ส่วนของเจ้าของคืออะไร มีอะไรบ้าง

ส่วนของเจ้าของ (Owner’s Equity) คือส่วนต่างระหว่างหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ในงบดุล Equity is to a Firm ว่าความมั่งคั่งคืออะไรสำหรับบุคคล บทความนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับผู้ที่มีความสนใจในการลงทุนในหุ้น

ส่วนของเจ้าของ หมายถึงอะไร

ส่วนของเจ้าของ (Owener’s Equity) คือการลงทุนของเจ้าของในสินทรัพย์หลังจากที่หักหนี้สินแล้ว เป็นความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์และมูลค่าหนี้สินที่ช่วยให้เจ้าของรู้ว่าพวกเขาเป็นเจ้าของอะไรหลังจากชำระหนี้ ส่วนของเจ้าของเรียกอีกอย่างว่ามูลค่าสุทธิหรือสินทรัพย์สุทธิ เนื่องจากหนี้สินมีความสำคัญเหนือส่วนของผู้ถือหุ้น การไม่พิจารณาหนี้สินอาจทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของจริงๆ

หากคุณกำลังมองหาหุ้นปันผลสูงและคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนระยะยาว คุณควรจะวิเคราะห์ส่วนของเจ้าของนี้เพื่อพิจารณาว่าบริษัทนี้ใช้และจัดการการลงทุนตั้งต้นอย่างไร และเพื่อกำหนดมูลค่าของบริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณง่ายๆ ด้วยสินทรัพย์รวมของบริษัทลบด้วยหนี้สินรวมของบริษัท แต่มีองค์ประกอบหลายอย่างที่ประกอบขึ้นเป็นการคำนวณส่วนได้เสีย

หากหุ้นใดมีคมูลค่าส่วนของเจ้าของที่สูงหมายความว่าบริษัทกำลังไปได้ดีและมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไป ซึ่งเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาว นอกจากนี้ บริษัทที่มีส่วนของเจ้าของสูงมักจะจ่ายเงินปันผลสูง ซึ่งสามารถให้รายได้เพิ่มเติมแก่คุณ

ส่วนของเจ้าของมีอะไรบ้าง

ในย่อหน้านี้ มาดูกันว่าในส่วนของเจ้าของจะประกอบด้วยอะไรบ้าง ส่วนของเจ้าของ หมายถึงผลต่างระหว่างหนี้สินทั้งหมดกับสินทรัพย์รวม ตัวเลขนี้แสดงถึงผลประโยชน์ความเป็นเจ้าของที่เจ้าของกิจการมีในบริษัท ส่วนของเจ้าของสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่าง ๆ ได้ เช่น หุ้นสามัญ กำไรสะสม และหุ้นซื้อคืน

• ‘หุ้นสามัญ’ (Common Stock) คือ ส่วนของเจ้าของที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้น ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มอื่น ๆ ของหุ้นได้ เช่น Class A และ Class B 

• ‘กำไรสะสม’ (Retained Earning) คือ ส่วนของกำไรที่นำกลับมาลงทุนใหม่ในบริษัท แทนที่จะจ่ายเป็นเงินปันผล

• ‘หุ้นซื้อคืน’ (Treasury stock) คือหุ้นที่บริษัทซื้อคืนและแสดงถึงการลดทุนลงในส่วนของผู้ถือหุ้น

  
  

ส่วนของเจ้าของเป็นส่วนสำคัญของงบการเงินของบริษัท เนื่องจากจะแสดงให้เห็นว่าเจ้าของมีส่วนได้เสียในธุรกิจมากเพียงใด นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลว่าบริษัทดำเนินการได้ดีเพียงใดเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากการเพิ่มทุนโดยทั่วไปหมายความว่าบริษัทกำลังเติบโตและมีผลกำไรมากขึ้น

องค์ประกอบของส่วนของเจ้าของ

• สินทรัพย์

สินทรัพย์หมายถึงสิ่งที่คุณเป็นเจ้าของ ไม่ว่าจะเป็นบ้าน รถยนต์ เรือ เฟอร์นิเจอร์ ธุรกิจ หรือทรัพย์สินของคุณ

