Giao dịch Hỗ trợ và Kháng cự: Hướng dẫn Cơ bản

Giá cổ phiếu đạt đến mức hỗ trợ thấp sau một thời gian và giá cổ phiếu đạt đến mức kháng cự cao. Giá cổ phiếu giảm xuống mức khuyến khích các nhà giao dịch mua khi sự hỗ trợ trở thành hiện thực.

Giới thiệu

Khái niệm hỗ trợ và kháng cự ở mức giao dịch chắc chắn là một trong những thuộc tính được thảo luận rộng rãi nhất của phân tích kỹ thuật. Là một phần của việc phân tích các mẫu biểu đồ, các nhà giao dịch gọi các thuật ngữ này là mức giá trên biểu đồ đóng vai trò như các rào cản, ngăn không cho giá của tài sản bị đẩy theo một hướng cụ thể. Thoạt nhìn, khái niệm xác định nhóm có vẻ đơn giản, nhưng bạn sẽ thấy, giao dịch hỗ trợ và kháng cự có thể có nhiều hình thức và ý tưởng này khó thành thạo hơn bạn nghĩ rất nhiều.

Khi cung và cầu gặp nhau, các điểm trong thời gian được gọi là mức hỗ trợ và kháng cự. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các mức hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng để hiểu được tâm lý thị trường, cung và cầu. Giá cả được xác định bởi cung và cầu dư thừa trên thị trường tài chính. Thị trường giảm giá là thị trường có nhiều nguồn cung. Bulls và mua đồng nghĩa với đặt hàng. Giá cả tăng khi cầu tăng và giảm khi cung giảm.

Những con bò đực và con gấu cố gắng kiểm soát nó khi cung và cầu bằng nhau.

Sức mạnh cung và cầu đã tạo ra các mức hỗ trợ và kháng cự này được cho là đã di chuyển sau khi chúng bị phá vỡ, trong trường hợp đó, các mức hỗ trợ và kháng cự mới có thể sẽ xuất hiện. Trụ hỗ trợ và kháng cự là một trong những trụ mạnh nhất trong giao dịch và hầu hết các chiến lược đều bao gồm một số dạng phân tích hỗ trợ / kháng cự (S / R). Giá đã liên tục tiếp cận và phục hồi từ các khu vực quan trọng nơi hỗ trợ và kháng cự hình thành.

Tâm lý đằng sau hỗ trợ và kháng cự

Có sự hỗ trợ khi xu hướng giảm tạm dừng do sự tập trung của nhu cầu. Khi một xu hướng tăng tạm thời dừng lại, sự kháng cự là do sự tập trung của nguồn cung. Mặc dù thoạt nhìn có vẻ độc đoán, nhưng các mức này được xác định bởi tâm lý thị trường và sự neo giữ. Lý do mà các nhà giao dịch mua hoặc bán có thể khác nhau, nhưng họ chủ yếu được thúc đẩy bởi động cơ lợi nhuận - để kiếm nhiều tiền hơn hoặc để giúp giảm bớt nỗi đau mất tiền trong một giao dịch trước đó.

Hãy xem xét rằng một cổ phiếu đang dao động giữa hai mức, mức hỗ trợ ở dưới cùng và mức kháng cự ở trên cùng. Khi giá tăng lên khỏi mức hỗ trợ, đây là những gì họ sẽ nghĩ -

• Họ ước gì họ đã mua nhiều hơn để có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể hơn. Các nhà giao dịch dài hạn được chúc mừng vì đã trở thành những nhà giao dịch thông minh. Họ có thể tin rằng họ sẽ mua nhiều hơn nếu giá giảm xuống mức đó.

• Khi họ tin rằng họ có thể đã sai, những người bán quần đùi hy vọng rằng giá sẽ giảm một lần nữa. Ngay cả khi họ làm vậy, họ sẽ có thể trang trải các vị trí của mình và thoát khỏi giao dịch mà không bị mất quá nhiều.

