แนวโน้มราคาทอง 2566 - วิเคราะห์ราคาและแนวโน้มอย่างโปร

ทองคำ เป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่นเดียวกับน้ำมันดิบ เมล็ดถั่ว ข้าวฟ่าง เป็นต้น) และเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่ทรงคุณค่ามาตลอดหลายศตวรรษตามอารยธรรมของมนุษยชาติ มูลค่าของทองได้ยืนหยัดท่ามกลางความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ ความไม่มั่นคงทางการเมือง และโรคระบาดทั่วโลกมาช้านาน

เมื่อเรามองไปข้างหน้าถึงปี พ.ศ. 2566 นี้และแนวโน้มต่อไปของราคาทอง สิ่งสำคัญคือต้องวิเคราะห์แนวโน้มตลาดทองคำในปัจจุบัน ทำความเข้าใจกับบทเรียนในอดีต และคาดการณ์เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตเพื่อการลงทุนทองอย่างฉลาด

ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกเข้าไปในโลกของการวิเคราะห์ทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา นับแต่ปี พ.ศ. 2513 และดูว่าคุณจะเข้าใจแนวโน้มราคาทองคำได้ดีที่สุดอย่างไรบ้าง

ทองคำเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและความเจริญรุ่งเรืองมาเป็นเวลาหลายพันปี เหตุผลสำคัญคือทองสามารถรักษามูลค่าไว้ได้เหนือกาลเวลา ไม่มีพรมแดน ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์อื่น ๆ ที่อาจสูญเสียมูลค่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อหรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ดังที่เราเห็นกันว่ายามทองราคาถูก คนก็ไปซื้องทองเก็บไว้ และขายเป็นเงินสดเพื่อทำกำไรในยามที่ราคาขึ้น

ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยสำหรับเทรดเดอร์ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเงิน ทำให้เกิดความผันผวนของเศรษฐกิจโลกและส่งผลกระทบต่อราคาของมัน

เหตุการณ์สำคัญ เช่น ความไม่สงบทางการเมืองหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติมักกระตุ้นให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์แสวงหาการลงทุนที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด

มูลค่าของทองคำได้รับการยอมรับมาเป็นเวลาหลายพันปีและได้ทำให้ผู้คนหลงใหลด้วยความสวยงามและความหายาก มีจำกัด ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ส่งผลต่อมูลค่าของทองคำคือความสามารถในการถือครองทองคำเป็นเวลานาน ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินกระดาษ (เช่น บาท ดอลลาร์สหรัฐฯ เยน) หรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ที่ราคาอาจผันผวนได้มาก ใช้แล้วหมดไป

สถานการณ์เศรษฐกิจโลก ณ ปัจจุบันมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำเช่นกัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำปรับเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้คนมองว่าทองเป็นแหล่งสะสมความมั่งคั่งที่เชื่อถือได้ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเงินตรา

ตลาดทองคำในประเทศไทยก็ได้รับอิทธิพลจากราคาทองทำโลกเช่นกัน และราคาทองคำรอบโลกก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงาน ในปี พ.ศ. 2566 คาดว่าเศรษฐกิจโลกจะยังคงฟื้นตัวจากการระบาดของ  COVID-19 ซึ่งอาจส่งผลดีต่อราคาทองคำ

ในปัจจุบันนี้ ณ เดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 มีหลายปัจจัยที่ส่งอิทธิพลต่อราคาทองคำ ที่สำคัญประการหนึ่งคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากของสหรัฐฯ ที่ประกาศโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบ เทรดเดอร์มักจะแห่กันไปที่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุน

แม้ว่าอาจมีปัจจัยเฉพาะในท้องถิ่นบางอย่างที่มีบทบาทในตลาดเฉพาะของประเทศไทยในปี พ.ศ. 2566 สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาแนวโน้มระดับโลกที่กว้างขึ้นเหล่านี้เมื่อวิเคราะห์ความคาดหวังในอนาคตสำหรับสินค้าที่มีค่านี้

การวิเคราะห์ราคาทองคำในปัจจุบันในออกเป็นปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาก่อนลงทุนในทองคำ ในปี พ.ศ. 2566 ตลาดทองคำทั่วโลกมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และอุปทานของทองคำ

แม้จะเป็นที่รู้กันว่า ทองคำสามารถสะสมมูลค่าได้ตามกาลเวลา แต่หากอยากทำเงิน ทำกำไรจากทองคำให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดต่อการลงทุน ก็ควรรู้ว่าควรซื้อเมื่อไร ควรขายตอนไหน แต่ไม่มีคำตอบที่ตายตัวว่า คุณต้องซื้อทองเก็บไว้ที่ราคาเท่าไรถึงจะดี เครื่องมือสำคัญในการพิจารณาวางแผนการลงทุนทองคำ การทำความเข้าใจถึงประวัติศาสตร์ราคา การวิเคราะห์เหตุการณ์ปัจจุบันที่ส่งผลต่อราคาทอง

การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำและการวิเคราะห์แนวโน้มเป็นเครื่องมือสำคัญที่เทรดเดอร์ทองคำใช้เพื่อทำความเข้าใจและตีความการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาด การวิเคราะห์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบความผันผวนของราคาทองคำในอดีต การพิจารณาแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน และการรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เพื่อช่วยคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

เทรดเดอร์ที่สามารถอ่านและตีความรูปแบบเหล่านี้ได้อย่างถูกต้องจะมีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือผู้อื่นในการทำนายทิศทางของราคาทองคำในอนาคต ด้วยการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต เช่น ค่าสูงสุด ค่าต่ำสุด ปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาต่าง ๆ ทำให้เราสามารถทำการตัดสินใจอย่างรอบรู้เกี่ยวกับการซื้อขายระยะสั้นหรือการลงทุนระยะยาว

เช่น หากเราตรวจสอบแนวโน้มขาขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์ติดต่อกันพร้อมกับค่าสูงสุด ปริมาณการซื้อขายที่จุดต่ำในกราฟทางเทคนิคบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงกำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งราคาอาจทะยานต่อไปอีกระยะหนึ่ง ในทำนองเดียวกัน แนวโน้มขาลงอาจบ่งบอกถึงตลาดหมีในอีกหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานะขายออกภายในการถือครองระยะยาว ซึ่งจะเป็นประโยชน์ไม่เพียงแต่ลดการขาดทุนให้น้อยที่สุด แต่ยังป้องกันสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ภาวะเงินเฟ้อหรือความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

นอกจากปัจจัยภายนอกเหล่านี้แล้ว สมการอุปสงค์และอุปทานอย่างง่ายยังส่งผลต่อราคาทองคำในปัจจุบันอีกด้วย ปริมาณของทองคำที่ขุดได้เมื่อเทียบกับความต้องการสำหรับการทำเครื่องประดับหรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนสามารถมีอิทธิพลต่อราคาได้เช่นกัน

การทำความเข้าใจวิธีการดำเนินการที่เหมาะสมต่อสภาพของการเปลี่ยนแปลงราคาทอง ณ ปัจจุบัน การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำและการประเมินแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจซื้อขายที่ทำกำไร เนื่องจากช่วยเทรดเดอร์โดยการให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ว่าพวกเขาควรวางแผนการเทรดอย่างไรทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ในขณะเดียวกันก็รับประกันเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพผ่านกลยุทธ์การกระจายการลงทุน เช่น การป้องกันความเสี่ยง ผลกระทบด้านลบเนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ซึ่งจะช่วยบรรเทาความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากการพุ่งขึ้น/ลงอย่างฉับพลัน จึงช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนในท้ายที่สุด ช่วยให้พวกเขาได้รับความมั่นคงทางการเงินและความสำเร็จที่ได้รับจากการวางแผนเชิงกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด

ทองคำเป็นสินค้าที่มีค่ามานานหลายศตวรรษ โดยแนวโน้มในอดีตที่ผ่านมาตลอด 50 ปีถึงปัจจุยันเป็นขาขึ้นตลอด แม้จะมีการสวิงบ้างในบางช่วงเวลา และเราก็สามารถอธิบายเข้าใจได้ถึงปัจจัยที่มากระทบในช่วงสั้น ๆ

ราคาทองได้ทำจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์เมื่อสิงหาคม พ.ศ. 2563 เมื่อราคาทองคำต่อออนซ์สูงสุดที่ 2,067.15 เหรียญต่อออนซ์ เนื่องจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและการระบาดของ COVID-19 ที่กำลังดำเนินอยู่ในช่วงเวลาดังกล่าว

ในทางกลับกัน จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์เกิดขึ้นในวันที่ 21 มกราคม พ.ศ. 2523 เมื่อราคาทองคำลดลงเหลือเพียง 594 เหรียญต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดที่ 850 เหรียญต่อออนซ์เมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน การล่มสลายอย่างกะทันหันนี้เกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเกิดจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ 

แล้วตอนนี้ล่ะ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของโลกกำลังผันผวน โลกเริ่มกลับมาให้ความสนใจกับการลงทุนในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ราคาทองจะทำ New High หรือจุดสูงสุดใหม่แซงหน้าปี พ.ศ. 2563 ได้หรือไม่ ต้องคอยดูสถานการณ์

หลังจากตรวจสอบประวัติของแนวโน้มทองคำแล้ว จะพบว่าทองคำได้นำเข้าสู่ภาวะกระทิงถึง 3 ครั้ง นับตั้งแต่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ออกจากระบบมาตรฐานทองคำในปี พ.ศ. 2514 และราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในวันนี้ ครั้งหนึ่งในปี พ.ศ. 2523; ครั้งเดียวในปี พ.ศ. 2561; และครั้งเดียวในวันที่ 5 สิงหาคม พ.ศ. 2563

ในปี พ.ศ. 2523 เนื่องจากสถานการณ์ระหว่างประเทศที่ไม่มั่นคงและราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น ทองคำจึงเข้าสู่จุดสูงสุดระลอกแรก ที่ราคา 874 เหรียญต่อออนซ์

