ทำความรู้จักกับ CBDC โฉมหน้าใหม่ของ Crypto

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ประเทศไทยอยู่ในระดับแนวหน้าของเทคโนโลยีบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัล ด้วยการเปิดตัว CBCD ยุคใหม่ของสกุลเงินดิจิทัลกำลังมาถึงเรา

ในบทความนี้ เราจะมาสำรวจว่า CBCD คืออะไร มีความสำคัญต่อวงการสกุลเงินดิจิทัลในประเทศไทยอย่างไร และ CBDC มีความเหมือนหรือแตกต่างจากสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เช่น Bitcoin อย่างไรบ้าง นอกจากนี้ เราจะมาดูแนวทางว่า CBDC นี้จะสร้างการเปลี่ยนแปลงวิธีที่เราคิดเกี่ยวกับเงินทองได้อย่างไรบ้าง

เหรียญ CBDC คืออะไร มีกี่ประเภท

CBDC หรือ Central Bank Digital Currency เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการพัฒนาโดยธนาคารกลางของรัฐบาลประเทศหนึ่ง ๆ รวมถึงในประเทศไทยด้วย ทำงานบนเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อให้วิธีการจัดเก็บและถ่ายโอนมูลค่าที่ปลอดภัยและกระจายศูนย์ CBDC มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นสกุลเงินดิจิทัลสำหรับการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน และจะสามารถใช้ได้สำหรับพลเมืองไทยทุกคน

จุดมุ่งหมายสำคัญของ CBDC คือ การมอบความเป็นส่วนตัว และความสามารถ ความสะดวก การเข้าถึง และความปลอดภัยทางการเงินแก่ธุรกิจและผู้บริโภคทั่วไป นอกจากนี้ CBDC ยังสามารถลดการบำรุงรักษาระบบการเงินที่ซับซ้อน ลดต้นทุนการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน และมอบทางเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่าให้แก่ผู้ที่ใช้วิธีโอนเงินแบบอื่นในปัจจุบัน

ปัจจุบันนี้ หลายประเทศเริ่มตื่นตัวและให้ความสำคัญกับสกุลเงินดิจิทัล และมีความมุ่งหวังว่าจะนำมาใช้ในระบบการเงินของประเทศ เราจะอาจพบเห็นข่าวว่า มีประเทศต่าง ๆ กำลังศึกษาและทดลองการใช้สกุลเงินดิจิทัล เช่น การทดลอง e-krona ซึ่งจะนำเข้ามาเป็นสกุลเงินดิจิทัลสำหรับประเทศสวีเดน

ในประเทศไทยเอง ก็มี ‘โครงการอินทนนท์’ ซึ่งเริ่มต้นโดยธนาคารแห่งประเทศไทยในปี พ.ศ. 2560 เพื่อศึกษาประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ของการใช้สกุลเงินดิจิทัล CBDC ในภาคการเงินของประเทศ

นี่เป็นแนวทางที่ดีสำหรับการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลในประเทศไทย โดยจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับความมั่นคงทางการเงินและการสร้างนวัตกรรมที่สนับสนุนภาคเอกชน

CBDC มีสองประเภท ได้แก่ การขายส่งและขายปลีก CBDC ค้าส่งส่วนใหญ่จะใช้โดยสถาบันการเงิน Retail CBDC ถูกใช้โดยผู้บริโภคและธุรกิจ เหมือนกับรูปแบบสกุลเงินจริง

Wholesale CBDC

Wholesale CBDC นั้นคล้ายกับการสำรองเงินสำรองในธนาคารกลาง ธนาคารกลางให้บัญชีแก่สถาบันเพื่อฝากเงินหรือใช้ชำระการโอนเงินระหว่างธนาคาร ธนาคารกลางสามารถใช้เครื่องมือนโยบายการเงิน เช่น ข้อกำหนดเงินสำรองหรือดอกเบี้ยเงินสำรองเพื่อมีอิทธิพลต่อการปล่อยสินเชื่อและกำหนดอัตราดอกเบี้ย

