15 सर्वश्रेष्ठ विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ जो प्रत्येक व्यापारी को पता होनी चाहिए

ट्रेडर्स अक्सर अपने आप को ऑप्शन ट्रेडिंग में फेंक देते हैं, जिसमें वे विकल्प रणनीतियों की थोड़ी समझ रखते हैं जिनका वे उपयोग कर सकते हैं। हालांकि, कई वैकल्पिक रणनीतियां जोखिम को कम करती हैं और रिटर्न को अधिकतम करती हैं। थोड़े से प्रयास से, ट्रेडर सर्वोत्तम विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ स्टॉक विकल्प के लचीलेपन और शक्ति का लाभ उठाना सीख सकते हैं।

विकल्प व्यापार जटिल हो सकता है, लेकिन कई बुनियादी रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग अधिकांश निवेशक रिटर्न में सुधार करने, बाजार की गतिविधियों पर दांव लगाने या मौजूदा स्थिति को अवरुद्ध करने के लिए कर सकते हैं।

स्प्रेड में एक (या अधिक) विकल्प खरीदना और साथ ही दूसरे विकल्प (जैसे विकल्प) को बेचना शामिल है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग से क्या तात्पर्य है?

विकल्प अनुबंध निवेशक को अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने (कॉल विकल्प के लिए) या बेचने (पुट विकल्प के लिए) का विकल्प देता है जो उसके प्रकार पर निर्भर करता है। प्रत्येक विकल्प अनुबंध की समाप्ति तिथि होती है जिस पर निवेशक विकल्प का प्रभावी ढंग से प्रयोग कर सकता है।

विकल्पों के बारे में एक आवश्यक बात यह है कि वे निवेशकों को एक मूल्य पर और एक सहमत तिथि पर संपत्ति (यानी, शेयर) खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं।

यह ब्लॉग 15 ऐसी विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों पर चर्चा करेगा जो प्रत्येक व्यापारी को पता होना चाहिए कि ट्रेडिंग विकल्प कब हैं।

15 सर्वोत्तम विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों के बारे में एक व्यापारी को पता होना चाहिए

बुल कॉल स्प्रेड

बुल कॉल स्प्रेड एक बुलिश ट्रेडिंग रणनीति है जिसमें एट-द-मनी (एटीएम) कॉल खरीदना और आउट-ऑफ-द-मनी कॉल बेचना शामिल है।

इस प्रकार, दोनों कॉलों में समान स्टॉक और समाप्ति तिथि होनी चाहिए।

फिर से, यह रणनीति हासिल की जाती है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत स्प्रेड माइनस नेट डेबिट के बराबर होती है, और नुकसान तब होता है जब परिसंपत्ति की कीमत शुद्ध डेबिट के समान होती है।

शुद्ध ऋण वही होता है जो छोटे दांवों के लिए चुकाया गया प्रीमियम घटा लंबे दांवों के मुआवजे को घटा देता है। स्प्रेड उच्च और निम्न प्राप्ति कीमतों के बीच के अंतर को दर्शाता है। बुल कॉल स्प्रेड गिरती कीमतों से बचाने में मदद करता है और मुनाफे को भी कम करता है।

यह रणनीति कॉल विकल्प खरीदने के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प के रूप में तभी काम करती है जब व्यापारी स्टॉक पर आक्रामक रूप से मजबूत न हों।

बुल पुट स्प्रेड

खैर, यह सबसे मजबूत विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है। इसे लागू किया जा सकता है यदि वे अंतर्निहित परिसंपत्ति के आंदोलन के बारे में उत्साहित हैं। रणनीति एक बुल कॉल स्प्रेड के समान है, जहां एक खरीद कॉल के बजाय, हम एक पुट खरीदते हैं। इस रणनीति में 1 ओटीएम पुट विकल्प खरीदना और 1 आईटीएम पुट विकल्प बेचना शामिल है।

इस प्रकार, दोनों प्लेसमेंट की अंतर्निहित परिसंपत्ति और समाप्ति तिथि समान होनी चाहिए।

प्राप्त शुद्ध राशि के रूप में शुद्ध ऋण के लिए बुल स्प्रेड का गठन किया जाता है। परिसंपत्ति मूल्य वृद्धि से लाभ प्राप्त शुद्ध ऋण तक सीमित है। दूसरी ओर, संभावित नुकसान संकीर्ण है और तब होता है जब परिसंपत्ति की कीमत उच्च सेटिंग पर व्यायाम मूल्य से नीचे आती है।