• Do dự chưa quyết định nghĩ rằng họ có thể đã bỏ lỡ con thuyền do do dự và thậm chí thua lỗ trong một giao dịch có lãi. Nếu giá giảm một lần nữa, họ quyết tâm mua cổ phiếu để không bị bỏ lỡ một lần nữa.

Trong ví dụ trên, hãy xem xét rằng một cổ phiếu đang giao dịch giữa hai mức: ở dưới cùng là mức hỗ trợ và trên cùng là mức kháng cự. Cách họ sẽ nghĩ nếu giá tăng lên khỏi một mức hỗ trợ quan trọng là -

• Vì họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn nếu mua nhiều hơn, nên họ ước gì họ đã làm như vậy. Có khả năng họ sẽ mua nhiều hơn nếu giá giảm xuống mức đó một lần nữa.

• Quần short đang hy vọng giảm giá vì họ tin rằng họ có thể đã mắc sai lầm. Trong mọi trường hợp, ít nhất họ có thể thoát ra mà không mất quá nhiều tiền bằng cách che đậy vị trí của mình.

• Không quyết định có thể đã bỏ lỡ cơ hội tốt do chần chừ, do đó đánh mất một hợp đồng béo bở. Nếu giá giảm trở lại, cổ đông quyết định mua thêm cổ phiếu để tránh bỏ lỡ lần thứ hai.

• Giá cả đi xuống mức hỗ trợ, nhóm nào cũng quyết định mua. Bạn có thể thấy xu hướng đang đi đến đâu, nhưng không đúng khi đơn giản hóa tâm lý phức tạp của giao dịch. Khi cả ba người tham gia thị trường đều yêu cầu cổ phiếu, giá giảm sẽ đảo ngược theo cung và cầu.

Tổng quan về Hỗ trợ và Kháng cự

Hỗ trợ và kháng cự là gì?

Trong kinh tế học, mức hỗ trợ và kháng cự đề cập đến sự giao nhau giữa cung và cầu. Theo các nhà phân tích kỹ thuật, các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự này có ý nghĩa quan trọng trong việc xác định tâm lý thị trường và cung cầu. Trên thị trường tài chính, việc sử dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật như giao dịch hỗ trợ và kháng cự là phổ biến.

• Hướng của thị trường

• Tham gia thị trường vào đúng thời điểm

• Đặt điểm thoát dựa trên lãi hoặc lỗ

Hỗ trợ

Mức hỗ trợ là một vùng trên biểu đồ nơi giá đã giảm xuống nhưng phải vật lộn để vượt qua. Trên đây là sơ đồ cho thấy giá giảm xuống vùng hỗ trợ và sau đó đột ngột 'bật' lên trở lại như thế nào.

Theo lý thuyết, mức giá hỗ trợ là khi nhu cầu (sức mua) đủ cao để ngăn giá tiếp tục giảm. Người mua nhận thấy thỏa thuận tốt hơn khi giá càng gần mức hỗ trợ và do đó, họ có nhiều khả năng mua hơn khi giá càng rẻ trong quá trình này. Khi người bán có được một giao dịch tồi tệ hơn, họ có ít khả năng bán được hàng hơn. Trong trường hợp đó, cầu (người mua) sẽ vượt qua cung (người bán) và giá sẽ không giảm xuống dưới mức hỗ trợ.

Sức chống cự

Vùng kháng cự là một đường trên biểu đồ nơi giá đã tăng nhưng phải vật lộn để vượt qua. Trên đây là sơ đồ cho thấy giá tăng lên vùng kháng cự và sau đó "bật" mạnh từ đó.

Mức giá kháng cự là khi nguồn cung (sức bán) đủ mạnh để hạn chế giá tăng thêm. Về cơ bản, khi giá tiến gần đến mức kháng cự và trở nên đắt hơn trong quá trình này, người bán sẽ có xu hướng bán nhiều hơn và người mua sẽ ít có xu hướng mua hơn. Trong kịch bản đó, cung (người bán) sẽ lấn át cầu (người mua), và giá sẽ không tăng lên trên mức kháng cự.