Wholesale CBDC มีไว้สำหรับสถาบันการเงินที่มีเงินฝากสำรองกับธนาคารกลาง สามารถใช้เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการชำระเงินและการชำระราคาหลักทรัพย์ ตลอดจนลดความเสี่ยงด้านเครดิตและสภาพคล่องของคู่สัญญา

Wholesale CBDC ตามมูลค่าจะแทนที่หรือเสริมทุนสำรองที่ธนาคารกลางด้วยโทเค็นดิจิทัลที่จำกัดการเข้าถึง โทเค็นจะเป็นทรัพย์สินของผู้ถือ หมายความว่าในระหว่างการทำธุรกรรม ผู้ส่งจะโอนมูลค่าไปยังผู้รับ โดยไม่มีตัวกลาง

นี่จะเป็นสิ่งที่แตกต่างโดยพื้นฐานจากระบบปัจจุบันที่ธนาคารกลางทำการเดบิตและเครดิตบัญชีโดยไม่ต้องโอนมูลค่าที่แท้จริง

Wholesale CBDC ถูกมองว่าเป็นข้อเสนอที่ได้รับความนิยมสูงสุดในหมู่ธนาคารกลาง เนื่องจากมีศักยภาพในการทำให้ระบบการเงินแบบขายส่งที่มีอยู่เร็วขึ้น ราคาไม่แพง และปลอดภัยยิ่งขึ้น Bank of International Settlements (BIS) ยังแบ่งปันมุมมองที่ว่า CBDC แบบขายส่งอาจเป็นประโยชน์ต่อระบบการชำระเงินและการตั้งถิ่นฐาน

Retail CBDC

Retail CBDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลซึ่งใช้โดยผู้บริโภคและธุรกิจ Retail CBDC ช่วยขจัดความเสี่ยงจากตัวกลาง ความเสี่ยงที่ผู้ออกสกุลเงินดิจิทัลส่วนตัวอาจกลายเป็นบุคคลล้มละลายและสูญเสียทรัพย์สินของลูกค้า

Retail CBDC เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่รัฐบาลของประเทศสนับสนุนซึ่งใช้โดยผู้บริโภคและภาคธุรกิจ ช่วยขจัดความเสี่ยงจากตัวกลางและความเสี่ยงที่ผู้ออกสกุลเงินดิจิทัลส่วนตัวอาจล้มละลายและสูญเสียทรัพย์สินของลูกค้า

เราสามารถจำแนกประเภทของ Retail CBDC ได้อีกย่อย ๆ สองประเภท ซึ่งแตกต่างกันในการเข้าถึงและใช้สกุลเงินของผู้ใช้แต่ละราย

• Token-based Retail CBDC คือหนึ่งใน Retail CBDC ที่สามารถเข้าถึงได้ด้วยคีย์ส่วนตัว/สาธารณะ วิธีการตรวจสอบนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมโดยไม่ระบุชื่อได้

• Account-based Retail CBDC โดย Retail CBDC ประเภทนี้จำเป็นต้องมีการระบุตัวตนดิจิทัลเพื่อเข้าถึงบัญชี

CBDC เหมือน หรือแตกต่างจาก Bitcoin อย่างไร

ระบบนิเวศสกุลเงินดิจิทัลให้ภาพรวมของระบบสกุลเงินทางเลือกซึ่งกฎระเบียบที่ยุ่งยากไม่ได้กำหนดเงื่อนไขของธุรกรรมแต่ละรายการ ยากที่จะลอกเลียนแบบหรือปลอมแปลง และได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยกลไกที่เป็นเอกฉันท์ที่ป้องกันการปลอมแปลง (่าน Smart Contract)

CBDC ได้รับการออกแบบให้คล้ายกับสกุลเงินดิจิทัล แต่อาจไม่จำเป็นต้องใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนหรือกลไกที่เป็นเอกฉันท์

