Diferencia entre acciones y obligaciones

La expansión, el desarrollo, la comercialización de un nuevo producto y la investigación y el desarrollo de las empresas dependen únicamente de la inversión de capital. Ya sea pedir dinero prestado o emitir acciones al público en general son dos formas en que una empresa puede obtener capital. Los conceptos de acciones y debentures pueden aplicarse efectivamente en este caso. Las acciones son el capital que posee la corporación. Los accionistas obtienen sus ganancias a través de dividendos. El dinero que las empresas piden prestado para mantener sus operaciones en funcionamiento se conoce como obligaciones. Se benefician de los intereses. Debido a que puede hacer que el dinero trabaje para usted mientras duerme, sirve como su fuente de ingresos pasivos.

Al analizar diferentes oportunidades de inversión , la decisión de aumentar la tenencia de acciones o bonos de la cartera es un tema recurrente. Los inversores diversifican regularmente entre varias clases de activos e incluyen ambos en sus carteras para reducir el riesgo y aumentar las ganancias. Las obligaciones y las acciones son totalmente diferentes entre sí en una variedad de formas, así como en ciertas ventajas y características. Dependiendo de sus objetivos de inversión, debe decidir entre acciones y obligaciones. Antes de invertir, debe pensar en su tolerancia al riesgo y en el estado actual del mercado de valores. Hoy en día, muchas aplicaciones y sitios web como (nombre de la marca) funcionan únicamente para este propósito. Las empresas deben emplear acciones ordinarias y bonos debenture para recaudar dinero de los inversores.

Personas de todas las edades, religiones, géneros y razas ahora invierten sus ahorros en acciones y bonos para obtener mayores rendimientos. Sin embargo, los inversores todavía encuentran muchas preocupaciones y dificultades que ocasionalmente pueden costarles el dinero que tanto les costó ganar. Primero veamos cada uno con más detalle para ganar claridad y comprender las diferencias entre acciones y obligaciones.

¿Qué son las Acciones ?

Las acciones significan propiedad de capital en una empresa o corporación. Cuando compras acciones de la empresa, te conviertes en accionista. Representan la fracción más pequeña del capital total de una empresa. Considere un escenario en el que la empresa tiene un valor de mercado de 10 000 rupias y cada acción tiene un precio de 100 rupias. Se emitirán un total de 100 acciones. Tiene derecho a pagos de dividendos, derechos de voto y otras características y ventajas premium como accionista. El precio de la acción es el precio pagado para adquirir una acción. El precio al que se emiten estas acciones depende del valor de marca de la empresa. También depende de factores como el desempeño comercial, el desempeño sectorial, los parámetros macroeconómicos, los instrumentos de inversión individuales, etc. Vender algunos de los activos de una empresa al público mediante la emisión de acciones como forma de inversión es un enfoque típico para que una empresa recaude dinero. Aumente sus ganancias vendiendo sus acciones en el mercado de valores por más de lo que pagó originalmente. También pueden denominarse "capital", "equity" o "scrips". El rendimiento de sus acciones aumentará a medida que invierta durante un período más largo.

Categorías de Acciones

Las empresas deciden periódicamente recaudar dinero emitiendo sus acciones al público. Las acciones de la empresa pueden ser propiedad total o parcial de los accionistas. Las acciones de varias corporaciones se clasifican regularmente. Depende principalmente de la cantidad de acciones que posee un accionista. Tienen algunas ventajas. Presentamos un análisis exhaustivo. Es crucial permanecer atento a cada una de estas categorías.

Acciones de capital

En la bolsa de valores se negocian las acciones de capital, también conocidas como acciones ordinarias o ordinarias. La tasa de dividendo no siempre es fija y es irredimible, y dan derecho a voto a sus dueños.

Acciones con derecho a voto diferencial (DVR)

En comparación con los accionistas de capital, los accionistas de DVR tienen menos derechos de voto. Las empresas pagan dividendos adicionales a los accionistas de DVR para disminuir sus derechos de voto. Los precios de las acciones de DVR son bajos ya que tiene menos derechos de voto. Hay una diferencia de precio del 30% al 40% entre las acciones de capital y las acciones de DVR.

