Apakah XIRR dalam Dana Bersama?

Adakah anda tahu apa itu XIRR dalam dana bersama ? XIRR, yang bermaksud Kadar Pulangan Dalaman Lanjutan, ialah cara untuk menentukan pulangan pelaburan dana bersama SIP (Pelan Pelaburan Bersistem).

Hari Shyamsunder, Ketua Pegawai Eksekutif Navi Mutual Fund, berkata, "Pelaburan anda harus sentiasa ditimbang dengan pilihan lain. Tetapi untuk membuat perbandingan itu, anda perlu mengetahui tentang XIRR.

Artikel ini membantu dana bersama memahami XIRR, mengapa ia penting, dan cara menentukan pulangan SIP mereka. Mari selami perbincangan di bawah.

Apakah XIRR dalam dana bersama?

Bayangkan anda telah menggunakan SIP untuk memasukkan wang ke dalam dana bersama. Tetapi kerana cara pasaran, anda meletakkan pelaburan itu ditahan selama beberapa bulan.

Kemudian, anda mula melabur semula apabila pasaran menunjukkan prestasi yang baik. Bagaimanakah anda mengetahui pulangan pelaburan yang tepat dalam kes ini? Di sinilah senario Kadar Pulangan Dalaman Lanjutan (XIRR) masuk.

Dalam dana bersama, XIRR mempertimbangkan berbilang aliran tunai pada masa yang berbeza. Aliran tunai ini adalah pelaburan berkala dalam pelbagai dana bersama.

CAGR dan XIRR ialah dua cara yang paling biasa untuk mengetahui jumlah wang yang diperoleh oleh pelaburan dalam dana bersama.

CAGR, yang bermaksud "Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun," ialah cara untuk mengetahui berapa banyak pelaburan anda berkembang setiap tahun sepanjang masa anda memilikinya.

Oleh itu, CAGR, sebaliknya, tidak mempertimbangkan pelaburan yang dibuat dari semasa ke semasa dan biasanya digunakan untuk memikirkan kadar pulangan ke atas pelaburan sekali dalam dana bersama.

Inilah sebabnya mengapa pelabur memikirkan XIRR dengan melihat pulangan tahunan purata bagi setiap ansuran. Ini memberikan pulangan purata ke atas pelaburan secara keseluruhan.

Bagaimanakah XIRR dalam dana bersama berfungsi?

IRR, atau Kadar Pulangan Dalaman, ialah satu cara untuk mengukur pulangan bagi satu siri aliran tunai. Untuk kesederhanaan, anda boleh menganggap IRR sebagai kadar pulangan aliran tunai terdiskaun tahunan (DCF).

Dalam kaedah ini, aliran tunai didiskaun pada kadar tertentu (IRR) berdasarkan apabila aliran tunai mengetahui nilai semasa pelaburan (NPV).

Aliran tunai, yang boleh sama ada aliran masuk atau aliran keluar yang berlaku lebih awal dalam tempoh pelaburan, didiskaun kurang daripada yang berlaku kemudian. Sebabnya ialah nilai wang turun dari semasa ke semasa. IRR ialah kadar diskaun di mana nilai kini (NPV) bersamaan dengan sifar.

Pelabur boleh menggunakan IRR untuk menentukan pulangan pelaburan SIP, SWP dan sekaligus mereka. Ia juga dikira dengan beberapa pembelian tambahan, berbilang penebusan dan transaksi lain yang melibatkan lebih daripada satu aliran tunai.

IRR melihat semua aliran tunai, aliran masuk dan aliran keluar serta masa ia berlaku. Oleh itu, IRR sukar untuk ditentukan dengan tangan kerana persamaannya adalah rumit, dan anda perlu mencuba sesuatu.

Tetapi formula terbina dalam untuk IRR dalam Helaian Microsoft Excel memudahkan untuk mengetahui IRR aliran tunai.

Kepentingan XIRR dalam dana bersama

Jika anda melabur sekaligus dalam dana bersama, anda boleh menggunakan CAGR untuk menentukan pulangan anda. Tetapi XIRR adalah cara terbaik untuk menentukan pulangan SIP. XIRR mempertimbangkan semua pelaburan kecil yang telah anda buat dari semasa ke semasa.

Memandangkan masa pelaburan untuk setiap ansuran adalah berbeza, kadar pertumbuhan tahunan terkompaun (CAGR) untuk setiap ansuran juga berbeza.

Apabila CAGR bagi setiap pelaburan bulanan ini dipertimbangkan, mungkin sukar bagi pelabur untuk mengetahui sejauh mana prestasi skim tersebut.

