Rata-rata Turun Saham: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Untuk rata-rata turun , investor membeli saham tambahan saat harga saham turun. Cari tahu apakah itu praktik yang baik atau berisiko. Di pasar bull sekuler, menambahkan posisi saat harga turun atau membeli selama tren turun bisa menguntungkan, tetapi bisa menambah kerugian di pasar bearish sekuler.

Jika nilai saham yang Anda miliki menurun, Anda mungkin bertanya-tanya apa yang harus dilakukan. Jika Anda menjual saham dan menerima kerugian, Anda tidak dapat berbuat apa-apa dan berharap nilai saham akan meningkat, atau Anda dapat membeli saham tambahan saat masih rendah. Anda juga dapat meningkatkan kepemilikan saham dengan harga diskon dengan menggunakan strategi penurunan rata-rata ketiga. Jika saham tersebut akhirnya naik nilainya, rata-rata turun bisa jadi sepadan, tetapi Anda harus memahami risikonya dan bagaimana prosesnya bekerja. Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda mempertimbangkan faktor-faktor yang relevan sebelum membuat keputusan jual-beli.

Saat investor membangun portofolio mereka, mereka terkadang menggunakan strategi yang dikenal sebagai " rata-rata turun saham ."

Strategi ini melibatkan pembelian lebih banyak saham yang sudah mereka miliki setelah nilainya menurun. Penurunan harga saham rata-rata dalam portofolio investor dihasilkan dari pembelian lebih banyak saham yang sama pada harga yang lebih rendah. Diskusi kita akan fokus pada pro dan kontra dari penurunan rata-rata dan kapan saat yang tepat untuk menerapkan strategi investasi ini. Averaging down mengacu pada proses dimana dana tambahan diinvestasikan dalam instrumen keuangan atau aset jika nilainya menurun secara signifikan setelah investasi awal. Meskipun ini dapat menurunkan biaya rata-rata alat dan aset, pengembaliannya mungkin tidak sekuat itu. Ini mungkin mengakibatkan investor memiliki bagian yang lebih besar dari kerugian investasi, yang tampaknya tidak menjadi strategi populer di kalangan investor dan pedagang. Rata-rata turun memiliki keuntungan utama menurunkan biaya rata-rata kepemilikan saham secara signifikan. Saham bisa berbalik, yang berarti titik impas yang lebih rendah untuk posisi tersebut dan kenaikan dolar yang lebih tinggi.

Apa itu Averaging Down dalam saham ?

Ketika harga saham turun, rata-rata turun adalah teknik yang digunakan untuk membeli saham tambahan. Dengan kata lain, ketika Anda membeli lebih banyak saham dari saham yang sudah dimiliki dengan harga lebih rendah, itu menurunkan biaya rata-rata per saham dari apa yang Anda miliki. Prinsip yang mendasari strategi rata-rata biaya dolar adalah ini—rata-rata biaya dolar berarti berinvestasi secara teratur terlepas dari apa yang dilakukan harga saham. Secara teori, pengembalian Anda akan kurang lebih sama jika Anda berinvestasi terus menerus selama siklus pasar yang berbeda. Berbeda dengan rata-rata naik, rata-rata turun berarti rata-rata turun. Ketika rata-rata Anda naik, Anda membeli lebih banyak saham saat nilainya naik. Ini meningkatkan biaya rata-rata per saham dari apa yang Anda miliki.

• Jika instrumen keuangan atau aset menurun harganya secara signifikan setelah investasi awal, penurunan rata-rata melibatkan investasi jumlah tambahan di dalamnya.

• Rata-rata turun sering disukai oleh investor dengan cakrawala investasi jangka panjang dan mengabaikan tren pasar, yang berarti mereka sering bertentangan.

• Strategi perdagangan turun rata-rata hanya efektif jika saham akhirnya rebound karena memiliki efek memperbesar keuntungan; jika stok terus menurun, rata-rata turun memiliki efek memperbesar kerugian.

• Rata-rata turun paling baik dibatasi pada saham unggulan yang memenuhi kriteria seleksi yang ketat, seperti rekam jejak jangka panjang, utang minimal, dan arus kas yang solid.

Contoh Rata-rata Turun

Sebagai contoh, anggaplah seorang investor jangka panjang memiliki saham Widget Co. dan optimis tentang masa depan. Seorang investor yang memegang sudut pandang ini mungkin menganggap penurunan mendadak saham Widget Co. sebagai peluang membeli dan mungkin menganggap investor lain terlalu pesimis tentang prospek jangka panjang perusahaan. Sebagai hasil dari penerapan strategi penurunan rata-rata, investor mungkin memandang saham yang harganya telah turun sebagai menawarkan diskon pada nilai intrinsik atau fundamentalnya.