Acciones sin voto

Estas acciones generalmente se emiten a los empleados para maximizar la eficiencia fiscal de ambas partes. La compensación puede pagarse como dividendos. Las acciones ordinarias sin privilegios de voto normalmente no tienen privilegio de voto ni de asistencia a la asamblea general.

Acciones revocables

Las acciones redimibles se emiten en el entendimiento de que la corporación las recomprá o puede recomprarlas más adelante. Esto puede ser predeterminado o dejado a discreción del Lister de acciones. Se realiza con acciones sin derecho a voto proporcionadas a los empleados para que las acciones puedan ser recompradas a su valor nominal si el empleado se va.

Compartimiento de preferencias

Estas acciones otorgan a sus propietarios el derecho a recibir dividendos de la empresa con preferencia a las acciones ordinarias. En la jerarquía de distribución de capital posterior al pago de pasivos, otorgan preferencia a los accionistas si la empresa alguna vez se liquida. Pagan una serie de dividendos, a pesar de no dar a sus propietarios el poder de voto. Las acciones preferenciales se pueden comprar a través de colocaciones privadas o intercambios.

A pesar del hecho de que muchas empresas tienen acciones, solo las corporaciones que cotizan en bolsa divulgan sus acciones en las bolsas de valores. Casi todas las empresas, desde pequeñas sociedades o LLC hasta empresas globales, tienen algún tipo de acciones. Estas acciones se ofrecen a la venta en el mercado primario a inversionistas externos a medida que se expande el negocio. La Comisión de Bolsa y Valores regula la emisión y distribución de acciones en los mercados públicos y privados. Hoy en día, los registros computarizados de acciones han tomado el lugar de los certificados de acciones para facilitar su uso.

¿Qué son las obligaciones ?

Las obligaciones son un tipo de instrumento financiero a través del cual una empresa puede recaudar dinero para el crecimiento y la expansión de su negocio. Es un préstamo a largo plazo con una fecha de vencimiento de cinco a diez años. Una empresa cuenta con usted como acreedor cuando compra una obligación. Las obligaciones también vienen con una tasa de interés fija. El principal se paga al vencimiento o al momento de la venta de la obligación en el mercado abierto. Las obligaciones pueden ser no garantizadas o garantizadas por un activo u otro tipo de garantía. Los tenedores de obligaciones no son propietarios corporativos; por lo tanto, no tienen derecho a voto. En caso de liquidación, primero se paga a los tenedores de obligaciones, seguidos por los accionistas y los propietarios de acciones.

Una escritura de fideicomiso se crea al mismo tiempo que una escritura de fideicomiso. Estos bonos tienen una tasa de interés fija y una tasa de reembolso fija. Luego, la corporación decide la tasa de cupón que pagará a los inversionistas y tenedores de obligaciones. La tasa de interés que se pagará a los inversores depende en parte de las calificaciones crediticias de la empresa y de la obligación. Hay dos tipos de tasas de cupón: fijas y variables. La empresa reembolsará a los tenedores de su deuda en la fecha de vencimiento. La corporación puede elegir el formato de recuperación de la inversión. Antes de desembolsar los dividendos en acciones a sus accionistas, el emisor paga los pagos de intereses de la deuda programados.

Categorías de Debentures

En resumen, un Debenture es el reconocimiento de la deuda de la corporación por parte del público a un nivel mayor. En realidad, es un reconocimiento de dinero prestado con la promesa de devolverlo en el futuro. Las obligaciones son de muchos tipos. Puede ser

Con garantía o sin garantía: las obligaciones garantizadas obtienen un cargo sobre los activos de la empresa. Como resultado, los activos hipotecados de la empresa pueden ser utilizados por los tenedores de obligaciones garantizadas para recuperar los pagos de capital o los intereses no pagados. Por otro lado, las Obligaciones quirografarias no llevan ningún Ah.

Obligaciones rescatables y no rescatables - En este caso, una obligación rescatable permite el rescate de la cantidad principal de dinero durante un período determinado. A diferencia de las obligaciones no canjeables, que no ofrecen esa opción.

