모든 거래자가 알아야 할 15가지 최고의 옵션 거래 전략

거래자는 종종 자신이 사용할 수 있는 옵션 전략에 대한 이해가 거의 없는 옵션 거래에 뛰어듭니다. 그러나 많은 대안 전략이 위험을 줄이고 수익을 극대화합니다. 약간의 노력으로 거래자는 최고의 옵션 거래 전략 으로 스톡 옵션의 유연성과 힘을 활용하는 방법을 배울 수 있습니다.

옵션 거래 는 복잡할 수 있지만 대부분의 투자자가 수익을 개선하고 시장 움직임에 베팅하거나 기존 포지션을 차단하는 데 사용할 수 있는 많은 기본 전략이 있습니다.

스프레드에는 하나(또는 그 이상) 옵션을 구매하는 것과 동시에 다른 옵션(예: 옵션)을 판매하는 것이 포함됩니다.

옵션 거래란 무엇을 의미합니까?

옵션 계약은 투자자에게 해당 유형에 따라 기초 자산을 매수(콜 옵션의 경우) 또는 매도(풋 옵션의 경우)할 수 있는 옵션을 제공합니다. 각 옵션 계약에는 투자자가 옵션을 효과적으로 행사할 수 있는 만료일이 있습니다.

옵션에 대한 한 가지 중요한 점은 옵션이 투자자에게 자산(즉, 주식)을 정해진 가격과 날짜에 매매할 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 제공하지 않는다는 것입니다.

이 블로그에서는 모든 거래자가 옵션을 거래할 때 알아야 하는 15 가지 옵션 거래 전략 에 대해 설명합니다.

거래자가 알아야 할 15가지 최고의 옵션 거래 전략

황소 콜 스프레드

강세 콜 스프레드는 등가격(ATM) 콜을 매수하고 외가격 콜 을 매도하는 강세 거래 전략입니다.

따라서 두 통화 모두 동일한 주식과 만료일이 있어야 합니다.

다시 말하지만, 이 전략은 기초 자산 가격이 스프레드에서 순차변금을 뺀 값과 같을 때 달성되며 자산 가격이 순차변금과 유사하게 떨어지면 손실이 발생합니다.

순 부채는 더 짧은 베팅에 대해 지불한 프리미엄에서 더 긴 베팅에 대한 보상을 뺀 것과 같습니다. 스프레드는 높은 실현 가격과 낮은 실현 가격 간의 차이를 나타냅니다. Bull Call Spread는 가격 하락으로부터 보호하고 이익을 줄입니다.

이 전략은 트레이더가 주식에 대해 공격적으로 강하지 않은 경우에만 콜 옵션을 구매하는 훌륭한 대안으로 작동합니다.

불 풋 스프레드

글쎄, 이것은 가장 강력한 옵션 거래 전략 중 하나입니다. 기초 자산의 움직임에 대해 낙관적일 경우 시행할 수 있습니다. 이 전략은 매수 콜 대신 풋옵션을 매수하는 강세 콜 스프레드와 유사합니다. 이 전략에는 1개의 OTM 풋 옵션 매수와 1개의 ITM 풋 옵션 매도가 포함됩니다.

따라서 두 배치 모두 기본 자산과 만료 날짜가 동일해야 합니다.

강세 스프레드는 받은 순 금액으로 순 신용을 위해 형성됩니다. 자산 가격 인상으로 인한 이익은 받은 순 크레딧으로 제한됩니다. 반면, 잠재적 손실은 좁고 자산 가격이 높은 설정에서 행사 가격 아래로 떨어질 때 발생합니다.

콜 비율 백 스프레드

콜 비율 백 스프레드는 간단한 옵션 거래 전략이며 이 전략은 주식이나 지수가 매우 강할 때 구현됩니다.

이 전략을 통해 거래자는 시장이 상승할 때 무제한 이익을 얻고 시장이 하락할 때 제한된 이익을 얻을 수 있습니다. 손실은 시장이 특정 범위에 머무를 때만 가능합니다. 즉, 거래자는 시장이 양방향으로 움직이면 이익을 얻을 수 있습니다.

대신 이 전략은 2개의 ATM 콜옵션을 매수하고 1개의 ITM 콜옵션을 매도하는 3-레그 전략입니다.

합성 콜

합성 콜은 장기적으로 주식에 대한 전망이 강하지만 하방 위험도 우려하는 거래자가 사용하는 옵션 거래 전략 중 하나입니다. 이 전략은 제한된 위험으로 무한한 이익 잠재력을 제공합니다.