มีหลายสิ่งที่ทำให้ CBDC ดีกว่าสกุลเงินดิจิทัลทั่วไปในตลาด เช่น Bitcoin หรือ Ethereum ประการหนึ่งคือ CBDC ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล ซึ่งหมายความว่ามีความมั่นคงและการคุ้มครองทางกฎหมายมากกว่าสกุลเงินดิจิทัล ประการที่สอง CBDC สามารถใช้สำหรับการชำระเงินและการโอนได้เช่นเดียวกับสกุลเงินปกติ ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลมักถูกใช้เพื่อการเก็งกำไรและการลงทุนมากกว่า สุดท้าย CBDC ให้ความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยมากกว่าสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ เนื่องจากไม่ได้อยู่ภายใต้ระบบบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์แบบเดียวกับที่ทำให้ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ เสี่ยงต่อการถูกแฮ็ก

แม้ว่าจะมีการพัฒนา CBDC หลายประเภท แต่ก็มีเป้าหมายร่วมกันเพียงเป้าหมายเดียว นั่นคือ เพื่อมอบวิธีที่มีประสิทธิภาพและสะดวกยิ่งขึ้นแก่ผู้คนในการใช้และจัดเก็บคุณค่า

ข้อดีอย่างหนึ่งของ CBDC คือมีศักยภาพในการช่วยลดกิจกรรมฉ้อโกง เช่น การฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย เนื่องจาก CBDC สามารถออกแบบเพื่อติดตามและติดตามธุรกรรมในลักษณะที่สกุลเงินทั่วไปไม่สามารถทำได้ นอกจากนี้ CBDC ยังช่วยปรับปรุงการรวมบริการทางการเงินด้วยการเข้าถึงบริการธนาคารสำหรับผู้ที่ไม่สามารถเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารแบบดั้งเดิม

CBDC ถือเป็น Stablecoin ไหม

ถ้า CBCD เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ตรึงกับค่าเงินพื้นฐานของประเทศนั้น ๆ ในกรณีของประเทศไทย สกุลเงินดิจิทัลนี้ก็จะถูกตรึงกับค่าเงินบาท กล่าวอีกนัยหนึ่ง CBCD หนึ่งอันมีค่าหนึ่งบาท แนวคิดเบื้องหลัง CBCD คือการสร้างสกุลเงินดิจิทัลที่สามารถใช้ในการทำธุรกรรมในชีวิตประจำวัน โดยไม่มีความผันผวนซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล เช่นนั้นแล้ว

ดังนั้น CBDC ก็อาจถูกมองเป็นได้ทั้งสกุลเงินดิจิทัลทั่วไปหรือเป็น　Stablecoin เพราะแม้ว่ามูลค่าของ CBCD จะผูกกับค่าเงินบาทหรือเงินท้องถิ่น แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ CBCD ยังคงเป็นสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งหมายความว่าอาจมีความผันผวนเช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ  อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก CBCD ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลของประเทศนั้น ๆ จึงมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ  ส่วนใหญ่

ข้อดีอีกประการของ CBDC คือมีศักยภาพในการจัดหา Stablecoin มากขึ้น ทั้งนี้เนื่องจาก CBDC จะไม่อยู่ภายใต้ความผันผวนเช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ซึ่งสามารถผันผวนของมูลค่าได้อย่างมากเนื่องจากลักษณะของการกระจายศูนย์ นอกจากนี้ CBDC ยังช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมโดยขจัดความจำเป็นในการเป็นคนกลาง เช่น ธนาคารหรือบริษัทบัตรเครดิต

ทั้งหมดนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับ CBDC มันยังเร็วเกินไปที่จะพูดอย่างเด็ดขาด อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนเชื่อว่า CBDC อาจนำไปสู่การล่มสลายของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ในท้ายที่สุด นี่เป็นเพราะว่า CBDC จะให้ประโยชน์หลายอย่างเช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัล แต่ไม่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าจะเปลี่ยน

CBDC กับการใช้สกุลเงินดิจิทัลในประเทศไทย

CBDC นี้จะใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในการขับเคลื่อนการทำงาน และจะใช้เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระเงินและธุรกรรมระหว่างธนาคารและสถาบันการเงินต่าง ๆ ทั้งในและระหว่างประเทศ นอกจากนี้ยังจะใช้ CBDC เพื่อช่วยให้เศรษฐกิจของประเทศมีประสิทธิภาพและโปร่งใสมากยิ่งขึ้น