Otras clasificaciones principales incluyen obligaciones de primer y segundo grado, obligaciones registradas y al portador, obligaciones convertibles y no convertibles, etc. Las obligaciones también vienen en una variedad de formas, que incluyen:

Debentures Perpetuos: Estos se manejan como acciones, incluso si no tienen valor de vencimiento. Estos bonos se pueden intercambiar en el mercado como acciones y proporcionan a los inversores un flujo de ingresos de por vida.

Obligaciones convertibles: unas pocas empresas selectas ofrecen este tipo de obligaciones, que mantienen el valor de vencimiento de los bonos o los convierten en acciones. Como resultado, los inversores pueden reducir algunos de los riesgos asociados con la compra de obligaciones no garantizadas.

Obligación no convertible: Una obligación típica que no ofrece la oportunidad de convertir en acciones se conoce como obligación no convertible. El pago se proporciona como vencimiento después del período de plazo y como interés devengado.

Obligaciones al portador y registradas: Las obligaciones registradas se registran con la corporación y son transferibles mediante la emisión de una escritura. Los bonos al portador pueden transmitirse con simple entrega pero no se inscriben en el registro mercantil.

Primeros pagarés y segundos debentures: los primeros pagarés se cancelan antes que otros debentures, mientras que los segundos debentures se cancelan después. Las notas pueden ser fijas o flotantes. Se denomina pagaré flotante cuando el pago fluctúa con la actividad del mercado y se denomina pagaré de tasa fija cuando el pago final está garantizado. Aunque pueden usarse indistintamente, las notas y las obligaciones no son lo mismo legalmente.

Similitudes entre acciones y obligaciones

Aunque las acciones y las obligaciones son dos categorías distintas de instrumentos financieros emitidos por una empresa, tienen varias características similares. Ambas son formas de recaudar dinero. Las obligaciones y las acciones pueden emitirse al público y negociarse en la bolsa. Primero reconozcamos las similitudes entre acciones y debentures.

1. Ambos son activos financieros disponibles para emisión pública para generar fondos para la empresa.

2. Ambos presentan oportunidades de inversión rentables para inversores y fuentes de financiación para grandes empresas y empresas.

3. Ambos están disponibles a precios reducidos o con una prima según el tamaño de la empresa y la capitalización de mercado.

Diferencia entre acciones y obligaciones

Las acciones y las obligaciones resultan ser los términos más populares a la hora de recaudar capital o realizar una inversión. Muchos inversionistas, en su mayoría personas de clase trabajadora de todas las edades y géneros, invierten su dinero en acciones y obligaciones con la esperanza de obtener mayores rendimientos. Es importante conocer las distinciones notables entre acciones y obligaciones para maximizar sus ganancias.

• Las acciones significan la propiedad de los accionistas de la empresa. Las obligaciones, por otro lado, significan la deuda de la empresa.

• Las acciones son la participación en la propiedad de una empresa; los instrumentos de deuda son generalmente instrumentos de deuda y no confieren propiedad.

• Los accionistas que poseen acciones tienen una participación directa en un negocio. Si compra obligaciones, la corporación lo reclamará como acreedor.

• Un aumento en el precio de las acciones y los dividendos son las dos formas principales en que los inversores pueden beneficiarse de sus inversiones. Los rendimientos de interés fijo en un porcentaje particular son proporcionados por debentures.

• Los dividendos no son deducibles porque no se consideran gastos de la empresa. Por otro lado, el interés de las obligaciones es un costo y, por lo tanto, es deducible.

• Los accionistas tienen derecho a voto dentro de la organización. Los obligacionistas no tienen derecho a voto.

• Solo las ganancias comerciales actuales pueden usarse para pagar dividendos; todas las demás fuentes están prohibidas. A diferencia de los intereses de las obligaciones, que la empresa debe pagar a los tenedores de las obligaciones, ya sea que la empresa haya obtenido ganancias o no,

• La emisión de acciones es necesaria cuando se cotizan en bolsa y se venden a inversores, pero la emisión de obligaciones es opcional.

• Las obligaciones reciben prioridad de pago sobre las acciones en una liquidación. A diferencia de las obligaciones convertibles, las acciones no se pueden convertir.