Untuk menyelesaikan masalah ini, mereka boleh menjumlahkan semua CAGR ini dan menukarnya kepada satu kadar. CAGR yang telah diubah ini dipanggil XIRR dalam dana bersama.

Had XIRR

XIRR memudahkan pengiraan yang rumit. Ini memudahkan untuk mengetahui jumlah wang yang diperoleh oleh dana bersama. Tetapi kaedah ini boleh menjadi lebih baik.

Masalah terbesar dengan XIRR ialah ia perlu mempertimbangkan perbezaan masa antara pelaburan. Ini boleh menjejaskan dengan ketara cara helaian Excel digunakan untuk melakukan pengiraan. Aliran tunai tidak kekal sepanjang hayat pelaburan.

Fikirkan contoh berikut untuk membantu anda memahami:

Katakan tarikh SIP bulanan anda ialah hari kelima setiap bulan. Kini, walaupun tarikh ini kekal sama, akan terdapat perbezaan dalam bilangan hari kerana setiap bulan mempunyai bilangan hari yang berbeza, seperti 28, 30 atau 31.

Terdapat juga cuti di antara, yang akan menjadikan masa lebih lama. Disebabkan ini, pembayaran dividen akan berubah atas sebab yang sama, walaupun pelaburan kekal sama. Semua perkara ini akan memberi impak yang besar kepada nilai XIRR.

Bagaimana untuk mengira XIRR dalam dana bersama?

Anda boleh menggunakan Excel atau Google Spreadsheets untuk mengetahui XIRR. Untuk mendapatkan nilai tertentu, anda hanya perlu menggunakan formula XIRR. Mari kita lihat bagaimana untuk mengetahui XIRR dalam Excel.

"= XIRR (nilai, tarikh, tekaan)" ialah formula Excel untuk XIRR.

Buka apl pada peranti anda dan lakukan langkah di bawah untuk mengetahui pulangan tahunan untuk berbilang aliran tunai yang datang pada masa yang berbeza:

1. Mula-mula, tulis semua transaksi anda dalam satu lajur.

2. Semua aliran keluar tunai, seperti pembelian dan pelaburan, hendaklah ditandakan sebagai "negatif", manakala semua aliran tunai masuk, seperti penebusan, hendaklah ditandakan sebagai "positif." Buat lajur kedua untuk menambah tarikh urus niaga yang masuk atau keluar daripada akaun ini.

3. Tulis nilai semasa pegangan anda dan tarikh di baris terakhir.

4. Sekarang adalah masa untuk menggunakan formula XIRR dalam Excel.

5. Anda perlu memilih nilai untuk siri aliran tunai yang sepadan dengan tarikh pembayaran. Lajur tarikh ditunjukkan apabila anda membuat pelaburan pertama anda dan apabila aliran tunai bermula.

6. Anda tidak perlu menggunakan parameter Guess. Jika anda tidak memasukkan sebarang nilai dalam excel, gunakan nilai 0.1.

Contoh

Katakan anda memulakan SIP sebanyak Rs. 10,000 sebulan dalam skim dana bersama dan menyimpannya selama lima tahun. Sekarang, katakan juga bahawa jumlah pelaburan anda meningkat kepada Rs. 8.84 lakh selepas banyak turun naik dalam tempoh lima tahun.

Dalam kes ini, pelaburan pertama anda sebanyak Rs. 10,000 telah berada di pasaran selama lima tahun atau 60 bulan. Pulangan tahunan untuk pembayaran bulan pertama ini akan berbeza kerana ia telah dilaburkan untuk kebanyakan bulan.

Dalam erti kata lain, memandangkan setiap pembayaran dilaburkan untuk jumlah masa yang berbeza, CAGR mereka juga berbeza.

Jika anda melihat CAGR bagi setiap bahagian skim dana bersama ini, ia akan mengambil masa untuk memahami dan mengetahui sejauh mana prestasinya.

Jadi, untuk memudahkan urusan, anda perlu menjumlahkan semua CAGR dan memasukkannya ke dalam satu CAGR. Anda boleh mengira XIRR dalam excel.

Apakah XIRR yang baik dalam dana bersama?

Sukar untuk mengatakan apa itu XIRR yang bagus. Tetapi secara umum, XIRR sebanyak 12% pada dana bersama ekuiti untuk pelaburan 10 tahun mungkin cukup baik.

Dengan cara yang sama, XIRR lebih daripada 8% sepatutnya baik untuk dana bersama hutang.

Tetapi ingat bahawa kadar pulangan bergantung pada beberapa perkara, seperti tempoh pelaburan, faktor risiko, dan inflasi, untuk menamakan beberapa.

