Bagaimana Mencari Saham Terkurang Nilai?

Saham terkurang nilai ialah saham yang harga pasarannya lebih rendah daripada nilai sebenar atau "saksama" (nilai pasaran

Sebaliknya, saham boleh dianggap kurang nilai jika asas syarikat bertambah baik dengan cepat manakala harga pasaran kekal malar.

Penganalisis kewangan menggunakan nisbah harga kepada pendapatan (P / E) untuk menentukan sama ada sesuatu saham itu dinilai rendah. Salah satu andaian utama analisis asas ialah harga pasaran menyesuaikan dari semasa ke semasa untuk mencerminkan nilai "saksama" aset, mewujudkan peluang keuntungan.

Perlu diingatkan bahawa pencarian saham bernilai rendah bukan sekadar mencari "saham murah" yang masih tidak diperlukan. Sebaliknya, matlamatnya adalah untuk mencari saham berkualiti yang berpotensi untuk berprestasi baik, tetapi harganya tersilap lebih rendah daripada nilai saksamanya. Perbezaannya ialah saham berkualiti akan meningkat nilainya dari semasa ke semasa apabila pasaran menyesuaikan diri.

Mengelaskan dan melabur dalam saham yang dipandang rendah telah menjadi strategi pelaburan yang popular. Jika peniaga mengiktiraf perdagangan saham pada harga selain daripada nilai "saksama", mereka akan melihat peluang keuntungan.

Siapa yang patut melabur dalam saham yang kurang nilai ?

Saham bernilai rendah mempunyai potensi besar untuk menjana pulangan yang tinggi jika pelabur cukup sedar dan boleh menganalisis pelbagai pembolehubah yang berkaitan dengan saham tersebut.

Menganalisis syarikat dan nilai mereka untuk menentukan potensi pendapatan mereka memerlukan pengetahuan teknikal asas. Pelabur harus menunggu keadaan pasaran yang menyebabkan harga saham terlalu rendah untuk nilai sedia ada.

Pihak berkepentingan ini mengikut prinsip bahawa jika mereka boleh membeli saham pada harga diskaun, mengapa mereka perlu membelinya pada nilai muka akhir mereka atau lebih tinggi. Pelabur yang mempunyai pengetahuan, pengalaman dan kepakaran yang luas dalam dinamik pasaran saham harus memperdagangkannya untuk dagangan yang kurang nilai.

Pelabur yang tidak berpengalaman berisiko menukar saham bernilai rendah untuk kualiti rendah dan prestasi rendah tanpa kemahiran yang diperlukan dan pemahaman penuh tentang pasaran saham, ekonomi yang lebih luas dan aktiviti sektoral.

Sangat mudah untuk menentukan sama ada melabur dalam saham bernilai rendah sesuai untuk anda. Lihat sahaja perbezaan antara pelaburan ekuiti terkurang nilai dan cara umum perdagangan.

Bagaimanakah anda boleh mencari saham yang kurang nilai? Panduan pemula

Terdapat beberapa cara untuk mencari saham yang kurang nilai. Punca yang paling biasa ialah bentuk analisis piawai dan bukannya analisis teknikal, tetapi ia biasanya gabungan kedua-duanya.

Terdapat dua jenis analisis asas utama: analisis atas ke bawah dan bawah ke atas. Dalam analisis atas ke bawah, pelabur mula-mula akan menganalisis gambaran yang lebih luas daripada arah aliran ekonomi yang lebih luas dan kemudian mencari syarikat yang berjaya pada masa itu.

Pendekatan bottom-up melibatkan menganalisis asas-asas syarikat dahulu dan kemudian melihat gambaran yang lebih besar. Analisis teknikal adalah berbeza dan hanya termasuk analisis harga di pihak syarikat.

Pedagang sering mencari corak carta berulang dan menggunakan penunjuk teknikal untuk mencari saham yang sesuai untuk dijual.

Hari ini, kebanyakan pedagang menggunakan gabungan jenis analisis yang sama. Walau bagaimanapun, terdapat nisbah dan metrik kewangan tertentu yang pelabur seperti Warren Buffett dan Benjamin Graham akan gunakan untuk mengenal pasti saham yang kurang nilai. Mari kita ambil gambaran ringkas tentang beberapa daripadanya.