이 전략에는 우리가 보유하고 있는 주식과 전망이 강한 곳에 옵션을 매수하는 것이 포함됩니다.

풋옵션의 가격이 오르면 이익을 얻을 수 있고, 가격이 떨어지면 손실은 풋옵션에 대해 지불한 프리미엄으로 제한됩니다. 이 전략은 Protective Put Option 전략과 유사합니다.

이제 세상은 수요와 공급, 주식 시장을 기반으로 작동합니다. 따라서 강한 시장에서 사람들이 높이 날아가는 것을 볼 때 베어 옵션 거래 전략에는 항상 많은 것이 있습니다.

그룹 "Manu Mandoriyas"(참조: Scam 1992)는 항상 불이익을 기대합니다. 따라서 토론을 계속하고 약세 옵션 거래 옵션을 보여 드리겠습니다.

베어 콜 스프레드

Bear Call Spread는 "약간 약세" 시장 전망을 가진 옵션 거래자가 구현하는 2가지 로우 옵션 거래 전략 중 하나입니다.

이 전략은 높은 행사가격인 1ATM 콜옵션을 매수하고 낮은 행사가격인 1ITM 콜옵션을 매도하는 전략입니다. 따라서 두 통화 모두 동일한 재고 및 만료 날짜를 가져야 합니다.

순 신용에 대해 약세 콜 스프레드가 생성되고 주가가 하락함에 따라 이 전략에서 이익이 흐릅니다. 잠재적인 이익은 순 신용으로 제한되며 가능한 손실은 마진에서 순 신용을 뺀 값으로 제한됩니다. 순 크레딧은 받은 보험료에서 지불한 보험료를 뺀 금액과 같습니다.

베어 풋 스프레드

이것은 Bull Call Spread와 같으며 구현하기 쉽습니다. 거래자는 시장 전망이 약간 약세일 때, 즉 거래자가 시장이 하락할 것으로 예상하지만 그다지 하락하지는 않을 것으로 예상할 때 이 전략을 실행합니다.

이 전략에는 ITM 풋옵션 매수와 OTM 풋옵션 매도가 포함됩니다. 두 배치 모두 동일한 기본 주식과 동일한 만료 날짜를 가져야 합니다.

이 전략은 기초 주가가 하락할 때 순 차변 또는 순 비용 및 이익을 위해 설계되었습니다.

따라서 이익은 제한되고 스프레드에서 순 차변을 뺀 것과 같고 손실은 순 차변과 같습니다. 순 부채는 지불한 보험료에서 받은 상여금을 뺀 것과 같습니다.

조각

바는 1개의 ATM 콜과 2개의 ATM 풋을 구매하는 것을 포함하여 중립 옵션 전략에서 약세입니다. 그러나 이러한 옵션은 동일한 기준, 동일한 행사가격, 동일한 만기일에 구매해야 합니다.

트레이더는 기초 주가가 만기일을 향해 크게 오르거나 내릴 때 이익을 내지만 일반적으로 가격이 하락할 때 큰 이익을 얻습니다.

합성 넣어

합성 풋옵션은 투자자들이 주식에 대해 약세를 보이고 단기적으로 그 주식의 잠재적인 강점에 대해 우려할 때 시행되는 옵션 거래 전략 중 하나입니다.

이 전략의 이득은 기본 가격이 인하될 때 달성됩니다. 따라서 이 전략은 합성 풋 매수로도 알려져 있습니다.

합성 하이 풋은 이 전략이 풋 매수와 동일한 수익 잠재력을 갖기 때문에 언급됩니다.

길고 짧은 스트래들

스트래들 매수는 시장 중립적 옵션을 구현하기 위한 가장 간단한 거래 전략 중 하나입니다. 일단 구현되면 손익은 시장이 움직이는 방향에 영향을 받지 않습니다.

이 전략에는 ATM에서 콜 매수 및 옵션 넣기가 포함됩니다. 두 옵션 모두 동일한 기준에 따라야 하고 만료일이 동일해야 하며 동일한 행사가를 적용해야 합니다.

숏 스트래들은 롱 스트래들과 달리 ATM 콜 및 풋 옵션의 판매를 포함합니다.

길고 짧은 교살

이것은 스트래들과 유사하지만, 그들 사이의 유일한 차이점은 - 스트래들에서 ATM 행사가로 콜 및 풋 옵션을 매수하는 동시에 ATM 콜 및 풋 옵션을 포함하는 스트랭글링이 필수적이라는 점입니다.