कॉल रेशियो बैक स्प्रेड

कॉल रेशियो बैक स्प्रेड एक सीधी विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है, और यह रणनीति तब लागू की जाती है जब कोई स्टॉक या इंडेक्स में बहुत मजबूत होता है।

यह रणनीति व्यापारियों को बाजार बढ़ने पर असीमित लाभ और बाजार गिरने पर सीमित लाभ कमाने की अनुमति देती है। नुकसान तभी संभव है जब बाजार एक निश्चित दायरे में रहे। दूसरे शब्दों में, यदि बाजार दोनों दिशाओं में चलता है तो व्यापारियों को लाभ हो सकता है।

इसके बजाय, यह रणनीति तीन चरणों वाली रणनीति है जिसमें दो एटीएम कॉल विकल्प खरीदना और एक आईटीएम कॉल विकल्प बेचना शामिल है।

सिंथेटिक कॉल

एक सिंथेटिक कॉल उन व्यापारियों द्वारा उपयोग की जाने वाली विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है, जो लंबे समय में शेयरों के लिए एक मजबूत दृष्टिकोण रखते हैं, लेकिन नकारात्मक जोखिमों के बारे में भी चिंतित हैं। यह रणनीति सीमित जोखिम के साथ असीमित लाभ क्षमता प्रदान करती है।

रणनीति में हमारे द्वारा रखे गए शेयरों को रखने के लिए विकल्प खरीदना शामिल है और जहां हमारे पास एक मजबूत दृष्टिकोण है।

यदि पुट ऑप्शन की कीमत बढ़ जाती है, तो हम लाभ कमा सकते हैं, जबकि अगर कीमत गिरती है, तो नुकसान पुट ऑप्शन के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम तक सीमित है। रणनीति प्रोटेक्टिव पुट ऑप्शन रणनीति के समान है।

अब दुनिया आपूर्ति और मांग और शेयर बाजार के आधार पर काम करती है। इसलिए जब आप देखते हैं कि एक मजबूत बाजार के दौरान लोग ऊंची उड़ान भर रहे हैं, तो भालू विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में हमेशा बहुत कुछ होता है।

समूह "मनु मंडोरियास" (संदर्भ: घोटाला 1992) हमेशा एक नुकसान की उम्मीद करता है। तो चलिए चर्चा जारी रखते हैं और मंदी के विकल्प ट्रेडिंग विकल्प दिखाते हैं।

भालू कॉल स्प्रेड

भालू कॉल स्प्रेड 2 कम विकल्प वाली व्यापारिक रणनीतियों में से एक है, जो विकल्प व्यापारियों द्वारा "थोड़ा मंदी" बाजार दृष्टिकोण के साथ लागू किया गया है।

इस रणनीति में 1 एटीएम कॉल विकल्प खरीदना, उच्च व्यायाम मूल्य और 1 आईटीएम कॉल विकल्प बेचना शामिल है, जो कम व्यायाम मूल्य है। इस प्रकार, दोनों कॉलों में एक ही स्टॉक और समाप्ति तिथि होनी चाहिए।

नेट क्रेडिट के लिए एक मंदी कॉल स्प्रेड बनाया गया है, और स्टॉक की कीमतों में गिरावट के रूप में इस रणनीति से लाभ प्रवाहित होता है। संभावित लाभ नेट क्रेडिट तक सीमित है, और संभावित नुकसान मार्जिन माइनस नेट क्रेडिट तक सीमित है। निवल क्रेडिट वही है जो प्रीमियम प्राप्त प्रीमियम को घटाकर चुकाया गया है।

भालू फैल गया

यह बुल कॉल स्प्रेड की तरह है और इसे लागू करना आसान है। व्यापारी इस रणनीति को तब लागू करते हैं जब बाजार का दृष्टिकोण थोड़ा मंदी का होता है, यानी जब व्यापारी बाजार में गिरावट की उम्मीद करते हैं लेकिन इतना नहीं।

इस रणनीति में आईटीएम पुट ऑप्शन को खरीदना और ओटीएम पुट ऑप्शन को बेचना शामिल है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि दोनों प्लेसमेंट में एक ही अंतर्निहित शेयर और एक ही समाप्ति तिथि होनी चाहिए।