Nilai untuk wang (P / E)

Nisbah harga/keuntungan (P/E) membandingkan harga saham syarikat dengan sejauh mana keuntungan syarikat. Ini adalah salah satu cara biasa untuk mengukur nilai perniagaan.

Nisbah P / E dikira dengan mengambil harga saham semasa dan membahagikannya dengan bilangan pendapatan sesaham. Oleh itu, nisbah P / E yang rendah boleh bermakna harga saham yang rendah dalam sesebuah syarikat. Ini kerana anda membayar sedikit (harga) untuk jumlah keuntungan yang syarikat jana (hasil).

Walaupun nisbah adalah ukuran yang berguna, ia boleh menjadi lebih kuat daripada purata industri. Sebagai contoh, mana-mana nisbah P / E syarikat tenaga, seperti British Petroleum (BP), adalah setanding dengan nisbah P / E syarikat tenaga lain, seperti Royal Dutch Shell.

Jika nisbah P/E syarikat berada di bawah purata sektor, ini mungkin petanda bahawa harga saham berada di bawah nilai.

Nisbah harga kepada pendapatan (PEG)

Nisbah harga kepada pendapatan (PEG) melihat nisbah P / E berbanding pertumbuhan peratusan pendapatan sesaham tahunan, biasanya dalam tempoh lima tahun. Ini memberi pelabur idea tentang potensi hasil masa depan syarikat.

PEG dikira dengan mengambil nisbah P / E dan membahagikannya dengan kadar pertumbuhan tahunan yang dijangkakan. Pelabur biasanya mencari syarikat PEG yang kecil kerana syarikat ini dianggap sebagai syarikat bernilai rendah.

Nisbah PEG sering dianggap sebagai penunjuk yang lebih dipercayai apabila mengenal pasti saham terkurang nilai.

Nisbah Harga Buku (P / B)

Nisbah harga-buku (P/B) digunakan untuk mengukur harga saham syarikat mengikut nilai buku syarikat. Amaun bawaan syarikat ialah nilai asetnya, kurang liabiliti dibahagikan dengan jumlah nilai saham yang diterbitkan.

Nisbah P / B kemudiannya dikira dengan membahagikan harga pasaran sesaham syarikat dengan jumlah bawaan sesaham.

Ia memberitahu pelabur berapa banyak yang mereka akan terima jika syarikat itu dibubarkan. Pelabur biasanya mencari nisbah P / B antara sifar dan satu untuk mengenal pasti syarikat yang berpotensi kurang nilai.

Pulangan atas ekuiti (ROE)

Pulangan atas ekuiti (ROE) mengukur jumlah pulangan ekuiti syarikat. Nisbah dikira dengan membahagikan keuntungan bersih syarikat dengan kapasiti pemegang sahamnya. Hasilnya adalah berdasarkan peratusan.

Angka pulangan atas ekuiti (ROE) yang tinggi menunjukkan bahawa syarikat menjana pulangan yang tinggi berkadaran dengan jumlah yang dilaburkan oleh pemegang saham. Dalam senario ini, syarikat itu dianggap berpotensi tidak bernilai.

Hasil dividen

Hasil dividen ialah nisbah kewangan yang terkenal. Ia menerangkan nisbah antara dividen tahunan dan harga sahamnya. Oleh itu, dividen adalah sebahagian daripada keuntungan yang dibayar kepada pemegang saham.

Untuk mengira hasil dividen, bahagikan dividen tahunan dengan harga saham. Syarikat yang mempunyai hasil dividen yang kukuh lebih berkemungkinan menjadi kukuh dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham. Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai dividen dalam artikel 'Saham Dividen Terbaik untuk Pendapatan.'

Bagaimana untuk melabur dalam saham yang kurang nilai dalam 4 langkah?