Di sisi lain, penurunan saham lebih cenderung menunjukkan potensi kinerja saham di masa depan bagi investor dan pedagang dengan cakrawala investasi jangka pendek. Investor yang menyukai perdagangan dalam arah tren saat ini lebih cenderung melakukannya. Mereka lebih mengandalkan indikator teknis, seperti momentum harga, untuk membenarkan keputusan investasi mereka. Menggunakan contoh saham Widget Co., pedagang jangka pendek yang awalnya membeli saham seharga $50 dapat menempatkan order stop-loss sebesar $45. Saat saham Widget Co. diperdagangkan di bawah $45, trader akan melikuidasi posisinya.

Bagaimana Menghitung Averaging Down di Saham?

Berinvestasi atau berdagang di pasar saham membutuhkan rata-rata harga saham untuk meminimalkan kerugian besar. Jika investor membeli saham pada harga yang berbeda, dengan biaya lain, dan saham lainnya, maka kalkulator turun rata-rata dapat menghitung harga rata-rata saham. Alat ini menambahkan setiap saham yang dibeli dengan harga yang berbeda, dibagi dengan total biaya. Akhirnya, pengguna menerima rata-rata harga saham. Saat Anda membeli saham yang sama beberapa kali, kalkulator rata-rata saham menghitung biaya rata-rata investasi Anda. Gunakan kalkulator biaya turun rata-rata untuk memperkirakan biaya naik rata-rata Anda. Pisahkan setiap transaksi jika Anda membeli saham beberapa kali. Tidak ada cara untuk menentukan titik impas ketika Anda rata-rata turun. Pada akhirnya, strategi tersebut hanya efektif jika harga saham naik lagi. Semakin lama jatuh, semakin banyak uang yang akan hilang, dan semakin cepat Anda menghentikannya, semakin baik.

Dengan merata-ratakan saham, Anda dapat membeli lebih banyak saham dengan harga lebih rendah dari harga sebelumnya, yang menghasilkan biaya saham yang lebih rendah jika proses tersebut diulang. Memegang saham untuk kenaikan harga dapat menghasilkan keuntungan yang lebih signifikan daripada sedikit kenaikan harga saham. Kisaran harga dapat divisualisasikan sebagai harga rata-rata dalam matematika dasar. Untuk menghitungnya, jumlahkan total biaya yang dikeluarkan dan bagi dengan jumlah saham. Dengan membandingkan harga saat ini dengan harga sebelumnya, harga rata-rata dapat menentukan apakah nilai saham melebihi ekspektasi. Jika ada kisaran harga, Anda dapat menggunakan Kalkulator Turun Rata-rata untuk mengurangi kisaran menjadi satu harga dengan menghitung biaya rata-rata. Investor dan trader ingin mengetahui harga rata-rata ketika mereka membeli saham pada harga yang berbeda, dan kemudian mereka memutuskan bahwa saham tersebut merupakan pembelian yang menguntungkan.

Bagaimana Cara Menjalankan Averaging Down?

Salah satu investor paling cerdas di dunia, Warren Buffett adalah contoh yang sangat baik dari rata-rata turun. Mempertimbangkan rekomendasi ini, rata-rata turun mungkin merupakan strategi yang baik untuk rata-rata.

Memperhitungkan waktunya

Strategi ini mungkin menguntungkan selama periode kepanikan dan ketakutan di pasar karena likuidasi panik dapat mengakibatkan ketersediaan saham berkualitas tinggi dengan harga yang menarik. Pada tahun 2002, beberapa saham teknologi yang paling luas diperdagangkan pada tingkat tawar-menawar. Sebaliknya, pada paruh kedua tahun 2008, saham AS dan bank internasional sedang dijual3 Kuncinya adalah berhati-hati dalam mengevaluasi saham mana yang akan bertahan dari guncangan.

Menganalisis fundamental perusahaan

Sangat penting untuk mengevaluasi fundamental perusahaan sebelum rata-rata turun posisi. Penurunan stok mungkin merupakan gejala dari malaise jangka panjang atau hanya fenomena sementara. Tiga faktor ini perlu dinilai minimal: posisi kompetitif perusahaan, prospek pendapatan jangka panjangnya, dan struktur modalnya.

