Bagaimana Menemukan Saham yang Undervalued?

Saham undervalued adalah saham yang harga pasarnya lebih rendah dari nilai sebenarnya atau "wajar" (nilai pasar

Sebaliknya, saham dapat dianggap undervalued jika fundamental perusahaan meningkat pesat sementara harga pasar tetap konstan.

Analis keuangan menggunakan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) untuk menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu rendah. Salah satu asumsi kunci dari analisis fundamental adalah bahwa harga pasar menyesuaikan dari waktu ke waktu untuk mencerminkan nilai "wajar" dari aset, menciptakan peluang keuntungan.

Perlu dicatat bahwa pencarian saham bernilai rendah bukan hanya tentang menemukan "saham murah" yang tetap tidak perlu. Sebaliknya, tujuannya adalah untuk menemukan saham berkualitas yang berpotensi berkinerja baik, tetapi harganya keliru lebih rendah dari nilai wajarnya. Perbedaannya adalah bahwa saham berkualitas akan tumbuh nilainya dari waktu ke waktu saat pasar menyesuaikan.

Mengklasifikasikan dan berinvestasi pada saham yang diremehkan telah menjadi strategi investasi yang populer. Jika pedagang mengenali perdagangan saham dengan harga selain dari nilai "wajar", mereka akan melihat peluang keuntungan.

Siapa yang harus berinvestasi di saham undervalued ?

Saham yang bernilai rendah memiliki potensi besar untuk menghasilkan return yang tinggi jika investor cukup sadar dan dapat menganalisis berbagai variabel yang terkait dengan saham tersebut.

Menganalisis perusahaan dan nilainya untuk menentukan potensi pendapatan mereka memerlukan pengetahuan teknis dasar. Investor harus menunggu kondisi pasar yang menyebabkan harga saham terlalu rendah untuk nilai bawaan.

Para pemangku kepentingan ini mengikuti prinsip bahwa jika mereka dapat membeli saham dengan harga diskon, mengapa mereka harus membelinya dengan nilai nominal akhir atau lebih tinggi. Investor dengan pengetahuan, pengalaman, dan keahlian yang luas dalam dinamika pasar saham harus memperdagangkannya untuk perdagangan yang undervalued.

Investor yang tidak berpengalaman berisiko menukar saham bernilai rendah dengan kualitas buruk dan kinerja rendah tanpa keterampilan yang diperlukan dan pemahaman penuh tentang pasar saham, ekonomi yang lebih luas, dan kegiatan sektoral.

Sangat mudah untuk menentukan apakah berinvestasi pada saham bernilai rendah tepat untuk Anda. Lihat saja perbedaan antara investasi ekuitas undervalued dan cara umum perdagangan.

Bagaimana cara menemukan saham yang undervalued? Panduan pemula

Ada beberapa cara untuk menemukan saham undervalued. Penyebab paling umum adalah bentuk analisis standar daripada analisis teknis, tetapi biasanya kombinasi keduanya.

Ada dua jenis analisis fundamental utama: analisis top-down dan bottom-up. Dalam analisis top-down, investor pertama-tama akan menganalisis gambaran yang lebih luas daripada tren ekonomi yang lebih luas dan kemudian mencari perusahaan yang berkinerja baik pada saat itu.

Pendekatan bottom-up melibatkan analisis fundamental perusahaan terlebih dahulu dan kemudian melihat gambaran yang lebih besar. Analisis teknisnya berbeda dan hanya mencakup analisis harga dari pihak perusahaan.

Pedagang sering mencari pola grafik berulang dan menggunakan indikator teknis untuk menemukan saham yang cocok untuk dijual.

Saat ini, sebagian besar pedagang menggunakan kombinasi dari jenis analisis yang sama. Namun, ada rasio dan metrik keuangan tertentu yang akan digunakan investor seperti Warren Buffett dan Benjamin Graham untuk mengidentifikasi saham yang undervalued. Mari kita lihat sekilas beberapa di antaranya.