Oleh itu, anda boleh membeli saham syarikat AS dengan komisen kompetitif hanya $ 0.02 sesaham dan komisen minimum yang kecil hanya $ 1.0. Anda juga boleh melabur dalam syarikat di UK dengan komisen kompetitif hanya 0.1% daripada nilai pelaburan anda dengan komisen minimum kecil GBP 1.0.

1. Buka akaun untuk mengakses Dewan Perniagaan.

2. Klik berdagang pada akaun langsung atau demo anda untuk membuka platform web.

3. Cari nama saham terkurang nilai anda di bahagian bawah tetingkap Market Monitor dan seret simbol ke tab.

4. Gunakan pilihan perdagangan satu klik atau klik kanan untuk membuka carta dagangan untuk memasukkan saiz dagangan, menghentikan kerugian dan mencapai tahap keuntungan.

Kebaikan dan keburukan membeli saham yang kurang nilai

Walaupun membeli sesuatu di bawah nilai intrinsik adalah strategi yang paling tidak berisiko, ia gagal. Berikut adalah beberapa faedah utama dan kekurangan membeli bahan habis pakai murah.

Kelebihan membeli saham yang kurang nilai

• Risiko rendah - ganjaran tinggi: Walaupun saham tidak mempunyai had kepada potensi pertumbuhan, potensi kelemahan akan sentiasa 0. Oleh itu, beli sesuatu yang secara semula jadi lebih hampir kepada 0.

• Kaedah analisis: Kebanyakan analisis adalah berdasarkan objektiviti berangka. Menilai berbilang metrik dengan matlamat yang jelas boleh membantu anda meminimumkan kemungkinan berat sebelah. Ini amat berguna jika anda seorang pelabur emosi.

• Potensi penggabungan: Potensi penggabungan ialah daya anggaran terendah di alam semesta. Jika anda mendapati bahawa saham yang membayar dividen tidak bernilai, melabur semula dividen boleh meningkatkan pulangan anda dari semasa ke semasa.

Kelemahan membeli saham yang kurang nilai

• Memerlukan pengalaman dan kesabaran: Menganggarkan nilai intrinsik syarikat dengan tepat memerlukan kemahiran khusus. Walaupun kerja selesai, anda kadang-kadang perlu menunggu peluang untuk membeli untuk berjumpa antara satu sama lain.

• Buang masa: Anda perlu meneliti baki yang tidak terkira banyaknya, laporan aliran tunai dan dokumen lain - dan melakukan terjemahan yang bermakna. Ia memerlukan masa dan usaha, jadi ia mewujudkan kos peluang.

• Risiko analisis yang salah: Pasaran saham masih merupakan permainan maklumat yang tidak lengkap. Walaupun semua usaha dilakukan, anda masih boleh membuat kesilapan dan membuat kesimpulan yang salah.

Apakah syarikat terbaik untuk membeli saham terkurang nilai pada 2022?

Pegangan Kumpulan Alibaba

Hari ini, Alibaba sudah pasti salah satu nama terbesar dalam industri e-dagang China. Melangkaui akar asal e-dagang, syarikat itu kini menjadi perwakilan utama dalam hiburan, internet dan teknologi pengkomputeran awan China.

Sudah tentu, saham syarikat berkemungkinan akan jatuh tahun ini disebabkan oleh tekanan peraturan. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh operasi khas syarikat, sesetengah mungkin melihat ini sebagai peluang untuk membeli pada harga diskaun. Walaupun pertumbuhan perlahan, Alibaba meningkatkan pendapatannya sebanyak 30% setahun. Tetapi mungkin hujah paling kuat beberapa bahagian gergasi teknologi China itu ialah kos sara hidup yang rendah.

Zoom Komunikasi video

Platform persidangan video Zoom menjadi isu utama kerana telekerja menjadi perkara biasa semasa wabak. Telefoni video syarikat dan perkhidmatan sembang dalam talian telah meledak dalam populariti sejak permulaan wabak itu.

Untuk suku ke-3, syarikat itu telah melaporkan jumlah hasil sebanyak $ 1.05 bilion. Ini mewakili peningkatan 35% tahun ke tahun. Selain itu, 2,507 pelanggan menyumbang lebih daripada $100,000 untuk menjejaki hasil 12 bulan, kira-kira 94% tahun ke tahun.