จากแนวโน้มในอดีตทั้งหมดของทองคำ พบว่าราคาและแนวโน้มของทองคำมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ “อุปสงค์และอุปทาน” และ “สถานการณ์ระหว่างประเทศ” ร ช่วงเวลาหนึ่ง ๆ

ส่วนหนึ่งของอุปสงค์และอุปทาน กล่าวคือ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเหมืองทองคำโดยรวม 70% ของอุปทานมาจากการผลิตในเหมือง และ 30% มาจากวงจรทองคำแบบเก่า กล่าวคือ ไม่มีการสำรวจเส้นเลือดแห่งใหม่ ๆ เหมืองเก่ามีต้นทุนสูงขึ้น และไม่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใหม่ ๆ ดังนั้นหากอุปทานยังคงน้อยกว่าอุปสงค์ ราคาทองคำจะสูงขึ้น อีกประการหนึ่งคือสถานการณ์ระหว่างประเทศ ซึ่งรวมถึงผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ แน่นอนว่าความคาดหวังของเทรดเดอร์ก็เป็นปัจจัยหนึ่งที่จะส่งผลต่อราคาทองคำเช่นกัน

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าค่าสูงสุดและต่ำสุดในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงแนวโน้มในอนาคตเสมอไป เนื่องจากมีหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าความผันผวนของราคาทองคำ เช่น ความไม่แน่นอนทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน หรือแม้แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในวิธีการขุด

แม้จะมีความผันผวนเมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนในทองคำยังคงเป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์ที่มองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน โดยการทำความเข้าใจแนวโน้มในอดีตพร้อมกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน เราสามารถตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนสำหรับโลหะมีค่านี้

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ประวัติราคาทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา เราจะเห็นว่ามีความผันผวนอย่างมาก ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 (ประมาณ พ.ศ. 2513) ทองคำมีมูลค่าประมาณ 35 เหรียญต่อออนซ์ แต่ในปี พ.ศ. 2523 ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 850 เหรียญต่อออนซ์ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนทางการเมือง

1. วิกฤตการณ์น้ำมันครั้งที่ 2 ในตะวันออกกลางและความวุ่นวายทางการเมืองช่วงปี พ.ศ. 2522 เช่น วิกฤตตัวประกันชาวอิหร่านและการรุกรานอัฟกานิสถานของสหภาพโซเวียตทำให้เศรษฐกิจโลกถดถอยยิ่งขึ้น กดดันให้อัตราเงินเฟ้อในฝั่งตะวันตกพุ่งทะยานสูงขึ้นและทองคำกลับเข้าสู่วิกฤต

2. วิกฤตการเงินโลกในปี พ.ศ. 2551 หรือในชื่อวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ (Subprime Mortage Crisis) ได้กระตุ้นความสนใจในการลงทุนทองคำอีกครั้ง เนื่องจากผู้คนแสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเช่นนั้น เป็นผลให้ราคาทองคำเริ่มสูงขึ้นอีกครั้งและทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงครึ่งแรกของทศวรรษนี้ที่ราคา 1,027 เหรียญต่อออนซ์

สำหรับท่านที่ยังไม่ทราบว่า วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ (Subprime Mortgage Crisis) ในปี พ.ศ. 2511 เป็นเรื่องเกี่ยวกับอะไร พูดง่าย ๆ คือหายนะทางการเงินที่เกิดขึ้นจากการที่คนอเมริกันไม่สามารถจ่ายค่าจำนองได้ต้องผิดนัดชำระหนี้อย่างเลี่ยงไม่ได้ ทำให้เกิด Ripple Effect ไปทั่วตลาดที่อยู่อาศัยและเศรษฐกิจ

ผลกระทบจากวิกฤตสินเชื่อต่อทองคำมีความสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์เริ่มสูญเสียความมั่นใจในตัวเลือกการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร และเริ่มหันมาให้ความสนใจการการลงทุนทองคำแทน ดังนั้น เมื่อความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น ราคาก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,900 เหรียญต่อออนซ์ ณ เดือนกันยายน พ.ศ. 2554

การพุ่งสูงขึ้นของราคาทองคำนี้สะท้อนให้เห็นถึงความวิตกกังวลอย่างกว้างขวางและความไม่แน่นอนโดยรอบตลาดโลก ณ เวลานั้น เนื่องจากมูลค่าบ้านที่ลดลงและอัตราการยึดทรัพย์สินที่พุ่งสูงขึ้น เทรดเดอร์หันมาใช้โลหะมีค่านี้ในฐานะ “ที่หลบภัย” โดยเชื่อว่าทองคำมีมูลค่ามากกว่าอสังหาริมทรัพย์ มีความมั่นคงในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำมากกว่ามูลค่าหน้าตั๋ว เช่น หุ้นหรือกองทุนรวม

ท้ายที่สุด ในขณะที่ช่วงเวลานี้ส่งผลร้ายแรงต่อเจ้าของบ้านด้วยการจำนองแบบปรับอัตราได้ แต่ก็สร้างโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ ในช่วงเศรษฐกิจปั่นป่วน

3. แนวโน้มราคาทองหลังปี พ.ศ. 2557

เมื่อเรามองย้อนกลับไปที่ประวัติราคาทองคำ เราสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการเคลื่อนไหวหลังจากปี พ.ศ. 2557 มูลค่าของทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่นั้นมา โดยมีสาเหตุหลายประการที่เอื้อต่อแนวโน้มขาขึ้น หนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักคือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก จากความวุ่นวายทางการเมืองและความผันผวนในตลาดการเงิน

ในทุก ๆ ยามที่เกิดวิกฤตลักษณะนี้ ผู้คนมักจะหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุน

นอกจากนี้ ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ได้เพิ่มปริมาณทองคำสำรองในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่าชนิดนี้ อีกปัจจัยหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มขาขึ้นสำหรับราคาทองคำคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำในหลาย ๆ ประเทศ

อัตราดอกเบี้ย จะขึ้นลงสวนทางกับราคาของทองคำ เมื่อการเงินแบบดั้งเดิม ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในรูปของเงินฝากธนาคาร คนก็จะไปฝากงเินกันมากขึ้น ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจน้อยลง ในทางกลับกัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ เพราะต้องการให้คนนำเงินมาหมุนเวียนในระบบ ราคาทองคำก็จะสูงขึ้นในฐานะเครื่องมือเก็งกำไร

4. ราคาทองช่วง COVID-19

แม้จะประสบกับภาวะขาลงบ้างเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินหรือการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ แนวโน้มโดยรวมแสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำจริงยังคงแข็งแกร่งทั้งในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยและสถาบัน

ขณะที่เรามองไปข้างหน้าเพื่อคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตในพื้นที่ตลาดนี้ มีตัวขับเคลื่อนหลักหลายอย่างที่น่าจะส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาในอนาคต รวมถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคหรือประเทศต่าง ๆ การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานภายในภาคอุตสาหกรรมเหมืองแร่ทั่วโลก เป็นต้น

ตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี พ.ศ. 2563 ระบบเศรษฐกิจโลกอยู่ในภาวะถดถอยเนื่องจากการแพร่ระบาดของ  COVID-19 และราคาน้ำมันตกต่ำ และตลาดเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนสูงสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ความต้องการทองคำในฐานะแหล่งหลบภัยยังคงผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

ในทางกลับกัน สหรัฐฯ ที่เผชิญกับการแพร่ระบาดของ COVID-19 ระลอกที่ 2 ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ปีเดียวกันและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนนำไปสู่การสูญเสียความเชื่อมั่นของตลาดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และมีการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด เมื่อคนอยากใช้เงินกันมากขึ้นเพราะมาตรการกระตุ้นการจับจ่าย ส่งผลให้เงินไหลออกนอกธนาคาร และการซื้อพันธบัตรจำนวนมหาศาลส่งผลให้ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความน่าสนใจน้อยลงอย่างมาก และท้ายที่สุดเหตุการณ์เช่นนี้ได้ดันราคาทองคำให้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,075 เหรียญต่อออนซ์ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2563

ปัจจุบัน ณ วันที่ 11 พ.ค. 2566 ราคาทองคำจะทะยานขึ้นไปเหนือ 2,070 เหรียญต่อออนซ์ได้หรือไม่ ท่ามกลางวิกฤตการธนาคารใหญ่ ๆ ของสหรัฐฯ และท่าทีของ FED ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยต่ออีกหรือไม่ ต้องจับตาดู

การทำความเข้าใจถึงปัจจัยสำคัญที่หนุนนำราคาทอง และวิธีการอ่านและตีความประวัติราคาทองคำอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับรูปแบบกราฟ ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ RSI พร้อมด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคา เช่น นโยบายการเงินหรือเสถียรภาพทางการเมือง ที่เราจะยกตัวอย่างให้เห็นผ่านสถานการณ์สำคัญ ๆ ของโลกในปี พ.ศ. 2566

เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ และสิ่งนี้เห็นได้ชัดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ย้อนกลับไปในปี พ.ศ. 2566 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นในประเทศ เทรดเดอร์จึงหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำเพื่อรักษาความมั่งคั่งของตน สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะมีค่า ซึ่งส่งผลให้ราคาของมันสูงขึ้น

ในฐานะเทรดเดอร์มืออาชีพ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร อัตราเงินเฟ้อหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของกำลังซื้อของสกุลเงิน

เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น เทรดเดอร์จะแสวงหาสินทรัพย์ทางเลือกที่คงมูลค่าไว้ เช่น ทองคำ สิ่งนี้ทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นและผลักดันราคาให้สูงขึ้น ดังนั้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในปี พ.ศ.2566 เราจึงสามารถคาดหวังผลกระทบต่อตลาดทองคำได้

ในการวางแผนการซื้อขายทองคำโดยใช้ปัจจัยเงินเฟ้อ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างไร และใช้ประโยชน์จากมันโดยการซื้อหรือขายในช่วงเวลาที่เหมาะสม

เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบ เทรดเดอร์มักจะย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ เช่น โลหะ เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำกว่า เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ของแต่ละบริษัท ในทางกลับกัน เมื่อ FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ย กองทุนอาจเปลี่ยนเส้นทางไปสู่การลงทุนในตราสารหนี้ ทำให้การประมูลโลหะมีค่าน้อยลง กล่าวคือ ส่งผลให้ราคาตกต่ำลง

นอกจากนี้ การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความสำคัญอย่างยิ่งในการวางแผน ข้อตกลงการค้าที่เกี่ยวข้องกับทองคำ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FED ส่งผลกระทบอย่างมากต่อสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เช่น หุ้นและพันธบัตร ยังส่งผลต่อความผันผวนของราคาทองคำอีกด้วย

เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้ก่อนตัดสินใจซื้อขายทองคำ ด้วยการตีความอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันจากธนาคารกลางทั่วโลกอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ  เทรดเดอร์สามารถกำหนดได้ว่าควรซื้อหรือขายทองคำหรือไม่โดยพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ เช่น อัตราแลกเปลี่ยนและแนวโน้มของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

สรุปได้ว่า เทรดเดอร์มืออาชีพ ต้องรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราเงินเฟ้อและการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FED รอบประเทศต่าง ๆ เพื่อให้พวกเขาตัดสินใจได้อย่างรอบรู้เกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนทองคำ การเพิกเฉยต่อจุดข้อมูลที่สำคัญเหล่านี้อาจส่งผลให้พลาดโอกาสในการทำกำไร ความแม่นยำในระยะยาวในการติดตามมูลค่าสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของและความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากการขาดความรู้ด้านตลาดเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งนำไปสู่ความยุ่งยากในหมู่เทรดเดอร์ที่ต้องการเทรดเดอร์ที่ต้องการความมั่นคงทางรายได้และความมั่นคงต่อพอร์ตการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยความสอดคล้องกัน

สงครามรัสเซีย-ยูเครน

ความขัดแย้งอย่างต่อเนื่องระหว่างรัสเซียและยูเครนมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นเรื่องของการประเมินราคาทองคำ ทองคำสำรองจำนวนมหาศาลที่รัสเซียถือครองได้ดึงดูดเทรดเดอร์จำนวนมากที่ต้องการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของตนในช่วงวิกฤตนี้

ในขณะที่ความตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไปในภูมิภาคเหล่านี้ มีปัจจัยหลายอย่างที่สามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศ ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงภายในนโยบายเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ

เทรดเดอร์ที่ต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางการเมืองเช่นนี้ อาจพิจารณาศึกษารูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ดังกล่าว หรือใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อตรวจสอบที่เกี่ยวข้อง แนวโน้ม นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารล่าสุดและรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของทั้ง 2 ประเทศยังสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจซึ่งกำลังมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ที่สอดคล้องกับเป้าหมายของพอร์ตการลงทุน

เทรดเดอร์ที่ต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางการเมืองเช่นนี้ อาจพิจารณาศึกษารูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ดังกล่าว หรือใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อติดตามแนวโน้มที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารล่าสุดและรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของทั้ง 2 ประเทศยังสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจซึ่งกำลังมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ที่สอดคล้องกับเป้าหมายของพอร์ตการลงทุน

การใช้กลยุทธ์ที่คล่องตัวอาจช่วยเทรดเดอร์บางราย ใช้ประโยชน์จากความผันผวนได้ดีขึ้นเนื่องจากปัจจัยที่สัมพันธ์กันเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลกในกรอบเวลาตั้งแต่การพุ่งขึ้นนานหลายสัปดาห์จนถึงช่วงขาลงที่ยาวนานหลายทศวรรษ ในขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ อาจเลือกที่จะลงทุนระยะยาวแทนโดยมุ่งเน้นที่การถือครองหลักเพียงอย่างเดียวซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่ไม่คำนึงถึงเหตุการณ์โลกในปัจจุบัน

เงื่อนไขนอกเหนือจากวิธีการป้องกันความเสี่ยงตามมาตรฐานอุตสาหกรรมซึ่งป้องกันความผันผวนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งขับเคลื่อนโดยตรงจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากสิ่งที่พิสูจน์ให้เห็นถึงความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่าง 2 มหาอำนาจที่มีอาวุธนิวเคลียร์ซึ่งถูกปิดล้อมโดยความไม่สงบทางการเมืองภายในประเทศเอง

การพัฒนาที่น่าตกใจอย่างคาดเดาไม่ได้ที่อื่นภายในเว็บที่ซับซ้อนทำให้เกิดกระแสของสินทรัพย์ทุนที่เคลื่อนผ่านธนาคารที่เชื่อมต่อถึงกันซึ่งดำเนินงานทั่วทั้งระบบการเงินของดาวเคราะห์

โดยสรุป แม้ว่าผลกระทบของสงครามรัสเซีย-ยูเครนต่อราคาทองคำจะมีนัยสำคัญจนถึงตอนนี้ - ทำให้เกิดความผันผวนในการเคลื่อนไหวของราคา - การตรวจสอบปัจจัยหลายอย่างอย่างรอบคอบจะช่วยให้เทรดเดอร์วางแผนการซื้อขายได้อย่างเหมาะสมที่สุดภายใต้เงื่อนไขของสถานการณ์ดังกล่าว ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ผู้ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะต้องใช้ความระมัดระวังแต่สามารถปรับตัวได้เมื่อทำการซื้อขายในประเด็นเหล่านี้โดยไม่ละสายตาจากแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในเหตุการณ์กะทันหันทั่วทั้งตลาดที่กว้างขึ้นทั่วโลกซึ่งส่งผลกระทบต่อการประเมินค่าของสกุลเงิน เช่น หากไม่ได้รับการพิจารณาอย่างเพียงพอท่ามกลางการเงินโลกที่เชื่อมโยงกัน ระบบเชื่อมต่อทุกสิ่งเข้าด้วยกันอย่างละเอียดอ่อนในรูปแบบที่คาดไม่ถึงในระยะเวลาอันสั้นที่ใกล้เคียงยิ่งกว่า

วิกฤตการณ์การธนาคารในสหรัฐฯ

วิกฤตการณ์ธนาคารในปัจจุบันในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำ ณ วันนี้ ความผันผวนของตลาดหุ้นประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและความไม่มั่นคงทางการเมืองทำให้เทรดเดอร์แสวงหาที่หลบภัยในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่น ทองคำ

วิกฤตการธนาคารในปัจจุบันในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในวันนี้อย่างไม่ต้องสงสัย การต่อสู้ทางการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ของธนาคารเช่น Silicon Valley Bank และ UBS มีบทบาทสำคัญในการทำให้เกิดความผันผวนภายในเศรษฐกิจโลกพร้อมกับปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ได้นำ เพื่อความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นในฐานะทางเลือกการลงทุนที่ปลอดภัย

วิกฤตการธนาคารในปัจจุบันเกิดจากมูลค่าที่แท้จริงของมันซึ่งยังคงมีเสถียรภาพแม้ว่าสกุลเงินจะหยุดชะงักหรือเศรษฐกิจจะพังทลายก็ตาม เทรดเดอร์ มักจะเปลี่ยนความสนใจจากการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตรไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น โลหะมีค่า เมื่อคาดว่าตลาดโลกจะปั่นป่วน

วิกฤตการณ์มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อปริมาณการซื้อขายภายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ ทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่า เช่น ทองคำ ซึ่งเทรดเดอร์ต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับแหล่งหลบภัยอื่น ๆ หลังจากสูญเสียความเชื่อมั่นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางที่สามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือรักษาเสถียรภาพของสกุลเงิน

นอกจากนี้ วิกฤตการณ์ภายในธนาคารมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบซึ่งก่อให้เกิดการมองโลกในแง่ร้ายทั่วทั้งตลาดการเงิน ส่งผลให้เทรดเดอร์แสวงหาที่หลบภัยในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะทองคำ ซึ่งส่งผลให้ราคาของมันสูงขึ้นในขณะที่ลดราคาลงสำหรับหุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้นและหุ้นที่มีมูลค่าไม่แน่นอนมากขึ้นในช่วง เวลาที่มีการหยุดชะงักของอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เช่นเดียวกับที่ธนาคารรายใหญ่ประสบ

โดยสรุป เป็นที่ชัดเจนว่าวิกฤตการธนาคารใด ๆ จะส่งผลกระทบต่อตลาดการซื้อขายทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังมองหาตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าท่ามกลางความไม่แน่นอนของกฎระเบียบของแต่ละประเทศที่ควบคุมวิธีที่สถาบันการเงินจัดการกับปัญหาความเป็นส่วนตัวของข้อมูลของลูกค้าท่ามกลางความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก

ความไม่แน่นอนเหล่านี้ทำให้เทรดเดอร์ มุ่งสู่การลงทุนมากขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้ เช่น โลหะมีค่า หรือที่เรียกว่า 'ร้านค้าจริง' แทนการสำรองสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลังของรัฐบาล

เมื่อพิจารณาจากทุกสิ่งแล้ว คงจะถูกต้องหากกล่าวว่าวิกฤตการธนาคารมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประเด็นพื้นฐานที่เชื่อมโยงโดยตรงกับชีวิตประจำวันของผู้คน เช่น กิจกรรมการซื้อขายที่เกิดขึ้นรอบ ๆ บริษัทเหมืองทองทั่วโลก เตือนให้เรารู้ว่าระบบการเงินของเราเชื่อมโยงกันอย่างซับซ้อนเพียงใด อยู่ท่ามกลางกระแสน้ำที่ไหลเชี่ยวกรากกระทบกระเทือนเราทุกคนโดยมิได้เตือนเป็นอย่างอื่น