Các phương pháp để thiết lập hỗ trợ và kháng cự là gì

Mức hỗ trợ thường thấp hơn giá hiện tại. Tuy nhiên, đôi khi chứng khoán có thể giao dịch tại hoặc gần hỗ trợ, trong khi mức kháng cự thường cao hơn giá hiện tại, nhưng đôi khi chứng khoán có thể giao dịch tại hoặc gần ngưỡng kháng cự.

Rất khó xác định mức hỗ trợ chính xác khi thực hiện phân tích kỹ thuật. Giá cũng có thể giảm xuống dưới mức hỗ trợ đôi khi cũng như dao động. Do đó, một số nhà đầu tư và thương nhân đánh dấu các vùng hỗ trợ. Do đó, đôi khi, có vẻ không hợp lý khi coi một mức kháng cự bị phá vỡ chỉ đơn giản là vì giá đóng cửa cao hơn mức kháng cự đã thiết lập tám pips. Do đó, một số nhà đầu tư và thương nhân tạo ra các mức kháng cự.

Cao và thấp

Hỗ trợ có thể được xác định bằng cách xem xét các mức thấp của phản ứng trước đó, trong khi mức kháng cự có thể được xác định bằng mức cao của phản ứng trước đó. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng sau mỗi đợt hỗ trợ bật lên. Các mức hỗ trợ có thể trở thành mức kháng cự sau khi chúng bị phá vỡ.

Hỗ trợ bằng kháng cự

Trong trường hợp giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ, mức hỗ trợ đó sau đó có thể trở thành mức kháng cự. Khi lực cung vượt qua lực cầu, hỗ trợ đã bị phá vỡ. Do đó, nếu giá quay trở lại mức này, nguồn cung sẽ có khả năng tăng và kháng cự sẽ xuất hiện.

Theo chiều hướng khác, ngưỡng kháng cự có thể chuyển thành hỗ trợ. Giá tăng lên trên ngưỡng kháng cự báo hiệu sự thay đổi của cung và cầu. Việc bứt phá trên ngưỡng kháng cự cho thấy lực cầu đã chế ngự lực lượng cung.

Biên độ giao dịch

Khi nói đến việc xác định xem hỗ trợ và kháng cự đóng vai trò như một bước ngoặt hay như một mô hình tiếp tục, phạm vi giao dịch có thể rất quan trọng. Phạm vi giao dịch là khoảng thời gian mà giá di chuyển trong một biên độ tương đối hẹp. Một thị trường khá cân bằng được chỉ ra bởi một phạm vi giao dịch. Ngay sau khi giá vượt ra khỏi phạm vi giao dịch, trên hoặc dưới, điều đó cho thấy người chiến thắng đã xuất hiện. Sự phá vỡ trên hoặc dưới đường xu hướng là chiến thắng cho phe bò (cầu) và phe gấu (cung).

Vùng hỗ trợ và kháng cự

Trong phân tích kỹ thuật, các vùng hỗ trợ và kháng cự rất hữu ích vì nó không phải là khoa học chính xác. Nó trái ngược với chiến lược được Lucent Technologies (LU) vạch ra, nhưng nó xảy ra theo thời gian. Sự phức tạp của mỗi bảo mật cần được phản ánh trong phân tích. Thông thường, các mức hỗ trợ và kháng cự chính xác là tốt nhất, nhưng trong các trường hợp khác, các vùng là tốt nhất. Nếu phạm vi càng hẹp, mức độ sẽ chính xác hơn. Khi phạm vi giao dịch dài dưới hai tháng và phạm vi giá tương đối chặt chẽ, các mức hỗ trợ và kháng cự chính xác hơn là phù hợp nhất. Các phạm vi giao dịch kéo dài vài tháng và có phạm vi giá lớn hợp lý được xác định tốt nhất bằng cách sử dụng các vùng hỗ trợ và kháng cự. Đây được gọi là hướng dẫn chung và mỗi phạm vi giao dịch nên được đánh giá riêng lẻ.