Zoom juga berkata bahawa pada awal 2022, ia akan melancarkan perisian pusat hubungan awannya. Bagaimanapun, saham syarikat itu telah merosot sejak 2020, walaupun terdapat pertumbuhan jualan.

Pelabur mungkin takut dengan kemungkinan kelembapan dalam pertumbuhan syarikat apabila ekonomi dibuka. Tetapi apabila banyak syarikat menangguhkan rancangan mereka untuk membawa pekerja mereka kembali ke pejabat, ramai yang akan terus bergantung pada perkhidmatan yang ditawarkan oleh Zoom.

Zynga

Seperti Zoom Video Communication, bahagian Zynga terus menurun tahun lepas. Tetapi, sudah tentu, perubahan privasi pada iOS dan Android dan kemungkinan gangguan selanjutnya telah melemahkan visi penerbit permainan.

Walaupun ini adalah halangan, ini tidak bermakna syarikat tidak mempunyai peluang pertumbuhan lain untuk diteruskan.

Zynga mempunyai salah satu koleksi kajian pembangunan mudah alih yang utama dan terkuat dalam industri. Dan pasaran permainan mudah alih am nampaknya bersedia untuk pertumbuhan pesat dalam dekad yang akan datang.

Sekat

Block, dahulunya dikenali sebagai Square, merupakan salah satu denda saham terkemuka yang boleh dibeli di bursa saham. Syarikat itu mempunyai dua ciri yang boleh dilaporkan, Penjual dan Aplikasi Tunai. Ekosistem penjual direka untuk berdagang.

Ia menyediakan kepada usahawan dengan semua perkakasan, perisian dan perkhidmatan yang mereka perlukan untuk menjalankan perniagaan merentasi saluran fizikal dan digital. Sementara itu, Aplikasi Tunainya telah menjadi popular di kalangan pengguna kerana ia membolehkan pengguna menghantar dan menerima wang di mana-mana sahaja.

Syarikat itu sedang mengalami permintaan yang kukuh untuk produknya, dicerminkan dalam pertumbuhan kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Hasil suku ketiga Block meningkat 27% tahun ke tahun kepada $ 3.84 bilion.

Secara umumnya, ekosistem peruncit memudahkan banyak kedai dalam talian dan bata-dan-mortar.

Pinterest

Pinterest melaporkan jualan $632.9 juta pada suku fiskal ketiga, turun 43% daripada 2009. Khususnya, syarikat itu memperkenalkan produk dan pengalaman baharu Pinner di seluruh dunia.

Ini menunjukkan komitmen beliau untuk sentiasa berusaha untuk memberikan penggunanya lebih banyak pengalaman. Selain itu, Pinterest juga telah melancarkan program pengewangan pertama untuk pencipta yang dipanggil Creator Rewards.

Apakah syarikat yang harus anda elakkan apabila saham dinilai rendah?

Cara untuk memilih saham yang betul adalah dengan membuat banyak pelaburan berpotensi dengan beberapa calon. Ini paling baik dicapai dengan mengetahui jenis perniagaan yang perlu dielakkan.

Kecuali dalam keadaan luar biasa, pelabur secara amnya harus mengelakkan:

Pengedar komoditi

Kerana syarikat ini bukan pengilang, mereka adalah perantara yang jarang mempunyai ciri unik yang menarik ramai pelabur. Di samping itu, sentiasa ada halangan untuk bersaing secara umum apabila menjadi pengedar.

Contoh syarikat sedemikian ialah pengeluar mainan kanak-kanak (permainan bukan khusus dan bukannya produk terkenal) dan pengedar elektronik pengguna yang hanya menghantar barang kepada peruncit.

Syarikat-syarikat ini dengan mudah boleh melihat penurunan dalam hasil mereka jika mereka kehilangan akaun runcit yang besar sendiri atau jika pengilang mencari pengedar lain yang akan membekalkan item yang lebih rendah.

