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市場洞察

普通人如何投資黃金？臺灣黃金投資平臺推薦

發布於 2024-07-03

黃金投資

2023年10月，黃金第三次大牛市啟動：2023年9月美聯儲利率決議暫停加息，經過連續11次加息之後美聯儲利率達5.25%至5.5%之間，美聯儲暫停加息；之後，市場開始暢想美聯儲降息，黃金下跌至1810美元後迎來探底回升。

進入2024年，以巴沖突爆發，紅海危機爆發，俄烏沖突進入長期化，黃金避險屬性發揮出最大作用。

與此同時，全球央行連續購金，黃金需求劇增。

在多重因素疊加，主推黃金迎來加速上漲，突破歷史新高達到2450美元/每盎司，當前黃金價格有所回落，但仍企穩2300美元以上，處於歷史高位。

實用的黃金投資指南，分享精品投資理財訣竅。你關註黃金價格波動嗎？你想投資黃金嗎？本文小編就帶您了解普通人如何投資黃金！

推薦閱讀：現貨黃金投資新手入門指南（2024年最新版）

投資黃金的管道有哪些？

黃金投資已經成為越來越多投資者的選擇。作為一種安全、穩定的投資標的，不同類型的投資會選擇都有適合的黃金投資管道！

實物黃金

買賣實體黃金指的是在銀行或金行直接購買金粒、金條、金幣和飾金等實物黃金，傳統上，購買實物黃金需要按實時金價全額付款，其資金成本投入較大，投資者需要投入較長的時間等待金價上升才能獲得可觀利潤，整體盈利效率偏低，故一般認為實金投資只適用於保值財富，較適合長線投資、大型大額的投資者，穩健保值。

優點：

可以放在家裏作為黃金儲備；
抵禦通貨膨脹；
首飾比較美觀，可以做裝飾用

缺點：

(金條,金幣,金塊，金首飾)買賣需交納手續費；
黃金的儲藏要安全，因為二次回收的時候非常看重黃金完好性；
購買金飾或者黃金紀念品，手工費用很高，附加值高；

黃金存摺

開立黃金存摺是持有黃金最簡便的方式。透過存摺記錄取代實體交易，實際上是把實物黃金虛擬化，變成了一種更方便於買賣雙方交割的投資產品。投資者可以透過臨櫃或網絡等方式下單。其購買方式有單筆申購，定期定額購買、到價購買等，購買單位限製較低（1克或0.1盎司），即使只有少量資金也能持有黃金。

優勢：

24小時隨時交易，在價格的連續性上面很有優勢。
此外交易模式是網上銀行的電子交易，方便快捷，資金風險亦較低。
更推薦長期看漲的投資者進行長線投資，最好能定時購買布局。

缺點：

交易成本較高：黃金存摺價格由開戶銀行報價，其買賣價差很大，如果是短期交易可能收益還不能覆蓋成本。
如果資金不大，即時金價上漲，實際獲利也較小。
只能賣漲，下跌趨勢下即使波動很大，也會失去賺錢良機。

黃金期貨

黃金期貨（gold futures）亦稱「黃金期貨合約」。以黃金為交易對象的期貨合同。黃金期貨是一種靈活的黃金投資產品，如果說實物黃金投資穩健保值，那麽黃金期貨就顯得冒險和收益高。

相比一般的黃金產品，黃金期貨最大特點就是可以雙向交易，這給投資者帶來了無限可能性，不管黃金價格上漲還是下跌，都有能從中套利；實行T+0製度，交易時間內隨時可以買賣；有杠桿，可以用相對小資金，撬動大資產；價格透明公開，不容易被操作。

缺點：

開戶時資金門檻較高
交易時間短
期貨有到期時間，到期前如果不平倉，則要求交割實物黃金

黃金CFD/現貨黃金

黃金CFD就是指黃金差價合約，是一種金融衍生品交易方式，允許投資者在不直接擁有黃金實物的情況下，透過交易黃金價格的漲跌來獲利。

黃金CFD實際上可以分為兩種主要類型，分別是黃金現貨CFD（也就是現貨黃金）以及黃金期貨CFD。

兩者最大的差別在於黃金期貨CFD存在交割期，黃金現貨CFD並沒有固定的到期日，投資者可以長期持有或隨時平倉，而且不具有交易時間方面的限製，所以黃金現貨CFD的規則優勢無疑更為明顯。實際各大黃金交易平臺中提供的黃金CFD也都是黃金現貨CFD。

特點：

雙向交易，可作多作空
T+0交易，隨麥穗買
交易時間無限制，24小時連續交易
槓桿交易，很多平臺提供上千倍槓桿，可以利用小資金撬動大收益
開戶簡便，資金門檻低，交易成本低

