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市场洞察

普通人如何投资黄金？台湾黄金投资平台推荐

发布于 2024-07-03

黃金投資

2023年10月，黄金第三次大牛市启动：2023年9月美联储利率决议暂停加息，经过连续11次加息之后美联储利率达5.25%至5.5%之间，美联储暂停加息；之后，市场开始畅想美联储降息，黄金下跌至1810美元后迎来探底回升。

进入2024年，以巴冲突爆发，红海危机爆发，俄乌冲突进入长期化，黄金避险属性发挥出最大作用。

与此同时，全球央行连续购金，黄金需求剧增。

在多重因素叠加，主推黄金迎来加速上涨，突破历史新高达到2450美元/每盎司，当前黄金价格有所回落，但仍企稳2300美元以上，处于历史高位。

实用的黄金投资指南，分享精品投资理财诀窍。你关注黄金价格波动吗？你想投资黄金吗？本文小编就带您了解普通人如何投资黄金！

推荐阅读：现货黄金投资新手入门指南（2024年最新版）

投资黄金的管道有哪些？

黄金投资已经成为越来越多投资者的选择。作为一种安全、稳定的投资标的，不同类型的投资会选择都有适合的黄金投资管道！

实物黄金

买卖实体黄金指的是在银行或金行直接购买金粒、金条、金币和饰金等实物黄金，传统上，购买实物黄金需要按实时金价全额付款，其资金成本投入较大，投资者需要投入较长的时间等待金价上升才能获得可观利润，整体盈利效率偏低，故一般认为实金投资只适用于保值财富，较适合长线投资、大型大额的投资者，稳健保值。

优点：

可以放在家里作为黄金储备；
抵御通货膨胀；
首饰比较美观，可以做装饰用

缺点：

(金条,金币,金块，金首饰)买卖需交纳手续费；
黄金的储藏要安全，因为二次回收的时候非常看重黄金完好性；
购买金饰或者黄金纪念品，手工费用很高，附加值高；

黄金存折

开立黄金存折是持有黄金最简便的方式。透过存折记录取代实体交易，实际上是把实物黄金虚拟化，变成了一种更方便于买卖双方交割的投资产品。投资者可以透过临柜或网络等方式下单。其购买方式有单笔申购，定期定额购买、到价购买等，购买单位限制较低（1克或0.1盎司），即使只有少量资金也能持有黄金。

优势：

24小时随时交易，在价格的连续性上面很有优势。
此外交易模式是网上银行的电子交易，方便快捷，资金风险亦较低。
更推荐长期看涨的投资者进行长线投资，最好能定时购买布局。

缺点：

交易成本较高：黄金存折价格由开户银行报价，其买卖价差很大，如果是短期交易可能收益还不能覆盖成本。
如果资金不大，即时金价上涨，实际获利也较小。
只能卖涨，下跌趋势下即使波动很大，也会失去赚钱良机。

黄金期货

黄金期货（gold futures）亦称「黄金期货合约」。以黄金为交易对象的期货合同。黄金期货是一种灵活的黄金投资产品，如果说实物黄金投资稳健保值，那么黄金期货就显得冒险和收益高。

相比一般的黄金产品，黄金期货最大特点就是可以双向交易，这给投资者带来了无限可能性，不管黄金价格上涨还是下跌，都有能从中套利；实行T+0制度，交易时间内随时可以买卖；有杠杆，可以用相对小资金，撬动大资产；价格透明公开，不容易被操作。

缺点：

开户时资金门槛较高
交易时间短
期货有到期时间，到期前如果不平仓，则要求交割实物黄金

黄金CFD/现货黄金

黄金CFD就是指黄金差价合约，是一种金融衍生品交易方式，允许投资者在不直接拥有黄金实物的情况下，透过交易黄金价格的涨跌来获利。

黄金CFD实际上可以分为两种主要类型，分别是黄金现货CFD （也就是现货黄金）以及黄金期货CFD 。

两者最大的差别在于黄金期货CFD存在交割期，黄金现货CFD并没有固定的到期日，投资者可以长期持有或随时平仓，而且不具有交易时间方面的限制，所以黄金现货CFD的规则优势无疑更为明显。实际各大黄金交易平台中提供的黄金CFD也都是黄金现货CFD。