Saham blue-chip dibebaskan dari rata-rata terbatas

Daripada strategi menangkap semua yang berlaku untuk setiap saham dalam portofolio, rata-rata turun harus digunakan secara selektif. Berinvestasi dalam saham berkualitas tinggi dengan risiko kebangkrutan rendah adalah yang terbaik untuk menurunkan rata-rata. Misalnya, perusahaan yang mapan dengan rekam jejak yang panjang, posisi kompetitif yang solid, utang yang sangat sedikit atau tidak ada sama sekali, menghasilkan arus kas yang baik, stabil, dan memiliki manajemen yang baik mungkin merupakan kandidat yang sangat baik untuk dirata-ratakan.

Mari kita perhatikan contoh berikut: Misalkan seorang investor membeli 100 lembar saham seharga masing-masing 70 sen. Nilai saham turun menjadi $60. Investor membeli 100 saham lagi dengan harga $60 masing-masing untuk rata-rata turun. Pada akhirnya, investor memiliki 200 saham: setengah dibeli seharga 70 dolar masing-masing, dan setengahnya lagi seharga 60 dolar. Oleh karena itu, harga pembelian rata-rata adalah $65. Dengan menurunkan harga beli rata-rata mereka, investor secara efektif telah menurunkan rata-rata.

Rata-rata turun datang dengan risiko, seperti halnya strategi apa pun. Seseorang yang membeli lebih banyak saham pada harga yang lebih rendah setelah rata-rata turun akan membuat keputusan yang baik jika harga saham naik setelah rata-rata turun. Seorang investor yang menggandakan investasi yang merugi berarti harga turun.

Manfaat utama dari membeli rendah dan menjual tinggi adalah Anda akan menuai keuntungan besar jika Anda membeli rendah dan menjual tinggi nanti. Caranya adalah dengan membedakan antara saham yang mengalami penurunan jangka pendek dengan saham yang terjebak dalam tren penurunan yang stabil. Membeli dengan harga diskon adalah strategi lain yang perlu dipertimbangkan. Seperti halnya investasi nilai, menemukan jebakan nilai mirip dengan metode itu. Dengan mengambil pendekatan investasi nilai, Anda akan menemukan saham undervalued oleh pasar dan sebaliknya cenderung tumbuh secara signifikan di masa depan. Namun, perangkap nilai terjadi ketika sebuah perusahaan tampak undervalued tetapi dinilai terlalu tinggi. Saat Anda mempelajari analisis fundamental dan indikator teknis, Anda dapat mengidentifikasi investasi mana yang akan menghasilkan target penurunan rata-rata yang baik. Harga saham untuk perusahaan yang sedang menjalani restrukturisasi dapat turun sementara tetapi pulih jika keuangannya (pendapatan, laba, tingkat utang, dll.) sebaliknya kuat. Mengecilkan rata-rata bisa membuat Anda unggul. Jika harga saham mulai naik lagi setelah reorganisasi selesai, penurunan rata-rata bisa membuat Anda unggul. Saat menentukan apakah masuk akal untuk mencoba dan rata-rata turun saham, beberapa perhitungan sederhana dapat membantu memutuskan apakah masuk akal untuk melakukannya atau tidak.

Bagaimana Berinvestasi dengan Averaging Down?

Jika Anda tertarik untuk menurunkan rata-rata saham dalam portofolio Anda, bicarakan dengan penasihat keuangan tentang rata-rata biaya dolar. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit jika Anda tidak memilikinya. Menghubungkan ke penasihat profesional online mudah dilakukan dengan alat pencocokan penasihat keuangan. Anda bisa mendapatkan rekomendasi yang dipersonalisasi untuk penasihat keuangan di area lokal Anda menggunakan alat ini. Kalkulator alokasi aset yang baik adalah alat penting bagi investor, memastikan portofolio menjaga keseimbangan yang tepat antara kelas aset yang berbeda. Jika Anda merasa nyaman dengan risikonya, tip berikut dapat membantu Anda menerapkan strategi rata-rata turun dalam portofolio Anda.

Lakukan riset Anda

Sebelum mencoba menurunkan rata-rata harga perusahaan, penting untuk memeriksa fundamentalnya untuk memahami seberapa aman secara finansial. Informasi ini memungkinkan untuk membedakan penurunan harga jangka pendek dari tren penurunan jangka panjang.

Periksa kondisi pasar

Pastikan untuk memeriksa pasar yang lebih besar dan apa yang mungkin menyebabkan harga perusahaan turun. Kita dapat mengukur kemungkinan tren harga saat ini berlanjut dengan melihat siklus pasar dan apa yang mungkin menyebabkan volatilitas.

Tetapkan batas

Dengan rata-rata turun, Anda dapat meminimalkan potensi kerugian Anda dengan memilih titik keluar atau titik di mana Anda tidak akan membeli saham tambahan. Anda dapat menghindari kehilangan lebih banyak uang jika Anda menerapkan batasan semacam ini.

