Cổ phiếu giảm trung bình: Mọi thứ bạn cần biết

Để giảm trung bình , một nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu khi giá cổ phiếu giảm. Tìm hiểu xem đó là một thực hành tốt hay một rủi ro. Trong các thị trường tăng giá thế tục, việc thêm một vị thế khi giá giảm hoặc mua trong thời kỳ xu hướng giảm có thể mang lại lợi nhuận, nhưng nó có thể tạo ra các khoản lỗ kép trong các thị trường giá xuống thế tục.

Nếu giá trị của một cổ phiếu bạn sở hữu giảm, bạn có thể tự hỏi phải làm gì. Nếu bạn bán cổ phiếu và chấp nhận lỗ, bạn không thể làm gì và hy vọng rằng giá trị của cổ phiếu sẽ tăng lên, hoặc bạn có thể mua thêm cổ phiếu trong khi nó vẫn đang ở mức thấp. Bạn cũng có thể tăng lượng cổ phiếu nắm giữ với mức chiết khấu bằng cách sử dụng chiến lược thứ ba, tính trung bình giảm . Nếu những cổ phiếu đó cuối cùng tăng giá trị, thì giá trị trung bình giảm xuống có thể đáng giá, nhưng bạn phải hiểu những rủi ro và cách thức hoạt động của quy trình. Cố vấn tài chính có thể giúp bạn xem xét các yếu tố liên quan trước khi đưa ra quyết định mua bán.

Khi các nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư của mình, đôi khi họ sử dụng một chiến lược được gọi là " giảm giá trung bình ".

Chiến lược này liên quan đến việc mua thêm cổ phiếu của một cổ phiếu mà họ đã sở hữu sau khi giá trị giảm. Việc giảm giá cổ phiếu trung bình trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư là kết quả của việc mua nhiều cổ phiếu cùng loại với giá thấp hơn. Cuộc thảo luận của chúng ta sẽ tập trung vào những ưu và nhược điểm của việc giảm giá trị trung bình và thời điểm thích hợp để thực hiện chiến lược đầu tư này. Giảm trung bình đề cập đến quá trình các khoản tiền bổ sung được đầu tư vào một công cụ tài chính hoặc tài sản nếu giá trị của nó giảm đáng kể sau khoản đầu tư ban đầu. Mặc dù điều này có thể làm giảm chi phí trung bình của công cụ và tài sản, nhưng lợi nhuận có thể không cao bằng. Nó có thể dẫn đến việc một nhà đầu tư có một phần lớn hơn trong khoản đầu tư thua lỗ, đây dường như không phải là một chiến lược phổ biến giữa các nhà đầu tư và thương nhân. Trung bình giảm có lợi thế chính là giảm đáng kể chi phí bình quân của một cổ phiếu nắm giữ. Cổ phiếu có thể quay đầu, điều này có nghĩa là điểm hòa vốn thấp hơn cho vị thế và mức tăng đô la cao hơn.

Giảm trung bình trong cổ phiếu là gì?

Khi giá cổ phiếu giảm xuống, trung bình giảm là một kỹ thuật được sử dụng để mua thêm cổ phiếu. Nói cách khác, khi bạn mua thêm cổ phiếu của một cổ phiếu đã sở hữu với giá thấp hơn, thì chi phí trung bình trên mỗi cổ phiếu bạn sở hữu sẽ giảm xuống. Nguyên tắc cơ bản của chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la là thế này - tính trung bình theo chi phí đô la có nghĩa là đầu tư thường xuyên bất kể giá cổ phiếu đang như thế nào. Về lý thuyết, lợi nhuận của bạn sẽ nhiều hơn hoặc ít hơn bằng nhau nếu bạn đầu tư liên tục trong các chu kỳ thị trường khác nhau. Trái ngược với trung bình lên, trung bình xuống có nghĩa là trung bình giảm xuống. Khi mức trung bình của bạn tăng lên, bạn sẽ mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá trị của chúng tăng lên. Nó làm tăng chi phí trung bình trên mỗi cổ phiếu của những gì bạn sở hữu.

• Nếu một công cụ tài chính hoặc tài sản giảm giá đáng kể sau khoản đầu tư ban đầu, thì việc giảm giá trung bình bao gồm việc đầu tư thêm số tiền vào đó.

