lường giá trị doanh nghiệp.

Tỷ lệ P / E được tính bằng cách lấy giá cổ phiếu hiện tại chia cho số thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Do đó, tỷ lệ P / E thấp có thể có nghĩa là giá cổ phiếu của một công ty thấp. Điều này là do bạn phải trả một số tiền nhỏ (giá cả) cho số lợi nhuận mà công ty tạo ra (doanh thu).

Mặc dù tỷ số này là một thước đo hữu ích, nhưng nó có thể mạnh hơn mức trung bình của ngành. Ví dụ, tỷ lệ P / E của bất kỳ công ty năng lượng nào, chẳng hạn như British Petroleum (BP), có thể so sánh với tỷ lệ P / E của các công ty năng lượng khác, chẳng hạn như Royal Dutch Shell.

Nếu tỷ lệ P / E của công ty thấp hơn mức trung bình của ngành, đây có thể là dấu hiệu cho thấy giá cổ phiếu đang bị định giá thấp.

Tỷ lệ giá trên thu nhập (PEG)

Tỷ lệ giá trên thu nhập (PEG) xem xét tỷ lệ P / E so với mức tăng trưởng phần trăm thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu, thường trong vòng 5 năm. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư một ý tưởng về tiềm năng doanh thu trong tương lai của công ty.

PEG được tính bằng cách lấy tỷ lệ P / E chia cho tỷ lệ tăng trưởng hàng năm dự kiến. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm một công ty PEG nhỏ vì những công ty này được coi là những công ty có giá trị thấp.

Tỷ lệ PEG thường được coi là một chỉ số đáng tin cậy hơn khi xác định các cổ phiếu bị định giá thấp.

Tỷ lệ giá sách (P / B)

Tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) được sử dụng để đo lường giá cổ phiếu của công ty theo giá trị sổ sách của công ty. Giá trị ghi sổ của công ty là giá trị tài sản của nó, ít nợ phải trả hơn chia cho tổng giá trị cổ phiếu đã phát hành.

Tỷ lệ P / B sau đó được tính bằng cách chia giá thị trường của công ty trên mỗi cổ phiếu cho giá trị ghi sổ trên mỗi cổ phiếu.

Nó cho nhà đầu tư biết họ sẽ nhận được bao nhiêu nếu thanh lý công ty. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm tỷ lệ P / B giữa 0 và 1 để xác định một công ty có khả năng bị định giá thấp.

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đo lường tổng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty. Tỷ lệ được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng của công ty cho năng lực cổ đông của nó. Kết quả dựa trên tỷ lệ phần trăm.

Con số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao cho thấy công ty tạo ra lợi nhuận cao tương ứng với số tiền đầu tư của các cổ đông. Trong trường hợp này, công ty được coi là có khả năng vô giá trị.

Lợi tức cổ tức

Tỷ suất cổ tức là một tỷ lệ tài chính được trích dẫn phổ biến. Nó mô tả tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm và giá cổ phiếu của nó. Như vậy, cổ tức là một phần lợi nhuận trả cho cổ đông.

Để tính lợi tức cổ tức, hãy chia cổ tức hàng năm cho giá cổ phiếu. Các công ty có tỷ suất cổ tức cao có nhiều khả năng sẽ mạnh và trả lại lợi nhuận cho cổ đông. Bạn có thể tìm hiểu thêm về cổ tức trong bài viết 'Cổ phiếu Cổ tức Tốt nhất cho Thu nhập.'

Làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu bị định giá thấp trong 4 bước?

Do đó, bạn có thể mua cổ phiếu của các công ty Hoa Kỳ với hoa hồng cạnh tranh chỉ $ 0,02 cho mỗi cổ phiếu và một khoản hoa hồng nhỏ tối thiểu chỉ $ 1,0. Bạn cũng có thể đầu tư vào các công ty ở Vương quốc Anh với mức hoa hồng cạnh tranh chỉ 0,1% giá trị khoản đầu tư của bạn với một khoản hoa hồng nhỏ tối thiểu 1,0 GBP.

1. Mở một tài khoản để truy cập Phòng Thương mại.

2. Nhấp vào giao dịch trên tài khoản thực hoặc tài khoản demo của bạn để mở nền tảng web.

3. Tìm tên cổ phiếu bị định giá thấp của bạn ở cuối cửa sổ Theo dõi Thị trường và kéo biểu tượng vào tab.

4. Sử dụng tùy chọn giao dịch một lần nhấp hoặc nhấp chuột phải để mở biểu đồ giao dịch nhằm nhập quy mô giao dịch, dừng lỗ và đạt mức lợi nhuận.

