Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Trái phiếu

Việc mở rộng, phát triển, tiếp thị sản phẩm mới, nghiên cứu và phát triển của các doanh nghiệp đều hoàn toàn phụ thuộc vào đầu tư vốn. Vay tiền hoặc phát hành cổ phiếu ra công chúng là hai cách doanh nghiệp có thể huy động vốn. Các khái niệm về cổ phiếu và trái phiếu có thể được áp dụng hiệu quả trong trường hợp này. Cổ phiếu là vốn sở hữu của công ty. Các cổ đông kiếm được lợi nhuận của họ thông qua cổ tức. Số tiền mà các doanh nghiệp vay để duy trì hoạt động của họ được gọi là trái phiếu. Họ kiếm được lợi nhuận từ lợi ích. Bởi vì bạn có thể kiếm tiền làm việc cho mình trong khi bạn ngủ, nó đóng vai trò là nguồn thu nhập thụ động của bạn.

Khi phân tích các cơ hội đầu tư khác nhau, việc quyết định xem có nên tăng cổ phiếu hay trái phiếu của danh mục đầu tư hay không là một chủ đề lặp đi lặp lại. Các nhà đầu tư thường xuyên đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau và đưa cả hai vào danh mục đầu tư của họ để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận. Trái phiếu và cổ phiếu hoàn toàn khác nhau theo nhiều cách khác nhau, cũng như ở một số ưu điểm và tính năng nhất định. Tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn, bạn nên quyết định giữa cổ phiếu và trái phiếu. Trước khi đầu tư, bạn nên suy nghĩ về mức độ chấp nhận rủi ro của mình và tình trạng hiện tại của thị trường chứng khoán. Ngày nay, nhiều ứng dụng và trang web như (tên thương hiệu) chỉ hoạt động cho mục đích này. Các doanh nghiệp nên sử dụng cả cổ phiếu phổ thông và trái phiếu ghi nợ để huy động tiền từ các nhà đầu tư.

Mọi người ở mọi lứa tuổi, tôn giáo, giới tính và chủng tộc hiện đang đầu tư tiền tiết kiệm của họ vào cổ phiếu và trái phiếu để thu được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn gặp phải nhiều mối quan tâm và khó khăn mà đôi khi có thể khiến họ mất nhiều tiền mới kiếm được. Trước tiên, chúng ta hãy xem xét từng chi tiết hơn để hiểu rõ hơn và hiểu sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu.

Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu biểu thị quyền sở hữu vốn trong một công ty hoặc tập đoàn. Khi bạn mua cổ phần của công ty, bạn trở thành cổ đông. Chúng đại diện cho phần nhỏ nhất trong tổng số vốn của công ty. Hãy xem xét một tình huống trong đó công ty có giá trị thị trường là 10.000 rupee và mỗi cổ phiếu có giá 1.000 rupee. Tổng cộng sẽ có 100 cổ phiếu được phát hành. Bạn có quyền được thanh toán cổ tức, quyền biểu quyết và các đặc điểm và lợi ích cao cấp khác với tư cách là một cổ đông. Giá cổ phiếu là giá phải trả để có được một cổ phần. Giá mà những cổ phiếu này được phát hành phụ thuộc vào giá trị thương hiệu của công ty. Nó cũng phụ thuộc vào các yếu tố như hiệu suất tiếp thị, hiệu suất ngành, thông số kinh tế vĩ mô, công cụ đầu tư cá nhân, v.v. Bán một số tài sản của công ty ra công chúng thông qua phát hành cổ phiếu như một hình thức đầu tư là một cách tiếp cận điển hình để doanh nghiệp huy động tiền. Tăng lợi nhuận của bạn bằng cách bán cổ phiếu của bạn trên thị trường chứng khoán với giá cao hơn số tiền bạn đã trả ban đầu. Chúng cũng có thể được gọi là "vốn", "vốn chủ sở hữu" hoặc "scrips". Lợi nhuận cổ phần của bạn sẽ tăng lên khi bạn đầu tư trong một thời gian dài hơn.