Bolehkah kita Menggunakan CAGR dan bukannya XIRR?

Orang sering berfikir bahawa CAGR dan XIRR adalah perkara yang sama.

CAGR ialah cara yang betul untuk menentukan pulangan pada setiap ansuran tanpa mengambil kira wang masuk dan keluar.

XIRR, sebaliknya, ialah purata semua CAGR dan menganggap semua wang tunai masuk dan keluar.

Berikut adalah beberapa cara mudah untuk membezakan antara mereka:

XIRR ialah cara terbaik untuk menentukan pulangan anda apabila anda mempunyai lebih daripada satu transaksi, terutamanya jika masa pelaburan anda mungkin lebih konsisten. Anda akan menghantar dan menerima wang tunai apabila anda menggunakan SIP untuk melabur dalam dana bersama.

Masa anda untuk sebarang pelaburan akan memberi kesan kepada jumlah nilai pulangan dalam situasi tertentu. Oleh kerana ini berlaku, Kadar Pulangan Dalaman Diperluas (XIRR) adalah bahagian yang sangat penting dalam dana bersama.

Perkara yang perlu diingat semasa mengira XIRR

Apabila memikirkan XIRR untuk dana bersama, ingat perkara ini:

1. Tandai sebagai negatif semua aliran keluar, seperti pelaburan sekaligus dan pembayaran SIP.

2. Masukkan nombor positif untuk semua aliran masuk (SWP/penebusan).

3. Jika anda masih belum menjual semua unit anda dalam dana, anda perlu memasukkan nilai semasa pelaburan dan tarikh NAB apabila memikirkan XIRR.

4. Tiada aliran tunai sebenar apabila dividen dilaburkan semula, atau perkara serupa berlaku. Jadi, anda mesti meninggalkan ini apabila anda mengetahui XIRR.

Jika anda bertukar kepada skim dana bersama yang berbeza, anggap transaksi itu sebagai aliran masuk atau aliran keluar, bergantung pada sama ada anda mengira XIRR untuk sasaran atau dana sumber.

Ambil perhatian bahawa ini hanya penting apabila anda cuba memikirkan XIRR pada peringkat skema. Perkara ini tidak penting jika anda memikirkan XIRR portfolio dana bersama anda, yang merangkumi semua skim yang telah anda laburkan.

XIRR: Apakah kelebihan utama?

Kaedah XIRR terbaik tersedia untuk menilai prestasi pelaburan dengan cara berikut:

Berguna untuk aliran tunai yang datang dan pergi

XIRR boleh digunakan untuk mengetahui pulangan pelaburan yang dibuat pada masa yang berbeza. Ini adalah faedah utama menggunakan kaedah XIRR untuk menentukan prestasi pelaburan.

Penilaian prestasi sejagat

Memandangkan pengiraan XIRR tidak bergantung pada jumlah masa tertentu, pelabur boleh menggunakannya untuk kedua-dua pelaburan sekaligus dan SIP.

Walaupun pelaburan dibuat secara berkala, XIRR boleh digunakan dan bukannya CAGR dan IRR untuk menentukan prestasi pelaburan.

Sesuai untuk urus niaga yang berbeza dengan dana bersama

Kaedah XIRR boleh melihat kedua-dua aliran masuk dan keluar dari set data. XIRR membantu anda menentukan pulangan pelaburan untuk SIP, STP, Pelan Pengeluaran Sistematik (SWP) dan transaksi dana bersama yang lain.

Apakah keburukan XIRR?

Terdapat beberapa perkara buruk tentang XIRR yang pelabur dalam hartanah harus sedar.

Apabila mengira XIRR untuk pelaburan hartanah, susunan anda memasukkan aliran tunai boleh membuat perbezaan yang besar. Selain itu, fungsi XIRR mengandaikan bahawa semua aliran tunai berlaku pada akhir tempoh, yang mungkin tidak benar untuk sesetengah pelaburan.

Oleh sebab itu, adalah penting untuk berhati-hati apabila menggunakan fungsi XIRR dan mempertimbangkan semua andaian sebelum membuat sebarang kesimpulan tentang keputusan.

Ketahui cara XIRR berbeza daripada CAGR, IRR dan ROI

XIRR lwn. IRR

Apabila menentukan prestasi pelaburan, XIRR mempertimbangkan bila aliran tunai akan berlaku. Ini bermakna ia adalah cara yang lebih baik untuk membandingkan pelaburan dengan masa pegangan yang berbeza daripada kadar pulangan dalaman.

