Mengurangkan Purata Saham: Semua yang Anda Perlu Tahu

Untuk menurunkan purata , pelabur membeli saham tambahan apabila harga saham jatuh. Ketahui sama ada ia adalah amalan yang baik atau risiko. Dalam pasaran kenaikkan sekular, menambah kedudukan apabila harga turun atau membeli semasa aliran menurun boleh menguntungkan, tetapi ia boleh mengkompaun kerugian dalam pasaran beruang sekular.

Jika nilai saham yang anda miliki merosot, anda mungkin tertanya-tanya apa yang perlu dilakukan. Sekiranya anda menjual saham dan menerima kerugian, anda tidak boleh berbuat apa-apa dan berharap nilai saham akan meningkat, atau anda boleh membeli saham tambahan semasa ia masih rendah. Anda juga boleh meningkatkan pegangan saham anda pada harga diskaun dengan menggunakan strategi ketiga, purata turun . Jika saham tersebut akhirnya meningkat dalam nilai, penurunan purata mungkin berbaloi, tetapi anda perlu memahami risiko dan cara proses itu berfungsi. Penasihat kewangan boleh membantu anda mempertimbangkan faktor yang berkaitan sebelum membuat keputusan beli dan jual.

Apabila pelabur membina portfolio mereka, kadangkala mereka menggunakan strategi yang dikenali sebagai " purata turun saham ."

Strategi ini melibatkan pembelian lebih banyak saham saham yang sudah mereka miliki selepas nilainya merosot. Pengurangan harga saham purata dalam portfolio pelabur hasil daripada membeli lebih banyak saham yang sama pada harga yang lebih rendah. Perbincangan kami akan menumpukan pada kebaikan dan keburukan purata turun dan bila masa yang sesuai untuk melaksanakan strategi pelaburan ini. Purata ke bawah merujuk kepada proses di mana dana tambahan dilaburkan dalam instrumen atau aset kewangan jika nilainya menurun dengan ketara selepas pelaburan asal. Walaupun ini boleh mengurangkan kos purata alatan dan aset, pulangan mungkin tidak begitu kukuh. Ini mungkin menyebabkan pelabur mempunyai bahagian yang lebih besar daripada pelaburan yang rugi, yang nampaknya bukan strategi yang popular di kalangan pelabur dan pedagang. Purata turun mempunyai kelebihan utama untuk menurunkan kos purata pegangan saham dengan ketara. Saham boleh bertukar, yang bermakna titik pulang modal yang lebih rendah untuk kedudukan dan keuntungan dolar yang lebih tinggi.

Apakah Purata Turun dalam stok ?

Apabila harga saham jatuh, purata turun adalah teknik yang digunakan untuk membeli saham tambahan. Dalam erti kata lain, apabila anda membeli lebih banyak saham saham yang sudah dimiliki untuk harga yang lebih rendah, ia mengurangkan purata kos sesaham daripada apa yang anda miliki. Prinsip asas strategi purata kos dolar ialah ini—purata kos dolar bermakna melabur secara tetap tanpa mengira apa yang dilakukan oleh harga saham. Secara teori, pulangan anda akan lebih kurang sama jika anda melabur secara berterusan dalam kitaran pasaran yang berbeza. Berbanding dengan purata naik, purata ke bawah bermaksud purata ke bawah. Apabila purata anda meningkat, anda membeli lebih banyak saham apabila nilainya meningkat. Ia menaikkan purata kos sesaham daripada apa yang anda miliki.

• Jika instrumen atau aset kewangan berkurangan dengan ketara dalam harga selepas pelaburan awal, penurunan purata melibatkan pelaburan jumlah tambahan di dalamnya.

• Purata ke bawah sering digemari oleh pelabur dengan ufuk pelaburan jangka panjang dan mengabaikan arah aliran pasaran, yang bermaksud mereka sering bertentangan.

• Strategi dagangan turun purata hanya berkesan jika saham akhirnya melantun semula kerana ia mempunyai kesan pembesaran keuntungan; jika stok terus menurun, purata ke bawah mempunyai kesan pembesaran kerugian.

• Purata ke bawah sebaiknya dihadkan kepada saham mewah yang memenuhi kriteria pemilihan yang ketat, seperti rekod prestasi jangka panjang, hutang minimum dan aliran tunai yang kukuh.

Contoh Purata Turun

Sebagai contoh, katakan pelabur jangka panjang memiliki saham Widget Co. dan optimistik tentang masa depan. Pelabur yang memegang pandangan ini mungkin menganggap penurunan mendadak dalam saham Widget Co. sebagai peluang membeli dan mungkin menganggap pelabur lain terlalu pesimis tentang prospek jangka panjang syarikat. Hasil daripada menggunakan strategi purata turun, pelabur mungkin melihat saham yang harganya telah menurun sebagai menawarkan diskaun kepada nilai intrinsik atau asasnya.