• Trung bình giảm thường được các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư dài hạn ưa chuộng và không quan tâm đến xu hướng thị trường, có nghĩa là chúng thường trái ngược nhau.

• Chiến lược giao dịch trung bình giảm chỉ có hiệu quả nếu cuối cùng cổ phiếu tăng trở lại vì nó có tác dụng làm tăng lợi nhuận; nếu cổ phiếu tiếp tục giảm, giá trị trung bình giảm có tác dụng làm tăng lỗ.

• Giảm trung bình tốt nhất là hạn chế đối với các cổ phiếu blue-chip đáp ứng các tiêu chí lựa chọn nghiêm ngặt, chẳng hạn như hồ sơ theo dõi dài hạn, nợ tối thiểu và dòng tiền ổn định.

Ví dụ về Giảm trung bình

Ví dụ, giả sử rằng một nhà đầu tư dài hạn sở hữu cổ phiếu của Widget Co. và lạc quan về tương lai. Một nhà đầu tư theo quan điểm này có thể coi việc cổ phiếu của Widget Co. giảm giá đột ngột là một cơ hội mua và có thể cho rằng các nhà đầu tư khác bi quan quá mức về triển vọng dài hạn của công ty. Kết quả của việc áp dụng chiến lược giảm trung bình, một nhà đầu tư có thể xem một cổ phiếu có giá đã giảm là giảm giá so với giá trị nội tại hoặc cơ bản của nó.

Mặt khác, cổ phiếu giảm giá nhiều khả năng cho thấy khả năng hoạt động tiềm năng của cổ phiếu trong tương lai đối với các nhà đầu tư và thương nhân có tầm nhìn đầu tư ngắn hạn hơn. Các nhà đầu tư ưa thích giao dịch theo xu hướng hiện tại có nhiều khả năng làm như vậy. Họ dựa nhiều hơn vào các chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như động lượng giá, để biện minh cho các quyết định đầu tư của họ. Sử dụng ví dụ về cổ phiếu của Widget Co., một nhà giao dịch ngắn hạn ban đầu mua cổ phiếu ở mức 50 đô la có thể đặt lệnh cắt lỗ là 45 đô la. Khi cổ phiếu của Widget Co. giao dịch dưới $ 45, nhà giao dịch sẽ thanh lý vị thế của mình.

Làm thế nào để tính toán trung bình giảm trong cổ phiếu?

Đầu tư hoặc kinh doanh trên thị trường chứng khoán đòi hỏi phải tính trung bình giá của cổ phiếu để giảm thiểu những khoản lỗ lớn. Nếu nhà đầu tư mua cổ phiếu ở một mức giá khác, với các chi phí khác và cổ phiếu khác, thì công cụ tính giảm trung bình có thể tính giá trung bình của cổ phiếu. Công cụ này cộng mỗi cổ phiếu được mua ở một mức giá khác, chia cho tổng chi phí. Cuối cùng, người dùng nhận được mức trung bình của giá cổ phiếu. Khi bạn mua cùng một cổ phiếu nhiều lần, công cụ tính giá trị trung bình của cổ phiếu sẽ tính chi phí đầu tư trung bình của bạn. Sử dụng công cụ tính chi phí giảm trung bình để ước tính chi phí tăng trung bình của bạn. Tách từng giao dịch nếu bạn đã mua một cổ phiếu nhiều lần. Không có cách nào để xác định điểm hòa vốn khi bạn giảm trung bình. Cuối cùng, chiến lược chỉ có hiệu quả nếu giá cổ phiếu tăng trở lại. Nó rơi càng lâu, bạn càng mất nhiều tiền, và bạn dừng lại càng sớm thì càng tốt.

