15 Strategi Dagangan Pilihan Terbaik Yang Setiap Pedagang Perlu Tahu

Peniaga sering melemparkan diri mereka ke dalam perdagangan pilihan dengan sedikit pemahaman tentang strategi pilihan yang boleh mereka gunakan. Walau bagaimanapun, banyak strategi alternatif mengurangkan risiko dan memaksimumkan pulangan. Dengan sedikit usaha, peniaga boleh belajar memanfaatkan fleksibiliti dan kuasa pilihan saham dengan strategi perdagangan pilihan terbaik .

Dagangan pilihan boleh menjadi rumit, tetapi terdapat banyak strategi asas yang boleh digunakan oleh kebanyakan pelabur untuk meningkatkan pulangan, bertaruh pada pergerakan pasaran, atau menyekat kedudukan sedia ada.

Spread termasuk membeli satu (atau lebih) pilihan dan pada masa yang sama menjual pilihan lain (seperti pilihan).

Apakah yang dimaksudkan dengan perdagangan pilihan?

Kontrak opsyen memberi pelabur pilihan untuk membeli (untuk opsyen panggilan) atau menjual (untuk opsyen jual) aset asas yang bergantung pada jenisnya. Setiap kontrak opsyen mempunyai tarikh tamat tempoh di mana pelabur boleh melaksanakan opsyen dengan berkesan.

Satu perkara penting tentang pilihan ialah ia memberi pelabur hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset (iaitu, saham) pada harga dan pada tarikh yang dipersetujui.

Blog ini akan membincangkan 15 strategi perdagangan pilihan yang perlu diketahui oleh setiap pedagang apabila berdagang pilihan.

15 strategi perdagangan pilihan terbaik yang harus diketahui oleh seorang pedagang

Panggilan lembu jantan tersebar

Spread panggilan kenaikan harga ialah strategi dagangan kenaikkan harga yang melibatkan pembelian panggilan At-The-Money (ATM) dan menjual panggilan Out-Of-The-Money .

Oleh itu, kedua-dua panggilan mesti mempunyai stok dan tarikh tamat tempoh yang sama.

Sekali lagi, strategi ini dicapai jika harga aset asas adalah sama dengan spread tolak debit bersih, dan kerugian berlaku apabila harga aset jatuh sama dengan debit bersih.

Hutang bersih adalah sama dengan premium yang dibayar untuk pertaruhan yang lebih pendek ditolak pampasan untuk pertaruhan yang lebih panjang. Spread menunjukkan perbezaan antara harga realisasi yang lebih tinggi dan lebih rendah. Bull Call Spread membantu melindungi daripada kejatuhan harga dan juga mengurangkan keuntungan.

Strategi ini berfungsi sebagai alternatif terbaik untuk membeli pilihan panggilan hanya jika peniaga tidak kuat secara agresif pada saham.

Hamparan Lembu Lembu

Nah, ini adalah salah satu strategi perdagangan pilihan yang paling mantap. Ia boleh dilaksanakan jika mereka yakin tentang pergerakan aset asas. Strategi ini adalah serupa dengan spread panggilan lembu, di mana bukannya panggilan beli, kami membeli put. Strategi ini termasuk membeli 1 opsyen Letak OTM dan menjual opsyen Letak 1 ITM.

Oleh itu, kedua-dua peletakan mesti mempunyai aset asas dan tarikh tamat tempoh yang sama.

Spread lembu terbentuk untuk kredit bersih sebagai jumlah bersih yang diterima. Keuntungan daripada kenaikan harga aset adalah terhad kepada kredit bersih yang diterima. Sebaliknya, potensi kerugian adalah sempit dan berlaku apabila harga aset jatuh di bawah harga pelaksanaan pada tetapan tinggi.

Nisbah panggilan kembali spread

Nisbah Panggilan Kembali Spread ialah strategi perdagangan pilihan yang mudah, dan strategi ini dilaksanakan apabila seseorang itu sangat kukuh dalam saham atau indeks.

Strategi ini membolehkan peniaga membuat keuntungan tanpa had apabila pasaran meningkat dan keuntungan terhad apabila pasaran jatuh. Kerugian hanya mungkin berlaku jika pasaran kekal dalam julat tertentu. Dalam erti kata lain, peniaga boleh mendapat keuntungan jika pasaran bergerak dalam kedua-dua arah.

Sebaliknya, strategi ini adalah strategi tiga kaki yang terdiri daripada membeli dua pilihan panggilan ATM dan menjual satu pilihan panggilan ITM.

Panggilan sintetik

Panggilan sintetik ialah salah satu strategi perdagangan pilihan yang digunakan oleh pedagang yang mempunyai prospek kukuh untuk saham dalam jangka panjang tetapi juga bimbang tentang risiko penurunan. Strategi ini menawarkan potensi keuntungan tanpa had dengan risiko terhad.