Các chiến lược giao dịch hỗ trợ và kháng cự tốt nhất

Để diễn giải mức hỗ trợ và kháng cự một cách hiệu quả, trước tiên bạn phải hiểu giá tài sản thường di chuyển như thế nào, vì vậy bạn có thể diễn giải mức hỗ trợ và kháng cự từ quan điểm đó. Cũng cần biết rằng có nhiều loại hỗ trợ và kháng cự khác nhau, bao gồm cả phụ và chính / mạnh. Giá dự kiến sẽ phá vỡ các mức nhỏ, nhưng các mức mạnh có nhiều khả năng được giữ lại và khiến giá di chuyển theo hướng ngược lại.

• Đầu biểu mẫu

• Cuối biểu mẫu

Trong danh sách sau đây là bốn cách để giao dịch hỗ trợ và kháng cự:

Giao dịch theo phạm vi

Vì các nhà giao dịch nhằm mục đích mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự, giao dịch phạm vi xảy ra trong khoảng giữa hỗ trợ và kháng cự. Khu vực giữa hai giá đỡ và điện trở có thể được coi là một căn phòng. Sàn và trần đại diện cho mức hỗ trợ và kháng cự tương ứng. Một phạm vi thường xuất hiện trong thị trường đi ngang khi không có xu hướng rõ ràng.

Phạm vi giao dịch cần được xác định; do đó, các mức hỗ trợ và kháng cự phải được xác định. Như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, các khu vực hỗ trợ và kháng cự của chiến lược giao dịch có thể được xác định:

Nói chung, các nhà giao dịch có xu hướng tìm kiếm các vị thế mua khi thị trường thoát ra khỏi ngưỡng hỗ trợ và các vị thế bán khi nó vượt qua ngưỡng kháng cự khi thị trường bị giới hạn trong phạm vi.

Theo quan điểm này, các nhà giao dịch nên cẩn thận khi đặt các điểm dừng khi mua và khi bán, vì giá không phải lúc nào cũng tôn trọng các ranh giới hỗ trợ và kháng cự.

Đột phá về giá có thể là đột phá chính hãng hoặc giả, còn được gọi là "giả mạo". Khi thị trường bứt phá khỏi phạm vi, điều quan trọng là phải áp dụng quản lý rủi ro hợp lý để hạn chế rủi ro giảm giá.

Chiến lược đột phá

Sau một khoảng thời gian không chắc chắn về phương hướng, giá thường sẽ bứt phá và bắt đầu có xu hướng. Các nhà giao dịch thường tìm kiếm sự bứt phá dưới mức hỗ trợ hoặc trên mức kháng cự để tận dụng đà tăng tiếp theo theo một hướng. Có khả năng đà tăng này sẽ dẫn đến một xu hướng mới.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch hàng đầu có xu hướng chờ đợi một đợt pullback trước khi thực hiện giao dịch để tránh rơi vào bẫy của các đột phá giao dịch sai lầm.

Nếu thị trường đi xuống một lần nữa sau đợt pullback, các nhà giao dịch nên tìm kiếm các điểm vào lệnh.

Chiến lược đường xu hướng

Đường xu hướng đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự trong chiến lược đường xu hướng. Trong xu hướng giảm, hãy vẽ một đường nối hai hoặc nhiều mức cao và hai hoặc nhiều mức thấp trong xu hướng tăng. Khi giá giảm xuống dưới đường xu hướng, chúng sẽ bật trở lại và di chuyển theo hướng của xu hướng. Do đó, các nhà giao dịch chỉ nên tìm kiếm các cơ hội phù hợp với xu hướng cho các giao dịch có xác suất cao.