Bằng cách giảm trung bình cổ phiếu, bạn có thể mua nhiều cổ phiếu hơn với giá thấp hơn giá trước đó, dẫn đến chi phí cổ phiếu thấp hơn nếu quá trình này được lặp lại. Nắm giữ cổ phiếu để tăng giá có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể hơn là giá cổ phiếu tăng nhẹ. Một phạm vi giá có thể được hình dung như một mức giá trung bình trong toán học cơ bản. Để tính toán nó, hãy cộng tổng chi phí đã bỏ ra và chia cho số lượng cổ phiếu. Bằng cách so sánh giá hiện tại với giá trước đó, giá trung bình có thể xác định liệu giá trị của cổ phiếu có vượt quá mong đợi hay không. Nếu có một phạm vi giá, bạn có thể sử dụng Máy tính giảm trung bình để giảm phạm vi xuống một mức giá bằng cách tính chi phí trung bình. Các nhà đầu tư và thương nhân muốn biết giá trung bình khi họ mua cổ phiếu ở các mức giá khác nhau, và sau đó họ quyết định rằng cổ phiếu là một giao dịch mua có lãi.

Làm thế nào để thực hiện giảm trung bình?

Một trong những nhà đầu tư hiểu biết nhất thế giới, Warren Buffett là một ví dụ điển hình về việc giảm giá trị trung bình. Xem xét các khuyến nghị này, tính trung bình xuống có thể là một chiến lược tốt để lấy trung bình.

Tính đến thời gian

Chiến lược này có thể có lợi trong thời kỳ hoảng loạn và lo sợ trên thị trường vì việc thanh lý hoảng loạn có thể dẫn đến sự sẵn có của các nguồn hàng chất lượng cao với mức giá hấp dẫn. Vào năm 2002, một số cổ phiếu công nghệ lớn nhất đã được giao dịch ở mức giá hời. Ngược lại, trong nửa cuối năm 2008, cổ phiếu ngân hàng Hoa Kỳ và quốc tế được rao bán3 Điều quan trọng là phải thận trọng trong việc đánh giá xem cổ phiếu nào sẽ tồn tại sau đợt rung chuyển.

Phân tích các nguyên tắc cơ bản của công ty

Điều cần thiết là phải đánh giá các nguyên tắc cơ bản của công ty trước khi tính trung bình xuống một vị trí. Cổ phiếu sụt giảm có thể là một triệu chứng của tình trạng bất ổn dài hạn hoặc chỉ là một hiện tượng tạm thời. Ba yếu tố này cần được đánh giá ở mức tối thiểu: vị thế cạnh tranh của công ty, triển vọng thu nhập dài hạn và cấu trúc vốn của công ty.

Cổ phiếu blue-chip được miễn tính trung bình bị hạn chế

Thay vì chiến lược tổng hợp áp dụng cho mọi cổ phiếu trong danh mục đầu tư, giá trị trung bình giảm xuống nên được sử dụng có chọn lọc. Đầu tư vào các cổ phiếu chất lượng cao với rủi ro phá sản thấp là tốt nhất nên đầu tư xuống mức trung bình. Ví dụ, một công ty được thành lập tốt với bề dày thành tích, vị thế cạnh tranh vững chắc, rất ít hoặc không có nợ, tạo ra dòng tiền tốt, ổn định và có sự quản lý tốt có thể là một ứng cử viên xuất sắc để được hạ điểm trung bình.

Hãy xem xét ví dụ sau: Giả sử một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu với giá 70 xu mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu giảm giá trị xuống còn 60 đô la. Nhà đầu tư mua thêm 100 cổ phiếu với giá 60 đô la mỗi cổ phiếu để giảm trung bình. Cuối cùng, nhà đầu tư sở hữu 200 cổ phiếu: một nửa được mua với giá 70 đô la cho mỗi cổ phiếu và một nửa với giá 60 đô la cho mỗi cổ phiếu. Do đó, giá mua trung bình là $ 65. Bằng cách giảm giá mua trung bình của họ, nhà đầu tư đã giảm một cách hiệu quả.

Giảm trung bình đi kèm với rủi ro, như với bất kỳ chiến lược nào. Một người mua nhiều cổ phiếu hơn với giá thấp hơn sau khi giá trung bình giảm sẽ đưa ra quyết định đúng đắn nếu giá cổ phiếu tăng lên sau khi tính trung bình xuống. Một nhà đầu tư giảm gấp đôi khoản đầu tư thua lỗ có nghĩa là giá sẽ giảm.