Strategi ini melibatkan pembelian pilihan untuk meletakkan saham yang kita pegang dan di mana kita mempunyai prospek yang kukuh.

Jika harga opsyen jual meningkat, maka kita boleh untung, manakala jika harga jatuh, maka kerugian terhad kepada premium yang dibayar untuk opsyen jual. Strategi ini serupa dengan strategi Pilihan Letak Perlindungan.

Kini dunia beroperasi berdasarkan penawaran dan permintaan serta pasaran saham. Oleh itu, apabila anda melihat bahawa orang ramai terbang tinggi semasa pasaran yang kukuh, sentiasa terdapat banyak dalam strategi perdagangan pilihan beruang.

Kumpulan "Manu Mandoriyas" (Rujukan: Scam 1992) sentiasa mengharapkan keburukan. Jadi mari kita teruskan perbincangan dan tunjukkan pilihan dagangan menurun.

Sebaran panggilan beruang

Bear Call Spread ialah salah satu daripada 2 strategi perdagangan pilihan rendah yang dilaksanakan oleh pedagang pilihan dengan tinjauan pasaran "sedikit menurun".

Strategi ini termasuk membeli 1 pilihan Panggilan ATM, harga laksana yang lebih tinggi dan menjual 1 pilihan Panggilan ITM, yang merupakan harga laksana yang lebih rendah. Oleh itu, kedua-dua panggilan mesti mempunyai stok dan tarikh tamat tempoh yang sama.

Spread panggilan menurun dicipta untuk kredit bersih, dan keuntungan mengalir daripada strategi ini apabila harga saham jatuh. Potensi keuntungan adalah terhad kepada kredit bersih, dan kemungkinan kerugian adalah terhad kepada margin tolak kredit bersih. Kredit bersih adalah sama dengan premium yang diterima tolak premium yang dibayar.

Beruang meletakkan spread

Ini seperti Bull Call Spread dan mudah untuk dilaksanakan. Pedagang melaksanakan strategi ini apabila prospek pasaran menurun sedikit, iaitu apabila pedagang menjangkakan pasaran menurun tetapi tidak begitu banyak.

Strategi ini termasuk membeli opsyen ITM Put dan menjual opsyen OTM Put. Perlu diingatkan bahawa kedua-dua peletakan mesti mempunyai bahagian asas yang sama dan tarikh luput yang sama.

Strategi ini direka untuk debit bersih atau kos bersih dan keuntungan apabila harga saham asas jatuh.

Oleh itu, keuntungan adalah terhad dan sama dengan spread tolak debit bersih, dan kerugian sama dengan debit bersih. Hutang bersih sama dengan premium yang dibayar tolak bonus yang diterima.

Strip

Bar menurun dalam strategi pilihan neutralnya, termasuk membeli 1 Panggilan ATM dan 2 Put ATM. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa pilihan ini mesti dibeli pada asas yang sama dan pada harga pelaksanaan yang sama, dan pada tarikh tamat tempoh yang sama.

Pedagang membuat keuntungan apabila harga saham asas bergerak naik atau turun dengan ketara ke arah tarikh tamat tempoh, tetapi secara amnya, mereka mendapat keuntungan besar apabila harga jatuh.

Letak sintetik

Letak sintetik adalah salah satu strategi perdagangan pilihan yang dilaksanakan apabila pelabur mempunyai pandangan menurun terhadap saham dan bimbang tentang potensi kekuatan saham tersebut dalam jangka pendek.

Keuntungan strategi ini dicapai apabila harga asas dikurangkan. Jadi strategi ini juga dikenali sebagai put sintetik panjang.

Letak tinggi sintetik dirujuk sebagai strategi ini mempunyai potensi keuntungan yang sama dengan letak lama.

Kangkang panjang dan pendek

Long straddle ialah salah satu strategi dagangan yang paling mudah untuk melaksanakan pilihan neutral pasaran. Setelah dilaksanakan, untung dan rugi tidak akan terjejas oleh hala tuju pasaran akan bergerak.

Strategi ini melibatkan pembelian panggilan dan meletakkan pilihan di ATM. Perlu diingatkan bahawa kedua-dua pilihan mesti tertakluk pada standard yang sama, mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama, dan juga tertakluk kepada bantahan yang sama.

Short Straddle melibatkan penjualan pilihan Panggilan dan Letak ATM, tidak seperti Long Straddle.

Cekik panjang dan pendek

Ini serupa dengan straddle, tetapi satu-satunya perbezaan di antara mereka ialah - dalam straddle, adalah penting untuk membeli opsyen panggilan dan letak pada harga mogok ATM sambil mencekik pilihan panggilan dan letak ATM termasuk.