Sebaliknya, penurunan saham lebih berkemungkinan menunjukkan potensi prestasi saham pada masa hadapan untuk pelabur dan peniaga dengan ufuk pelaburan jangka pendek. Pelabur yang memilih perdagangan dalam arah aliran semasa lebih berkemungkinan berbuat demikian. Mereka lebih bergantung pada penunjuk teknikal, seperti momentum harga, untuk mewajarkan keputusan pelaburan mereka. Menggunakan contoh saham Widget Co., peniaga jangka pendek yang pada mulanya membeli saham pada $50 boleh membuat pesanan henti rugi sebanyak $45. Apabila saham Widget Co. berdagang di bawah $45, peniaga akan mencairkan kedudukannya.

Bagaimana untuk Mengira Purata Turun dalam Stok?

Melabur atau berdagang dalam pasaran saham memerlukan purata harga saham untuk meminimumkan kerugian besar. Jika pelabur membeli saham pada harga yang berbeza, dengan kos lain dan saham lain, maka kalkulator turun purata boleh mengira harga purata saham. Alat ini menambah setiap saham yang dibeli pada harga yang berbeza, dibahagikan dengan jumlah kos. Akhirnya, pengguna menerima purata harga saham. Apabila anda membeli saham yang sama beberapa kali, kalkulator purata saham mengira kos purata pelaburan anda. Gunakan kalkulator kos turun purata untuk menganggarkan kos kenaikan purata anda. Pisahkan setiap transaksi jika anda membeli saham beberapa kali. Tiada cara untuk menentukan titik pulang modal apabila anda turun purata. Akhirnya, strategi itu hanya berkesan jika harga saham naik semula. Lebih lama ia jatuh, lebih banyak wang yang anda akan hilang, dan lebih cepat anda menghentikannya, lebih baik.

Dengan menurunkan purata saham, anda boleh membeli lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah daripada harga sebelumnya, yang mengakibatkan kos saham yang lebih rendah jika proses itu diulang. Pegangan saham untuk kenaikan harga boleh menghasilkan keuntungan yang lebih ketara daripada pergerakan menaik sedikit dalam harga saham. Julat harga boleh digambarkan sebagai harga purata dalam matematik asas. Untuk mengiranya, tambahkan jumlah kos yang dibelanjakan dan bahagikannya dengan bilangan saham. Dengan membandingkan harga semasa dengan harga sebelumnya, harga purata boleh menentukan sama ada nilai saham melebihi jangkaan. Jika terdapat julat harga, anda boleh menggunakan Kalkulator turun Purata untuk mengurangkan julat kepada satu harga dengan mengira kos purata. Pelabur dan peniaga ingin mengetahui harga purata apabila mereka membeli saham pada harga yang berbeza, dan kemudian mereka memutuskan bahawa saham itu adalah pembelian yang menguntungkan.

Bagaimana untuk Melaksanakan Purata Turun?

Salah seorang pelabur yang paling bijak di dunia, Warren Buffett ialah contoh terbaik untuk membuat purata ke bawah. Memandangkan pengesyoran ini, purata ke bawah mungkin merupakan strategi yang baik untuk membuat purata.

Ambil kira masa

Strategi ini mungkin berfaedah semasa tempoh panik dan ketakutan di pasaran kerana pembubaran panik boleh mengakibatkan ketersediaan saham berkualiti tinggi pada harga yang menarik. Pada tahun 2002, beberapa saham teknologi yang paling meluas didagangkan pada tahap murah. Sebaliknya, pada separuh kedua tahun 2008, saham bank AS dan antarabangsa telah dijual3 Perkara utama adalah berhemat dalam menilai saham mana yang akan bertahan daripada goncangan.

Menganalisis asas-asas syarikat

Adalah penting untuk menilai asas syarikat sebelum menurunkan purata kedudukan. Penurunan saham mungkin merupakan gejala kelesuan jangka panjang atau hanya fenomena sementara. Tiga faktor ini perlu dinilai sekurang-kurangnya: kedudukan kompetitif firma, prospek pendapatan jangka panjangnya, dan struktur modalnya.