Lợi ích chính của việc mua thấp và bán cao là bạn sẽ thu được lợi nhuận đáng kể nếu bạn mua thấp và bán cao sau này. Bí quyết là hãy phân biệt giữa những cổ phiếu đang trải qua một đợt giảm giá ngắn hạn với những cổ phiếu đang mắc kẹt trong một xu hướng giảm ổn định. Mua với giá chiết khấu là một chiến lược khác cần xem xét. Đối với đầu tư giá trị, phát hiện bẫy giá trị cũng tương tự như phương pháp đó. Bằng cách thực hiện phương pháp đầu tư giá trị, bạn sẽ thấy các cổ phiếu được thị trường định giá thấp hơn và có khả năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai. Tuy nhiên, một cái bẫy giá trị xảy ra khi một công ty có vẻ như bị định giá thấp nhưng lại được định giá quá cao. Khi bạn học phân tích cơ bản và các chỉ báo kỹ thuật, bạn có thể xác định khoản đầu tư nào sẽ tạo ra mục tiêu trung bình giảm tốt. Giá cổ phiếu của một công ty đang trải qua quá trình tái cấu trúc có thể tạm thời giảm nhưng sẽ phục hồi nếu tài chính của công ty đó (doanh thu, lợi nhuận, mức nợ, v.v.) mạnh. Đánh giá thấp trung bình có thể đưa bạn lên phía trước. Nếu giá cổ phiếu bắt đầu tăng trở lại sau khi việc sắp xếp lại hoàn tất, thì mức giảm trung bình có thể giúp bạn vượt lên. Khi xác định xem việc thử và tính trung bình một cổ phiếu có hợp lý hay không, một số phép tính đơn giản có thể giúp quyết định xem làm như vậy có hợp lý hay không.

Làm thế nào để đầu tư với giảm trung bình?

Nếu bạn quan tâm đến việc giảm trung bình các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình, hãy nói chuyện với cố vấn tài chính về tính trung bình theo chi phí đô la. Tìm một cố vấn tài chính không khó nếu bạn không có. Kết nối trực tuyến với cố vấn chuyên nghiệp thật dễ dàng với công cụ đối sánh cố vấn tài chính. Bạn có thể nhận được các đề xuất được cá nhân hóa cho các cố vấn tài chính trong khu vực địa phương của bạn bằng cách sử dụng công cụ này. Một máy tính phân bổ tài sản tốt là một công cụ cần thiết cho các nhà đầu tư, đảm bảo danh mục đầu tư duy trì sự cân bằng phù hợp giữa các loại tài sản khác nhau. Nếu bạn cảm thấy thoải mái với rủi ro, các mẹo sau có thể giúp bạn thực hiện chiến lược giảm trung bình trong danh mục đầu tư của mình.

Làm nghiên cứu của bạn

Trước khi cố gắng giảm giá trung bình của một công ty, điều cần thiết là phải kiểm tra các nguyên tắc cơ bản của nó để hiểu mức độ an toàn về mặt tài chính của nó. Thông tin này giúp bạn có thể phân biệt xu hướng giảm giá ngắn hạn với xu hướng giảm giá dài hạn.

Kiểm tra điều kiện thị trường

Đảm bảo kiểm tra thị trường lớn hơn và điều gì có thể khiến giá của công ty giảm. Chúng tôi có thể đánh giá xác suất xu hướng giá hiện tại tiếp tục bằng cách xem xét chu kỳ thị trường và điều gì có thể gây ra sự biến động.

Đặt giới hạn

Với việc giảm trung bình, bạn có thể giảm thiểu khả năng thua lỗ của mình bằng cách chọn điểm thoát hoặc điểm mà bạn sẽ không mua thêm cổ phiếu. Bạn có thể tránh mất nhiều tiền hơn nếu đặt những loại giới hạn này.

Ưu điểm của việc giảm trung bình cổ phiếu

Việc giảm trung bình cho phép một người mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá mà người đó đã trả trước đó là lợi ích chính của việc giảm giá trung bình. Quyết định đầu tư dài hạn cần dựa nhiều vào mong muốn sở hữu cổ phiếu như biến động giá gần đây. Giá thay đổi gần đây chỉ là một phần trong phân tích chứng khoán của nhà phân tích.