特点：

双向交易，可作多作空
T+0交易，随麦穗买
交易时间无限制，24小时连续交易
杠杆交易，很多平台提供上千倍杠杆，可以利用小资金撬动大收益
开户简便，资金门槛低，交易成本低

线上交易黄金/原油/白银等全球热门贵金属和大宗商品

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黄金ETF

黄金ETF又叫国际黄金交易所基金，是一种以黄金作为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生品。 2003年引入国际市场。黄金ETF在黄金价格上涨时可以获利。

黄金ETF属于开放式投资基金，面向的个人投资者或者是机构投资者。黄金ETF运行原理为由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以任意规模进行赎回。黄金ETF的持仓变动是影响现货黄金价格走势中最重要的一个因素。

各种投资方式对比：

黃金投資方式對比

普通人投资黄金的最佳选择：现货黄金CFD

事实上投资黄金的方式虽然有很多种，但主流的交易方式为黄金期货和现货黄金（黄金CFD)两种。这两种交易方式都是杠杆交易，但两者相比还是有较大差异。

黄金期货有较固定的合约，杠杆倍数低，所以交易时要求的保证金更多。且基于风险考虑，大多数期货公司开户时要求的开户资金门槛较高。
黄金期货有到期日，合约到期前无论亏损还是盈利都要进行平仓，否则必须交割实物，这样就会产生交割费用
期货有收手续费和交易税

总之，黄金期货比较适合资金较大的机构或高净值投资人；黄金现货交易适合资金较小又追求更灵活交易的人，对专业交易者和新手者都非常友好！

所以对于绝大多数普通人来说选择投资黄金现货是最简便和预期收益最大的方式。黄金现货保证金交易适合对交易感兴趣且追求高收益的投资者。

黄金投资如何获利？

当进行现货黄金交易时，关键是把握黄金价格走势，并制定完整的交易系统。

但在此之前我们需要明确自己的交易需求：长线持有还是短期交易？

虽然我们很难十分正确判定黄金未来一定是涨或和跌，但我们还是可以透过影响黄金价格的因素或技术指标科学理性分析黄金走势，以此作为交易依据。

如果是长线持有我们可以透过当前美国利率周期，国际政治经济形式，市场黄金需求等方面分析预测黄金未来趋势。

如果短线交易，则更建议利用技术分析，寻找日内支撑压力位，使用指标信号，网格交易方法等进行交易。

总之，在波动的行情中，现货黄金就是一个比较好的交易工具，无论黄金涨跌，只要你的判断与黄金价格走势相同，就可以从中获利。

如果你认为未来一段时间黄金价格会下跌，那么选择卖出黄金，即做空。

如果您认为未来一段时间黄金价格会上涨，则可以选择买入黄金，即做多。

总体来说，在开始投资之前，建议先学习专业知识，也可以使用TOPONE Markets免费模拟账户熟悉交易流程，提升自己的交易水平。

正确理解黄金价格与美元汇率和美国利率的关系

1. 交易黄金时，应关注以美元计价的黄金价格

2. 正确理解黄金价格与美元汇率（美元指数）的关系

美元汇率与黄金价格就像走在天秤两端，当美元走强，金价受挫下跌，相对的，当美元走弱，金价便上扬。整体是相反的关系。但事实上，这只是大只的理论，并非铁律。比如2012年中到2013年底，金价虽然出现了下跌，但美元指数却相对稳定。同样在2021年黄金价格与美元指数的走势则大体趋于同方向。所以在交易黄金时，必须先分析每个时期黄金价格与美元指数各自变动的主要原因，借此确认是否容易出现相反的走势。

3. 黄金价格与美国利率的关系

黄金价格最主要的挂钩是「实质利率」，并非传统上大家所认知的通膨、或是美元指数，原因在于，黄金本身就是0 孳息率，不像股票会有股利，债券会有息收。

故当市场处于实质正利率环境时(通常是升息循环)，且利率持续向上，对比黄金来说，持有固定收益资产就比持有黄金更具吸引力，因实质正利率> 0 孳息率。

而当实质利率出现回落时(通常是降息循环)，甚至落入实质负利率环境，持有0 孳息率的黄金即对比持有固定收益资产更具吸引力，因0 孳息率> 负利率。

故投资人有这些基础的概念之后，大家就可以大概理解到，决定金价的一切源头，就时美国实质利率。

4. 黄金价格与美国10年公债殖利率的关联性

从长期来看，黄金价格与美国10年公债殖利率的关联性近些年看较为模糊。

5. 全球市场对黄金的实际需求支撑着黄金的低价

黄金具有珠宝饰品、黄金条块与金币，工业使用等实际的消费需求。同时，政府或中央银行也会购买持有黄金，其目的在于避免未来因美元不稳与自己国家的货币单位下跌等风险。这些购买需求动向，会影响黄金的未来动向，从某种程度上来说支撑着黄金价格低价标准。所以在交易黄金时，须关注由消费带来的价格季节性波动，这是套利的好时机。