Sử dụng đường trung bình động làm hỗ trợ và kháng cự

Hỗ trợ động và kháng cự cũng có thể bắt nguồn từ các đường trung bình động. Có hai đường trung bình động phổ biến: đường trung bình động 20 kỳ và đường trung bình động 50 kỳ, có thể được sửa đổi thêm thành đường trung bình động 21 và 55 kỳ bằng cách kết hợp số Fibonacci. Không có quy tắc nào cấm các nhà giao dịch kết hợp Không có thiết lập đúng hay sai cho đường MA 100 và 200. Chủ yếu là tùy thuộc vào nhà giao dịch để tìm một thiết lập phù hợp với họ.

Biểu đồ bên dưới cho thấy rõ ràng MA 55 theo dõi ban đầu phía trên thị trường như một đường kháng cự. Đáy và đảo chiều diễn ra và đường MA 55 trở thành mức hỗ trợ động. Với những đường xu hướng này, các nhà giao dịch có thể xác định thị trường nào có khả năng tiếp tục xu hướng và dễ bị đột phá.

Sự đảo ngược vai trò hỗ trợ và kháng cự

Trong phân tích kỹ thuật, một khái niệm chính cho rằng mức hỗ trợ hoặc kháng cự sẽ đảo ngược khi nó bị phá vỡ. Bất cứ khi nào một mức hỗ trợ bị phá vỡ, mức đó sẽ trở thành mức kháng cự. Nếu nó tăng lên trên một mức kháng cự, giá thường sẽ di chuyển vào vùng hỗ trợ. Cung và cầu dịch chuyển bất cứ khi nào giá phá vỡ mức hỗ trợ hoặc kháng cự, thay vào đó, mức vi phạm trở thành một nguồn hỗ trợ.

Về hỗ trợ và kháng cự, một trong những hiện tượng thú vị nhất phát sinh khi giá tài sản cơ bản cuối cùng bứt phá và vượt quá mức đã xác định. Người ta thường thấy vùng hỗ trợ trước đó thay đổi thành vùng kháng cự mới khi điều này xảy ra. Biểu đồ dưới đây cho thấy rằng đường chấm chấm biểu thị giá hỗ trợ chuyển động giá tại điểm 1 và 2; tuy nhiên, một khi giá giảm xuống dưới đường chấm, nó sẽ trở thành kháng cự, như được minh họa bởi điểm 3 và 4.

Giá vượt qua ngưỡng kháng cự khi giá đảo ngược quá trình này. Hình dưới đây cho thấy điểm 1 và 2 bắt đầu như các rào cản giá, nhưng một khi phe bò có thể ép giá lên trên đường chấm, nó sẽ trở thành vùng hỗ trợ.

Lời kết

Phân tích dữ liệu kỹ thuật là một trong những phương pháp dự đoán thị trường hoặc giá chứng khoán trong tương lai. Một số nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích cơ bản cùng với phân tích kỹ thuật; họ sử dụng phân tích cơ bản khi xác định những gì cần mua và phân tích kỹ thuật khi xác định thời điểm mua.

Điều quan trọng là xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính để thực hiện phân tích kỹ thuật thành công. Kiến thức về các mức giao dịch hỗ trợ và kháng cự tồn tại và chúng ở đâu có thể nâng cao đáng kể khả năng phân tích và dự báo, ngay cả khi chúng khó thiết lập. Khi chứng khoán tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng, nó có thể đóng vai trò như một cảnh báo rằng áp lực mua cao hơn có thể đang diễn ra và khả năng đảo chiều có thể xảy ra. Khi chứng khoán tiếp cận mức kháng cự, nó có thể cho thấy áp lực bán tăng lên và khả năng xảy ra đảo chiều. Nó chỉ ra rằng mối quan hệ giữa cung và cầu đã thay đổi nếu một mức hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ. Chúng ta đang sống giữa thị trường tăng giá (nhu cầu) khi một sự phá vỡ kháng cự xảy ra, trong khi những con gấu (cung) đã chiến thắng trong trận chiến khi một sự phá vỡ hỗ trợ xảy ra.