• Por el pago de acciones no se genera cargo de seguridad. Por el contrario, los cargos de seguridad se hacen para pagar debentures.

• Cuando se emiten acciones, no se ejecuta una escritura de fideicomiso; más bien, se ejecuta una escritura de fideicomiso cuando las obligaciones se ponen a disposición del público en general.

• Los fondos de los accionistas se pueden encontrar en la sección de fondos de los accionistas de un balance general. Las obligaciones se enumeran en la sección de pasivos no corrientes, que se expresa en los pasivos a largo plazo.

• Las acciones se emiten con descuento. Después de estar sujetas a ciertos requisitos legales, las obligaciones de deuda pueden ser descontadas sin más requisitos legales en las negociaciones.

Como ya hemos discutido las diferencias entre acciones y obligaciones , es su responsabilidad revisar rápidamente cada aspecto de su negocio y crear una lista detallada de todos los recursos adicionales que pueda necesitar, incluido cualquier capital potencial. Además, debe tener mucha fe en el eventual éxito financiero de sus negocios. Solo usted debe decidir qué tipo de inversión necesita mi negocio en ese momento.

¿Cuál es la Mejor Inversión? ¿Mejores acciones o obligaciones?

Como ya sabemos, hay dos tipos diferentes de inversiones: acciones y obligaciones. Dependiendo de sus objetivos financieros y tolerancia al riesgo, podría preferir uno sobre el otro. Aunque invertir en acciones tiene un alto nivel de riesgo, también tiene el potencial de grandes ganancias. Por otro lado, las obligaciones ofrecen rendimientos garantizados y conllevan un menor nivel de riesgo que las acciones. si desea diversificar su inversión, ambos pueden incorporarse a su cartera para mitigar el riesgo y diversificar la cartera. Las acciones y obligaciones tienen diferentes beneficios y desventajas. Su personalidad como inversor debe influir en su decisión de inversión. Para obtener financiamiento del mercado, las corporaciones a menudo consumen ambas formas de inversión de capital para el crecimiento y la expansión de sus negocios.

Las obligaciones ofrecen prioridad e ingresos por intereses, mientras que las acciones contribuyen con un porcentaje de las ganancias de una empresa. La estructura y las características de las acciones y debentures son muy diferentes. Ambos son recursos de dinero de primer nivel. Las acciones son apropiadas para inversores que buscan un crecimiento del capital a largo plazo, pero son propensas a la volatilidad del mercado. Las obligaciones, por otro lado, son una buena opción para los inversores que buscan tasas de interés fijas y protección del capital al final del plazo. Estas herramientas también se utilizan para recaudar fondos para empresas y como herramientas de inversión para inversores. Por lo tanto, la inversión en una corporación se puede hacer a través de acciones y obligaciones, que son dos extremos de una curva. Por lo tanto, es aconsejable buscar orientación profesional sobre qué instrumentos utilizar para satisfacer mejor sus necesidades.

Conclusión

Las dos formas en que una empresa puede obtener capital, la diferencia entre acciones y obligaciones también deben entenderse claramente por ahora. No es la intención de la información presentada anteriormente ser una recomendación o invitación para comerciar o realizar una inversión. Como inversionista, debe tomar sus decisiones de inversión sabiamente. Comparar las ventajas y desventajas de los dos instrumentos es una buena idea antes de invertir. Es posible comprar acciones y debentures a través de cualquier corredor de bolsa. Antes de elegir una opción de inversión, debe conocer las necesidades de su empresa.

Su elección entre acciones y obligaciones estará influenciada por sus objetivos financieros a corto y largo plazo. Su tolerancia al riesgo debe tenerse en cuenta al tomar decisiones financieras. Si bien las acciones son más riesgosas pero ofrecen un mayor potencial alcista para acumular riqueza a largo plazo, las obligaciones son inversiones de bajo riesgo con un rendimiento mensual fijo. Puede decidir invertir en acciones u obligaciones, según sus objetivos financieros a corto y largo plazo (o ambos). Para invertir tanto en acciones como en obligaciones, debe abrir una cuenta de demat, así como una cuenta comercial.