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黃金ETF

黄金ETF又叫國際黃金交易所基金，是一種以黃金作為基礎資產，追蹤現貨黃金價格波動的金融衍生品。2003年引入國際市場。黃金ETF在黃金價格上漲時可以獲利。

黃金ETF屬於開放式投資基金，面向的個人投資者或者是機構投資者。黃金ETF運行原理為由大型黃金生產商向基金公司寄售實物黃金，隨後由基金公司以此實物黃金為依托，在交易所內公開發行基金份額，銷售給各類投資者，商業銀行分別擔任基金托管行和實物保管行，投資者在基金存續期間內可以任意規模進行贖回。黃金ETF的持倉變動是影響現貨黃金價格走勢中最重要的一個因素。

各種投資方式對比：

黃金投資方式對比

普通人投資黃金的最佳選擇：現貨黃金CFD

事實上投資黃金的方式雖然有很多種，但主流的交易方式為黃金期貨和現貨黃金（黃金CFD)兩種。這兩種交易方式都是槓桿交易，但兩者相比還是有較大差異。

黃金期貨有較固定的合約，槓桿倍數低，所以交易時要求的保證金更多。且基於風險考慮，大多數期貨公司開戶時要求的開戶資金門檻較高。
黃金期貨有到期日，合約到期前無論虧損還是盈利都要進行平倉，否則必須交割實物，這樣就會產生交割費用
期貨有收手續費和交易稅

總之，黃金期貨比較適合資金較大的機構或高淨值投資人；黃金現貨交易適合資金較小又追求更靈活交易的人，對專業交易者和新手者都非常友好！

所以對於絕大多數普通人來說選擇投資黃金現貨是最簡便和預期收益最大的方式。黃金現貨保證金交易適合對交易感興趣且追求高收益的投資者。

黃金投資如何獲利？

當進行現貨黃金交易時，關鍵是把握黃金價格走勢，並制定完整的交易系統。

但在此之前我們需要明確自己的交易需求：長線持有還是短期交易？

雖然我們很難十分正確判定黃金未來一定是漲或和跌，但我們還是可以透過影響黃金價格的因素或技術指標科學理性分析黃金走勢，以此作為交易依據。

如果是長線持有我們可以透過當前美國利率週期，國際政治經濟形式，市場黃金需求等方面分析預測黃金未來趨勢。

如果短線交易，則更建議利用技術分析，尋找日內支撐壓力位，使用指標信號，網格交易方法等進行交易。

總之，在波動的行情中，現貨黃金就是一個比較好的交易工具，無論黃金漲跌，只要你的判斷與黃金價格走勢相同，就可以從中獲利。

如果你認為未來一段時間黃金價格會下跌，那麼選擇賣出黃金，即做空。

如果您認為未來一段時間黃金價格會上漲，則可以選擇買入黃金，即做多。

總體來說，在開始投資之前，建議先學習專業知識，也可以使用TOPONE Markets免費模擬賬戶熟悉交易流程，提升自己的交易水平。

正確理解黃金價格與美元匯率和美國利率的關係

1. 交易黃金時，應關注以美元計價的黃金價格

2. 正確理解黃金價格與美元匯率（美元指數）的關係

美元匯率與黃金價格就像走在天秤兩端，當美元走強，金價受挫下跌，相對的，當美元走弱，金價便上揚。整體是相反的關係。但事實上，這只是大隻的理論，並非鐵律。比如2012年中到2013年底，金價雖然出現了下跌，但美元指數卻相對穩定。同樣在2021年黃金價格與美元指數的走勢則大體趨於同方向。所以在交易黃金時，必須先分析每個時期黃金價格與美元指數各自變動的主要原因，借此確認是否容易出現相反的走勢。

3. 黃金價格與美國利率的關係

黃金價格最主要的掛鉤是「實質利率」，並非傳統上大家所認知的通膨、或是美元指數，原因在於，黃金本身就是0 孳息率，不像股票會有股利，債券會有息收。

故當市場處於實質正利率環境時(通常是升息循環)，且利率持續向上，對比黃金來說，持有固定收益資產就比持有黃金更具吸引力，因實質正利率> 0 孳息率。

而當實質利率出現回落時(通常是降息循環)，甚至落入實質負利率環境，持有0 孳息率的黃金即對比持有固定收益資產更具吸引力，因0 孳息率> 負利率。

故投資人有這些基礎的概念之後，大家就可以大概理解到，決定金價的一切源頭，就時美國實質利率。

4. 黃金價格與美国10年公债殖利率的關聯性

從長期來看，黃金價格與美国10年公债殖利率的關聯性近些年看較為模糊。

5. 全球市場對黃金的實際需求支撐著黃金的低價

黃金具有珠寶飾品、黃金條塊與金幣，工業使用等實際的消費需求。同時，政府或中央銀行也會購買持有黃金，其目的在於避免未來因美元不穩與自己國家的貨幣單位下跌等風險。這些購買需求動向，會影響黃金的未來動向，從某種程度上來說支撐著黃金價格低價標準。所以在交易黃金時，須關註由消費帶來的價格季節性波動，這是套利的好時機。