Long Strangle termasuk membeli satu set ATM dan pilihan panggilan daripada ATM. Di sini keuntungan adalah tidak terhingga, dan kerugian maksimum sama dengan aliran bersih premium.

Short Strangle, oleh itu, termasuk penjualan pilihan pada penjualan dan penyelesaian ATM.

Rama-rama panjang dan pendek

Strategi perdagangan pilihan neutral ini menggabungkan spread kenaikkan dan menurun dengan risiko tetap dan keuntungan terhad. Pilihan dengan harga latihan yang lebih tinggi dan lebih pendek adalah jarak yang sama daripada pilihan on-the-money.

Sebaran panggilan rama-rama yang panjang termasuk membeli satu pilihan panggilan ITM, menulis dua pilihan panggilan ATM, dan membeli satu pilihan panggilan ATM.

Strategi penyebaran rama-rama jangka pendek termasuk menjual satu pilihan panggilan secara tunai, membeli dua pilihan panggilan secara tunai dan menjual panggilan tanpa wang.

Condor besi panjang dan pendek

Iron Condor ialah salah satu strategi perdagangan pilihan, yang terdiri daripada dua putt (satu panjang dan satu pendek), dua panggilan (satu panjang dan satu pendek), dan empat harga latihan. Semua mesti mempunyai tarikh luput yang sama.

Selepas tamat tempoh, keuntungan maksimum dicapai apabila aset pendasar ditutup antara harga pertengahan boleh direalisasikan.

Panggilan panjang

Dalam strategi dagangan ini, peniaga membeli panggilan yang dipanggil "sambungan" dan menjangkakan harga aset melebihi harga pelaksanaan sehingga tamat tempoh. Pertumbuhan perdagangan ini didedahkan, dan peniaga selalunya boleh mendapatkan pelaburan pertama mereka apabila saham meningkat.

Puncak perbualan panjang secara teorinya tidak terhad. Jika saham terus meningkat sebelum tamat, mereka juga mungkin kekal lebih tinggi. Atas sebab ini, perbincangan yang panjang adalah salah satu cara yang paling popular untuk bertaruh pada kenaikan harga saham.

Kelemahan panggilan panjang ialah jumlah kerugian pelaburan anda, $ 100. Jika harga aset berada di bawah harga pelaksanaan, panggilan tamat tempoh tidak bernilai dan anda tidak mempunyai apa-apa lagi.

Panggilan tertutup

Panggilan tertutup adalah mengenai menjual pilihan panggilan ("dipendekkan") tetapi dengan perolehan. Di sini peniaga menjual satu panggilan dan membeli aset tertakluk kepada pilihan, 100 peratus daripada setiap panggilan yang dijual.

Pegangan aset boleh menjadi perdagangan berisiko - panggilan singkat - kepada perdagangan yang agak selamat yang boleh menjana keuntungan. Peniaga menjangkakan harga aset lebih rendah daripada harga pelaksanaan semasa tamat tempoh.

Jika aset berakhir melebihi harga pelaksanaan, pemilik mesti menjual aset tersebut kepada pembeli yang memanggil pada harga pelaksanaan.

Kemuncak panggilan dilindungi adalah terhad kepada premium yang diterima, tidak kira betapa tingginya harga aset. Jadi anda tidak boleh melakukan lebih daripada itu, tetapi anda boleh kehilangan lebih banyak.

Sebarang keuntungan yang anda boleh buat dengan menambah inventori akan dikembalikan kepada anda semasa panggilan singkat.

Panjang letak

Dalam long put, seorang peniaga membeli put - apa yang dipanggil "terakhir" put - dan menjangkakan harga aset berada di bawah harga pelaksanaan apabila ia tamat tempoh. Kemuncak perdagangan ini boleh berkali-kali ganda pelaburan awal jika nilai saham jatuh.

Kemuncak long put hampir sama baiknya dengan panggilan panjang kerana keuntungan boleh berganda daripada premium pilihan yang dibayar. Walau bagaimanapun, bekalan tidak boleh berada di bawah sifar dan mengehadkan kemuncaknya, manakala panggilan panjang mempunyai kenaikan tanpa had secara teorinya.

Kedudukan tinggi masih merupakan cara yang mudah dan popular untuk bertaruh pada kejatuhan saham dan boleh menjadi lebih selamat daripada menggali saham.

Petua pemula untuk diikuti apabila berdagang pilihan

• Sebagai orang baru, anda mesti mengikuti beberapa petua penting apabila berdagang pilihan. Pertama, jangan panik dan bertenang seketika sebelum anda memahami konsep perdagangan pilihan.

• Sebagai pembeli pilihan, apa yang anda bimbangkan ialah mempunyai matlamat di mana anda harus pergi untuk pilihan panggilan berdasarkan tarikh tamat tempoh. Tamat tempoh ini akan memberi anda masa untuk berdagang untuk mula mengusahakan sokongan anda.