Saham mewah dikecualikan daripada purata terhad

Daripada strategi menangkap semua yang digunakan untuk setiap saham dalam portfolio, purata ke bawah harus digunakan secara terpilih. Melabur dalam saham berkualiti tinggi dengan risiko kebankrapan yang rendah adalah yang terbaik untuk turun secara purata. Sebagai contoh, syarikat yang mantap dengan rekod prestasi yang panjang, kedudukan kompetitif yang kukuh, hutang yang sangat sedikit atau tiada, menghasilkan aliran tunai yang baik, stabil, dan mempunyai pengurusan yang baik mungkin merupakan calon yang sangat baik untuk dipuratakan.

Mari kita pertimbangkan contoh berikut: Katakan seorang pelabur membeli 100 saham saham dengan harga 70 sen setiap satu. Stok jatuh nilai kepada $60. Pelabur membeli 100 lebih saham pada $60 setiap satu untuk menurunkan purata. Pada akhirnya, pelabur memiliki 200 saham: separuh dibeli dengan harga 70 dolar setiap satu, dan separuh lagi untuk 60 dolar setiap satu. Oleh itu, harga pembelian purata ialah $65. Dengan menurunkan purata harga belian mereka, pelabur telah menurunkan purata secara berkesan.

Penurunan purata datang dengan risiko, seperti mana-mana strategi. Seseorang yang membeli lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah selepas purata turun akan membuat keputusan yang baik jika harga saham naik selepas purata turun. Pelabur yang menggandakan pelaburan yang rugi bermakna harga menurun.

Faedah utama membeli rendah dan menjual tinggi ialah anda akan mendapat keuntungan yang besar jika anda membeli rendah dan menjual tinggi kemudian hari. Caranya ialah dengan membezakan antara saham yang mengalami penurunan jangka pendek berbanding saham yang terperangkap dalam aliran menurun yang stabil. Membeli pada harga diskaun adalah satu lagi strategi yang perlu dipertimbangkan. Seperti pelaburan nilai, mengesan perangkap nilai adalah serupa dengan kaedah itu. Dengan mengambil pendekatan pelaburan nilai, anda akan mendapati saham dinilai rendah oleh pasaran dan sebaliknya berkemungkinan berkembang dengan ketara pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, perangkap nilai berlaku apabila syarikat kelihatan kurang nilai tetapi terlebih nilai. Apabila anda mempelajari analisis asas dan penunjuk teknikal, anda boleh mengenal pasti pelaburan mana yang akan membuat sasaran penurunan purata yang baik. Harga saham untuk syarikat yang melalui penstrukturan semula mungkin menurun buat sementara waktu tetapi pulih jika kewangannya (hasil, keuntungan, tahap hutang, dll.) kukuh. Purata pengurangan boleh meletakkan anda di hadapan. Jika harga saham mula naik semula selepas penyusunan semula selesai, pengurangan purata boleh meletakkan anda di hadapan. Apabila menentukan sama ada masuk akal untuk mencuba dan menurunkan purata saham, beberapa pengiraan mudah boleh membantu memutuskan sama ada masuk akal atau tidak untuk berbuat demikian.

Bagaimana untuk Melabur dengan Purata Turun?

Jika anda berminat untuk menurunkan purata saham dalam portfolio anda, bercakap dengan penasihat kewangan tentang purata kos dolar. Mencari penasihat kewangan tidak semestinya sukar jika anda tidak mempunyainya. Menyambung kepada penasihat profesional dalam talian adalah mudah dengan alat pemadanan penasihat kewangan. Anda boleh mendapatkan pengesyoran diperibadikan untuk penasihat kewangan di kawasan setempat anda menggunakan alat tersebut. Kalkulator peruntukan aset yang baik ialah alat penting untuk pelabur, memastikan portfolio mengekalkan keseimbangan yang betul antara kelas aset yang berbeza. Jika anda selesa dengan risiko, petua berikut boleh membantu anda melaksanakan strategi turun purata dalam portfolio anda.

Buat kajian anda

Sebelum cuba menurunkan purata harga syarikat, adalah penting untuk menyemak asasnya untuk memahami sejauh mana ia terjamin dari segi kewangan. Maklumat ini memungkinkan untuk membezakan penurunan harga jangka pendek daripada arah aliran menurun jangka panjang.

Semak keadaan pasaran

Pastikan anda meneliti pasaran yang lebih besar dan perkara yang mungkin menyebabkan harga syarikat jatuh. Kita boleh mengukur kebarangkalian aliran harga semasa yang berterusan dengan melihat kitaran pasaran dan perkara yang mungkin menyebabkan turun naik.

Tetapkan had

Dengan menurunkan purata, anda boleh meminimumkan potensi kerugian anda dengan memilih titik keluar atau titik di mana anda tidak akan membeli saham tambahan. Anda boleh mengelakkan kehilangan lebih banyak wang jika anda meletakkan had jenis ini.