Nilai untuk uang (P / E)

Price/profit (P/E) ratio membandingkan harga saham perusahaan dengan sejauh mana perusahaan memperoleh keuntungan. Ini adalah salah satu cara umum untuk mengukur nilai bisnis.

Rasio P/E dihitung dengan mengambil harga saham saat ini dan membaginya dengan jumlah laba per saham. Oleh karena itu, rasio P/E yang rendah dapat berarti rendahnya harga saham dalam suatu perusahaan. Ini karena Anda membayar sejumlah kecil (harga) untuk jumlah keuntungan yang dihasilkan perusahaan (pendapatan).

Meskipun rasio adalah ukuran yang berguna, rasio ini bisa lebih kuat dari rata-rata industri. Misalnya, rasio P/E perusahaan energi, seperti British Petroleum (BP), sebanding dengan rasio P/E perusahaan energi lain, seperti Royal Dutch Shell.

Jika rasio P/E perusahaan berada di bawah rata-rata sektor, ini mungkin merupakan tanda bahwa harga saham sedang undervalued.

Rasio harga terhadap pendapatan (PEG)

Rasio price-to-earning (PEG) melihat rasio P / E terhadap pertumbuhan persentase laba per saham tahunan, biasanya selama lima tahun. Ini memberi investor gambaran tentang potensi pendapatan perusahaan di masa depan.

PEG dihitung dengan mengambil rasio P/E dan membaginya dengan tingkat pertumbuhan tahunan yang diharapkan. Investor biasanya mencari perusahaan PEG kecil karena perusahaan ini dianggap perusahaan bernilai rendah.

Rasio PEG sering dianggap sebagai indikator yang lebih andal ketika mengidentifikasi saham yang undervalued.

Rasio Harga Buku (P/B)

Price-book ratio (P/B) digunakan untuk mengukur harga saham perusahaan menurut nilai buku perusahaan. Nilai tercatat perusahaan adalah nilai asetnya, dikurangi kewajiban dibagi dengan total nilai saham yang dikeluarkan.

Rasio P/B kemudian dihitung dengan membagi harga pasar per saham perusahaan dengan nilai tercatat per saham.

Ini memberitahu investor berapa banyak yang akan mereka terima jika perusahaan dilikuidasi. Investor biasanya mencari rasio P/B antara nol dan satu untuk mengidentifikasi perusahaan yang berpotensi undervalued.

Pengembalian atas ekuitas (ROE)

Return on equity (ROE) mengukur total pengembalian ekuitas perusahaan. Rasio dihitung dengan membagi laba bersih perusahaan dengan kapasitas pemegang sahamnya. Hasilnya didasarkan pada persentase.

Angka return on equity (ROE) yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan return yang tinggi sebanding dengan jumlah yang diinvestasikan oleh pemegang saham. Dalam skenario ini, perusahaan dianggap berpotensi tidak berharga.

Hasil dividen

Hasil dividen adalah rasio keuangan yang populer dikutip. Ini menggambarkan rasio antara dividen tahunan dan harga sahamnya. Dengan demikian, dividen merupakan bagian dari keuntungan yang dibayarkan kepada pemegang saham.

Untuk menghitung hasil dividen, bagilah dividen tahunan dengan harga saham. Perusahaan dengan hasil dividen yang kuat lebih mungkin untuk menjadi kuat dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dividen di artikel 'Bagian Dividen Terbaik untuk Pendapatan.'

Bagaimana cara berinvestasi di saham undervalued dalam 4 langkah?

Dengan demikian, Anda dapat membeli saham perusahaan AS dengan komisi kompetitif hanya $0,02 per saham dan komisi minimum kecil hanya $1. Anda juga dapat berinvestasi di perusahaan di Inggris dengan komisi kompetitif hanya 0,1% dari nilai investasi Anda dengan komisi minimum kecil GBP 1,0.