Margin kasar di bawah 20%

Alasan utamanya ialah hampir tiada ruang untuk kesilapan. Akibatnya, walaupun sedikit penurunan dalam perniagaan boleh membawa kepada keuntungan yang lebih rendah.

Syarikat dan pengedar biasanya mempunyai margin yang kecil. Tetapi begitu juga beberapa syarikat baru yang perlu menawarkan barangan atau perkhidmatan mereka pada harga yang lebih rendah untuk mendapatkan bahagian pasaran. Jadi sekali lagi, semua syarikat utama ini sememangnya "lebih berisiko."

Tidak dianggap "terbaik dalam kelas."

Seperti kata ibu bapa anda, "anda mendapat apa yang anda bayar." Dalam erti kata lain, syarikat peringkat kedua sentiasa kekal sebagai syarikat peringkat kedua jika mereka tidak mempunyai potensi untuk menjadi peneraju industri suatu hari nanti. Jadi bagaimana pelabur tahu jika syarikat itu "terbaik dalam kelas"?

Kemungkinan besar ia mempunyai permodalan pasaran korporat terbesar, jejak geografi terbesar, dan masih berkemungkinan menjadi "penukar arah aliran" dalam industri (harga, teknologi dan penawaran produk).

Walmart, Apple, dan Amazon adalah contoh yang baik bagi syarikat sedemikian.

Diniagakan tipis

Perdagangan tipis bermakna syarikat-syarikat ini biasanya menjual hanya kurang daripada 100,000 saham sehari. Pasaran atau "spread" untuk jenis saham ini selalunya sangat tidak menentu. Pelabur mempunyai banyak perkara yang perlu dilakukan apabila ia datang untuk menganalisis kriteria.

Turun naik mendadak dalam penawaran dan permintaan serta potensi kesan harga saham adalah sukar untuk diukur, walaupun untuk pelabur yang bijak.

Soalan Berkaitan - Soalan Lazim

Adakah wajar jika saham itu dinilai rendah?

Saham syarikat yang kurang nilai adalah keuntungan yang stabil dan mempunyai pertumbuhan yang menarik dalam jangka panjang, tetapi harga sahamnya adalah rendah berbanding kebanyakan rakan sejawatannya. Saham seperti ini boleh menjadi pilihan yang bagus untuk pelabur beli dan tahan pesakit yang sanggup menunggu dagangan tersembunyi.

Apakah yang menyebabkan penilaian rendah saham?

Saham mungkin dinilai rendah disebabkan beberapa faktor, termasuk keyakinan pelabur yang merosot, kesihatan kewangan syarikat, akhbar negatif, dan kejatuhan pasaran. Sebaliknya, saham boleh dianggap kurang nilai jika asas syarikat bertambah baik dengan cepat manakala harga pasaran kekal malar.

Adakah yang terbaik untuk membeli saham yang kurang nilai atau terlebih nilai?

Nilai saham yang rendah dijangka meningkat; Stok berlebihan dijangka jatuh, jadi model ini menganalisis pelbagai pembolehubah yang mereka cuba ramalkan dengan tepat. Titik data yang semua model mempunyai persamaan ialah nisbah harga/pendapatan saham.

Bagaimana anda tahu stok terlalu tinggi?

Mengikut ramalan keuntungan, saham dianggap terlebih nilai jika harga semasanya tidak sepadan dengan nisbah P / Enya. Jadi, sebagai contoh, jika harga saham adalah 50 kali ganda pendapatan, ia mungkin terlebih nilai daripada seseorang yang menjual sepuluh kali ganda pendapatan.

Pokoknya

Mencari saham yang kurang nilai bukanlah mudah; Saham yang kurang nilai selalunya tidak dapat dilihat oleh orang ramai, dan jika ya, berita itu mungkin terlalu negatif.

Faktor-faktor ini boleh menahan stok kerana piawaian syarikat menentukan bahawa ia harus dijual pada harga yang lebih tinggi. Walaupun kaedah ini tidak sempurna, menggunakan kaedah tertentu untuk mengasingkan saham yang berpotensi tidak bernilai akan meningkatkan portfolio anda jika saham itu popular di kalangan pelabur dan pengurus.