TFEX คืออะไร ทำกำไรในตลาดหุ้นอย่างไรได้บ้าง

จะดีแค่ไหนที่จะสมารถทำกำไรจากตลาดการลงทุนได้ทั้งขาลงและขาขึ้น ถ้าซื้อหุ้นมาที่ราคา 10 บาทต่อหน่วย วันหน้า ราคาหุ้นลงไปเหลือแค่ 8 บาทก็ทำให้ขาดทุนได้

หากแต่ถ้าคุณลงทุนมใน TFEX หรือตลาด TFEX  (Derivatives) จะช่วยให้คุณเลือกทำกไรจากทั้งสองช่วงสภาวะตลาดได้ อยู่ที่คุณคาดการณ์แนวโน้มของตลาดว่าเมื่อถึงช่วงเวลาที่กำหนดบนอายุสัญญาแล้ว ราคาจะเป้นไปในทางใด

ตลาด TFEX คืออะไร มีวิธีการซื้อขายอย่างไร

TFEX หรือ Thai Futures Exchange เป็นตลาด TFEX ที่ทำการซื้อขายตามเวลาทำการของตลาดหุ้นไทย  ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ TFEX ที่อ้าองิงราคากับสินทรัพย์อ้างอิงหลากหลายประเภท

การซื้อขาย TFEX เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้กำไรจากทั้งตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง ในตลาดขาขึ้น นักลงทุนสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ในตลาดขาลง นักลงทุนสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระยะสั้นและได้รับประโยชน์ จากการลดลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิง

นอกจากนี้ TFEX ยังมีกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายซึ่งสามารถช่วยนักลงทุนปกป้องพอร์ตการลงทุนของตนจากความเสี่ยงด้านตลาด นอกจากนี้ Foreign Exchange Futures ยังสามารถใช้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้

ประโยชน์ที่สำคัญของการซื้อขาย TFEX คือ:

• สภาพคล่องสูง

TFEX เป็นหนึ่งในตลาดการลงทุนที่มีชื่อเสียงและมีสภาพคล่องมากที่สุดในประเทศไทยและมีความลึกของตลาดที่ดี

• สินค้าหลากหลาย

มีสินค้าหลากหลายสำหรับซื้อขายใน TFEX ได้แก่ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น FX และอัตราดอกเบี้ย

• เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง

TFEX สามารถใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงโดยนักลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลงในพอร์ตการลงทุนอื่นๆ

ด้วยความที่ TFEX สามารถซื้อขายได้ตามเวลาทำการของตลาดหุ้น และสามารถตรวจดูราคาแบบเรียลไทม์ได้ จึงมีความเข้าใจผิดว่า TFEX เป็นหุ้น แต่แท้จริงแล้วไม่ใช่เช่นนั้น

TFEX คือหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนเช่นเดียวกันกับหุ้น กองทุนรวม หรือสินค้าโภคภัณฑ์ เพียงแต่มีรูปแบบของการซื้อขายที่ต่างกันออกไปเท่านั้น

TFEX มีอะไรบ้าง

เครื่องมือในการลงทุนในตลาด TFEX เราจะเรียกว่า ไสินทรัพย์อ้างอิง” หรือ Underlaying เป้นการซื้อขายตกลงราคาด้วยสัญญา แต่ไม่ได้มีการส่งมอบสินค้าเหล่านั้นจริง ๆ ปัจจุบัน ในเดือน มกราคม พ.ศ. 2566 มีสินค้าอ้างอิงในตลาดการซื้อขาย TFEX จำนวน 10 รายการ ดังนี้

1. SET50 Index Futures

2. SET50 Index Options

3. Single Stock Futures

4. Gold Futures

5. Gold-D

6. Gold Online Futures

7. Interest Rate Futures

8. USD Futures

9. Sector Index Futures

10. Rubber Futures

    
    

สังเกตได้ว่าจะมีคำว่า Option และ Futures อยู่ท้ายชื่อสินทรัพย์อ้างอิงใช่ไหม เรามาทำความเข้าใจคร่าว ๆ ถึงความแตกต่างของ 2 ประเภทสัญญา TFEX กัน

ออปชันและฟิวเจอร์สต่างก็เป็นการซื้อขาย TFEX ออปชันคือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือแต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาหนึ่ง ตรงกันข้ามกับฟิวเจอร์ ซึ่งคือสัญญาที่ผูกมัดผู้ถือซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด ณ วันที่ในอนาคต

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างออปชันและฟิวเจอร์สคือ ผู้ซื้อไม่จำเป็นต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในขณะที่มีอนาคต ตัวเลือกให้มากกว่า เทรดเดอร์สามารถเลือกได้ว่าจะใช้สิทธิในการซื้อหรือขายหรือไม่ โดยปกติแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะใช้โดยนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความผันผวนของราคาในสินทรัพย์อ้างอิง

ควาเสี่ยงของการเทรด TFEX 

เมื่อพิจารณาการซื้อขาย TFEX  สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง  TFEX เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง สินทรัพย์อ้างอิงมีความเสี่ยงหลายประการที่ต้องพิจารณาก่อนทำสัญญา TFEX 