Danh mục cổ phiếu

Các công ty định kỳ quyết định huy động tiền bằng cách phát hành cổ phiếu ra công chúng. Cổ phiếu của công ty có thể được nắm giữ toàn bộ hoặc một phần bởi các cổ đông. Cổ phiếu của một số tập đoàn thường xuyên được phân loại. Nó chủ yếu phụ thuộc vào số lượng cổ phần mà một cổ đông sở hữu. Họ có một số lợi thế. Chúng tôi đã trình bày một phân tích kỹ lưỡng. Điều quan trọng là phải luôn lưu tâm đến từng loại này.

Vốn cổ phần

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu vốn chủ sở hữu, còn được gọi là cổ phiếu phổ thông hoặc phổ thông, được giao dịch. Tỷ lệ cổ tức không phải lúc nào cũng cố định và không thể thay thế được, đồng thời họ trao cho chủ sở hữu quyền biểu quyết.

Cổ phiếu có quyền biểu quyết khác biệt (DVR)

So với cổ đông góp vốn, cổ đông DVR có ít quyền biểu quyết hơn. Các công ty trả thêm cổ tức cho các cổ đông của DVR để giảm bớt quyền biểu quyết của họ. Giá cổ phiếu DVR thấp vì nó có ít quyền biểu quyết hơn. Có sự chênh lệch giá 30–40% giữa cổ phiếu vốn chủ sở hữu và cổ phiếu DVR.

Cổ phiếu không có quyền biểu quyết

Những cổ phiếu này thường được phát hành cho nhân viên để tối đa hóa hiệu quả thuế của cả hai bên. Tiền bồi thường có thể được trả dưới dạng cổ tức. Cổ phiếu phổ thông không có đặc quyền bỏ phiếu thường không có đặc quyền bỏ phiếu hoặc tham dự cuộc họp chung.

Cổ phiếu có thể thu hồi

Cổ phiếu có thể mua lại được phát hành với sự hiểu biết rằng công ty sẽ hoặc có thể mua lại chúng sau này. Điều này có thể được xác định trước hoặc để cho người chia sẻ quyết định. Nó được thực hiện với cổ phiếu không có quyền biểu quyết được cung cấp cho nhân viên để cổ phiếu có thể được mua lại với giá trị danh nghĩa nếu nhân viên nghỉ việc.

Cổ phiếu ưu đãi

Những cổ phiếu này cấp cho chủ sở hữu quyền nhận cổ tức từ công ty thay vì cổ phiếu vốn chủ sở hữu. Trong hệ thống phân phối vốn sau khi thanh toán các khoản nợ, họ ưu tiên cho các cổ đông nếu công ty bị thanh lý. Họ trả một loạt cổ tức, mặc dù không trao quyền biểu quyết cho chủ sở hữu của họ. Cổ phần ưu đãi có thể được mua thông qua các vị trí tư nhân hoặc trao đổi.

Mặc dù thực tế là nhiều doanh nghiệp có cổ phiếu, nhưng chỉ có các tập đoàn giao dịch công khai mới công bố cổ phiếu của họ trên sàn giao dịch chứng khoán. Hầu hết mọi công ty, từ công ty hợp danh nhỏ hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn đến các doanh nghiệp toàn cầu, đều có một số loại cổ phần. Những cổ phiếu này được chào bán trên thị trường sơ cấp cho các nhà đầu tư bên ngoài khi doanh nghiệp mở rộng. Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái quy định việc phát hành và phân phối cổ phiếu ở cả thị trường đại chúng và tư nhân. Ngày nay, hồ sơ cổ phiếu được vi tính hóa đã thay thế chứng chỉ cổ phiếu để dễ sử dụng.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại công cụ tài chính mà thông qua đó một công ty có thể huy động tiền để tăng trưởng và mở rộng kinh doanh. Đây là khoản vay dài hạn với thời gian đáo hạn từ 5 đến 10 năm. Doanh nghiệp coi bạn là chủ nợ khi bạn mua trái phiếu. Các khoản nợ cũng đi kèm với một mức lãi suất cố định. Tiền gốc được hoàn trả khi đáo hạn hoặc khi bán trái phiếu trên thị trường mở. Các khoản nợ có thể không được bảo đảm hoặc được bảo đảm bằng một tài sản hoặc loại tài sản thế chấp khác. Người nắm giữ trái phiếu không phải là chủ sở hữu công ty; do đó, họ không có quyền biểu quyết. Trong trường hợp thanh lý, những người nắm giữ trái phiếu được thanh toán trước, tiếp theo là các cổ đông và chủ sở hữu vốn.

