뮤추얼 펀드에서 XIRR이란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드에 XIRR이 무엇인지 아십니까? XIRR은 Extended Internal Rate of Return의 약자로 SIP 뮤추얼 펀드 투자(Systematic Investment Plan)의 수익률을 결정하는 방법입니다.

Navi Mutual Fund의 CEO인 Hari Shyamsunder는 "귀하의 투자는 항상 다른 옵션과 비교 평가되어야 합니다. 하지만 비교를 하려면 XIRR이 무엇인지 알아야 합니다.

이 기사는 뮤추얼 펀드가 XIRR, XIRR이 중요한 이유, SIP 수익을 결정하는 방법을 이해하는 데 도움이 됩니다. 아래에서 논의를 살펴보겠습니다.

뮤추얼 펀드에서 XIRR이란 무엇입니까 ?

SIP를 사용하여 뮤추얼 펀드에 돈을 넣었다고 상상해 보십시오. 그러나 시장 상황 때문에 몇 달 동안 투자를 보류합니다.

나중에 시장이 좋아지면 다시 투자를 시작합니다. 이 경우 정확한 투자 수익을 어떻게 알 수 있습니까? 여기서 확장 내부 수익률(XIRR) 시나리오가 등장합니다.

뮤추얼 펀드에서 XIRR 은 서로 다른 시간에 여러 현금 흐름을 고려합니다. 이러한 현금 흐름은 여러 뮤추얼 펀드에 정기적으로 투자하는 것입니다.

CAGR과 XIRR은 뮤추얼 펀드에 대한 투자가 얼마나 많은 돈을 버는지 알아내는 가장 일반적인 두 가지 방법입니다.

CAGR은 "연간 복합 성장률(Compound Annual Growth Rate)"을 의미하며 투자 기간 동안 매년 투자가 얼마나 증가하는지 파악하는 방법입니다.

따라서 CAGR은 반면에 시간 경과에 따른 투자를 고려하지 않으며 일반적으로 뮤추얼 펀드의 일회성 투자 수익률을 파악하는 데 사용됩니다.

이것이 투자자가 각 분할에 대한 평균 연간 수익률을 보고 XIRR을 파악하는 이유입니다. 이것은 전체적으로 평균 투자 수익을 제공합니다.

뮤추얼 펀드의 XIRR은 어떻게 작동합니까?

IRR 또는 내부 수익률은 일련의 현금 흐름의 수익을 측정하는 방법입니다. 단순화를 위해 IRR을 연간 할인 현금 흐름(DCF) 수익률로 생각할 수 있습니다.

이 방법에서 현금 흐름은 현금 흐름이 투자의 현재 가치(NPV)를 알게 된 시점을 기준으로 일정 비율(IRR)로 할인됩니다.

투자 기간 초기에 발생하는 유입 또는 유출일 수 있는 현금 흐름은 나중에 발생하는 현금 흐름보다 덜 할인됩니다. 그 이유는 시간이 지날수록 돈의 가치가 떨어지기 때문입니다. IRR은 현재 가치(NPV)가 0인 할인율입니다.

투자자는 IRR을 사용하여 SIP, SWP 및 일시금 투자 수익을 결정할 수 있습니다. 일부 추가 구매, 여러 번 상환 및 둘 이상의 현금 흐름이 관련된 기타 거래도 포함됩니다.

IRR은 모든 현금 흐름, 유입 및 유출과 발생 시간을 살펴봅니다. 따라서 IRR은 방정식이 복잡하고 여러 가지를 시도해야 하기 때문에 손으로 파악하기 어렵습니다.

그러나 Microsoft Excel 시트에 내장된 IRR 공식을 사용하면 현금 흐름의 IRR을 쉽게 파악할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에서 XIRR의 중요성

뮤추얼 펀드에 일시금을 투자하는 경우 CAGR을 사용하여 수익을 결정할 수 있습니다. 그러나 XIRR은 SIP 반환을 결정하는 가장 좋은 방법입니다. XIRR은 시간이 지남에 따라 이루어진 모든 소액 투자를 고려합니다.

할부마다 투자 시기가 다르기 때문에 할부마다 연평균성장률(CAGR)도 다릅니다.

이러한 각 월별 투자의 CAGR을 고려할 때 투자자가 계획이 얼마나 잘 수행되고 있는지 파악하기 어려울 수 있습니다.