यह रणनीति शुद्ध डेबिट या शुद्ध लागत और लाभ के लिए डिज़ाइन की गई है जब अंतर्निहित स्टॉक की कीमत गिरती है।

इसलिए, लाभ सीमित है और स्प्रेड माइनस नेट डेबिट के बराबर है, और नुकसान नेट डेबिट के बराबर है। शुद्ध ऋण भुगतान किए गए प्रीमियम को घटाकर प्राप्त बोनस के बराबर होता है।

पट्टी

बार अपनी तटस्थ विकल्प रणनीति में मंदी की स्थिति में है, जिसमें 1 एटीएम कॉल और 2 एटीएम पुट खरीदना शामिल है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इन विकल्पों को उसी आधार पर और उसी व्यायाम मूल्य पर और उसी समाप्ति तिथि पर खरीदा जाना चाहिए।

ट्रेडर्स मुनाफा कमाते हैं जब अंतर्निहित स्टॉक की कीमत समाप्ति तिथि की ओर काफी ऊपर या नीचे जाती है, लेकिन आम तौर पर, कीमतों में गिरावट आने पर वे बड़ा मुनाफा कमाते हैं।

सिंथेटिक पुट

सिंथेटिक पुट एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है जिसे तब लागू किया जाता है जब निवेशकों के पास शेयरों के बारे में मंदी का दृष्टिकोण होता है और अल्पावधि में उस स्टॉक की संभावित ताकत के बारे में चिंतित होते हैं।

इस रणनीति का लाभ तब मिलता है जब आधार मूल्य कम किया जाता है। इसलिए इस रणनीति को लंबे सिंथेटिक पुट के रूप में भी जाना जाता है।

सिंथेटिक हाई पुट को इस रणनीति के रूप में संदर्भित किया जाता है, जिसमें लॉन्ग पुट के समान लाभ क्षमता होती है।

लंबी और छोटी स्ट्रैडल्स

लॉन्ग स्ट्रैडल बाजार-तटस्थ विकल्प को लागू करने के लिए सबसे सरल व्यापारिक रणनीतियों में से एक है। एक बार लागू होने के बाद, लाभ और हानि उस दिशा से प्रभावित नहीं होगी जिस दिशा में बाजार आगे बढ़ेगा।

इस रणनीति में कॉल खरीदना और एटीएम में विकल्प डालना शामिल है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि दोनों विकल्प एक ही मानक के अधीन होने चाहिए, एक ही समाप्ति तिथि होनी चाहिए, और एक ही हड़ताल के अधीन भी होना चाहिए।

शॉर्ट स्ट्रैडल में लॉन्ग स्ट्रैडल के विपरीत एटीएम कॉल और पुट ऑप्शन की बिक्री शामिल है।

लंबी और छोटी गला घोंटना

यह एक स्ट्रैडल के समान है, लेकिन उनके बीच एकमात्र अंतर यह है कि - एक स्ट्रैडल में, एटीएम कॉल का गला घोंटते समय एटीएम स्ट्राइक मूल्य पर कॉल और पुट ऑप्शन खरीदना आवश्यक है और विकल्प समावेशी रखें।

लॉन्ग स्ट्रैंगल में एटीएम का एक सेट खरीदना और एटीएम से कॉल विकल्प शामिल हैं। यहां लाभ अनंत है, और अधिकतम नुकसान प्रीमियम के शुद्ध प्रवाह के बराबर है।

इसलिए शॉर्ट स्ट्रैंगल में एटीएम की बिक्री और निपटान पर विकल्पों की बिक्री शामिल है।

लंबी और छोटी तितली

यह तटस्थ विकल्प ट्रेडिंग रणनीति एक निश्चित जोखिम और सीमित लाभ के साथ तेजी और मंदी के फैलाव को जोड़ती है। उच्च और कम व्यायाम कीमतों वाले विकल्प ऑन-द-मनी विकल्पों से समान दूरी पर हैं।

लॉन्ग बटरफ्लाई कॉल स्प्रेड में एक आईटीएम कॉल विकल्प खरीदना, दो एटीएम कॉल विकल्प लिखना और एक एटीएम कॉल विकल्प खरीदना शामिल है।