1. Buka akun untuk mengakses Kamar Dagang.

2. Klik perdagangan di akun live atau demo Anda untuk membuka platform web.

3. Temukan nama saham undervalued Anda di bagian bawah jendela Market Monitor dan seret simbol ke tab.

4. Gunakan opsi perdagangan satu klik atau klik kanan untuk membuka grafik perdagangan untuk memasukkan ukuran perdagangan, menghentikan kerugian dan mencapai tingkat keuntungan.

Keuntungan dan kerugian membeli saham undervalued

Bahkan jika membeli sesuatu di bawah nilai intrinsik adalah strategi yang paling tidak berisiko, itu gagal. Berikut adalah beberapa manfaat dan kekurangan utama dari membeli barang habis pakai yang murah.

Keuntungan membeli saham undervalued

• Risiko rendah - imbalan tinggi: Sementara saham tidak memiliki batasan untuk potensi pertumbuhan, potensi kerugiannya akan selalu 0. Oleh karena itu, belilah sesuatu yang secara alami mendekati 0.

• Metode analitis: Sebagian besar analisis didasarkan pada objektivitas numerik. Mengevaluasi beberapa metrik dengan tujuan yang jelas dapat membantu Anda meminimalkan potensi bias. Ini sangat berguna jika Anda adalah investor emosional.

• Potensi penggabungan: Potensi penggabungan adalah perkiraan gaya terendah di alam semesta. Jika Anda menemukan bahwa saham yang membayar dividen tidak berharga, menginvestasikan kembali dividen dapat meningkatkan laba Anda dari waktu ke waktu.

Kerugian membeli saham undervalued

• Memerlukan pengalaman dan kesabaran: Menaksir secara akurat nilai intrinsik perusahaan membutuhkan keterampilan khusus. Bahkan ketika pekerjaan selesai, Anda terkadang harus menunggu kesempatan untuk membeli untuk bertemu satu sama lain.

• Buang-buang waktu: Anda harus memeriksa saldo yang tak terhitung jumlahnya, laporan arus kas, dan dokumen lainnya - dan melakukan terjemahan yang berarti. Membutuhkan waktu dan tenaga, sehingga menciptakan biaya peluang.

• Risiko analisis yang salah: Pasar saham masih merupakan permainan informasi yang tidak lengkap. Terlepas dari semua upaya, Anda masih bisa salah dan sampai pada kesimpulan yang salah.

Apa perusahaan terbaik untuk membeli saham undervalued pada tahun 2022?

Alibaba Group Holdings

Hari ini, Alibaba tidak diragukan lagi salah satu nama terbesar di industri e-commerce Cina. Memperluas di luar akar asli e-commerce, perusahaan sekarang menjadi perwakilan terkemuka dalam teknologi hiburan, internet, dan komputasi awan China.

Tentu saja, saham perusahaan kemungkinan akan turun tahun ini karena tekanan regulasi. Namun, karena operasi khusus perusahaan, beberapa orang mungkin melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli dengan harga diskon. Meskipun pertumbuhannya lambat, Alibaba meningkatkan pendapatannya sebesar 30% per tahun. Tapi mungkin argumen terkuat dari beberapa bagian dari raksasa teknologi China adalah biaya hidup yang rendah.

Komunikasi Zoom Video

Platform konferensi video Zoom menjadi isu utama karena teleworking menjadi hal biasa selama pandemi. Layanan telepon video dan obrolan online perusahaan telah meledak popularitasnya sejak awal pandemi.

Untuk kuartal ke-3, perusahaan telah melaporkan total pendapatan $ 1,05 miliar. Ini merupakan peningkatan 35% dari tahun ke tahun. Selain itu, 2.507 pelanggan berkontribusi lebih dari $ 100.000 untuk melacak pendapatan 12 bulan, sekitar 94% dari tahun ke tahun.