Một giao kèo ủy thác được tạo ra cùng lúc với chứng thư ủy thác. Các trái phiếu này có lãi suất cố định và tỷ lệ hoàn trả cố định. Sau đó, công ty quyết định lãi suất trái phiếu mà họ sẽ trả cho các nhà đầu tư và người nắm giữ trái phiếu. Lãi suất mà các nhà đầu tư sẽ được trả phụ thuộc một phần vào xếp hạng tín dụng của công ty và trái phiếu. Có hai loại lãi suất coupon: cố định và thay đổi. Công ty sẽ hoàn trả cho các chủ sở hữu khoản nợ của mình vào ngày đáo hạn. Công ty có thể chọn hình thức hoàn vốn. Trước khi giải ngân cổ tức bằng cổ phiếu cho các cổ đông của mình, tổ chức phát hành thanh toán các khoản thanh toán lãi nợ theo lịch trình.

Danh mục trái phiếu

Nói tóm lại, Trái phiếu là sự thừa nhận khoản nợ của công ty từ công chúng ở mức độ lớn hơn. Nó thực sự là một sự thừa nhận số tiền đã vay với một lời hứa sẽ hoàn trả vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Trái phiếu có nhiều loại. Nó có thể

Được bảo đảm hoặc không được bảo đảm: Các khoản nợ có bảo đảm được tính phí đối với tài sản của công ty. Do đó, các tài sản thế chấp của công ty có thể được sử dụng bởi những người nắm giữ trái phiếu có bảo đảm để thu hồi các khoản thanh toán gốc hoặc lãi chưa trả. Mặt khác, Trái phiếu không có bảo đảm không mang theo bất kỳ Ah nào.

Trái phiếu có thể hoàn lại và không thể hoàn lại - Trong trường hợp này, trái phiếu có thể hoàn lại cho phép mua lại số tiền chính trong một khoảng thời gian nhất định. Không giống như trái phiếu không thể mua lại, không cung cấp sự lựa chọn như vậy.

Các phân loại chính khác bao gồm trái phiếu thứ nhất và trái phiếu thứ hai, trái phiếu đã đăng ký và trái phiếu không ghi tên, trái phiếu chuyển đổi và không chuyển đổi, v.v. Trái phiếu cũng có nhiều dạng khác nhau, bao gồm:

Trái phiếu vĩnh viễn: Chúng được xử lý như cổ phiếu ngay cả khi chúng không có giá trị đáo hạn. Những trái phiếu này có thể được trao đổi trên thị trường như cổ phiếu và cung cấp cho các nhà đầu tư nguồn thu nhập trọn đời.

Trái phiếu có thể chuyển đổi: Một số doanh nghiệp được chọn cung cấp loại trái phiếu này, giúp giữ giá trị đáo hạn của trái phiếu hoặc chuyển đổi chúng thành cổ phiếu. Kết quả là, các nhà đầu tư có thể giảm bớt một số rủi ro liên quan đến việc mua trái phiếu không có bảo đảm.

Trái phiếu không chuyển đổi: Trái phiếu điển hình không có cơ hội chuyển đổi thành cổ phiếu được gọi là trái phiếu không chuyển đổi. Khoản thanh toán được cung cấp khi đáo hạn sau thời hạn và dưới dạng tiền lãi tích lũy.

Người mang và các khoản nợ đã đăng ký: Các khoản nợ đã đăng ký được đăng ký với công ty và có thể chuyển nhượng bằng cách phát hành chứng thư. Trái phiếu không ghi tên có thể được chuyển nhượng với hình thức giao hàng đơn giản nhưng không được ghi vào sổ đăng ký kinh doanh.

Ghi chú đầu tiên và ghi nợ thứ hai: Ghi chú đầu tiên được thanh toán trước các khoản nợ khác, trong khi các khoản nợ thứ hai được thanh toán sau. Ghi chú có thể cố định hoặc nổi. Nó được gọi là trái phiếu thả nổi khi khoản thanh toán biến động theo hoạt động thị trường và được gọi là trái phiếu có lãi suất cố định khi khoản thanh toán cuối cùng được đảm bảo. Mặc dù chúng có thể được sử dụng thay thế cho nhau, nhưng trái phiếu và giấy nợ không giống nhau về mặt pháp lý.