이 문제를 해결하기 위해 이러한 CAGR을 모두 합산하여 단일 비율로 변경할 수 있습니다. 이렇게 변경된 CAGR을 뮤추얼 펀드에서는 XIRR이라고 합니다.

XIRR의 한계

XIRR은 복잡한 계산을 쉽게 해줍니다. 이를 통해 뮤추얼 펀드가 얼마나 많은 돈을 버는지 쉽게 파악할 수 있습니다. 하지만 이 방법이 더 나을 수 있습니다.

XIRR의 가장 큰 문제점은 투자 간의 시간차를 고려해야 한다는 것입니다. 이것은 Excel 시트가 계산을 수행하는 데 사용되는 방식에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 현금 흐름은 투자 기간 동안 동일하게 유지되지 않습니다.

이해를 돕기 위해 다음 예를 생각해 보십시오.

월간 SIP 날짜가 매월 5일이라고 가정해 보겠습니다. 이제 이 날짜가 그대로 있어도 28일, 30일, 31일처럼 매달 일수가 다르기 때문에 일수에 차이가 있습니다.

그 사이에 공휴일이 있어 시간이 더 길어집니다. 이 때문에 투자금은 그대로 있어도 같은 이유로 배당금 지급액이 달라지게 된다. 이 모든 것들이 XIRR 값에 큰 영향을 미칩니다.

뮤추얼 펀드에서 XIRR을 계산하는 방법은 무엇입니까?

Excel 또는 Google 스프레드시트를 사용하여 XIRR을 알아낼 수 있습니다. 특정 값을 얻으려면 XIRR 공식을 사용하기만 하면 됩니다. Excel에서 XIRR을 알아내는 방법을 살펴보겠습니다.

"= XIRR(값, 날짜, 추측)"은 XIRR에 대한 Excel 공식입니다.

장치에서 앱을 열고 아래 단계를 수행하여 서로 다른 시간에 들어오는 여러 현금 흐름에 대한 연간 수익을 알아냅니다.

1. 먼저 모든 거래를 한 열에 기록하십시오.

2. 구매 및 투자와 같은 모든 현금 유출은 "음수"로 표시되어야 하며 환매와 같은 모든 현금 유입은 "양수"로 표시되어야 합니다. 두 번째 열을 만들어 이 계정에 들어가거나 나가는 거래 날짜를 추가합니다.

3. 보유 자산의 현재 가치와 마지막 행에 날짜를 적으십시오.

4. 이제 Excel에서 XIRR 수식을 사용할 때입니다.

5. 지불 날짜와 일치하는 현금 흐름 시리즈의 값을 선택해야 합니다. 날짜 열에는 처음 투자한 날짜와 현금 흐름이 시작된 날짜가 표시됩니다.

6. Guess 매개변수를 사용할 필요가 없습니다. Excel에서 값을 입력하지 않으면 0.1 값을 사용하십시오.

예시

Rs의 SIP를 시작했다고 가정해 보겠습니다. 매월 10,000 뮤추얼 펀드 방식으로 5년 동안 유지했습니다. 이제 총 투자액이 Rs로 증가했다고 가정해 보겠습니다. 5년 동안 많은 기복을 겪은 후 8.84 lakh.

이 경우 Rs. 10,000개는 5년 또는 60개월 동안 시장에 있었습니다. 이 첫 달 지불에 대한 연간 수익은 대부분의 달 동안 투자되었기 때문에 다를 것입니다.

즉, 결제마다 투자되는 시간이 다르기 때문에 CAGR도 다릅니다.

뮤추얼 펀드 계획의 이러한 각 부분의 CAGR을 보면 그것이 얼마나 잘 수행되고 있는지 이해하고 파악하는 데 시간이 걸릴 것입니다.

따라서 작업을 더 쉽게 하려면 모든 CAGR을 합산하여 단일 CAGR에 넣어야 합니다. Excel에서 XIRR을 계산할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에서 좋은 XIRR은 무엇입니까?

좋은 XIRR이 무엇인지 말하기는 어렵습니다. 그러나 일반적으로 10년 투자를 위한 주식형 뮤추얼 펀드의 XIRR은 12%면 충분합니다.

같은 방식으로 8% 이상의 XIRR은 부채 뮤추얼 펀드에 적합합니다.

그러나 수익률은 투자 기간, 위험 요인, 인플레이션 등 여러 요인에 따라 달라집니다.