Ưu điểm và nhược điểm của việc mua cổ phiếu định giá thấp

Ngay cả khi mua thứ gì đó dưới giá trị nội tại là chiến lược ít rủi ro nhất, nó vẫn thất bại. Dưới đây là một vài lợi ích và thiếu sót chính của việc mua vật tư tiêu dùng giá rẻ.

Ưu điểm của việc mua cổ phiếu bị định giá thấp

• Rủi ro thấp - phần thưởng cao: Trong khi cổ phiếu không có giới hạn đối với khả năng tăng trưởng tiềm năng, thì bất lợi tiềm ẩn sẽ luôn là 0. Do đó, hãy mua thứ gì đó gần với 0 một cách tự nhiên.

• Phương pháp phân tích: Phần lớn các phân tích dựa trên tính khách quan bằng số. Đánh giá nhiều chỉ số với mục tiêu rõ ràng có thể giúp bạn giảm thiểu sự thiên vị tiềm ẩn. Điều này đặc biệt hữu ích nếu bạn là một nhà đầu tư tình cảm.

• Tiềm năng hợp nhất: Tiềm năng hợp nhất là lực ước tính thấp nhất trong vũ trụ. Nếu bạn thấy rằng cổ phiếu trả cổ tức là vô giá trị, thì việc tái đầu tư cổ tức có thể làm tăng lợi tức của bạn theo thời gian.

Nhược điểm của việc mua cổ phiếu bị định giá thấp

• Yêu cầu kinh nghiệm và sự kiên nhẫn: Việc ước tính chính xác giá trị nội tại của một công ty đòi hỏi những kỹ năng cụ thể. Ngay cả khi hoàn thành công việc, đôi khi anh em cũng phải chờ cơ hội mua để được gặp nhau.

• Lãng phí thời gian: Bạn phải xem xét vô số số dư, báo cáo dòng tiền và các tài liệu khác - và thực hiện các bản dịch có ý nghĩa. Tốn kém thời gian và công sức nên tạo ra chi phí cơ hội.

• Rủi ro khi phân tích sai: Thị trường chứng khoán vẫn là một trò chơi thông tin chưa hoàn thiện. Bất chấp mọi nỗ lực, bạn vẫn có thể mắc sai lầm và đưa ra kết luận sai lầm.

Những công ty nào tốt nhất để mua cổ phiếu bị định giá thấp vào năm 2022?

Alibaba Group Holdings

Ngày nay, Alibaba chắc chắn là một trong những tên tuổi lớn nhất trong ngành thương mại điện tử Trung Quốc. Mở rộng ra ngoài nền tảng ban đầu là thương mại điện tử, công ty hiện là đại diện hàng đầu trong lĩnh vực giải trí, internet và công nghệ điện toán đám mây của Trung Quốc.

Tất nhiên, cổ phiếu của công ty có khả năng giảm trong năm nay do áp lực pháp lý. Tuy nhiên, do hoạt động đặc biệt của công ty, một số có thể coi đây là cơ hội để mua hàng với giá chiết khấu. Mặc dù tăng trưởng chậm nhưng Alibaba vẫn tăng doanh thu 30% mỗi năm. Nhưng có lẽ lập luận mạnh mẽ nhất của một số bộ phận trong gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc là chi phí sinh hoạt thấp.

Thu phóng video giao tiếp

Nền tảng hội nghị truyền hình của Zoom đã trở thành một vấn đề lớn khi làm việc từ xa trở nên phổ biến trong thời kỳ đại dịch. Dịch vụ điện thoại video và trò chuyện trực tuyến của công ty đã bùng nổ phổ biến kể từ khi bắt đầu đại dịch.

Trong quý 3, công ty đã báo cáo tổng doanh thu là 1,05 tỷ đô la. Con số này thể hiện mức tăng 35% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, 2.507 khách hàng đã đóng góp hơn 100.000 đô la để theo dõi doanh thu trong 12 tháng, xấp xỉ 94% so với cùng kỳ năm ngoái.