อันดับแรก เป็นความเสี่ยงของคู่สัญญา นี่คือความเสี่ยงที่อีกฝ่ายในสัญญาจะไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันภายใต้สัญญา สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียสำหรับผู้ค้าหากพวกเขาไม่สามารถทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ 

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือความเสี่ยงของตลาด เนื่องจากสัญญา TFEX มักมีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนและราคาสามารถผันผวนอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาดซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียสำหรับผู้ค้าหากพวกเขาถือครองตำแหน่งเมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับพวกเขา

สุดท้ายนี้ สิ่งสำคัญคือต้องตระหนัก ของ Leverage เมื่อซื้อขาย TFEX   Leverage ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมได้ ตำแหน่งที่ใหญ่กว่าที่พวกเขาต้องการด้วยทุนของตนเองแต่ยังขยายทั้งกำไรและขาดทุนอีกด้วย เทรดเดอร์ ควรพิจารณาการใช้ Leverage อย่างรอบคอบก่อนที่จะทำสัญญา TFEX ใด ๆ

Leverage ของการเทรด TFEX

การใช้ Leverage เป็นหนึ่งในคุณสมบัติหลักของการซื้อขาย TFEX เพราะ  Leverage ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะ Short (ขาย) หรือ Long (ซื้อ) ที่ใหญ่กว่ายอดเงินทุนของตนเอง สิ่งนี้สามารถขยายผลกำไร แต่ก็สามารถเพิ่มการขาดทุนได้เช่นกัน

เมื่อใช้ Leverage  ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในสภาวะตลาด (ความเสี่ยงจากความผันผวน) ความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้ (ความเสี่ยงจากคู่สัญญา) และความเสี่ยงที่มูลค่าของหลักประกันอาจลดลง (ความเสี่ยงในการเรียกหลักประกันเพิ่ม) 

Leverage เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการจัดการความเสี่ยงเหล่านี้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องใช้อย่างระมัดระวัง การใช้  Leverage ที่มากเกินไปอาจนำไปสู่การสูญเสียจำนวนมาก ดังนั้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่คุณสามารถรับและดำเนินการเพื่อจัดการความเสี่ยงเหล่านั้นอย่างเหมาะสม

เล่น TFEX ต้องมีเงินเท่าไร เริ่มอย่างไรดี

อันดับแรก ต้องเข้าใจก่อนว่า รูปแบบของการลงทุนหรือการเทรดในหุ้นกับ TFEX นั้นต่างกัน ดังนั้น ต้นทุนและประเภทบัญชีที่จะใช้ก็ย่อมมีความแตกต่างกัน

ในการเทรดหุ้น คุณฝากเงินเข้าบัญชีเทรดล่วงหน้า เช่น ฝากเงินเข้าบัญชี Cash Balance จำนวน 10,000 บาท ก็จะซื้อได้ไม่เกิน 10,000 บาท เมื่อต้องการซื้อเพิ่ม ก็จำเป็นต้องเติมเงินเข้าไป (ดังนั้น เราเลยอาจได้ยินบากคนเรียกบัญชี Cash Balance สำหรับการซื้อหุ้นว่าบัญชีเติมเงิน) 

การเทรด TFEX คือการวางเงินหลักประกันไว้ล่วงหน้าก่อนทำการส่งสัญญาซื้อขาย ดังนั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงในส่วนของโบรกเกอรืหรือคู่สัญญา เทรดเดอร์จึงจำเป้นต้องมีสินทรัพย์จำนวนหนึ่งตามที่โบรกเกอร์ร้องขอในขณะที่เปิดบัญชี ซึ่งบัญชีที่ใช้ในการเทรด TFEX คือบัญชี Margin

แต่ละสินค้า TFEX ก็มีมูลค่าของหลักประกันที่ต้องการแตกต่างกัน คุณสามารถตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ที่สนใจได้ ตรวจสอบมูลค่าหลักประกันบัญชี Margin ของหลักทรัพย์ SBITO

จำนวนเงินที่คุณมีเพื่อเริ่มต้นเทรด TFEX คือต้องเพียงพอต่อสินทรัพย์ที่ต้องการเทรด เพื่อให้มั่นใจได้ว่า หากเกิดคุณคะเนผิดทางแล้วขาดทุน โบรกเกอร์และคู่สัญญาก็จะไม่ได้รับผลกระทบจนไม่สามารถเยียวยาได้

หากคุณเป็นมือใหม่ในโลกของการลงทุน ยังไม่แนะนำให้คุณเทรด TFEX เพราะมันคือความเสี่ยงที่จะขาดทุนเงินต้นมากกว่าการเทรดหรือการลงทุนในสินทรัพย์การเงินอื่น ๆ เนื่องด้วยการเทรด TFEX ยังถูกจำกัดด้วยเวลาที่ระบุไว้บนสัญญา ในขณะที่หุ้น คุณสามารถพักเงินไว้ติดดอย รอวันที่ตลาดหุ้นกลับมาสดใสให้ลงจากดอย ก็ไม่ขาดทุนหรือย่างน้อยก็เท่าทุน