Điểm tương đồng giữa cổ phiếu và trái phiếu

Mặc dù cổ phiếu và trái phiếu là hai loại công cụ tài chính riêng biệt do một công ty phát hành, nhưng chúng có một số đặc điểm giống nhau. Cả hai đều là cách để huy động tiền. Trái phiếu và cổ phiếu đều có thể được phát hành ra công chúng và giao dịch trên sàn giao dịch. Trước tiên chúng ta hãy nhận ra những điểm tương đồng giữa cổ phiếu và trái phiếu.

1. Cả hai đều là tài sản tài chính có sẵn để phát hành ra công chúng để tạo vốn cho công ty.

2. Cả hai đều mang lại cơ hội đầu tư sinh lời cho các nhà đầu tư và nguồn tài trợ cho các doanh nghiệp và công ty lớn.

3. Cả hai đều có sẵn với giá chiết khấu hoặc phí bảo hiểm tùy thuộc vào quy mô của công ty và vốn hóa thị trường.

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Trái phiếu

Cổ phiếu và trái phiếu trở thành những thuật ngữ phổ biến nhất khi huy động vốn hoặc đầu tư. Nhiều nhà đầu tư, chủ yếu là tầng lớp lao động ở mọi lứa tuổi và giới tính, bỏ tiền vào cổ phiếu và trái phiếu với hy vọng kiếm được lợi nhuận cao hơn. Điều quan trọng là phải biết những điểm khác biệt đáng chú ý giữa cổ phiếu và trái phiếu để tối đa hóa lợi nhuận của bạn.

• Cổ phiếu biểu thị quyền sở hữu của cổ đông đối với doanh nghiệp. Mặt khác, các khoản nợ biểu thị khoản nợ của công ty.

• Cổ phiếu là cổ phần sở hữu của công ty; công cụ nợ nói chung là công cụ nợ và không trao quyền sở hữu.

• Các cổ đông nắm giữ cổ phiếu có cổ phần trực tiếp trong một doanh nghiệp. Nếu bạn mua trái phiếu, công ty sẽ yêu cầu bạn là chủ nợ.

• Việc tăng giá cổ phiếu và cổ tức là hai cách chính mà các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ. Tiền lãi cố định ở một tỷ lệ phần trăm cụ thể được cung cấp bởi các khoản nợ.

• Cổ tức không được khấu trừ vì chúng không được coi là chi phí của công ty. Mặt khác, tiền lãi trên trái phiếu là một chi phí và do đó được khấu trừ.

• Cổ đông có quyền biểu quyết trong tổ chức. Người nắm giữ nợ không có quyền bỏ phiếu.

• Chỉ có thể sử dụng lợi nhuận kinh doanh hiện tại để trả cổ tức; tất cả các nguồn khác đều bị cấm. Trái ngược với lãi trái phiếu, mà công ty phải trả cho người nắm giữ trái phiếu cho dù công ty có kiếm được lợi nhuận hay không,

• Phát hành cổ phiếu là cần thiết khi công khai và bán chúng cho các nhà đầu tư, nhưng phát hành trái phiếu là tùy chọn.

• Trái phiếu được ưu tiên trả nợ hơn so với cổ phiếu khi thanh lý. Ngược lại với trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu không thể chuyển đổi.

• Đối với việc thanh toán cổ phiếu, không có phí bảo mật nào được tạo ra. Ngược lại, phí bảo đảm được thực hiện để thanh toán các khoản nợ.

• Khi cổ phiếu được phát hành, chứng thư ủy thác không được thực hiện; đúng hơn, một chứng thư ủy thác được thực hiện khi các khoản nợ được cung cấp cho công chúng.

• Các quỹ của cổ đông có thể được tìm thấy trong phần quỹ của cổ đông trong bảng cân đối kế toán. Các khoản nợ được liệt kê trong phần nợ dài hạn, được nêu trong phần nợ dài hạn.

• Cổ phiếu được phát hành với giá chiết khấu. Sau khi tuân theo các yêu cầu pháp lý nhất định, các nghĩa vụ nợ có thể được chiết khấu mà không cần thêm bất kỳ yêu cầu pháp lý nào tại các cuộc đàm phán.