• หนี้สิน

หนี้สินคือหนี้สินทางการเงินที่เกิดขึ้นกับทรัพย์สินของคุณ ตัวอย่างเช่น เงินกู้ที่คุณทำกับทรัพย์สินของคุณ เช่น สินเชื่อบ้านหรือรถยนต์ เป็นหนี้สิน

หากคุณเป็นเจ้าของบริษัท ส่วนของเจ้าของยังประกอบด้วยเงินลงทุนและกำไรสะสมตามที่กำหนดดังนี้

• เงินลงทุน

หมายถึงกองทุนที่ผู้ถือหุ้นและผู้ถือหนี้ลงทุนในธุรกิจ

• กำไรสะสม

กำไรสะสมคือจำนวนกำไรที่บริษัททำในช่วงเวลาหนึ่งหลังจากหักเงินปันผล

การรวมเงินลงทุนกับกำไรสะสมเริ่มต้นและปัจจุบันส่งผลให้ส่วนของเจ้าของทั้งหมด

การกำหนดส่วนของเจ้าของอาจเป็นวิธีที่ดีในการพิจารณาสถานะทางการเงินขงกิจการ หากคุณต้องการความช่วยเหลือทางการเงินจากผู้ให้กู้หรือนักลงทุน ก็อาจเป็นข้อกำหนดได้เช่นกัน สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าส่วนของเจ้าของจะไม่สะท้อนมูลค่าตลาดที่แท้จริงของสินทรัพย์ของคุณ คุณสามารถคำนวณส่วนของเจ้าของได้โดยการหักหนี้สินออกจากมูลค่าของสินทรัพย์ คุณสามารถใช้สมการต่อไปนี้

ส่วนของเจ้าของ = สินทรัพย์ - หนี้สิน

ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของบ้านในราคา $500,000 แต่คุณค้างชำระ $300,000 จากเงินกู้สำหรับบ้านหลังนั้น บ้านนั้นจะเป็นตัวแทนของทุน $200,000 หากสินทรัพย์ของคุณเพิ่มขึ้น ทุนของคุณก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

ส่วนของเจ้าของมีความสำคัญต่อการแสกนหุ้นอย่างไรบ้าง

หากคุณกำลังมองหาหุ้นที่จะซื้อสำหรับพอร์ตการลงทุนระยะยาวของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณา "ส่วนของเจ้าของ" ก่อนตัดสินใจใดๆ เพราะสิ่งนี้แสดงถึงสินทรัพย์ของบริษัทที่เป็นของผู้ถือหุ้น นี่อาจเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการดูเมื่อคุณพยายามตัดสินใจว่าหุ้นเป็นการลงทุนระยะยาวที่ดีหรือไม่

เหตุผลหนึ่งที่ว่าทำไมส่วนของเจ้าของจึงมีความสำคัญเนื่องจากสามารถให้แนวคิดว่าบริษัทกำลังดำเนินไปได้ดีเพียงใด หากบริษัทมีสินทรัพย์จำนวนมากและผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของสินทรัพย์เหล่านั้นส่วนใหญ่ ก็มีแนวโน้มว่าบริษัทจะมีฐานะการเงินที่ดี

อีกเหตุผลหนึ่งในการพิจารณาส่วนของเจ้าของเมื่อคุณซื้อหุ้นก็เพราะบริษัทที่มีส่วนของเจ้าของอยู่ในระดับสูงมักจะจ่ายเงินปันผลสูงให้กับผู้ถือหุ้น หากคุณกำลังมองหาหุ้นที่ให้รายได้สม่ำเสมอตลอดเวลา หุ้นที่มีเงินปันผลสูงมักเป็นตัวเลือกที่ดี

เมื่อคุณกำลังพิจารณาว่าจะซื้อหุ้นตัวใดสำหรับพอร์ตการลงทุนระยะยาวของคุณ ให้ใช้เวลาสักครู่เพื่อศึกษาส่วนของเจ้าของของแต่ละบริษัท เมตริกนี้สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าแก่คุณว่าหุ้นน่าจะเป็นการลงทุนระยะยาวที่ดีหรือไม่

กล่าวโดยสรุป หุ้นที่มีส่วนของเจ้าของสูงกว่านั้นเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าดึงดูดใจมากกว่า นั่นเป็นเพราะหุ้นนั้นมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพทางการเงินมากขึ้นและมีโอกาสน้อยที่จะประสบปัญหาทางการเงิน