Keuntungan dari Rata-rata Turun Saham

Averaging down memungkinkan seseorang untuk membeli saham dengan harga lebih rendah dari yang sebelumnya telah dibayar adalah manfaat utama dari averaging down. Keputusan investasi jangka panjang harus didasarkan pada keinginan untuk memiliki saham seperti pada pergerakan harga baru-baru ini. Harga yang berubah baru-baru ini hanyalah salah satu bagian dari analisis saham seorang analis.

Investor yang merasa berkomitmen terhadap pertumbuhannya dan percaya bahwa saham akan terus berkembang dengan baik untuk jangka waktu yang lebih lama mungkin dapat membenarkan pembelian tersebut. Ini akan berhasil jika saham pada akhirnya berubah positif dan mengalami pertumbuhan yang solid dari waktu ke waktu.

Selain mendorong investor untuk berinvestasi lebih banyak, pendekatan ini juga dapat mendorong mereka untuk memberikan lebih banyak uang ke portofolio mereka, yang merupakan faktor positif dalam dirinya sendiri. Sebuah strategi tidak ada artinya tanpa kerja yang diperlukan untuk mengimplementasikannya.

Last but not least, strategi penurunan rata-rata dapat memanfaatkan mentalitas "beli rendah, jual tinggi" investor. Setiap strategi investasi dirancang untuk menciptakan aliran pendapatan atau menjual produk nanti dengan harga lebih tinggi. Dengan demikian, investor harus lebih memilih untuk membayar harga yang lebih rendah daripada yang lebih tinggi.

Kerugian dari Averaging Down

Strategi rata-rata turun mengharuskan investor untuk membeli saham yang kehilangan nilainya saat ini. Juga, selalu ada kemungkinan bahwa penurunan ini tidak bersifat sementara dan merupakan awal dari penurunan yang lebih besar dalam perusahaan dan nilai sahamnya. Dalam kasus ini, seorang investor yang rata-rata turun mungkin baru saja meningkatkan kepemilikan mereka dalam investasi yang merugi.

Perubahan harga seharusnya tidak menjadi satu-satunya indikasi investor untuk membeli saham. Jika seorang investor berencana untuk turun rata-rata, mereka harus melakukan penelitian sebelum membeli, tetapi meskipun demikian, memprediksi lintasan saham bisa jadi sulit karena perubahan harga jangka pendek dapat dipengaruhi oleh permintaan dan sentimen investor, yang terkenal sulit diprediksi. Prosesnya membutuhkan pengetahuan tentang kebutuhan jutaan investor di seluruh dunia, termasuk investor institusi, akan terjadi besok, bulan depan, atau bahkan beberapa tahun.

Itu semua terkait dengan kenyataan bahwa memilih saham individu, secara umum, itu sulit. Rata-rata, saham tersebut tidak mengungguli indeksnya. Ketika Anda mempertimbangkan betapa sulitnya mengetahui kapan harus membeli dan kapan harus menjual saham, itu bisa menjadi resep untuk patah hati.

Garis bawah

Strategi yang layak adalah berinvestasi di saham, dana yang diperdagangkan di bursa, dan reksa dana dengan rata-rata turun. Investor harus berhati-hati saat memilih posisi mana yang akan dirata-ratakan. Saham unggulan dipilih untuk memenuhi kriteria seleksi yang ketat, termasuk rekam jejak jangka panjang, utang rendah, dan arus kas yang kuat. Pertimbangkan toleransi risiko Anda dan ambil sedikit kerugian sebelum menjadi kerugian yang signifikan. Anda kemudian dapat melanjutkan ke investasi berikutnya.

Rata-rata turun mungkin masuk akal jika Anda mencari investasi jangka panjang. Selama Anda yakin dengan kekuatan fundamental perusahaan, Anda dapat mengumpulkan lebih banyak saham dengan harga lebih rendah. Dengan harga rata-rata yang lebih rendah, Anda bisa mendapatkan lebih banyak saham dan mendapat untung.

Masuk akal bagi investor yang tertarik untuk meneliti perusahaan dan saham sebanyak mungkin. Tidak cukup hanya dengan intuisi dan mengharapkan harga saham akan naik setelah Anda membeli rendah. Selain itu, ada kesalahpahaman umum bahwa investor harus membeli saham individu untuk berhasil. Namun, ada cara yang lebih mudah untuk berinvestasi yang bisa lebih berhasil dalam jangka panjang, seperti strategi dana indeks beli dan tahan.