Long Strangle에는 ATM 세트 및 ATM에서 콜 옵션 구매가 포함됩니다. 여기서 이익은 무한하고 최대 손실은 프리미엄의 순 흐름과 같습니다.

따라서 Short Strangle에는 ATM 판매 및 결제 옵션의 판매가 포함됩니다.

길고 짧은 나비

이 중립 옵션 거래 전략은 강세 및 약세 스프레드와 고정된 위험 및 제한된 이익을 결합합니다. 행사가격이 더 높고 더 짧은 옵션은 내가격 옵션과 동일한 거리에 있습니다.

긴 버터플라이 콜 스프레드에는 ITM 콜옵션 1개 구매, ATM 콜옵션 2개 작성, ATM 콜옵션 1개 구매가 포함됩니다.

단기 버터플라이 스프레드 전략에는 콜옵션 1개를 현금으로 매도, 콜옵션 2개를 현금으로 매수, 콜옵션을 현금 없이 매도하는 방법이 있습니다.

길고 짧은 철 콘도르

Iron Condor는 옵션 거래 전략 중 하나로 2개의 퍼트(롱 1개, 숏 1개), 콜 2개(롱 1개, 숏 1개), 행사가 4개로 구성되어 있습니다. 모두 동일한 만료 날짜를 가져야 합니다.

만기 시 기초 자산이 실현 가능한 중간 가격 사이에서 마감될 때 최대 이익이 달성됩니다.

긴 전화

이 거래 전략에서 거래자는 "확장"이라는 콜을 매수하고 자산 가격이 만기까지 행사 가격을 초과할 것으로 기대합니다. 이 거래의 성장이 공개되며 거래자는 종종 주식이 상승할 때 첫 번째 투자를 얻을 수 있습니다.

긴 대화의 정점은 이론적으로 무제한입니다. 주식이 종료되기 전에 계속 상승한다면 상승세를 유지할 수도 있습니다. 이러한 이유로 긴 토론은 주가 상승에 베팅하는 가장 인기 있는 방법 중 하나입니다.

콜 롱 콜의 단점은 총 투자 손실 $100입니다. 자산 가격이 행사 가격보다 낮으면 콜은 무의미하게 만료되고 남은 것이 없습니다.

커버드 콜

커버드 콜은 콜 옵션("단축")을 판매하지만 회전율이 있는 것입니다. 여기에서 거래자는 콜 1개를 매도하고 옵션이 적용되는 자산을 매수합니다. 매 콜마다 100% 매도됩니다.

자산을 보유하는 것은 이익을 창출할 수 있는 비교적 안전한 거래에 대한 위험한 거래(짧은 콜)가 될 수 있습니다. 거래자들은 자산 가격이 만기 시 행사 가격보다 낮을 것으로 예상합니다.

자산이 행사 가격보다 높으면 소유자는 자산을 호출 구매자에게 행사 가격으로 매각해야 합니다.

커버드 콜의 최고점은 자산 가격이 아무리 높아도 수령한 프리미엄으로 제한됩니다. 그래서 당신은 그 이상을 할 수 없지만 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.

재고를 늘려서 얻을 수 있는 모든 이익은 짧은 통화 중에 환불됩니다.

롱 풋

롱 풋옵션에서 거래자는 풋옵션(소위 "최종" 풋옵션)을 매수하고 자산 가격이 만기 시 행사 가격보다 낮을 것으로 예상합니다. 이 거래의 절정은 주식 가치가 떨어지면 초기 투자의 몇 배나 될 수 있습니다.

이익은 지불한 옵션 프리미엄의 배수가 될 수 있기 때문에 풋 매수의 정점은 콜 매수만큼 좋습니다. 그러나 공급은 0보다 낮을 수 없으며 고점을 제한할 수 없으며 콜 매수는 이론적으로 무제한 상승합니다.

높은 위치는 여전히 주식 하락에 베팅하는 쉽고 인기 있는 방법이며 주식을 파헤치는 것보다 안전할 수 있습니다.

옵션 거래 시 따라야 할 초보자 팁

• 초보자는 옵션을 거래할 때 몇 가지 필수 팁을 따라야 합니다. 첫째, 옵션 거래의 개념을 이해하기 전에 당황하지 말고 잠시 진정하십시오.