Kelebihan Purata Turun Saham

Penurunan purata membolehkan seseorang membeli saham pada harga yang lebih rendah daripada yang telah dibayar sebelum ini adalah faedah utama daripada purata turun. Keputusan pelaburan jangka panjang harus didasarkan pada keinginan untuk memiliki saham seperti pada pergerakan harga baru-baru ini. Harga yang diubah baru-baru ini hanyalah sebahagian daripada analisis saham penganalisis.

Pelabur yang berasa komited terhadap pertumbuhannya dan percaya saham akan terus berkembang dengan baik untuk jangka masa yang lebih panjang mungkin boleh mewajarkan pembelian itu. Ia akan menjadi satu kejayaan jika saham akhirnya bertukar positif dan mengalami pertumbuhan yang kukuh dari semasa ke semasa.

Selain menggalakkan pelabur melabur lebih banyak, pendekatan ini juga mungkin menggalakkan mereka untuk memberikan lebih banyak wang kepada portfolio mereka, yang merupakan faktor positif dalam dan dari dirinya sendiri. Strategi bukanlah apa-apa tanpa kerja yang diperlukan untuk melaksanakannya.

Akhir sekali, strategi penurunan purata boleh memanfaatkan mentaliti "beli rendah, jual tinggi" pelabur. Sebarang strategi pelaburan direka untuk mencipta aliran pendapatan atau menjual produk kemudian pada harga yang lebih tinggi. Oleh itu, pelabur harus memilih untuk membayar harga yang lebih rendah daripada yang lebih tinggi.

Kelemahan Purata Turun

Strategi penurunan purata memerlukan pelabur membeli saham yang kehilangan nilai pada masa ini. Selain itu, ia sentiasa mungkin bahawa kejatuhan ini bukan sementara dan merupakan permulaan kepada penurunan yang lebih ketara dalam syarikat dan nilai sahamnya. Dalam kes ini, pelabur yang turun secara purata mungkin baru sahaja meningkatkan pegangan mereka dalam pelaburan yang rugi.

Perubahan harga tidak seharusnya menjadi satu-satunya petunjuk pelabur untuk membeli saham. Jika pelabur bercadang untuk menurunkan purata, mereka harus melakukan penyelidikan mereka sebelum membeli, tetapi walaupun begitu, meramalkan trajektori saham boleh menjadi sukar kerana perubahan harga jangka pendek boleh dipengaruhi oleh permintaan dan sentimen pelabur, yang amat sukar untuk diramalkan. Proses itu memerlukan mengetahui keperluan berjuta-juta pelabur di seluruh dunia, termasuk pelabur institusi, akan berlaku esok, bulan depan, atau bahkan beberapa tahun.

Itu semua berkaitan dengan realiti bahawa memilih saham individu, secara amnya, adalah sukar. Secara purata, saham tidak mengatasi prestasi indeksnya. Apabila anda mengambil kira betapa sukarnya untuk mengetahui bila untuk membeli dan bila untuk menjual saham, ia boleh menjadi resipi untuk sakit hati.

Garisan bawah

Strategi yang berdaya maju adalah untuk melabur dalam saham, dana dagangan bursa dan dana bersama dengan menurunkan purata. Pelabur harus berhati-hati apabila memilih kedudukan yang akan diturunkan secara purata. Saham mewah dipilih untuk memenuhi kriteria pemilihan yang ketat, termasuk rekod prestasi jangka panjang, hutang rendah dan aliran tunai yang kukuh. Pertimbangkan toleransi risiko anda dan ambil sedikit kerugian sebelum ia menjadi kerugian yang ketara. Anda kemudian boleh beralih kepada pelaburan seterusnya.

Purata ke bawah mungkin masuk akal jika anda mencari pelaburan jangka panjang. Selagi anda yakin dengan kekuatan asas syarikat, anda boleh mengumpul lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah. Dengan harga purata yang lebih rendah, anda boleh memperoleh lebih banyak saham dan membuat keuntungan.

Adalah masuk akal bagi pelabur yang berminat untuk menurunkan purata untuk menyelidik syarikat dan saham yang mungkin. Ia tidak mencukupi untuk mengikuti gerak hati dan menjangkakan bahawa harga saham akan meningkat selepas anda membeli rendah. Tambahan pula, adalah salah tanggapan umum bahawa pelabur mesti membeli saham individu untuk berjaya. Walau bagaimanapun, terdapat cara yang lebih mudah untuk melabur yang boleh menjadi lebih berjaya dalam jangka panjang, seperti strategi dana indeks beli dan tahan.