黄金投资应关注的数据与资讯

黄金价格短期波幅受数据与新闻影响较大。所有在交易黄金时需要关注相关的数据与新闻：

各国央行黄金储备数量变化

各国央行都有一定的黄金储备，若多国央行抛售黄金，那么对黄金价格是负面影响，若多国央行加大黄金储备量，那么黄金价格是正面影响。

CFTC持仓报告

CFTC持仓报告是市场投资者判断市场价格走势规律和规避价格波动风险的重要参考数据，CFTC持仓报告披露不同持仓群体的持仓数量变动情况，投资者可以此为判断市场主力对商品未来价格的态度，故CFTC持仓报告是辅助分析的重要手段。

美国非农数据

非农数据的公布对于投资者来说，提供了对美国经济状况的重要参考。如果非农数据好，则表明美国经济这意味着美国经济增长强劲，反之亦然；此外，非农数据还能反映出通胀压力。除了直接的影响，非农数据还会对投资者的情绪产生影响，从而影响黄金价格波动。

美国联备会每个季度的议息会议

美联备会在每次议息会议中，加息、降息、缩表等操作都会对市场和金价造成极大的影响。

国际政治军事事件

政治经济局势发生变化和突发战争都将造成黄金价格的剧烈波动。政局动荡带来的经济政策的变化，突发战争造成的巨额军费，都会使人们产生导致负面的经济或货币预期。这时黄金就会成为硬通货。黄金需求的增加会推动金价的上涨。而在金融危机期间，黄金的避险作用则会让位于流动性需求，黄金被抛售将引发价格下跌。

黄金避险属性在黄金投资中的运用

黄金具有货币属性和避险作用，通常在国际政治军事冲突，巨灾、经济增长担忧，通货膨胀纸币信用风险的情况下，黄金作为避险需求激发，黄金多头入市，带来黄金发幅度上涨。投资者通常什么时候买入黄金来避险呢？

政治经济不稳定的时候

政治经济不稳定，会导致通货膨胀，货币贬值等问题，此时购买黄金可以作为一种保值和避险的手段。此外，在战争或政治经济局势不稳定期间，黄金也可能会成为资金避风港。

在美国及全球股市大跌时

在美国股市由于某些风险因素大跌时，股票、基金等投资资产也会迎来抛售。而黄金在风险爆发时容易得到避险资金的追捧，买入黄金避险。

美国通货膨胀较高时

黄金本身是一种商品，通货膨胀是黄金价格也会随之上涨；同时通货膨胀情况下，央行大概率会实行紧缩货币政策，而紧缩的货币政策有可能造成资本市场下跌，引发资本市场的风险。此时买入黄金，同样也能达到避险的效果。

美元贬值预期强烈时

美元作为世界最大的结算和流通货币，如果预期未来贬值，投资者担心未来购买力下降，此时购买黄金也是一种避险手段。

如何选择现货黄金投资平台？

查看平台的信誉和安全性

对于黄金交易新手来说，选择一个信誉良好且安全可靠的交易平台至关重要。您可以透过以下几种途径来评估一个平台的信誉和安全性：

查看平台的许可证和监管机构信息以及资金存管方法
阅读其他用户的评价和评论
了解平台的安全措施，如是否采用加密技术保护用户数据

透过这些方式，您可以更好地评估一个平台的可信度和安全性。

考虑交易费用，手续费以及优惠活动

在选择黄金交易平台时，不要忽视交易成本和手续费。这些费用可能会对您的盈利造成一定影响。因此，建议您比较多个平台的费用结构，并选择最适合您需求的平台。对于黄金CFD交易，交易成本和手续费通常是指点差和隔夜利息，行业内点差从20pips-50pips不等，选择点差较低的平台对于盈利有很大帮助。还有平台提供优惠活动，比如赠金或返现，如果开始交易，选择优惠较大的平台也能带来实际收益。