Như chúng ta đã thảo luận về sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu , bạn có trách nhiệm nhanh chóng xem xét mọi khía cạnh của công việc kinh doanh của mình và tạo một danh sách chi tiết về tất cả các nguồn lực bổ sung mà bạn có thể cần cho nó, bao gồm cả bất kỳ nguồn vốn tiềm năng nào. Ngoài ra, bạn nên có nhiều niềm tin vào sự thành công tài chính cuối cùng của các doanh nghiệp của bạn. Sau đó, bạn nên quyết định loại hình đầu tư mà doanh nghiệp của tôi cần vào thời điểm đó.

Đầu tư nào tốt hơn? Cổ phiếu tốt hơn hay trái phiếu?

Như chúng ta đã biết, có hai loại đầu tư khác nhau: cổ phiếu và trái phiếu. Tùy thuộc vào mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, bạn có thể thích cái này hơn cái kia. Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu có mức độ rủi ro cao nhưng nó cũng có khả năng thu được lợi nhuận lớn. Mặt khác, trái phiếu mang lại lợi nhuận được đảm bảo và có mức độ rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu. nếu bạn muốn đa dạng hóa khoản đầu tư của mình, Cả hai có thể được kết hợp vào danh mục đầu tư của bạn để giảm thiểu rủi ro và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Cổ phiếu và trái phiếu đều có những lợi ích và hạn chế khác nhau. Tính cách của bạn với tư cách là một nhà đầu tư sẽ ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn. Để có được nguồn tài trợ từ thị trường, các tập đoàn thường sử dụng cả hai hình thức đầu tư vốn để tăng trưởng và mở rộng hoạt động kinh doanh của họ.

Các khoản nợ mang lại thu nhập ưu tiên và lãi suất, trong khi cổ phiếu đóng góp một tỷ lệ phần trăm vào lợi nhuận của công ty. Cấu trúc và đặc điểm của cổ phiếu và trái phiếu rất khác nhau. Cả hai đều là nguồn tiền hàng đầu. Cổ phiếu thích hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng vốn dài hạn, nhưng chúng dễ bị thị trường biến động. Mặt khác, các khoản nợ là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm lãi suất cố định và bảo vệ vốn vào cuối kỳ hạn. Những công cụ này cũng được sử dụng để huy động vốn cho các doanh nghiệp và là công cụ đầu tư cho các nhà đầu tư. Do đó, đầu tư vào một công ty có thể được thực hiện thông qua cả cổ phiếu và trái phiếu, là hai đầu giả của một đường cong. Do đó, thật khôn ngoan khi tìm kiếm sự hướng dẫn chuyên nghiệp về việc sử dụng công cụ nào để phù hợp nhất với nhu cầu của bạn.

Sự kết luận

Hai cách để một doanh nghiệp huy động vốn, Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Nợ phải được hiểu rõ ràng ngay bây giờ. Mục đích của thông tin được trình bày ở trên không phải là khuyến nghị hoặc lời mời giao dịch hoặc đầu tư. Là một nhà đầu tư, bạn nên đưa ra quyết định đầu tư của mình một cách khôn ngoan. So sánh những lợi ích và hạn chế của hai công cụ là một ý tưởng tốt trước khi đầu tư. Có thể mua cổ phiếu và trái phiếu thông qua bất kỳ nhà môi giới chứng khoán nào. Trước khi chọn một phương án đầu tư, bạn nên hiểu biết về nhu cầu của công ty mình.

Sự lựa chọn của bạn giữa cổ phiếu và trái phiếu sẽ bị ảnh hưởng bởi các mục tiêu tài chính ngắn hạn và dài hạn của bạn. Khả năng chấp nhận rủi ro của bạn phải được xem xét khi bạn đưa ra quyết định tài chính. Mặc dù cổ phiếu rủi ro hơn nhưng mang lại tiềm năng tăng giá lớn hơn để tích lũy tài sản dài hạn, trái phiếu là khoản đầu tư có rủi ro thấp với lợi tức cố định hàng tháng. Bạn có thể quyết định đầu tư vào cổ phiếu hoặc trái phiếu, tùy thuộc vào mục tiêu tài chính của bạn cho cả ngắn hạn và dài hạn (hoặc cả hai). Để đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu, bạn phải mở tài khoản demat cũng như tài khoản giao dịch.