주식과 사채의 차이점

기업의 확장, 개발, 신제품 마케팅, 연구 개발은 전적으로 자본 투자에 의존합니다. 돈을 빌리거나 일반 대중에게 주식을 발행하는 것은 기업이 자본을 조달할 수 있는 두 가지 방법입니다. 이 경우 주식과 사채의 개념을 효과적으로 적용할 수 있습니다. 주식은 회사가 소유한 자본입니다. 주주는 배당금을 통해 이익을 얻습니다. 기업이 운영을 유지하기 위해 빌린 돈을 사채라고 합니다. 그들은 이익으로부터 이익을 얻습니다. 잠자는 동안 돈이 당신을 위해 일하게 할 수 있기 때문에 그것은 당신의 소극적 소득원 역할을 합니다.

다양한 투자 기회 를 분석할 때 포트폴리오의 주식 또는 채권 보유를 늘릴지 여부를 결정하는 것은 되풀이되는 주제입니다. 투자자는 정기적으로 다양한 자산군에 분산 투자하고 위험을 낮추고 수익을 늘리기 위해 포트폴리오에 두 자산을 모두 포함시킵니다. 사채와 주식은 특정 이점과 특징뿐만 아니라 다양한 방식으로 서로 완전히 다릅니다. 투자 목표에 따라 주식과 사채 중에서 결정해야 합니다. 투자하기 전에 위험 허용 범위와 주식 시장의 현재 상태에 대해 생각해야 합니다. 요즘에는 (브랜드 이름)과 같은 많은 앱과 웹사이트가 이러한 목적으로만 작동합니다. 기업은 보통주와 사채를 모두 사용하여 투자자로부터 자금을 조달해야 합니다.

모든 연령, 종교, 성별, 인종의 사람들이 이제 더 높은 수익을 얻기 위해 저축을 주식과 채권에 투자합니다. 그러나 투자자들은 때때로 힘들게 번 돈을 잃을 수도 있는 많은 우려와 어려움에 여전히 직면하고 있습니다. 먼저 명확성을 얻고 주식과 사채의 차이점을 이해하기 위해 각각에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

주식이란 무엇입니까 ?

주식은 회사 또는 법인의 자본 소유권을 나타냅니다. 회사 주식을 사면 주주가 됩니다. 그들은 회사의 총 자본의 가장 작은 부분을 나타냅니다. 회사의 시장 가치가 10,000루피이고 각 주식의 가격이 1,00루피인 시나리오를 고려하십시오. 총 100주가 발행됩니다. 주주로서 배당금 지급, 의결권 및 기타 프리미엄 기능과 이점을 누릴 수 있습니다. 주가는 주식을 취득하기 위해 지불한 가격입니다. 이 주식이 발행되는 가격은 회사의 브랜드 가치에 따라 다릅니다. 또한 마케팅 실적, 부문별 실적, 거시경제적 매개변수, 개별 투자 수단 등과 같은 요인에 따라 달라집니다. 투자의 한 형태로 주식 발행을 통해 회사 자산의 일부를 대중에게 판매하는 것은 기업이 돈을 모으는 일반적인 접근 방식입니다. 원래 지불한 것보다 더 많은 가격으로 주식 시장에서 주식을 팔아 이익을 늘리십시오. "자본", "자본" 또는 "스크립"이라고도 합니다. 장기간 투자하면 주식 수익률이 높아집니다.

주식의 종류

회사는 정기적으로 주식을 대중에게 발행하여 자금을 조달하기로 결정합니다. 회사 주식은 주주가 전체 또는 일부를 보유할 수 있습니다. 여러 기업의 주식은 정기적으로 분류됩니다. 주로 주주가 소유한 주식 수에 따라 다릅니다. 그들은 몇 가지 이점이 있습니다. 철저한 분석을 제시했습니다. 이러한 각 범주를 염두에 두는 것이 중요합니다.

지분

증권 거래소에서는 보통주 또는 보통주라고도 하는 주식이 거래됩니다. 배당률은 항상 고정되어 있지 않고 상환할 수 없으며 소유자에게 의결권을 부여합니다.

차등 의결권 공유(DVR)

주식 주주에 비해 DVR 주주는 의결권이 적습니다. 기업은 의결권을 줄이기 위해 DVR 주주에게 추가 배당금을 지급합니다. DVR의 주가는 의결권이 적기 때문에 낮습니다. 주식과 DVR 주식 사이에는 30-40%의 가격 차이가 있습니다.