Zoom cũng cho biết vào đầu năm 2022, họ sẽ tung ra phần mềm trung tâm liên lạc đám mây của mình. Tuy nhiên, cổ phiếu của công ty đã giảm kể từ năm 2020, bất chấp doanh số bán hàng tăng trưởng.

Các nhà đầu tư có thể lo sợ về khả năng tăng trưởng chậm lại của công ty khi nền kinh tế mở cửa. Nhưng khi nhiều công ty hoãn kế hoạch đưa nhân viên của họ trở lại văn phòng, nhiều công ty sẽ tiếp tục dựa vào các dịch vụ do Zoom cung cấp.

Zynga

Giống như Zoom Video Communication, thị phần của Zynga đã tiếp tục giảm trong năm ngoái. Nhưng tất nhiên, những thay đổi về quyền riêng tư trên iOS và Android và khả năng bị gián đoạn thêm đã làm suy yếu tầm nhìn của nhà phát hành trò chơi.

Mặc dù đây là một trở ngại, nhưng điều đó không có nghĩa là công ty không có cơ hội phát triển nào khác để theo đuổi.

Zynga có một trong những bộ sưu tập nghiên cứu phát triển thiết bị di động lớn và mạnh nhất trong ngành. Và thị trường game di động nói chung dường như đã sẵn sàng cho sự phát triển nhanh chóng trong những thập kỷ tới.

Khối

Block, trước đây được gọi là Square, là một trong những hình thức phạt cổ phiếu hàng đầu có thể được mua trên thị trường chứng khoán. Công ty có hai tính năng có thể báo cáo, Người bán và Ứng dụng tiền mặt. Hệ sinh thái của người bán được thiết kế để giao dịch.

Nó cung cấp cho các doanh nhân tất cả phần cứng, phần mềm và dịch vụ mà họ cần để kinh doanh trên các kênh vật lý và kỹ thuật số. Trong khi đó, Ứng dụng tiền mặt của nó đã trở thành một hit với người tiêu dùng vì nó cho phép người dùng gửi và nhận tiền ở bất cứ đâu.

Công ty đang trải qua nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của mình, thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trong vài năm gần đây. Doanh thu quý 3 của Block tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,84 tỷ USD.

Nói chung, hệ sinh thái nhà bán lẻ đơn giản hóa nhiều cửa hàng trực tuyến và cửa hàng thực.

Pinterest

Pinterest báo cáo doanh thu 632,9 triệu USD trong quý tài chính thứ ba, giảm 43% so với năm 2009. Đặc biệt, công ty giới thiệu các sản phẩm và trải nghiệm mới của Pinner trên toàn thế giới.

Điều này thể hiện cam kết của anh ấy trong việc không ngừng nỗ lực để mang đến cho người dùng nhiều trải nghiệm hơn. Ngoài ra, Pinterest cũng đã ra mắt chương trình kiếm tiền đầu tiên dành cho người sáng tạo có tên là Phần thưởng cho người sáng tạo.

Bạn nên tránh những công ty nào khi cổ phiếu bị định giá thấp?

Mẹo để chọn đúng cổ phiếu là thực hiện nhiều khoản đầu tư tiềm năng với một vài ứng viên. Điều này đạt được tốt nhất bằng cách biết những loại hình kinh doanh nào cần tránh.

Trừ những trường hợp bất thường, nhà đầu tư thường nên tránh:

Nhà phân phối hàng hóa

Bởi vì những công ty này không phải là nhà sản xuất, họ là những người trung gian hiếm khi có những đặc điểm riêng biệt thu hút được nhiều nhà đầu tư. Ngoài ra, luôn có rào cản cạnh tranh nói chung khi muốn trở thành nhà phân phối.

Ví dụ về các công ty như vậy là các nhà sản xuất đồ chơi trẻ em (đồ chơi không chuyên dụng thay vì các sản phẩm nổi tiếng) và các nhà phân phối điện tử tiêu dùng chỉ vận chuyển hàng hóa cho các nhà bán lẻ.

Các công ty này có thể dễ dàng nhận thấy sự sụt giảm doanh thu nếu họ tự đánh mất một tài khoản bán lẻ lớn hoặc nếu nhà sản xuất tìm thấy một nhà phân phối khác sẽ cung cấp các mặt hàng thấp hơn.

Tỷ suất lợi nhuận gộp dưới 20%

Lý do chính là hầu như không có chỗ cho lỗi. Kết quả là, ngay cả sự suy giảm kinh doanh nhỏ nhất cũng có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn.