Zoom juga mengatakan bahwa pada awal 2022, mereka akan meluncurkan perangkat lunak pusat kontak cloud. Namun, saham perusahaan telah menurun sejak 2020, meskipun ada pertumbuhan penjualan.

Investor mungkin takut dengan kemungkinan perlambatan pertumbuhan perusahaan karena ekonomi terbuka. Tetapi karena banyak perusahaan menunda rencana mereka untuk membawa karyawannya kembali ke kantor, banyak yang akan terus mengandalkan layanan yang ditawarkan oleh Zoom.

Zynga

Seperti Zoom Video Communication, pangsa Zynga terus menurun tahun lalu. Namun, tentu saja, perubahan privasi di iOS dan Android dan kemungkinan gangguan lebih lanjut telah melemahkan visi penerbit game.

Meskipun ini merupakan hambatan, bukan berarti perusahaan tidak memiliki peluang pertumbuhan lain untuk dikejar.

Zynga memiliki salah satu koleksi studi pengembangan seluler utama dan terkuat di industri. Dan pasar game seluler secara umum tampaknya siap untuk pertumbuhan pesat dalam beberapa dekade mendatang.

Memblokir

Block, sebelumnya dikenal sebagai Square, adalah salah satu denda saham terkemuka yang dapat dibeli di bursa saham. Perusahaan memiliki dua fitur yang dapat dilaporkan, Penjual dan Aplikasi Tunai. Ekosistem penjual dirancang untuk perdagangan.

Ini memberi pengusaha semua perangkat keras, perangkat lunak, dan layanan yang mereka butuhkan untuk melakukan bisnis di seluruh saluran fisik dan digital. Sementara itu, Aplikasi Tunai menjadi hit di kalangan konsumen karena memungkinkan pengguna untuk mengirim dan menerima uang di mana saja.

Perusahaan sedang mengalami permintaan yang kuat untuk produknya, tercermin dalam pertumbuhan yang kuat dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan kuartal ketiga Block tumbuh 27% dari tahun ke tahun menjadi $3,84 miliar.

Secara umum, ekosistem pengecer menyederhanakan banyak toko online dan toko fisik.

Pinterest

Pinterest melaporkan penjualan $632.9 juta pada kuartal fiskal ketiga, turun 43% dari 2009. Secara khusus, perusahaan memperkenalkan produk dan pengalaman baru Pinner di seluruh dunia.

Ini menunjukkan komitmennya untuk terus berupaya memberikan lebih banyak pengalaman kepada penggunanya. Selain itu, Pinterest juga telah meluncurkan program monetisasi pertama untuk para kreator yang disebut dengan Creator Rewards.

Perusahaan apa yang harus Anda hindari ketika saham undervalued?

Trik untuk memilih saham yang tepat adalah dengan melakukan banyak investasi potensial dengan beberapa kandidat. Ini paling baik dicapai dengan mengetahui jenis bisnis apa yang harus dihindari.

Kecuali dalam keadaan yang tidak biasa, investor umumnya harus menghindari:

distributor komoditas

Karena perusahaan-perusahaan ini bukan produsen, mereka adalah perantara yang jarang memiliki karakteristik unik yang menarik banyak investor. Selain itu, persaingan secara umum selalu menjadi kendala dalam hal menjadi distributor.

Contoh dari perusahaan tersebut adalah produsen mainan anak-anak (mainan non-khusus, bukan produk terkenal) dan distributor elektronik konsumen yang hanya mengirimkan barang ke pengecer.

Perusahaan-perusahaan ini dapat dengan mudah melihat penurunan pendapatan mereka jika mereka sendiri kehilangan akun ritel besar atau jika produsen menemukan distributor lain yang akan memasok barang lebih rendah.

Margin kotor di bawah 20%

Alasan utamanya adalah hampir tidak ada ruang untuk kesalahan. Akibatnya, penurunan bisnis sekecil apa pun dapat menyebabkan keuntungan yang lebih rendah.