의결권 없는 주식

이러한 주식은 일반적으로 양 당사자의 세금 효율성을 극대화하기 위해 직원에게 발행됩니다. 보상은 배당금으로 지급될 수 있습니다. 의결권이 없는 보통주는 일반적으로 의결권이나 총회 참석권이 없습니다.

취소가능 주식

상환주식은 회사가 나중에 재매입하거나 재매입할 수 있다는 이해 하에 발행됩니다. 이것은 미리 결정되거나 공유 리스터의 재량에 맡길 수 있습니다. 직원이 퇴사할 경우 명목 가치로 주식을 재매입할 수 있도록 직원에게 제공되는 의결권 없는 주식으로 이루어집니다.

우선주

이 주식은 소유주에게 주식보다 회사로부터 배당금을 받을 수 있는 권리를 부여합니다. 부채 지불에 따른 자본 분배 계층에서 회사가 청산되면 주주에게 우선권을 제공합니다. 그들은 소유자에게 의결권을 주지 않았음에도 불구하고 일련의 배당금을 지불합니다. 우선주는 사모 또는 교환을 통해 구매할 수 있습니다.

많은 기업이 주식을 보유하고 있음에도 불구하고 상장 기업만이 주식을 증권 거래소에 공개합니다. 소규모 파트너십 또는 LLC에서 글로벌 기업에 이르기까지 거의 모든 회사는 일종의 주식을 보유하고 있습니다. 이 주식은 사업이 확장됨에 따라 외부 투자자에게 1차 시장에서 판매하도록 제공됩니다. 증권 거래 위원회는 공개 및 비공개 시장 모두에서 주식의 발행 및 분배를 규제합니다. 요즘에는 전산화된 주식 주식 기록이 사용 편의성을 위해 주식 증서를 대신했습니다.

채권이란 무엇입니까 ?

사채는 기업이 사업 성장과 확장을 위해 자금을 조달할 수 있는 일종의 금융 상품입니다. 만기가 5년에서 10년인 장기 대출입니다. 기업은 귀하가 채권을 구매할 때 채권자로 간주합니다. 채권에는 정해진 이자율도 있습니다. 원금은 만기 시 또는 공개 시장에서 사채를 판매할 때 상환됩니다. 사채는 무담보이거나 자산 또는 기타 종류의 담보로 확보될 수 있습니다. 채권 보유자는 기업 소유주가 아닙니다. 따라서 투표권이 없습니다. 청산 시에는 사채 보유자에게 먼저 지급하고 주주와 지분 소유주에게 지급합니다.

신탁계약은 신탁증서와 동시에 작성됩니다. 이 채권은 고정된 이자율과 고정된 상환율을 가지고 있습니다. 그런 다음 회사는 투자자와 사채 보유자에게 지급할 쿠폰 비율을 결정합니다. 투자자에게 지급되는 이자율은 부분적으로 회사의 신용 등급과 사채에 따라 다릅니다. 쿠폰 요율에는 고정 및 변동의 두 가지 유형이 있습니다. 회사는 만기일에 채무자에게 상환한다. 회사는 회수 형식을 선택할 수 있습니다. 주주에게 주식 배당금을 지급하기 전에 발행인은 예정된 부채 이자를 지불합니다.

사채의 종류

즉, 사채는 더 큰 수준에서 대중으로부터 회사의 부채를 인정하는 것입니다. 실제로는 미래에 언젠가 갚겠다는 약속과 함께 빌린 돈을 인정하는 것입니다. 채권은 여러 종류가 있습니다. 그것은 될 수 있습니다

담보 또는 무담보: 담보 채권은 회사 자산에 대한 책임을 집니다. 결과적으로 회사의 저당 자산은 담보 채권 보유자가 원금 또는 미지급 이자를 회수하는 데 사용할 수 있습니다. 반면에 무담보 사채에는 아가 없습니다.

상환가능사채와 상환불능사채 - 이 경우 상환사채는 일정기간 동안 원금을 상환하는 것이 가능합니다. 그러한 선택권을 제공하지 않는 상환 불가능한 사채와는 다릅니다.