XIRR 대신 CAGR을 사용할 수 있습니까?

사람들은 종종 CAGR과 XIRR이 같은 것이라고 생각합니다.

CAGR은 들어오고 나가는 돈을 고려하지 않고 각 분할에 대한 수익을 결정하는 올바른 방법입니다.

반면에 XIRR은 모든 CAGR의 평균이며 모든 현금이 들어오고 나가는 것을 고려합니다.

다음은 이들 사이의 차이점을 구분하는 몇 가지 간단한 방법입니다.

XIRR은 거래가 둘 이상일 때, 특히 투자 시간이 더 일관성이 있을 때 수익을 결정하는 가장 좋은 방법입니다. SIP를 사용하여 뮤추얼 펀드에 투자하면 현금을 주고받을 수 있습니다.

투자에 대한 귀하의 시간은 특정 상황에서 총 수익 가치에 영향을 미칩니다. 그렇기 때문에 XIRR(Extended Internal Rate of Return)은 뮤추얼 펀드에서 매우 중요한 부분입니다.

XIRR을 계산할 때 기억해야 할 사항

뮤추얼 펀드에 대한 XIRR을 알아낼 때 다음 사항을 염두에 두십시오.

1. 일시금 투자 및 SIP 지불과 같은 모든 유출을 마이너스로 표시하십시오.

2. 모든 유입(SWP/상환)에 대해 양수를 입력합니다.

3. 아직 펀드의 모든 단위를 판매하지 않은 경우 XIRR을 알아낼 때 투자의 현재 가치와 NAV 날짜를 모두 입력해야 합니다.

4. 배당금이 재투자되거나 유사한 일이 발생하면 실제 현금 흐름이 없습니다. 따라서 XIRR을 알아낼 때 이러한 항목은 생략해야 합니다.

다른 뮤추얼 펀드 방식으로 전환한 경우 대상 펀드 또는 소스 펀드에 대해 XIRR을 계산하는지 여부에 따라 거래를 유입 또는 유출로 처리합니다.

체계 수준에서 XIRR을 파악하려고 할 때만 중요합니다. 투자한 모든 계획을 포함하는 뮤추얼 펀드 포트폴리오의 XIRR을 파악하는 경우 이 점은 중요하지 않습니다.

XIRR: 주요 이점은 무엇입니까?

XIRR 방법은 다음과 같은 방법으로 투자 성과를 평가하는 데 가장 적합합니다.

들어오고 나가는 현금 흐름에 유용합니다.

XIRR은 서로 다른 시간에 이루어진 투자 수익을 파악하는 데 사용할 수 있습니다. 이것은 XIRR 방법을 사용하여 투자가 얼마나 잘 수행되었는지를 결정하는 주요 이점입니다.

범용 성능 평가

XIRR 계산은 특정 시간에 의존하지 않기 때문에 투자자는 일시금 및 SIP 투자에 모두 사용할 수 있습니다.

일정한 간격으로 투자를 하는 경우에도 CAGR 및 IRR 대신 XIRR을 사용하여 투자가 얼마나 잘되고 있는지 확인할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드와의 다양한 거래에 적합

XIRR 방법은 데이터 세트로 들어오고 나가는 흐름을 모두 볼 수 있습니다. XIRR은 SIP, STP, 체계적인 인출 계획(SWP) 및 기타 뮤추얼 펀드 거래에 대한 투자 수익을 결정하는 데 도움이 됩니다.

XIRR의 단점은 무엇입니까?

부동산 투자자가 알아야 할 XIRR에 대한 몇 가지 나쁜 점이 있습니다.

부동산 투자에 대한 XIRR을 계산할 때 현금 흐름을 입력하는 순서가 큰 차이를 만들 수 있습니다. 또한 XIRR 함수는 모든 현금 흐름이 기말에 발생한다고 가정하며 일부 투자에서는 그렇지 않을 수 있습니다.

이 때문에 XIRR 함수를 사용할 때 주의를 기울이고 결과에 대한 결론을 내리기 전에 모든 가정을 고려하는 것이 중요합니다.

XIRR이 CAGR, IRR 및 ROI와 어떻게 다른지 알아보십시오.

XIRR 대 IRR

투자가 얼마나 잘 진행되고 있는지 결정할 때 XIRR은 현금 흐름이 발생하는 시기를 고려합니다. 즉, 내부 수익률보다 보유 시간이 다른 투자를 비교하는 것이 더 좋은 방법입니다.