黃金投資應關注的數據與資訊

黃金價格短期波幅受數據與新聞影響較大。所有在交易黃金時需要關注相關的數據與新聞：

各國央行黃金儲備數量變化

各國央行都有一定的黃金儲備，若多國央行拋售黃金，那麽對黃金價格是負面影響，若多國央行加大黃金儲備量，那麽黃金價格是正面影響。

CFTC持倉報告

CFTC持倉報告是市場投資者判斷市場價格走勢規律和規避價格波動風險的重要參考數據，CFTC持倉報告披露不同持倉群體的持倉數量變動情況，投資者可以此為判斷市場主力對商品未來價格的態度，故CFTC持倉報告是輔助分析的重要手段。

美國非農數據

非農數據的公布對於投資者來說，提供了對美國經濟狀況的重要參考。如果非農數據好，則表明美國經濟這意味著美國經濟增長強勁，反之亦然；此外，非農數據還能反映出通脹壓力。除了直接的影響，非農數據還會對投資者的情緒產生影響，從而影響黃金價格波動。

美國聯備會每個季度的議息會議

美聯備會在每次議息會議中，加息、降息、縮表等操作都會對市場和金價造成極大的影響。

國際政治軍事事件

政治經濟局勢發生變化和突發戰爭都將造成黃金價格的劇烈波動。政局動蕩帶來的經濟政策的變化，突發戰爭造成的巨額軍費，都會使人們產生導致負面的經濟或貨幣預期。這時黃金就會成為硬通貨。黃金需求的增加會推動金價的上漲。而在金融危機期間，黃金的避險作用則會讓位於流動性需求，黃金被拋售將引發價格下跌。

黃金避險屬性在黃金投資中的運用

黃金具有貨幣屬性和避險作用，通常在國際政治軍事衝突，巨灾、經濟增長擔憂，通貨膨脹紙幣信用風險的情況下，黃金作為避險需求激發，黃金多頭入市，帶來黃金發幅度上漲。投資者通常什麼時候買入黃金來避險呢？

政治經濟不穩定的時候

政治經濟不穩定，會導致通貨膨脹，貨幣貶值等問題，此時購買黃金可以作為一種保值和避險的手段。此外，在戰爭或政治經濟局勢不穩定期間，黃金也可能會成為資金避風港。

在美國及全球股市大跌時

在美國股市由於某些風險因素大跌时，股票、基金等投资資產也會迎來拋售。而黃金在風險爆發時容易得到避險資金的追捧，買入黃金避險。

美國通貨膨脹較高時

黃金本身是一種商品，通貨膨脹是黃金價格也會隨之上漲；同時通貨膨脹情況下，央行大概率會實行緊縮貨幣政策，而緊縮的貨幣政策有可能造成資本市場下跌，引發資本市場的風險。此時買入黃金，同樣也能達到避險的效果。

美元貶值預期強烈時

美元作為世界最大的結算和流通貨幣，如果預期未來貶值，投資者擔心未來購買力下降，此時購買黃金也是一種避險手段。

如何選擇現貨黃金投資平臺？

查看平臺的信譽和安全性

對於黃金交易新手來說，選擇一個信譽良好且安全可靠的交易平臺至關重要。您可以透過以下幾種途徑來評估一個平臺的信譽和安全性：

查看平臺的許可證和監管機構信息以及資金存管方法
閱讀其他用戶的評價和評論
了解平臺的安全措施，如是否采用加密技術保護用戶數據

透過這些方式，您可以更好地評估一個平臺的可信度和安全性。

考虑交易費用，手续费以及優惠活動

在選擇黃金交易平臺時，不要忽視交易成本和手續費。這些費用可能會對您的盈利造成一定影響。因此，建議您比較多個平臺的費用結構，並選擇最適合您需求的平臺。對於黃金CFD交易，交易成本和手續費通常是指點差和隔夜利息，行業內點差從20pips-50pips不等，選擇點差較低的平臺對於盈利有很大幫助。還有平臺提供優惠活動，比如贈金或返現，如果開始交易，選擇優惠較大的平臺也能帶來實際收益。