Các công ty và nhà phân phối thường có tỷ suất lợi nhuận nhỏ. Tuy nhiên, một số công ty mới thành lập cần cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ của họ ở mức giá thấp hơn để giành thị phần. Vì vậy, một lần nữa, tất cả các công ty lớn này vốn đã "rủi ro hơn".

Không được coi là "tốt nhất trong lớp."

Như cha mẹ bạn đã nói, "bạn nhận được những gì bạn phải trả cho." Nói cách khác, các công ty hạng hai luôn là công ty hạng hai nếu một ngày nào đó họ không có tiềm năng trở thành công ty dẫn đầu ngành. Vậy làm thế nào để một nhà đầu tư biết được liệu một công ty có phải là "tốt nhất trong lớp" hay không?

Khả năng cao là nó có giá trị vốn hóa thị trường doanh nghiệp lớn nhất, vị trí địa lý lớn nhất và vẫn có khả năng trở thành "người tạo ra xu hướng" trong ngành (giá cả, công nghệ và cung cấp sản phẩm).

Walmart, Apple và Amazon là những ví dụ điển hình về những công ty như vậy.

Giao dịch mỏng

Giao dịch mỏng có nghĩa là các công ty này thường chỉ bán được dưới 100.000 cổ phiếu mỗi ngày. Thị trường hay "spread" đối với những loại cổ phiếu này thường cực kỳ biến động. Các nhà đầu tư có rất nhiều việc phải làm khi nói đến các tiêu chí phân tích.

Sự biến động mạnh mẽ của cung và cầu và tác động giá tiềm ẩn của cổ phiếu rất khó đo lường, ngay cả đối với một nhà đầu tư hiểu biết.

Câu hỏi liên quan - Câu hỏi thường gặp

Có ổn không nếu cổ phiếu bị định giá thấp?

Cổ phiếu bị định giá thấp của công ty mang lại lợi nhuận ổn định và có mức tăng trưởng hấp dẫn trong thời gian dài, nhưng giá cổ phiếu của nó thấp so với hầu hết các đối tác của nó. Những cổ phiếu như thế này có thể là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư kiên nhẫn mua và giữ sẵn sàng chờ đợi các giao dịch ẩn.

Nguyên nhân nào dẫn đến việc định giá cổ phiếu thấp hơn?

Cổ phiếu có thể bị định giá thấp do một số yếu tố, bao gồm sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, sức khỏe tài chính của công ty, báo chí tiêu cực và sự sụp đổ của thị trường. Ngược lại, cổ phiếu có thể được coi là định giá thấp nếu các yếu tố cơ bản của công ty được cải thiện nhanh chóng trong khi giá thị trường không đổi.

Tốt nhất là mua cổ phiếu định giá thấp hoặc định giá quá cao?

Giá trị cổ phiếu thấp dự kiến sẽ tăng lên; Các cổ phiếu dư thừa dự kiến sẽ giảm, vì vậy các mô hình này phân tích các biến số khác nhau mà họ đang cố gắng dự đoán chính xác. Điểm chung của tất cả các mô hình là tỷ lệ giá cổ phiếu / thu nhập.

Làm thế nào để bạn biết cổ phiếu quá cao?

Theo dự báo lợi nhuận, một cổ phiếu được coi là định giá quá cao nếu giá hiện tại của nó không phù hợp với tỷ lệ P / E của nó. Vì vậy, ví dụ, nếu giá cổ phiếu gấp 50 lần thu nhập, nó có thể được định giá quá cao so với người bán với giá gấp mười lần thu nhập.

Điểm mấu chốt

Tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp không phải là dễ dàng; Cổ phiếu bị định giá thấp thường không thể nhìn thấy đối với công chúng, và nếu vậy, tin tức có thể quá tiêu cực.

Những yếu tố này có thể kìm hãm cổ phiếu vì các tiêu chuẩn của công ty quy định rằng chúng phải được bán với giá cao hơn. Mặc dù các phương pháp này không hoàn hảo, nhưng việc sử dụng một số phương pháp nhất định để cô lập các cổ phiếu có khả năng vô giá trị sẽ làm tăng danh mục đầu tư của bạn nếu cổ phiếu đó phổ biến với các nhà đầu tư và nhà quản lý.