반면에 IRR은 전체 현금 흐름만 보기 때문에 투자의 성공을 보는 더 간단한 방법입니다.

이 조치는 현금 흐름이 발생할 때 고려해야 합니다. 이 때문에 서로 다른 투자를 비교하는 것이 정확하지 않을 수 있습니다.

XIRR 대 CAGR

부동산 투자 수익률을 측정하는 두 가지 주요 방법은 내부 수익률(XIRR)과 복합 연간 성장률(CAGR)입니다. 두 가지 방법 모두 장단점이 있으므로 차이점을 아는 것이 중요합니다.

현금 흐름 할인 분석에서 XIRR은 모든 현금 흐름의 순 현재 가치(NPV)를 0으로 만드는 할인율입니다. 시간이 지남에 따라 얼마나 많은 돈이 가치가 있는지 고려해야 하며, 이는 잘못된 결론으로 이어질 수 있습니다.

반면에 CAGR은 파악하기가 훨씬 쉽고 투자를 비교하는 좋은 방법입니다.

궁극적으로 사용할 메트릭을 결정하는 것은 귀하에게 달려 있습니다. XIRR은 투자 수익에 대한 더 나은 아이디어를 원할 때 갈 수 있는 방법입니다.

그러나 CAGR은 투자를 쉽게 비교할 수 있는 간단한 숫자를 원하는 경우 또 다른 중요한 성과 지표입니다.

XIRR 대 ROI

부동산 투자를 평가할 때 ROI와 XIRR을 모두 추적하는 것이 중요합니다. 둘 다 투자로 얼마나 많은 돈을 버는지 살펴보지만 현금 흐름을 다르게 봅니다.

ROI는 이해하기 매우 쉬운 지표입니다. 해당 기간 동안의 투자 수익만 봅니다. 예를 들어, 부동산에 $100,000를 투자하고 1년에 가치가 $10,000 상승하면 ROI는 10%가 됩니다.

XIRR은 계산하기가 조금 더 어렵습니다. 수익을 볼 때 현금 흐름이 얼마나 빠른지 살펴봅니다. 따라서 생각보다 느리게 판매되는 투자 부동산을 구입하면 XIRR이 내려갑니다.

반면에 부동산을 신속하게 재융자하고 일부 지분을 인출할 수 있다면 XIRR이 올라갈 것입니다. 이 때문에 XIRR은 어떤 것이 얼마나 수익성이 있는지 파악하는 더 나은 방법이 될 수 있습니다.

FAQ: 사람들이 자주 묻는 질문

뮤추얼 펀드가 처리할 수 있는 XIRR은 얼마입니까?

좋은 XIRR이 무엇인지 말하기는 어렵지만, 일반적으로 10년 투자 기간 동안 주식 뮤추얼 펀드에 대한 12%의 XIRR이면 충분할 수 있습니다. 같은 방식으로 8% 이상의 XIRR은 부채 뮤추얼 펀드에 적합합니다.

XIRR이 CAGR보다 나은가요?

현금 흐름이 둘 이상인 경우 일반적으로 IRR 또는 XIRR 방법이 CAGR보다 낫습니다. 투자자는 투자 수익을 결정하는 방법과 투자 결정을 내릴 때 어떤 수익을 살펴봐야 하는지 알아야 합니다.

1년 미만 동안 XIRR을 사용할 수 있습니까?

또한 기간이 1년 미만인 경우 수익을 연간 환산합니다. 예를 들어 생리 기간이 6개월이고 수익률이 5%인 경우 XIRR은 10%를 반환합니다.

XIRR은 어떻게 작동합니까?

XIRR 기능을 사용하면 월별 내부 투자 수익률을 확인할 수 있습니다. 매월 지속되는 기간을 알면 정확한 IRR을 알 수 있습니다.

마지막 생각들

XIRR은 한 번 이상의 거래를 했을 때, 특히 투자 시간이 너무 많은 경우 수익을 결정하는 가장 좋은 방법입니다.

즉, SIP를 통해 뮤추얼 펀드에 돈을 넣으면 돈이 나가고 돈이 들어옵니다. 보고.

SIP에서는 XIRR(Extended Internal Rate of Return)의 역할이 매우 중요해집니다.