기타 주요 분류에는 1차 및 2차 사채, 등록 및 무기명 사채, 전환 및 전환 불가 사채 등이 포함됩니다. 사채는 다음과 같은 다양한 형태로 제공됩니다.

영구 사채: 만기 가치가 없더라도 주식처럼 취급됩니다. 이 채권은 주식처럼 시장에서 교환할 수 있으며 투자자에게 평생 수입원을 제공합니다.

전환 사채: 소수의 기업이 이러한 종류의 사채를 제공하며, 이는 채권의 만기 가치를 유지하거나 주식으로 전환합니다. 결과적으로 투자자는 무담보 채권 구매와 관련된 위험을 일부 줄일 수 있습니다.

전환불능사채: 주식으로 전환할 수 있는 기회를 제공하지 않는 일반적인 사채를 전환불능사채라고 합니다. 지급은 만기일과 경과이자로 제공됩니다.

무기명 및 등록 사채: 등록 사채는 법인에 등록되며 증서 발행으로 양도할 수 있습니다. 무기명채권은 간편배송으로 양도가 가능하나 사업자등록부에 등재되지 않습니다.

1차 채권 및 2차 사채: 1차 채권은 다른 사채보다 먼저 상환되는 반면, 2차 채권은 그 이후에 상환됩니다. 메모는 고정되거나 유동적일 수 있습니다. 지불금이 시장 활동에 따라 변동하는 경우 변동 채권이라고 하며 최종 지불금이 보장되는 경우 고정 금리 채권이라고 합니다. 서로 바꿔서 사용할 수 있지만 노트와 사채는 법적으로 같은 것이 아닙니다.

주식과 사채의 유사점

주식과 사채는 회사가 발행한 금융 상품의 두 가지 범주이지만 몇 가지 유사한 특성을 가지고 있습니다. 둘 다 돈을 모으는 방법입니다. 사채와 주식은 대중에게 발행되고 거래소에서 거래될 수 있습니다. 먼저 주식과 채권의 유사점을 알아보자.

1. 둘 다 회사 자금을 생성하기 위해 공개 발행이 가능한 금융 자산입니다.

2. 둘 다 투자자에게는 수익성 있는 투자 기회를 제공하고 대기업 및 기업에게는 자금 조달원을 제공합니다.

3. 둘 다 회사 규모와 시가 총액에 따라 할인된 가격이나 프리미엄으로 이용할 수 있습니다.

주식과 사채의 차이점

주식과 사채는 자본을 조달하거나 투자를 할 때 가장 많이 사용되는 용어입니다. 대부분이 모든 연령대와 성별의 노동계급인 많은 투자자들은 더 높은 수익을 얻기 위해 돈을 주식과 사채에 투자합니다. 이익을 최대화하려면 주식과 사채의 눈에 띄는 차이점을 아는 것이 중요합니다.

• 주식은 주주의 사업 소유권을 나타냅니다. 반면에 사채는 회사의 부채를 의미합니다.

• 주식은 회사의 소유 지분입니다. 채무 증서는 일반적으로 채무 증서이며 소유권을 부여하지 않습니다.

• 주식을 보유한 주주는 사업에 직접적인 이해 관계가 있습니다. 사채를 사면 회사는 당신을 채권자로 요구할 것입니다.

• 주가 상승과 배당금은 투자자가 투자로부터 이익을 얻을 수 있는 두 가지 주요 방법입니다. 특정 비율의 고정이자 수익은 사채에 의해 제공됩니다.

• 배당금은 회사 비용으로 간주되지 않기 때문에 공제 대상이 아닙니다. 반면에 사채에 대한 이자는 비용이므로 공제 가능합니다.

• 주주는 조직 내에서 투표할 권리가 있습니다. 채권 보유자는 의결권이 없습니다.

• 현재의 사업 이익만 배당금 지급에 사용할 수 있습니다. 다른 모든 소스는 금지됩니다. 회사의 이익 여부와 상관없이 회사가 사채권자에게 지급해야 하는 사채 이자와 달리,

• 주식의 발행은 상장하여 투자자에게 매각할 때 필요하지만 사채의 발행은 선택 사항입니다.

• 사채는 청산 시 주식보다 상환 우선권을 받습니다. 전환 사채와 달리 주식은 전환할 수 없습니다.