การวางแผนการเทรดเป็นสิ่งสำคัญโดยคำนึงถึงความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้นโดยใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน ในขณะที่เล็งไปที่ผลกำไรในระยะยาวโดยการระบุแนวโน้มผ่านแผนภูมิหรือเครื่องมืออื่น ๆ เช่น Bollinger bands

การป้องกันความเสี่ยงสามารถทำได้โดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สหรือกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นหากเหมาะสมกับเป้าหมายกลยุทธ์ทางการเงินในฐานะเทรดเดอร์ที่แสวงหาความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิงในระดับความเสี่ยงที่ต่ำที่สุด

การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำเป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายทองคำ และเกี่ยวข้องกับการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวในอดีตของราคาทองคำ การศึกษาตลาดรูปแบบนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุแนวโน้ม รูปแบบ และปัจจัยที่ส่งผลต่อความผันผวนของมูลค่าโลหะมีค่าเมื่อเวลาผ่านไป เพื่อให้เข้าใจวิธีการอ่านและตีความประวัติราคาทองคำอย่างถ่องแท้

ขั้นแรกต้องทำการวิเคราะห์แนวโน้มทองคำอย่างครอบคลุมโดยการวิเคราะห์แผนภูมิและตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือออสซิลเลเตอร์สุ่ม

การทำความเข้าใจรูปแบบในชุดข้อมูลในอดีตจะช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตของความผันผวนของราคาสำหรับกลยุทธ์การค้าต่าง ๆ รวมถึงการเทรดระยะสั้นตามการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการเทรดระยะยาวที่พิจารณาสภาวะเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น เช่น อัตราเงินเฟ้อหรือการลดความเสี่ยงผ่านสัญญาป้องกันความเสี่ยง

โดยรวมแล้ว การให้ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้เครื่องมือเหล่านี้อย่างเหมาะสมสามารถเพิ่มผลกำไรสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากสินค้าที่มีมูลค่าสูงนี้

ตลาดทองคำเป็นสัตว์ร้ายที่ซับซ้อน และการทำนายอนาคตอาจเป็นเรื่องยุ่งยาก อย่างไรก็ตาม จากแนวโน้มปัจจุบันและตัวบ่งชี้ตลาด ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าภายในปี พ.ศ. 2566 เราจะได้เห็นราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องทั่วโลก เนื่องจากตลาดโลกยังคงผันผวนและอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เทรดเดอร์จึงหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำมากขึ้นเพื่อปกป้องความมั่งคั่ง

หากไม่สามารถควบคุมการแพร่ระบาดทั่วโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ ระยะเวลาและการทำลายล้างจะเกินความคาดหมาย แต่ความเป็นไปได้ของสถานการณ์นี้ยังไม่สูงนักในปัจจุบัน

เหตุการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจได้ก่อให้เกิดวิกฤตในท้องถิ่นและความเสี่ยงเชิงระบบ เช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญอื่น ๆ ที่คล้ายกับสงครามรัสเซีย-ยูเครน

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจัยนี้ ไม่น่าจะเกิดขึ้นในสภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบันและท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยที่ดุเดือดในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ หลายประเทศยังคงสะสมทองคำสำรองอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการทองคำทางกายภาพที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้ราคาสูงขึ้นไปอีก

แน่นอนว่ามีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนเสมอ ผลกระทบทางเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างกะทันหัน สิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์คือการค้นคว้าข้อมูลของตนเองและตัดสินใจอย่างรอบครอบว่าการลงทุนในทองคำเหมาะสมกับพวกเขาหรือไม่

หากแนวโน้มปัจจุบันเป็นจริง ดูเหมือนว่าเราจะยังคงเห็นประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งจากโลหะสีเหลืองต่อไปในปี พ.ศ. 2566 และอนาคต

ทองคำและหุ้นสหรัฐฯ เป็นการลงทุน 2 ประเภทที่แตกต่างกันโโยสิ้นเชิง และมีการเปลี่ยนแปลงแบบผกผันต่อกันมาตลอด แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ในอดีต ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เทรดเดอร์แห่กันไปในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน หุ้นสหรัฐฯ เคยให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในระยะยาวสำหรับเทรดเดอร์ที่เต็มใจรับความเสี่ยงมากขึ้น

เมื่อพูดถึงการเปรียบเทียบแนวโน้มในอดีตระหว่างทองคำกับหุ้นสหรัฐฯ มีข้อสังเกตที่น่าสนใจบางประการที่ควรค่าแก่การสังเกต เช่น ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงในทศวรรษ 1970 (ราวปี พ.ศ. 1513) และต้นทศวรรษ 1980 (ราวปี พ.ศ. 2523) ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นประสบปัญหา ในทางตรงกันข้าม ในช่วงที่เศรษฐกิจค่อนข้างมีเสถียรภาพ เช่น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาก่อนที่โรค  COVID-19 จะระบาดอย่างหนัก หุ้นสหรัฐฯ ทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคตเสมอไปเมื่อพูดถึงการลงทุน ประเด็นสำคัญในที่นี้คือทั้งทองคำและหุ้นสหรัฐฯ สามารถมีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมายของเทรดเดอร์และความเสี่ยงที่ยอมรับได้

การวิเคราะห์สภาวะตลาดในปัจจุบันพร้อมกับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลสามารถช่วยตัดสินว่าการลงทุนใดที่เหมาะกับความต้องการเฉพาะเจาะจงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ท้ายที่สุดแล้ว การศึกษาและการวางแผนอย่างรอบคอบควรนำมาประกอบการตัดสินใจลงทุน ไม่ว่าคุณจะเลือกทองคำหรือหุ้นก็ตาม!

อย่างที่เราได้เห็น ราคาทองคำมีขึ้นและลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและความตึงเครียดทางการเมืองทั่วโลก การลงทุนในทองคำอาจเป็นการตัดสินใจที่ฉลาด

การวิเคราะห์ราคาและแนวโน้มทองคำนั้น ต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการร่วมกัน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payroll) ความผันผวนของสกุลเงินสำคัญเช่นดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น สิ่งเหล่านี้สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำได้

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

สงครามการค้าหรือความไม่แน่นอนทางการเมืองสามารถมีอิทธิพลต่อราคาทองคำได้เช่นกัน ความเสี่ยงดังกล่าวมักทำให้เทรดเดอร์แสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่าจากความผันผวนของตลาด

พลวัตของอุปสงค์และอุปทานในตลาดโลก

มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำ เมื่อมีทองคำล้นตลาดเนื่องจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นหรือการบริโภคที่ลดลงโดยผู้ผลิตเครื่องประดับ หรือการขาดความต้องการซื้อทองคำแท่งของเทรดเดอร์อาจทำให้ราคาลดลงได้

คุณต้องคอยติดตามนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับโครงการกระตุ้นทางการเงิน เนื่องจากมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ที่มีต่อโลหะมีค่า การวิเคราะห์ราคาทองคำและแนวโน้มจำเป็นต้องมีการติดตามเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจโลกที่แตกต่างกัน รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน การตัดสินใจเชิงนโยบายจากธนาคารกลางทั่วโลกควบคู่ไปกับตลาดการเงินเกิดใหม่อื่น ๆ

เมื่อพูดถึงการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว ทองคำยังคงเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ชาญฉลาดแม้ว่าราคาทองคำจะผันผวนก็ตาม ราคาทองคำในปัจจุบันอาจได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน ดังที่ได้กล่าวถึงไปในตอนต้น

ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในทองคำด้วยรูปแบบใด เช่น ETF กองทุนรวม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างฟิวเจอร์หรืออ็อปชัน หรือการเทรด CFD ล้วนช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการลงทุนได้ด้วยกันทั้งนั้น หากคุณมีความเชื่อมั่นในการสะสมมูลค่าของราคาทอง การเริ่มต้นลงทุนด้วยวิธีการที่เสี่ยงน้อยที่สุด และไม่ต้องเป็นภาระในการจัดเก็บทองคำจริง ๆ ก็คือกองทุนรวมที่ลงทุนในทอง หรือกองทุน ETF

แต่ถ้าคุณอยากเก็งกำไรราคาทองในช่วงสั้น ๆ เช่น สามเดือน หกเดือน การซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ CFD ก็จะทำให้คุณทำกำไรได้อย่างรวดเร็วและมหาศาล แต่ก็อย่าลืมว่า ด้วยการใช้  Leverage ของการเทรดแล้ว โอกาสขาดทุนก็จะเป็นเท่าตัวได้เช่นกันหากการณ์คาดการณ์ราคาทองผิดพลาด

ดังนั้น การตัดสินใจรวมทองคำไว้ในพอร์ตการลงทุน ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการสร้างความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไป อย่าลืมวางแผนจัดการเกี่ยวกับความผันผวนในระยะสั้นของราคาทองคำในปัจจุบัน ในขณะเดียวกันก็เน้นย้ำถึงแนวโน้มในอดีตของเศรษฐกิจโลกที่การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์นี้กลายเป็นข้อได้เปรียบ

ทองคำ เป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่นเดียวกับน้ำมันดิบ เมล็ดถั่ว ข้าวฟ่าง เป็นต้น) และเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่ทรงคุณค่ามาตลอดหลายศตวรรษตามอารยธรรมของมนุษยชาติ มูลค่าของทองได้ยืนหยัดท่ามกลางความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ ความไม่มั่นคงทางการเมือง และโรคระบาดทั่วโลกมาช้านาน

เมื่อเรามองไปข้างหน้าถึงปี พ.ศ. 2566 นี้และแนวโน้มต่อไปของราคาทอง สิ่งสำคัญคือต้องวิเคราะห์แนวโน้มตลาดทองคำในปัจจุบัน ทำความเข้าใจกับบทเรียนในอดีต และคาดการณ์เกี่ยวกับประสิทธิภาพในอนาคตเพื่อการลงทุนทองอย่างฉลาด

ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกเข้าไปในโลกของการวิเคราะห์ทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา นับแต่ปี พ.ศ. 2513 และดูว่าคุณจะเข้าใจแนวโน้มราคาทองคำได้ดีที่สุดอย่างไรบ้าง

ทองคำเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่งและความเจริญรุ่งเรืองมาเป็นเวลาหลายพันปี เหตุผลสำคัญคือทองสามารถรักษามูลค่าไว้ได้เหนือกาลเวลา ไม่มีพรมแดน ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์อื่น ๆ ที่อาจสูญเสียมูลค่าเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อหรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ดังที่เราเห็นกันว่ายามทองราคาถูก คนก็ไปซื้องทองเก็บไว้ และขายเป็นเงินสดเพื่อทำกำไรในยามที่ราคาขึ้น

ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยสำหรับเทรดเดอร์ในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางการเงิน ทำให้เกิดความผันผวนของเศรษฐกิจโลกและส่งผลกระทบต่อราคาของมัน

เหตุการณ์สำคัญ เช่น ความไม่สงบทางการเมืองหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติมักกระตุ้นให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์แสวงหาการลงทุนที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด

มูลค่าของทองคำได้รับการยอมรับมาเป็นเวลาหลายพันปีและได้ทำให้ผู้คนหลงใหลด้วยความสวยงามและความหายาก มีจำกัด ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ส่งผลต่อมูลค่าของทองคำคือความสามารถในการถือครองทองคำเป็นเวลานาน ซึ่งแตกต่างจากสกุลเงินกระดาษ (เช่น บาท ดอลลาร์สหรัฐฯ เยน) หรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ที่ราคาอาจผันผวนได้มาก ใช้แล้วหมดไป

สถานการณ์เศรษฐกิจโลก ณ ปัจจุบันมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำเช่นกัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจทั่วโลกมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำปรับเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้คนมองว่าทองเป็นแหล่งสะสมความมั่งคั่งที่เชื่อถือได้ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเงินตรา

ตลาดทองคำในประเทศไทยก็ได้รับอิทธิพลจากราคาทองทำโลกเช่นกัน และราคาทองคำรอบโลกก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงาน ในปี พ.ศ. 2566 คาดว่าเศรษฐกิจโลกจะยังคงฟื้นตัวจากการระบาดของ  COVID-19 ซึ่งอาจส่งผลดีต่อราคาทองคำ

ในปัจจุบันนี้ ณ เดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2566 มีหลายปัจจัยที่ส่งอิทธิพลต่อราคาทองคำ ที่สำคัญประการหนึ่งคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากของสหรัฐฯ ที่ประกาศโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบ เทรดเดอร์มักจะแห่กันไปที่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุน

แม้ว่าอาจมีปัจจัยเฉพาะในท้องถิ่นบางอย่างที่มีบทบาทในตลาดเฉพาะของประเทศไทยในปี พ.ศ. 2566 สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาแนวโน้มระดับโลกที่กว้างขึ้นเหล่านี้เมื่อวิเคราะห์ความคาดหวังในอนาคตสำหรับสินค้าที่มีค่านี้

การวิเคราะห์ราคาทองคำในปัจจุบันในออกเป็นปัจจัยสำคัญที่ควรพิจารณาก่อนลงทุนในทองคำ ในปี พ.ศ. 2566 ตลาดทองคำทั่วโลกมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และอุปทานของทองคำ

แม้จะเป็นที่รู้กันว่า ทองคำสามารถสะสมมูลค่าได้ตามกาลเวลา แต่หากอยากทำเงิน ทำกำไรจากทองคำให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุดต่อการลงทุน ก็ควรรู้ว่าควรซื้อเมื่อไร ควรขายตอนไหน แต่ไม่มีคำตอบที่ตายตัวว่า คุณต้องซื้อทองเก็บไว้ที่ราคาเท่าไรถึงจะดี เครื่องมือสำคัญในการพิจารณาวางแผนการลงทุนทองคำ การทำความเข้าใจถึงประวัติศาสตร์ราคา การวิเคราะห์เหตุการณ์ปัจจุบันที่ส่งผลต่อราคาทอง

การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำและการวิเคราะห์แนวโน้มเป็นเครื่องมือสำคัญที่เทรดเดอร์ทองคำใช้เพื่อทำความเข้าใจและตีความการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาด การวิเคราะห์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบความผันผวนของราคาทองคำในอดีต การพิจารณาแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน และการรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ เพื่อช่วยคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

เทรดเดอร์ที่สามารถอ่านและตีความรูปแบบเหล่านี้ได้อย่างถูกต้องจะมีความได้เปรียบในการแข่งขันเหนือผู้อื่นในการทำนายทิศทางของราคาทองคำในอนาคต ด้วยการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต เช่น ค่าสูงสุด ค่าต่ำสุด ปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาต่าง ๆ ทำให้เราสามารถทำการตัดสินใจอย่างรอบรู้เกี่ยวกับการซื้อขายระยะสั้นหรือการลงทุนระยะยาว

เช่น หากเราตรวจสอบแนวโน้มขาขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์ติดต่อกันพร้อมกับค่าสูงสุด ปริมาณการซื้อขายที่จุดต่ำในกราฟทางเทคนิคบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงกำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งราคาอาจทะยานต่อไปอีกระยะหนึ่ง ในทำนองเดียวกัน แนวโน้มขาลงอาจบ่งบอกถึงตลาดหมีในอีกหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานะขายออกภายในการถือครองระยะยาว ซึ่งจะเป็นประโยชน์ไม่เพียงแต่ลดการขาดทุนให้น้อยที่สุด แต่ยังป้องกันสถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น ภาวะเงินเฟ้อหรือความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

นอกจากปัจจัยภายนอกเหล่านี้แล้ว สมการอุปสงค์และอุปทานอย่างง่ายยังส่งผลต่อราคาทองคำในปัจจุบันอีกด้วย ปริมาณของทองคำที่ขุดได้เมื่อเทียบกับความต้องการสำหรับการทำเครื่องประดับหรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนสามารถมีอิทธิพลต่อราคาได้เช่นกัน

การทำความเข้าใจวิธีการดำเนินการที่เหมาะสมต่อสภาพของการเปลี่ยนแปลงราคาทอง ณ ปัจจุบัน การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำและการประเมินแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจซื้อขายที่ทำกำไร เนื่องจากช่วยเทรดเดอร์โดยการให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ว่าพวกเขาควรวางแผนการเทรดอย่างไรทั้งในระยะสั้นและระยะยาว ในขณะเดียวกันก็รับประกันเทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพผ่านกลยุทธ์การกระจายการลงทุน เช่น การป้องกันความเสี่ยง ผลกระทบด้านลบเนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก ซึ่งจะช่วยบรรเทาความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากการพุ่งขึ้น/ลงอย่างฉับพลัน จึงช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญจากการลงทุนในท้ายที่สุด ช่วยให้พวกเขาได้รับความมั่นคงทางการเงินและความสำเร็จที่ได้รับจากการวางแผนเชิงกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด

ทองคำเป็นสินค้าที่มีค่ามานานหลายศตวรรษ โดยแนวโน้มในอดีตที่ผ่านมาตลอด 50 ปีถึงปัจจุยันเป็นขาขึ้นตลอด แม้จะมีการสวิงบ้างในบางช่วงเวลา และเราก็สามารถอธิบายเข้าใจได้ถึงปัจจัยที่มากระทบในช่วงสั้น ๆ

ราคาทองได้ทำจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์เมื่อสิงหาคม พ.ศ. 2563 เมื่อราคาทองคำต่อออนซ์สูงสุดที่ 2,067.15 เหรียญต่อออนซ์ เนื่องจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและการระบาดของ COVID-19 ที่กำลังดำเนินอยู่ในช่วงเวลาดังกล่าว

ในทางกลับกัน จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์เกิดขึ้นในวันที่ 21 มกราคม พ.ศ. 2523 เมื่อราคาทองคำลดลงเหลือเพียง 594 เหรียญต่อออนซ์ หลังจากที่ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดที่ 850 เหรียญต่อออนซ์เมื่อ 2 สัปดาห์ก่อน การล่มสลายอย่างกะทันหันนี้เกิดจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งเกิดจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ 

แล้วตอนนี้ล่ะ ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งเป็นเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของโลกกำลังผันผวน โลกเริ่มกลับมาให้ความสนใจกับการลงทุนในทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ราคาทองจะทำ New High หรือจุดสูงสุดใหม่แซงหน้าปี พ.ศ. 2563 ได้หรือไม่ ต้องคอยดูสถานการณ์

หลังจากตรวจสอบประวัติของแนวโน้มทองคำแล้ว จะพบว่าทองคำได้นำเข้าสู่ภาวะกระทิงถึง 3 ครั้ง นับตั้งแต่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ออกจากระบบมาตรฐานทองคำในปี พ.ศ. 2514 และราคาทองคำพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ในวันนี้ ครั้งหนึ่งในปี พ.ศ. 2523; ครั้งเดียวในปี พ.ศ. 2561; และครั้งเดียวในวันที่ 5 สิงหาคม พ.ศ. 2563

ในปี พ.ศ. 2523 เนื่องจากสถานการณ์ระหว่างประเทศที่ไม่มั่นคงและราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น ทองคำจึงเข้าสู่จุดสูงสุดระลอกแรก ที่ราคา 874 เหรียญต่อออนซ์

จากแนวโน้มในอดีตทั้งหมดของทองคำ พบว่าราคาและแนวโน้มของทองคำมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ “อุปสงค์และอุปทาน” และ “สถานการณ์ระหว่างประเทศ” ร ช่วงเวลาหนึ่ง ๆ