• 옵션 매수자로서 걱정되는 것은 만기일을 기준으로 콜옵션을 선택해야 하는 목표를 갖는 것뿐입니다. 이 만료는 지원 작업을 시작하기 위해 거래할 시간을 제공합니다.

• 그러나 쓰기 옵션에 관해서는 항상 만료 가능성이 가장 빠른 옵션을 선택해야 하며 그 후에는 책임을 빠르게 줄일 수 있습니다. 또한 옵션을 구입할 때 항상 가장 저렴한 것을 찾는 것이 좋습니다. 이것은 당신에게 수익성있는 사업의 높은 기회를 줄 것입니다. 따라서 이러한 저렴한 옵션의 평균 전환율은 훨씬 낮습니다.

• 어떤 면에서 이것은 성공적인 거래의 가능성이 희박하다는 것을 암시하기도 합니다. 이는 종종 내재 변동성과 옵션이 여전히 저평가되어 있다는 결론으로 이어집니다. 이런 식으로 이익을 위해 사업을 시작하고 이익 잠재력이 엄청날 수 있습니다.

• 또한 내재 변동성이 매우 높을 때 옵션을 구매할 계획이라면 손실이 커질 위험이 약간 낮아질 수 있습니다.

옵션 거래 시 직면해야 할 과제

비즈니스 기회에는 수익성 있는 기회를 얻기 위해 직면해야 하는 특정 과제가 있습니다. 이것은 몇 가지 좋은 이익 전략을 따르면 달성할 수 있습니다. 몇 가지 중요한 과제는 다음과 같습니다.

• 옵션은 일반적으로 기간이 무기한으로 제공되는 다른 주식과 달리 만료됩니다. 거래 기간은 매우 제한적이며 일단 없으면 옵션의 특정 기간 동안 다른 기회를 얻지 못할 것입니다.

• 낮은 평균은 장기 전략으로 알려져 있습니다. 그러나 이 전략은 수명이 제한되어 있기 때문에 옵션에 적합하지 않습니다.

• 증거금 요구 사항은 비즈니스 자본 요구 사항에 중대한 영향을 미칩니다.

가격을 선택할 때 다양한 요소를 고려하면 은행에 유리한 방향으로 특정 장애물이 나타날 것입니다! 한편, 시간낭비, 배당금 지급, 규정 준수 등 여러 가지 요인이 단기적으로 상당한 이익을 저해할 수 있습니다.

관련 질문(FAQ)

주식보다 옵션을 거래하는 것이 더 낫습니까?

위험을 특정 금액으로 제한하는 경우 옵션이 더 나은 옵션이 될 수 있습니다. 옵션을 사용하면 소액 투자 시 주식과 같은 수익을 얻을 수 있으므로 특정 한도 내에서 위험을 제한할 수 있습니다. 고급 투자자라면 옵션이 유용한 전략이 될 수 있습니다.

옵션 거래는 도박에 불과합니까?

대부분의 사람들은 옵션 거래를 도박과 같다고 생각합니다. 하지만 나는 그것에 강하다. 따라서 옵션 거래 방법을 알고 있거나 나 같은 거래자를보고 배울 수 있다면 옵션 거래는 도박이 아니라 위험을 줄이는 방법입니다.

당신은 옵션에 많은 돈을 잃을 수 있습니까?

비교적 짧은 기간에 옵션 거래에 투자하면 더 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 이것은 즉시 주식을 사는 것과 다릅니다. 이 경우 가장 낮은 자산 가격은 $ 0이므로 구매 한 금액의 대부분을 잃게됩니다.

옵션이 왜이렇게 싼거죠?

외가격(ATM) 옵션은 수익성을 높이려면 주식을 대량으로 이동해야 하기 때문에 다른 옵션보다 저렴합니다. 옵션의 금액이 많을수록 이해 관계자가 행사 가격에 도달할 가능성이 적기 때문에 옵션이 더 저렴해집니다.

마지막 생각들

위의 가이드에서 옵션 전략의 옵션에 대해 읽었습니다. 옵션 거래를 수행하기 위해 좋은 중개인을 선택하는 것이 최선의 선택입니다. 따라서 데모 계정을 열고 거래하고 오늘 옵션 거래를 준비하십시오.

몇 가지 전략만 알면 됩니다. 우리가 전략을 갖기를 원한다면 그것들을 아주 잘 배우십시오. 옵션 전략을 사용하기 전에 시장의 현재 상태(특정 주식의 상태)를 분석하십시오. 시장/주식 전망이 승리 전략과 일치하는지 확인하십시오.