Perusahaan dan distributor biasanya memiliki margin yang kecil. Tetapi begitu juga beberapa perusahaan rintisan yang perlu menawarkan barang atau jasa mereka dengan harga lebih rendah untuk mendapatkan pangsa pasar. Jadi sekali lagi, semua perusahaan besar ini pada dasarnya "lebih berisiko".

Tidak dianggap "terbaik di kelasnya".

Seperti yang dikatakan orang tua Anda, "Anda mendapatkan apa yang Anda bayar." Dengan kata lain, perusahaan lapis kedua selalu tetap menjadi perusahaan lapis kedua jika mereka tidak memiliki potensi untuk menjadi pemimpin industri suatu hari nanti. Jadi bagaimana seorang investor tahu jika sebuah perusahaan "terbaik di kelasnya"?

Kemungkinan besar bahwa ia memiliki kapitalisasi pasar perusahaan terbesar, jejak geografis terbesar, dan kemungkinan besar akan menjadi "penentu tren" di industri (harga, teknologi, dan penawaran produk).

Walmart, Apple, dan Amazon adalah contoh bagus dari perusahaan semacam itu.

Diperdagangkan tipis

Perdagangan tipis berarti bahwa perusahaan-perusahaan ini biasanya hanya menjual kurang dari 100.000 saham sehari. Pasar atau "spread" untuk jenis saham ini seringkali sangat fluktuatif. Investor memiliki banyak hal yang harus dilakukan dalam hal menganalisis kriteria.

Fluktuasi tajam dalam penawaran dan permintaan dan potensi dampak harga saham sulit diukur, bahkan untuk investor yang cerdas.

Pertanyaan Terkait - FAQ

Apakah wajar jika sahamnya undervalued?

Saham undervalued perusahaan adalah keuntungan yang stabil dan memiliki pertumbuhan yang menarik dalam jangka panjang, tetapi harga sahamnya rendah dibandingkan dengan sebagian besar rekan-rekannya. Saham seperti ini bisa menjadi pilihan tepat bagi investor beli dan tahan yang sabar yang bersedia menunggu perdagangan tersembunyi.

Apa penyebab undervaluation saham?

Saham tersebut mungkin dinilai terlalu rendah karena beberapa faktor, termasuk menurunnya kepercayaan investor, kesehatan keuangan perusahaan, tekanan negatif, dan jatuhnya pasar. Sebaliknya, saham dapat dianggap undervalued jika fundamental perusahaan meningkat pesat sementara harga pasar tetap konstan.

Apakah yang terbaik untuk membeli saham undervalued atau overvalued?

Nilai saham yang rendah diperkirakan akan meningkat; Stok yang berlebihan diperkirakan akan turun, sehingga model ini menganalisis berbagai variabel yang mereka coba prediksi secara akurat. Titik data yang dimiliki oleh semua model adalah rasio harga/pendapatan saham.

Bagaimana Anda tahu saham terlalu tinggi?

Menurut perkiraan laba, suatu saham dianggap dinilai terlalu tinggi jika harga saat ini tidak sesuai dengan rasio P/E-nya. Jadi, misalnya, jika harga saham adalah 50 kali pendapatannya, itu mungkin dinilai terlalu tinggi daripada seseorang yang menjual sepuluh kali lipat pendapatannya.

Intinya

Menemukan saham yang undervalued tidaklah mudah; Saham yang undervalued seringkali tidak terlihat oleh publik, dan jika demikian, beritanya mungkin terlalu negatif.

Faktor-faktor ini dapat menahan saham karena standar perusahaan menentukan bahwa mereka harus dijual dengan harga yang lebih tinggi. Meskipun metode ini tidak sempurna, menggunakan metode tertentu untuk mengisolasi saham yang berpotensi tidak berharga akan meningkatkan portofolio Anda jika saham tersebut populer di kalangan investor dan manajer.