• Tetapi apabila bercakap tentang pilihan menulis, anda harus sentiasa memilih pilihan yang mempunyai peluang terpantas tamat tempoh, selepas itu anda boleh mengurangkan tanggungjawab anda dengan cepat. Tambahan pula, ia sentiasa disyorkan untuk mencari yang paling murah apabila membeli pilihan. Ini akan memberi anda peluang tinggi untuk perniagaan yang menguntungkan. Oleh itu, purata penukaran pilihan mampu milik tersebut adalah jauh lebih rendah.

• Dari satu segi, ini juga menunjukkan bahawa peluang perdagangan yang berjaya adalah tipis. Ini selalunya membawa kepada kesimpulan bahawa turun naik tersirat dan pilihan masih di bawah nilai. Dengan cara ini, anda memulakan perniagaan untuk faedah anda, dan potensi keuntungan boleh menjadi besar.

• Di samping itu, risiko kerugian yang lebih tinggi mungkin lebih rendah sedikit jika anda bercadang untuk membeli pilihan apabila turun naik tersirat adalah sangat tinggi.

Cabaran yang perlu dihadapi semasa perdagangan pilihan

Peluang perniagaan mempunyai cabaran khusus yang mesti anda hadapi untuk memperoleh peluang yang menguntungkan. Ini boleh dicapai dengan mengikuti beberapa strategi keuntungan yang baik. Beberapa cabaran penting ialah:

• Opsyen biasanya tamat tempoh, tidak seperti saham lain yang datang dengan jangka masa yang tidak ditentukan. Tempoh dagangan adalah agak terhad, dan sekali tanpanya, anda tidak akan mendapat peluang lagi dalam hayat pilihan tertentu.

• Purata yang rendah dikenali sebagai strategi jangka panjang. Walau bagaimanapun, strategi ini kurang sesuai untuk pilihan kerana ia mempunyai hayat yang terhad.

• Keperluan margin akan mempunyai kesan material terhadap keperluan modal perniagaan.

Apabila memilih harga, mengambil kira pelbagai faktor akan membawa halangan tertentu untuk bank ke arah yang menggalakkan! Sebaliknya, beberapa faktor boleh memusnahkan keuntungan yang besar dalam jangka pendek, seperti membuang masa, membayar dividen, dan mematuhi peraturan.

Soalan Berkaitan (Soalan Lazim)

Adakah lebih baik untuk berdagang pilihan daripada saham?

Pilihan mungkin merupakan pilihan yang lebih baik jika anda mengehadkan risiko kepada jumlah tertentu. Pilihan membolehkan anda memperoleh pulangan seperti saham apabila melabur sejumlah kecil wang, jadi ia boleh menjadi cara untuk mengehadkan risiko anda dalam had tertentu. Pilihan boleh menjadi strategi yang berguna jika anda seorang pelabur yang maju.

Adakah perdagangan pilihan hanya satu perjudian?

Kebanyakan orang berfikir bahawa perdagangan pilihan adalah seperti perjudian. Tetapi saya kuat melakukannya. Jadi, jika anda tahu bagaimana untuk berdagang pilihan, atau anda boleh menonton dan belajar daripada peniaga seperti saya, perdagangan pilihan bukanlah satu perjudian tetapi satu cara untuk mengurangkan risiko.

Bolehkah anda kehilangan banyak wang pada pilihan?

Anda boleh kehilangan lebih banyak wang jika anda melabur dalam pilihan perdagangan dalam tempoh yang agak singkat. Ini berbeza dengan membeli saham dengan segera. Dalam kes itu, harga aset terendah ialah $ 0, jadi anda akan kehilangan sebahagian besar jumlah yang anda beli.

Mengapa pilihannya sangat murah?

Pilihan keluar wang (ATM) adalah lebih murah daripada pilihan lain kerana ia memerlukan saham bergerak secara pukal untuk menguntungkan. Lebih banyak wang pilihan, lebih murah kerana pemegang kepentingan berkemungkinan kecil untuk mencapai harga pelaksanaan.

Fikiran akhir

Anda telah membaca tentang pilihan strategi pilihan dalam panduan di atas. Memilih broker yang baik untuk menjalankan perdagangan pilihan adalah pilihan terbaik. Jadi buka akaun demo dan berdagang, dan bersedia untuk berdagang pilihan hari ini.

Hanya tahu beberapa strategi. Jika anda mahu kami mempunyai strategi, pelajarinya dengan baik. Sebelum menggunakan sebarang strategi pilihan, analisa keadaan semasa pasaran (sebagai keadaan saham tertentu). Pastikan tinjauan pasaran/saham sejajar dengan strategi kemenangan anda.