Sebaliknya, IRR adalah cara yang lebih mudah untuk melihat kejayaan pelaburan kerana ia hanya melihat aliran tunai keseluruhan.

Langkah ini perlu diambil kira apabila aliran tunai berlaku. Oleh sebab itu, membandingkan pelaburan yang berbeza mungkin kurang tepat.

XIRR lwn CAGR

Terdapat dua cara utama untuk mengukur pulangan pelaburan hartanah: kadar pulangan dalaman (XIRR) dan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR). Kedua-dua cara mempunyai kebaikan dan keburukan, jadi penting untuk mengetahui perkara yang membezakannya.

Dalam analisis aliran tunai terdiskaun, XIRR ialah kadar diskaun yang menjadikan semua nilai semasa bersih (NPV) aliran tunai sama dengan sifar. Ia perlu mempertimbangkan berapa banyak nilai wang dari masa ke masa, yang boleh membawa kepada kesimpulan yang salah.

Sebaliknya, CAGR lebih mudah untuk difikirkan dan merupakan cara yang baik untuk membandingkan pelaburan.

Akhirnya, terpulang kepada anda untuk memutuskan metrik yang hendak digunakan. XIRR adalah cara untuk pergi jika anda mahukan idea yang lebih baik tentang pulangan pelaburan.

Tetapi CAGR ialah satu lagi metrik prestasi penting jika anda mahukan nombor ringkas yang memudahkan untuk membandingkan pelaburan.

XIRR lwn ROI

Apabila menilai pelaburan hartanah anda, penting untuk menjejaki ROI dan XIRR. Kedua-duanya melihat berapa banyak wang yang anda hasilkan daripada pelaburan, tetapi mereka melihat aliran tunai secara berbeza.

ROI ialah metrik yang cukup mudah untuk difahami. Ia hanya melihat pulangan pelaburan anda untuk tempoh tersebut. Sebagai contoh, ROI anda akan menjadi 10% jika anda meletakkan $100,000 ke dalam hartanah dan nilainya meningkat sebanyak $10,000 dalam setahun.

XIRR adalah sedikit lebih sukar untuk dikira. Apabila melihat pulangan, ia melihat betapa cepat aliran tunai. Jadi, jika anda membeli hartanah pelaburan yang dijual lebih perlahan daripada yang anda fikirkan, XIRR anda akan turun.

Sebaliknya, XIRR anda akan meningkat jika anda boleh membiayai semula hartanah dengan cepat dan mengeluarkan sedikit ekuiti. Oleh sebab itu, XIRR boleh menjadi cara yang lebih baik untuk mengetahui sejauh mana sesuatu itu menguntungkan.

Soalan Lazim: Soalan yang sering ditanya orang

Berapakah jumlah XIRR yang boleh dikendalikan oleh dana bersama?

Sukar untuk menyatakan XIRR yang baik, tetapi secara amnya, XIRR sebanyak 12% pada dana bersama ekuiti untuk tempoh pelaburan 10 tahun mungkin cukup baik. Dengan cara yang sama, XIRR lebih daripada 8% sepatutnya baik untuk dana bersama hutang.

Adakah XIRR lebih baik daripada CAGR?

Apabila terdapat lebih daripada satu aliran tunai, kaedah IRR atau XIRR biasanya lebih baik daripada CAGR. Pelabur harus tahu bagaimana untuk menentukan pulangan pelaburan dan pulangan yang perlu dilihat apabila membuat keputusan pelaburan.

Bolehkah anda menggunakan XIRR selama kurang dari setahun?

Ia juga akan membuat pulangan tahunan jika tempoh anda kurang daripada setahun. Sebagai contoh, jika tempoh anda adalah enam bulan dan pulangan anda ialah 5%, XIRR akan mengembalikan 10%.

Bagaimanakah XIRR berfungsi?

Menggunakan fungsi XIRR, seseorang boleh mengetahui kadar pulangan pelaburan dalaman bulanan. Kita akan tahu IRR yang tepat jika kita tahu berapa lama setiap bulan berlangsung.

Fikiran akhir

XIRR ialah cara terbaik untuk menentukan pulangan anda apabila anda telah membuat lebih daripada satu transaksi, terutamanya jika masa pelaburan anda telah berlalu.

Dalam erti kata lain, memasukkan wang ke dalam dana bersama melalui SIP akan membawa kepada wang keluar dan wang masuk. Nah, dalam situasi ini, jumlah masa yang telah berlalu sejak pelaburan dibuat juga merupakan sebahagian besar daripada memikirkan pulangan.

Dalam SIP, peranan Extended Internal Rate of Return (XIRR) menjadi sangat penting.