การเปิดตัว CBDC เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของธนาคารแห่งประเทศไทยในการปรับปรุงระบบการธนาคารของประเทศให้ทันสมัยยิ่งขึ้น มุ่งหวังในการช่วยลดการพึ่งพาเงินสดซึ่งปัจจุบันเป็นวิธีการชำระเงินหลักในประเทศไทย ด้วยการเปิดตัว CBDC ในประเทศไทย สิ่งนี้จะเปลี่ยนโฉมหน้าวงการสกุลเงินดิจิทัลและการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลในประเทศไทยให้มีความเป็นรูปธรรมมากยิ่งขึ้น

หากคุณยังจำได้ ในปี พ.ศ.2561 Facebook ในเวลานั้นได้เปิดตัวเหรีย ‘Libra’ ขึ้นมา ทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกมีการใช้งานมากขึ้นและดาวน์โหลด CBDC สำหรับสมาชิกมากขึ้น นักออกแบบจำเป็นต้องร่วมมือกันเพื่อสร้างระบบที่ดีขึ้น ส่วนโครงการอินทนนท์จะศึกษารูปแบบและผลกระทบที่บางครั้งไม่จำเป็น

นอกจากนี้สกุลเงินดิจิทัลยังไม่ได้รับการควบคุมและกระจายศูนย์ มูลค่าแปรผันตามความเชื่อมั่นของนักลงทุน การใช้งาน และความสนใจของผู้ใช้ ดังนั้นสกุลเงินดิจิทัลนั้น ๆ โดยทั่วไปจึงเป็นสินทรัพย์ที่ผันผวนเหมาะกับการเก็งกำไรมากกว่าการลงทุนระยะยาว ซึ่งทำให้ไม่น่าเป็นไปได้ที่จะใช้ในระบบการเงินที่ต้องการความมั่นคง CBDC สะท้อนมูลค่าของสกุลเงินบาทไทยและออกแบบมาเพื่อความเสถียรและความปลอดภัย

CBDC และประเทศอื่น ๆ

ปัจจุบันมี 9 ประเทศที่เปิดตัว CBDC  (CBDC) ประเทศเหล่านี้ ได้แก่ บาฮามาส จีน โคลัมเบีย หมู่เกาะมาร์แชลล์ มอริเชียส รัสเซีย ซาอุดีอาระเบีย เซเนกัล และอุรุกวัย

แต่ละประเทศเหล่านี้มีเหตุผลของตนเองในการเริ่มต้นใช้งาน CBDC ตัวอย่างเช่น จีนต้องการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่รัสเซียต้องการเพิ่มการเข้าถึงบริการทางการเงินและลดคอร์รัปชั่น

จนถึงตอนนี้ CBDC ทั้งหมดได้เปิดตัวในรูปแบบนำร่องแล้ว ซึ่งหมายความว่ายังไม่พร้อมให้บริการแก่บุคคลทั่วไป แต่จะมีผู้ใช้จำนวนจำกัดเท่านั้นที่สามารถใช้งานได้

การเปิดตัว CBDC เป็นการพัฒนาที่สำคัญในโลกของสกุลเงินดิจิทัล มีแนวโน้มว่าหลายประเทศจะเปิดตัว CBDC ของตนเองในอนาคตเนื่องจากพวกเขาต้องการใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นได้

บทส่งท้าย

CBCD เป็นหนึ่งรูปแบบใหม่ของสกุลเงินดิจิทัลที่มีศักยภาพในการปฏิวัติวิธีที่เราใช้เงินในชีวิตประจำวัน มันขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีบล็อกเชนซึ่งทำให้ปลอดภัยและโปร่งใส สามารถใช้ TheCBCD เพื่อซื้อสินค้าทางออนไลน์และในร้านค้าที่มีหน้าร้านจริง ได้รับการยอมรับจากธุรกิจและองค์กรจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ด้วยประโยชน์มากมาย CBCD พร้อมที่จะกลายเป็นมาตรฐานใหม่ในสกุลเงินดิจิทัลของแต่ละประเทศ