ส่วนหนึ่งของอุปสงค์และอุปทาน กล่าวคือ ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเหมืองทองคำโดยรวม 70% ของอุปทานมาจากการผลิตในเหมือง และ 30% มาจากวงจรทองคำแบบเก่า กล่าวคือ ไม่มีการสำรวจเส้นเลือดแห่งใหม่ ๆ เหมืองเก่ามีต้นทุนสูงขึ้น และไม่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใหม่ ๆ ดังนั้นหากอุปทานยังคงน้อยกว่าอุปสงค์ ราคาทองคำจะสูงขึ้น อีกประการหนึ่งคือสถานการณ์ระหว่างประเทศ ซึ่งรวมถึงผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ แน่นอนว่าความคาดหวังของเทรดเดอร์ก็เป็นปัจจัยหนึ่งที่จะส่งผลต่อราคาทองคำเช่นกัน

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าค่าสูงสุดและต่ำสุดในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงแนวโน้มในอนาคตเสมอไป เนื่องจากมีหลายปัจจัยที่สามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าความผันผวนของราคาทองคำ เช่น ความไม่แน่นอนทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน หรือแม้แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีในวิธีการขุด

แม้จะมีความผันผวนเมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนในทองคำยังคงเป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์ที่มองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน โดยการทำความเข้าใจแนวโน้มในอดีตพร้อมกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน เราสามารถตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนสำหรับโลหะมีค่านี้

เมื่อมองย้อนกลับไปที่ประวัติราคาทองคำในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา เราจะเห็นว่ามีความผันผวนอย่างมาก ในช่วงต้นทศวรรษ 1970 (ประมาณ พ.ศ. 2513) ทองคำมีมูลค่าประมาณ 35 เหรียญต่อออนซ์ แต่ในปี พ.ศ. 2523 ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ที่ 850 เหรียญต่อออนซ์ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนทางการเมือง

1. วิกฤตการณ์น้ำมันครั้งที่ 2 ในตะวันออกกลางและความวุ่นวายทางการเมืองช่วงปี พ.ศ. 2522 เช่น วิกฤตตัวประกันชาวอิหร่านและการรุกรานอัฟกานิสถานของสหภาพโซเวียตทำให้เศรษฐกิจโลกถดถอยยิ่งขึ้น กดดันให้อัตราเงินเฟ้อในฝั่งตะวันตกพุ่งทะยานสูงขึ้นและทองคำกลับเข้าสู่วิกฤต

2. วิกฤตการเงินโลกในปี พ.ศ. 2551 หรือในชื่อวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ (Subprime Mortage Crisis) ได้กระตุ้นความสนใจในการลงทุนทองคำอีกครั้ง เนื่องจากผู้คนแสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเช่นนั้น เป็นผลให้ราคาทองคำเริ่มสูงขึ้นอีกครั้งและทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงครึ่งแรกของทศวรรษนี้ที่ราคา 1,027 เหรียญต่อออนซ์

สำหรับท่านที่ยังไม่ทราบว่า วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ (Subprime Mortgage Crisis) ในปี พ.ศ. 2511 เป็นเรื่องเกี่ยวกับอะไร พูดง่าย ๆ คือหายนะทางการเงินที่เกิดขึ้นจากการที่คนอเมริกันไม่สามารถจ่ายค่าจำนองได้ต้องผิดนัดชำระหนี้อย่างเลี่ยงไม่ได้ ทำให้เกิด Ripple Effect ไปทั่วตลาดที่อยู่อาศัยและเศรษฐกิจ

ผลกระทบจากวิกฤตสินเชื่อต่อทองคำมีความสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์เริ่มสูญเสียความมั่นใจในตัวเลือกการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร และเริ่มหันมาให้ความสนใจการการลงทุนทองคำแทน ดังนั้น เมื่อความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น ราคาก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,900 เหรียญต่อออนซ์ ณ เดือนกันยายน พ.ศ. 2554

การพุ่งสูงขึ้นของราคาทองคำนี้สะท้อนให้เห็นถึงความวิตกกังวลอย่างกว้างขวางและความไม่แน่นอนโดยรอบตลาดโลก ณ เวลานั้น เนื่องจากมูลค่าบ้านที่ลดลงและอัตราการยึดทรัพย์สินที่พุ่งสูงขึ้น เทรดเดอร์หันมาใช้โลหะมีค่านี้ในฐานะ “ที่หลบภัย” โดยเชื่อว่าทองคำมีมูลค่ามากกว่าอสังหาริมทรัพย์ มีความมั่นคงในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำมากกว่ามูลค่าหน้าตั๋ว เช่น หุ้นหรือกองทุนรวม

ท้ายที่สุด ในขณะที่ช่วงเวลานี้ส่งผลร้ายแรงต่อเจ้าของบ้านด้วยการจำนองแบบปรับอัตราได้ แต่ก็สร้างโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ ในช่วงเศรษฐกิจปั่นป่วน

3. แนวโน้มราคาทองหลังปี พ.ศ. 2557

เมื่อเรามองย้อนกลับไปที่ประวัติราคาทองคำ เราสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการเคลื่อนไหวหลังจากปี พ.ศ. 2557 มูลค่าของทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่นั้นมา โดยมีสาเหตุหลายประการที่เอื้อต่อแนวโน้มขาขึ้น หนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักคือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก จากความวุ่นวายทางการเมืองและความผันผวนในตลาดการเงิน

ในทุก ๆ ยามที่เกิดวิกฤตลักษณะนี้ ผู้คนมักจะหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุน

นอกจากนี้ ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ได้เพิ่มปริมาณทองคำสำรองในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่าชนิดนี้ อีกปัจจัยหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มขาขึ้นสำหรับราคาทองคำคืออัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำในหลาย ๆ ประเทศ

อัตราดอกเบี้ย จะขึ้นลงสวนทางกับราคาของทองคำ เมื่อการเงินแบบดั้งเดิม ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในรูปของเงินฝากธนาคาร คนก็จะไปฝากงเินกันมากขึ้น ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจน้อยลง ในทางกลับกัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ เพราะต้องการให้คนนำเงินมาหมุนเวียนในระบบ ราคาทองคำก็จะสูงขึ้นในฐานะเครื่องมือเก็งกำไร

4. ราคาทองช่วง COVID-19

แม้จะประสบกับภาวะขาลงบ้างเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินหรือการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ แนวโน้มโดยรวมแสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำจริงยังคงแข็งแกร่งทั้งในหมู่เทรดเดอร์รายย่อยและสถาบัน

ขณะที่เรามองไปข้างหน้าเพื่อคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตในพื้นที่ตลาดนี้ มีตัวขับเคลื่อนหลักหลายอย่างที่น่าจะส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาในอนาคต รวมถึงความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจในภูมิภาคหรือประเทศต่าง ๆ การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานภายในภาคอุตสาหกรรมเหมืองแร่ทั่วโลก เป็นต้น

ตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี พ.ศ. 2563 ระบบเศรษฐกิจโลกอยู่ในภาวะถดถอยเนื่องจากการแพร่ระบาดของ  COVID-19 และราคาน้ำมันตกต่ำ และตลาดเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนสูงสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ความต้องการทองคำในฐานะแหล่งหลบภัยยังคงผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

ในทางกลับกัน สหรัฐฯ ที่เผชิญกับการแพร่ระบาดของ COVID-19 ระลอกที่ 2 ในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ปีเดียวกันและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนนำไปสู่การสูญเสียความเชื่อมั่นของตลาดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และมีการใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด เมื่อคนอยากใช้เงินกันมากขึ้นเพราะมาตรการกระตุ้นการจับจ่าย ส่งผลให้เงินไหลออกนอกธนาคาร และการซื้อพันธบัตรจำนวนมหาศาลส่งผลให้ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีความน่าสนใจน้อยลงอย่างมาก และท้ายที่สุดเหตุการณ์เช่นนี้ได้ดันราคาทองคำให้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,075 เหรียญต่อออนซ์ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2563

ปัจจุบัน ณ วันที่ 11 พ.ค. 2566 ราคาทองคำจะทะยานขึ้นไปเหนือ 2,070 เหรียญต่อออนซ์ได้หรือไม่ ท่ามกลางวิกฤตการธนาคารใหญ่ ๆ ของสหรัฐฯ และท่าทีของ FED ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยต่ออีกหรือไม่ ต้องจับตาดู

การทำความเข้าใจถึงปัจจัยสำคัญที่หนุนนำราคาทอง และวิธีการอ่านและตีความประวัติราคาทองคำอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับรูปแบบกราฟ ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ RSI พร้อมด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคา เช่น นโยบายการเงินหรือเสถียรภาพทางการเมือง ที่เราจะยกตัวอย่างให้เห็นผ่านสถานการณ์สำคัญ ๆ ของโลกในปี พ.ศ. 2566

เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ และสิ่งนี้เห็นได้ชัดในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ย้อนกลับไปในปี พ.ศ. 2566 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นในประเทศ เทรดเดอร์จึงหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำเพื่อรักษาความมั่งคั่งของตน สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะมีค่า ซึ่งส่งผลให้ราคาของมันสูงขึ้น

ในฐานะเทรดเดอร์มืออาชีพ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร อัตราเงินเฟ้อหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของกำลังซื้อของสกุลเงิน

เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น เทรดเดอร์จะแสวงหาสินทรัพย์ทางเลือกที่คงมูลค่าไว้ เช่น ทองคำ สิ่งนี้ทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นและผลักดันราคาให้สูงขึ้น ดังนั้น ด้วยอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในปี พ.ศ.2566 เราจึงสามารถคาดหวังผลกระทบต่อตลาดทองคำได้

ในการวางแผนการซื้อขายทองคำโดยใช้ปัจจัยเงินเฟ้อ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างไร และใช้ประโยชน์จากมันโดยการซื้อหรือขายในช่วงเวลาที่เหมาะสม

เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำหรือติดลบ เทรดเดอร์มักจะย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ เช่น โลหะ เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำกว่า เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ของแต่ละบริษัท ในทางกลับกัน เมื่อ FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ย กองทุนอาจเปลี่ยนเส้นทางไปสู่การลงทุนในตราสารหนี้ ทำให้การประมูลโลหะมีค่าน้อยลง กล่าวคือ ส่งผลให้ราคาตกต่ำลง

นอกจากนี้ การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความสำคัญอย่างยิ่งในการวางแผน ข้อตกลงการค้าที่เกี่ยวข้องกับทองคำ การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FED ส่งผลกระทบอย่างมากต่อสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เช่น หุ้นและพันธบัตร ยังส่งผลต่อความผันผวนของราคาทองคำอีกด้วย

เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะวิเคราะห์ปัจจัยเหล่านี้ก่อนตัดสินใจซื้อขายทองคำ ด้วยการตีความอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันจากธนาคารกลางทั่วโลกอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ  เทรดเดอร์สามารถกำหนดได้ว่าควรซื้อหรือขายทองคำหรือไม่โดยพิจารณาจากปัจจัยหลายประการ เช่น อัตราแลกเปลี่ยนและแนวโน้มของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

สรุปได้ว่า เทรดเดอร์มืออาชีพ ต้องรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราเงินเฟ้อและการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FED รอบประเทศต่าง ๆ เพื่อให้พวกเขาตัดสินใจได้อย่างรอบรู้เกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนทองคำ การเพิกเฉยต่อจุดข้อมูลที่สำคัญเหล่านี้อาจส่งผลให้พลาดโอกาสในการทำกำไร ความแม่นยำในระยะยาวในการติดตามมูลค่าสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของและความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจากการขาดความรู้ด้านตลาดเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งนำไปสู่ความยุ่งยากในหมู่เทรดเดอร์ที่ต้องการเทรดเดอร์ที่ต้องการความมั่นคงทางรายได้และความมั่นคงต่อพอร์ตการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยความสอดคล้องกัน

สงครามรัสเซีย-ยูเครน

ความขัดแย้งอย่างต่อเนื่องระหว่างรัสเซียและยูเครนมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเป็นเรื่องของการประเมินราคาทองคำ ทองคำสำรองจำนวนมหาศาลที่รัสเซียถือครองได้ดึงดูดเทรดเดอร์จำนวนมากที่ต้องการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งของตนในช่วงวิกฤตนี้

ในขณะที่ความตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไปในภูมิภาคเหล่านี้ มีปัจจัยหลายอย่างที่สามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างประเทศ ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงภายในนโยบายเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ

เทรดเดอร์ที่ต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางการเมืองเช่นนี้ อาจพิจารณาศึกษารูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ดังกล่าว หรือใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อตรวจสอบที่เกี่ยวข้อง แนวโน้ม นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารล่าสุดและรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของทั้ง 2 ประเทศยังสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจซึ่งกำลังมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ที่สอดคล้องกับเป้าหมายของพอร์ตการลงทุน

เทรดเดอร์ที่ต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางการเมืองเช่นนี้ อาจพิจารณาศึกษารูปแบบทางประวัติศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ดังกล่าว หรือใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อติดตามแนวโน้มที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ การติดตามข่าวสารล่าสุดและรับทราบข้อมูลเกี่ยวกับเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของทั้ง 2 ประเทศยังสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจซึ่งกำลังมองหาโอกาสการลงทุนใหม่ที่สอดคล้องกับเป้าหมายของพอร์ตการลงทุน

การใช้กลยุทธ์ที่คล่องตัวอาจช่วยเทรดเดอร์บางราย ใช้ประโยชน์จากความผันผวนได้ดีขึ้นเนื่องจากปัจจัยที่สัมพันธ์กันเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั่วโลกในกรอบเวลาตั้งแต่การพุ่งขึ้นนานหลายสัปดาห์จนถึงช่วงขาลงที่ยาวนานหลายทศวรรษ ในขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ อาจเลือกที่จะลงทุนระยะยาวแทนโดยมุ่งเน้นที่การถือครองหลักเพียงอย่างเดียวซึ่งได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่ไม่คำนึงถึงเหตุการณ์โลกในปัจจุบัน

เงื่อนไขนอกเหนือจากวิธีการป้องกันความเสี่ยงตามมาตรฐานอุตสาหกรรมซึ่งป้องกันความผันผวนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งขับเคลื่อนโดยตรงจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากสิ่งที่พิสูจน์ให้เห็นถึงความขัดแย้งที่ยืดเยื้อระหว่าง 2 มหาอำนาจที่มีอาวุธนิวเคลียร์ซึ่งถูกปิดล้อมโดยความไม่สงบทางการเมืองภายในประเทศเอง

การพัฒนาที่น่าตกใจอย่างคาดเดาไม่ได้ที่อื่นภายในเว็บที่ซับซ้อนทำให้เกิดกระแสของสินทรัพย์ทุนที่เคลื่อนผ่านธนาคารที่เชื่อมต่อถึงกันซึ่งดำเนินงานทั่วทั้งระบบการเงินของดาวเคราะห์

โดยสรุป แม้ว่าผลกระทบของสงครามรัสเซีย-ยูเครนต่อราคาทองคำจะมีนัยสำคัญจนถึงตอนนี้ - ทำให้เกิดความผันผวนในการเคลื่อนไหวของราคา - การตรวจสอบปัจจัยหลายอย่างอย่างรอบคอบจะช่วยให้เทรดเดอร์วางแผนการซื้อขายได้อย่างเหมาะสมที่สุดภายใต้เงื่อนไขของสถานการณ์ดังกล่าว ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่ผู้ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะต้องใช้ความระมัดระวังแต่สามารถปรับตัวได้เมื่อทำการซื้อขายในประเด็นเหล่านี้โดยไม่ละสายตาจากแนวโน้มที่ใหญ่ขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในเหตุการณ์กะทันหันทั่วทั้งตลาดที่กว้างขึ้นทั่วโลกซึ่งส่งผลกระทบต่อการประเมินค่าของสกุลเงิน เช่น หากไม่ได้รับการพิจารณาอย่างเพียงพอท่ามกลางการเงินโลกที่เชื่อมโยงกัน ระบบเชื่อมต่อทุกสิ่งเข้าด้วยกันอย่างละเอียดอ่อนในรูปแบบที่คาดไม่ถึงในระยะเวลาอันสั้นที่ใกล้เคียงยิ่งกว่า

วิกฤตการณ์การธนาคารในสหรัฐฯ

วิกฤตการณ์ธนาคารในปัจจุบันในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำ ณ วันนี้ ความผันผวนของตลาดหุ้นประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกและความไม่มั่นคงทางการเมืองทำให้เทรดเดอร์แสวงหาที่หลบภัยในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่น ทองคำ

วิกฤตการธนาคารในปัจจุบันในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในวันนี้อย่างไม่ต้องสงสัย การต่อสู้ทางการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้ของธนาคารเช่น Silicon Valley Bank และ UBS มีบทบาทสำคัญในการทำให้เกิดความผันผวนภายในเศรษฐกิจโลกพร้อมกับปัจจัยทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ได้นำ เพื่อความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นในฐานะทางเลือกการลงทุนที่ปลอดภัย

วิกฤตการธนาคารในปัจจุบันเกิดจากมูลค่าที่แท้จริงของมันซึ่งยังคงมีเสถียรภาพแม้ว่าสกุลเงินจะหยุดชะงักหรือเศรษฐกิจจะพังทลายก็ตาม เทรดเดอร์ มักจะเปลี่ยนความสนใจจากการลงทุนแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตรไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น โลหะมีค่า เมื่อคาดว่าตลาดโลกจะปั่นป่วน

วิกฤตการณ์มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อปริมาณการซื้อขายภายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ ทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่า เช่น ทองคำ ซึ่งเทรดเดอร์ต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับแหล่งหลบภัยอื่น ๆ หลังจากสูญเสียความเชื่อมั่นเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางที่สามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือรักษาเสถียรภาพของสกุลเงิน

นอกจากนี้ วิกฤตการณ์ภายในธนาคารมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบซึ่งก่อให้เกิดการมองโลกในแง่ร้ายทั่วทั้งตลาดการเงิน ส่งผลให้เทรดเดอร์แสวงหาที่หลบภัยในภาคส่วนต่าง ๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะทองคำ ซึ่งส่งผลให้ราคาของมันสูงขึ้นในขณะที่ลดราคาลงสำหรับหุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้นและหุ้นที่มีมูลค่าไม่แน่นอนมากขึ้นในช่วง เวลาที่มีการหยุดชะงักของอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เช่นเดียวกับที่ธนาคารรายใหญ่ประสบ

โดยสรุป เป็นที่ชัดเจนว่าวิกฤตการธนาคารใด ๆ จะส่งผลกระทบต่อตลาดการซื้อขายทองคำอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังมองหาตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าท่ามกลางความไม่แน่นอนของกฎระเบียบของแต่ละประเทศที่ควบคุมวิธีที่สถาบันการเงินจัดการกับปัญหาความเป็นส่วนตัวของข้อมูลของลูกค้าท่ามกลางความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เพิ่มขึ้นทั่วโลก

ความไม่แน่นอนเหล่านี้ทำให้เทรดเดอร์ มุ่งสู่การลงทุนมากขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์ที่จับต้องได้ เช่น โลหะมีค่า หรือที่เรียกว่า 'ร้านค้าจริง' แทนการสำรองสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากตั๋วเงินคลังของรัฐบาล

เมื่อพิจารณาจากทุกสิ่งแล้ว คงจะถูกต้องหากกล่าวว่าวิกฤตการธนาคารมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประเด็นพื้นฐานที่เชื่อมโยงโดยตรงกับชีวิตประจำวันของผู้คน เช่น กิจกรรมการซื้อขายที่เกิดขึ้นรอบ ๆ บริษัทเหมืองทองทั่วโลก เตือนให้เรารู้ว่าระบบการเงินของเราเชื่อมโยงกันอย่างซับซ้อนเพียงใด อยู่ท่ามกลางกระแสน้ำที่ไหลเชี่ยวกรากกระทบกระเทือนเราทุกคนโดยมิได้เตือนเป็นอย่างอื่น