Các nhà đầu tư cảm thấy cam kết với sự tăng trưởng của nó và tin rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục hoạt động tốt trong một khoảng thời gian dài hơn có thể biện minh cho việc mua. Sẽ là một thành công nếu cổ phiếu cuối cùng chuyển biến tích cực và tăng trưởng vững chắc theo thời gian.

Bên cạnh việc khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư nhiều hơn, cách tiếp cận này cũng có thể khuyến khích họ cam kết nhiều tiền hơn vào danh mục đầu tư của họ, đây là một yếu tố tích cực trong và của chính nó. Chiến lược không là gì nếu không có công việc cần thiết để thực hiện nó.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, chiến lược trung bình giảm có thể đánh vào tâm lý "mua thấp, bán cao" của nhà đầu tư. Bất kỳ chiến lược đầu tư nào cũng được thiết kế để tạo ra dòng thu nhập hoặc bán sản phẩm sau này với giá cao hơn. Do đó, nhà đầu tư nên trả giá thấp hơn là giá cao hơn.

Nhược điểm của Giảm trung bình

Chiến lược giảm giá trung bình yêu cầu nhà đầu tư mua một cổ phiếu đang mất giá tại thời điểm hiện tại. Ngoài ra, luôn có thể sự sụt giảm này không phải là tạm thời và là sự khởi đầu của sự sụt giảm đáng kể hơn về công ty và giá trị cổ phiếu của nó. Trong trường hợp này, một nhà đầu tư có mức trung bình giảm có thể vừa tăng lượng nắm giữ của họ trong một khoản đầu tư thua lỗ.

Thay đổi giá không phải là dấu hiệu duy nhất của nhà đầu tư để mua cổ phiếu. Nếu nhà đầu tư có kế hoạch giảm giá trung bình, họ nên nghiên cứu trước khi mua, nhưng ngay cả như vậy, việc dự đoán quỹ đạo của cổ phiếu có thể khó khăn vì những thay đổi giá ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi nhu cầu và tâm lý của nhà đầu tư, vốn nổi tiếng là khó dự đoán. Quá trình này sẽ đòi hỏi phải biết nhu cầu của hàng triệu nhà đầu tư trên toàn thế giới, bao gồm cả các nhà đầu tư tổ chức, sẽ diễn ra vào ngày mai, tháng sau, hoặc thậm chí một vài năm.

Điều đó liên quan đến thực tế rằng việc chọn từng cổ phiếu nói chung là rất khó. Tính trung bình, cổ phiếu không vượt trội hơn so với chỉ số của nó. Khi bạn tính đến mức độ khó để biết khi nào mua và khi nào bán cổ phiếu, đó có thể là một công thức khiến bạn đau lòng.

Điểm mấu chốt

Một chiến lược khả thi là đầu tư vào cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi và quỹ tương hỗ bằng cách tính trung bình xuống. Các nhà đầu tư nên cẩn thận khi lựa chọn các vị trí có giá trung bình giảm. Cổ phiếu blue-chip được lựa chọn để đáp ứng các tiêu chí lựa chọn nghiêm ngặt, bao gồm hồ sơ theo dõi dài hạn, nợ thấp và dòng tiền mạnh. Cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và chịu một khoản lỗ nhẹ trước khi nó trở thành một khoản lỗ đáng kể. Sau đó, bạn có thể chuyển sang khoản đầu tư tiếp theo.

Giảm trung bình có thể có ý nghĩa nếu bạn đang tìm kiếm các khoản đầu tư dài hạn. Miễn là bạn bị thuyết phục về sức mạnh cơ bản của công ty, bạn có thể tích lũy nhiều cổ phiếu hơn với mức giá thấp hơn. Với mức giá trung bình thấp hơn, bạn có thể mua được nhiều cổ phiếu hơn và kiếm được lợi nhuận.

Nó có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc tính trung bình xuống để nghiên cứu công ty và cổ phiếu càng tốt. Trực giác và kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tăng sau khi bạn mua thấp thôi là chưa đủ. Hơn nữa, có một quan niệm sai lầm phổ biến rằng các nhà đầu tư phải mua từng cổ phiếu riêng lẻ để thành công. Tuy nhiên, có những cách đầu tư dễ dàng hơn có thể thành công hơn trong dài hạn, chẳng hạn như chiến lược quỹ chỉ số mua và giữ.