• 주식 지불의 경우 보증금이 발생하지 않습니다. 이에 반해 보증금은 사채를 갚기 위해 부과된다.

• 주식이 발행되면 신탁 증서가 실행되지 않습니다. 오히려 신탁 증서는 사채가 일반 대중에게 제공될 때 실행됩니다.

• 주주 자금은 대차 대조표의 주주 자금 섹션에서 찾을 수 있습니다. 사채는 비유동 부채 섹션에 나열되며 장기 부채 아래에 명시됩니다.

• 주식은 할인된 가격으로 발행됩니다. 특정 법적 요구 사항이 적용되면 협상 시 추가 법적 요구 사항 없이 채무 의무가 할인될 수 있습니다.

지금 까지 주식과 사채의 차이점에 대해 논의한 것처럼 비즈니스의 모든 측면을 신속하게 검토하고 잠재적 자본을 포함하여 필요할 수 있는 모든 추가 리소스에 대한 자세한 목록을 작성하는 것은 귀하의 책임입니다. 또한 비즈니스의 궁극적인 재정적 성공에 대해 많은 믿음을 가져야 합니다. 그런 다음 그 순간 내 사업에 어떤 종류의 투자가 필요한지 결정해야 합니다.

더 나은 투자는 무엇입니까? 더 나은 주식 또는 사채?

지금까지 알고 있듯이 투자에는 주식과 사채라는 두 가지 유형이 있습니다. 재정 목표 및 위험 허용 범위에 따라 둘 중 하나를 선호할 수 있습니다. 주식 투자는 위험도가 높지만 큰 이익을 얻을 가능성도 있습니다. 반면에 사채는 보장된 수익을 제공하고 주식보다 낮은 수준의 위험을 수반합니다. 투자를 다양화하려는 경우 위험 완화 및 포트폴리오 다양화를 위해 둘 다 포트폴리오에 통합할 수 있습니다. 주식과 사채는 각각 다른 장점과 단점이 있습니다. 투자자로서의 성격은 투자 결정에 영향을 미쳐야 합니다. 시장에서 자금을 조달하기 위해 기업은 종종 사업의 성장과 확장을 위해 두 가지 형태의 자본 투자를 소비합니다.

채권은 우선권과 이자 소득을 제공하는 반면, 주식은 회사 이익의 일정 비율을 기여합니다. 주식과 사채의 구조와 특징은 매우 다릅니다. 둘 다 최고 수준의 금전적 자원입니다. 주식은 장기적인 자본 성장을 원하는 투자자에게 적합하지만 시장 변동성에 취약합니다. 반면에 사채는 기간 말에 정해진 이자율과 자본 보호를 원하는 투자자에게 좋은 선택입니다. 이러한 도구는 기업을 위한 자금 조달과 투자자를 위한 투자 도구로도 사용됩니다. 따라서 기업에 대한 투자는 주식과 사채 모두를 통해 이루어질 수 있으며, 이는 곡선의 양끝입니다. 따라서 귀하의 필요에 가장 잘 맞는 도구를 사용할 수 있는 전문적인 지침을 찾는 것이 현명합니다.

결론

기업이 자본을 조달하는 두 가지 방법인 주식과 사채의 차이도 지금까지 명확하게 이해해야 합니다. 위에 제시된 정보의 의도는 거래 또는 투자에 대한 추천 또는 초대가 아닙니다. 투자자로서 현명한 투자 결정을 내려야 합니다. 투자하기 전에 두 상품의 장단점을 비교하는 것이 좋습니다. 모든 주식 중개인을 통해 주식 및 사채를 구매할 수 있습니다. 투자 옵션을 선택하기 전에 회사의 요구 사항에 대해 잘 알고 있어야 합니다.

주식과 사채 중에서 선택하는 것은 단기 및 장기 재무 목표의 영향을 받습니다. 재정적 결정을 내릴 때 위험 허용 범위를 고려해야 합니다. 주식은 더 위험하지만 장기적으로 부를 축적할 수 있는 더 큰 상승 잠재력을 제공하는 반면, 채권은 고정된 월 수익률을 가진 저위험 투자입니다. 단기 및 장기(또는 둘 다)의 재무 목표에 따라 주식 또는 사채에 투자하기로 결정할 수 있습니다. 주식과 사채 모두에 투자하려면 demat 계좌와 거래 계좌를 개설해야 합니다.