การวางแผนการเทรดเป็นสิ่งสำคัญโดยคำนึงถึงความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้นโดยใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน ในขณะที่เล็งไปที่ผลกำไรในระยะยาวโดยการระบุแนวโน้มผ่านแผนภูมิหรือเครื่องมืออื่น ๆ เช่น Bollinger bands

การป้องกันความเสี่ยงสามารถทำได้โดยใช้สัญญาฟิวเจอร์สหรือกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นหากเหมาะสมกับเป้าหมายกลยุทธ์ทางการเงินในฐานะเทรดเดอร์ที่แสวงหาความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิงในระดับความเสี่ยงที่ต่ำที่สุด

การวิเคราะห์ประวัติราคาทองคำเป็นส่วนสำคัญของการซื้อขายทองคำ และเกี่ยวข้องกับการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวในอดีตของราคาทองคำ การศึกษาตลาดรูปแบบนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุแนวโน้ม รูปแบบ และปัจจัยที่ส่งผลต่อความผันผวนของมูลค่าโลหะมีค่าเมื่อเวลาผ่านไป เพื่อให้เข้าใจวิธีการอ่านและตีความประวัติราคาทองคำอย่างถ่องแท้

ขั้นแรกต้องทำการวิเคราะห์แนวโน้มทองคำอย่างครอบคลุมโดยการวิเคราะห์แผนภูมิและตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือออสซิลเลเตอร์สุ่ม

การทำความเข้าใจรูปแบบในชุดข้อมูลในอดีตจะช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตของความผันผวนของราคาสำหรับกลยุทธ์การค้าต่าง ๆ รวมถึงการเทรดระยะสั้นตามการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการเทรดระยะยาวที่พิจารณาสภาวะเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น เช่น อัตราเงินเฟ้อหรือการลดความเสี่ยงผ่านสัญญาป้องกันความเสี่ยง

โดยรวมแล้ว การให้ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้เครื่องมือเหล่านี้อย่างเหมาะสมสามารถเพิ่มผลกำไรสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากสินค้าที่มีมูลค่าสูงนี้

ตลาดทองคำเป็นสัตว์ร้ายที่ซับซ้อน และการทำนายอนาคตอาจเป็นเรื่องยุ่งยาก อย่างไรก็ตาม จากแนวโน้มปัจจุบันและตัวบ่งชี้ตลาด ดูเหมือนว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าภายในปี พ.ศ. 2566 เราจะได้เห็นราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องทั่วโลก เนื่องจากตลาดโลกยังคงผันผวนและอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ เทรดเดอร์จึงหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำมากขึ้นเพื่อปกป้องความมั่งคั่ง

หากไม่สามารถควบคุมการแพร่ระบาดทั่วโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ ระยะเวลาและการทำลายล้างจะเกินความคาดหมาย แต่ความเป็นไปได้ของสถานการณ์นี้ยังไม่สูงนักในปัจจุบัน

เหตุการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจได้ก่อให้เกิดวิกฤตในท้องถิ่นและความเสี่ยงเชิงระบบ เช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญอื่น ๆ ที่คล้ายกับสงครามรัสเซีย-ยูเครน

การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจัยนี้ ไม่น่าจะเกิดขึ้นในสภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบันและท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยที่ดุเดือดในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ หลายประเทศยังคงสะสมทองคำสำรองอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและภูมิรัฐศาสตร์ ความต้องการทองคำทางกายภาพที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้ราคาสูงขึ้นไปอีก

แน่นอนว่ามีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การลงทุนเสมอ ผลกระทบทางเศรษฐกิจหรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดอาจทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างกะทันหัน สิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์คือการค้นคว้าข้อมูลของตนเองและตัดสินใจอย่างรอบครอบว่าการลงทุนในทองคำเหมาะสมกับพวกเขาหรือไม่

หากแนวโน้มปัจจุบันเป็นจริง ดูเหมือนว่าเราจะยังคงเห็นประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งจากโลหะสีเหลืองต่อไปในปี พ.ศ. 2566 และอนาคต

ทองคำและหุ้นสหรัฐฯ เป็นการลงทุน 2 ประเภทที่แตกต่างกันโโยสิ้นเชิง และมีการเปลี่ยนแปลงแบบผกผันต่อกันมาตลอด แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ในอดีต ทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เทรดเดอร์แห่กันไปในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือแรงกดดันจากเงินเฟ้อ ในทางกลับกัน หุ้นสหรัฐฯ เคยให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าในระยะยาวสำหรับเทรดเดอร์ที่เต็มใจรับความเสี่ยงมากขึ้น

เมื่อพูดถึงการเปรียบเทียบแนวโน้มในอดีตระหว่างทองคำกับหุ้นสหรัฐฯ มีข้อสังเกตที่น่าสนใจบางประการที่ควรค่าแก่การสังเกต เช่น ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงในทศวรรษ 1970 (ราวปี พ.ศ. 1513) และต้นทศวรรษ 1980 (ราวปี พ.ศ. 2523) ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นประสบปัญหา ในทางตรงกันข้าม ในช่วงที่เศรษฐกิจค่อนข้างมีเสถียรภาพ เช่น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาก่อนที่โรค  COVID-19 จะระบาดอย่างหนัก หุ้นสหรัฐฯ ทำผลงานได้ดีกว่าทองคำ

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคตเสมอไปเมื่อพูดถึงการลงทุน ประเด็นสำคัญในที่นี้คือทั้งทองคำและหุ้นสหรัฐฯ สามารถมีบทบาทสำคัญในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย โดยขึ้นอยู่กับเป้าหมายของเทรดเดอร์และความเสี่ยงที่ยอมรับได้

การวิเคราะห์สภาวะตลาดในปัจจุบันพร้อมกับสถานการณ์ทางการเงินส่วนบุคคลสามารถช่วยตัดสินว่าการลงทุนใดที่เหมาะกับความต้องการเฉพาะเจาะจงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ท้ายที่สุดแล้ว การศึกษาและการวางแผนอย่างรอบคอบควรนำมาประกอบการตัดสินใจลงทุน ไม่ว่าคุณจะเลือกทองคำหรือหุ้นก็ตาม!

อย่างที่เราได้เห็น ราคาทองคำมีขึ้นและลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและความตึงเครียดทางการเมืองทั่วโลก การลงทุนในทองคำอาจเป็นการตัดสินใจที่ฉลาด

การวิเคราะห์ราคาและแนวโน้มทองคำนั้น ต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการร่วมกัน

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-farm Payroll) ความผันผวนของสกุลเงินสำคัญเช่นดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น สิ่งเหล่านี้สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำได้

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

สงครามการค้าหรือความไม่แน่นอนทางการเมืองสามารถมีอิทธิพลต่อราคาทองคำได้เช่นกัน ความเสี่ยงดังกล่าวมักทำให้เทรดเดอร์แสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่าจากความผันผวนของตลาด

พลวัตของอุปสงค์และอุปทานในตลาดโลก

มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำ เมื่อมีทองคำล้นตลาดเนื่องจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นหรือการบริโภคที่ลดลงโดยผู้ผลิตเครื่องประดับ หรือการขาดความต้องการซื้อทองคำแท่งของเทรดเดอร์อาจทำให้ราคาลดลงได้

คุณต้องคอยติดตามนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับโครงการกระตุ้นทางการเงิน เนื่องจากมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์ที่มีต่อโลหะมีค่า การวิเคราะห์ราคาทองคำและแนวโน้มจำเป็นต้องมีการติดตามเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจโลกที่แตกต่างกัน รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ พลวัตของอุปสงค์และอุปทาน การตัดสินใจเชิงนโยบายจากธนาคารกลางทั่วโลกควบคู่ไปกับตลาดการเงินเกิดใหม่อื่น ๆ

เมื่อพูดถึงการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว ทองคำยังคงเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ชาญฉลาดแม้ว่าราคาทองคำจะผันผวนก็ตาม ราคาทองคำในปัจจุบันอาจได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน ดังที่ได้กล่าวถึงไปในตอนต้น

ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในทองคำด้วยรูปแบบใด เช่น ETF กองทุนรวม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างฟิวเจอร์หรืออ็อปชัน หรือการเทรด CFD ล้วนช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการลงทุนได้ด้วยกันทั้งนั้น หากคุณมีความเชื่อมั่นในการสะสมมูลค่าของราคาทอง การเริ่มต้นลงทุนด้วยวิธีการที่เสี่ยงน้อยที่สุด และไม่ต้องเป็นภาระในการจัดเก็บทองคำจริง ๆ ก็คือกองทุนรวมที่ลงทุนในทอง หรือกองทุน ETF

แต่ถ้าคุณอยากเก็งกำไรราคาทองในช่วงสั้น ๆ เช่น สามเดือน หกเดือน การซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ CFD ก็จะทำให้คุณทำกำไรได้อย่างรวดเร็วและมหาศาล แต่ก็อย่าลืมว่า ด้วยการใช้  Leverage ของการเทรดแล้ว โอกาสขาดทุนก็จะเป็นเท่าตัวได้เช่นกันหากการณ์คาดการณ์ราคาทองผิดพลาด

ดังนั้น การตัดสินใจรวมทองคำไว้ในพอร์ตการลงทุน ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมสำหรับการสร้างความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไป อย่าลืมวางแผนจัดการเกี่ยวกับความผันผวนในระยะสั้นของราคาทองคำในปัจจุบัน ในขณะเดียวกันก็เน้นย้ำถึงแนวโน้มในอดีตของเศรษฐกิจโลกที่การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์นี้กลายเป็นข้อได้เปรียบ