शॉर्ट टर्म बटरफ्लाई स्प्रेड स्ट्रैटेजी में एक कॉल ऑप्शन को कैश में बेचना, दो कॉल ऑप्शन को कैश में खरीदना और बिना पैसे के कॉल बेचना शामिल है।

लंबा और छोटा लोहे का कोंडोर

आयरन कोंडोर विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक है, जिसमें दो पुट (एक लंबी और एक छोटी), दो कॉल (एक लंबी और एक छोटी), और चार व्यायाम कीमतें शामिल हैं। सभी की समाप्ति तिथि समान होनी चाहिए।

समाप्ति पर, अधिकतम लाभ तब प्राप्त होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति मध्य वसूली योग्य कीमतों के बीच बंद हो जाती है।

लंबी कॉल

इस व्यापारिक रणनीति में, व्यापारी "एक्सटेंशन" नामक एक कॉल खरीदता है और उम्मीद करता है कि परिसंपत्ति की कीमत समाप्ति तक व्यायाम मूल्य से अधिक हो जाएगी। इस व्यापार की वृद्धि का पता चलता है, और स्टॉक बढ़ने पर व्यापारियों को अक्सर अपना पहला निवेश मिल सकता है।

लंबी बातचीत का शिखर सैद्धांतिक रूप से असीमित है। यदि स्टॉक अंत से पहले बढ़ना जारी रखते हैं, तो वे भी अधिक रह सकते हैं। इस कारण से, लंबी चर्चा स्टॉक की बढ़ती कीमतों पर दांव लगाने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक है।

एक लंबी कॉल का नुकसान आपके निवेश का कुल नुकसान $ 100 है। यदि परिसंपत्ति की कीमतें व्यायाम मूल्य से कम हैं, तो कॉल बेकार हो जाती है, और आपके पास कुछ भी नहीं बचा है।

कवर्ड कॉल

एक कवर कॉल कॉल विकल्प ("छोटा") बेचने के बारे में है, लेकिन टर्नओवर के साथ। यहां व्यापारी एक कॉल बेचता है और विकल्प के अधीन एक संपत्ति खरीदता है, बेची गई प्रत्येक कॉल का 100 प्रतिशत।

संपत्ति रखना एक जोखिम भरा व्यापार हो सकता है - एक छोटी कॉल - एक अपेक्षाकृत सुरक्षित व्यापार के लिए जो लाभ उत्पन्न कर सकता है। व्यापारियों को उम्मीद है कि परिसंपत्ति की कीमत समाप्ति पर व्यायाम मूल्य से कम होगी।

यदि संपत्ति व्यायाम मूल्य से ऊपर समाप्त हो जाती है, तो मालिक को संपत्ति को कॉलिंग खरीदार को व्यायाम मूल्य पर बेचना चाहिए।

कवर की गई कॉल का शिखर प्राप्त प्रीमियम तक सीमित है, चाहे संपत्ति की कीमत कितनी भी अधिक क्यों न हो। तो आप इससे ज्यादा कुछ नहीं कर सकते, लेकिन आप ज्यादा खो सकते हैं।

इन्वेंट्री बढ़ाकर आप जो भी लाभ कमा सकते हैं, वह शॉर्ट कॉल के दौरान आपको वापस कर दिया जाएगा।

लांग पुट

लॉन्ग पुट में, एक ट्रेडर एक पुट खरीदता है - तथाकथित "आखिरी" पुट - और उम्मीद करता है कि एसेट प्राइस एक्सपायर होने पर एक्सरसाइज प्राइस से नीचे होगा। यदि स्टॉक का मूल्य गिरता है तो इस व्यापार की परिणति प्रारंभिक निवेश से कई गुना अधिक हो सकती है।

लॉन्ग पुट का पीक लगभग लॉन्ग कॉल जितना ही अच्छा होता है क्योंकि प्रॉफिट भुगतान किए गए ऑप्शन प्रीमियम का गुणक हो सकता है। हालांकि, आपूर्ति शून्य से नीचे नहीं हो सकती है और चोटी को सीमित कर सकती है, जबकि एक लंबी कॉल में सैद्धांतिक रूप से असीमित वृद्धि होती है।

स्टॉक ड्रॉप पर दांव लगाने के लिए उच्च स्थिति अभी भी एक आसान और लोकप्रिय तरीका है और स्टॉक में खुदाई करने से सुरक्षित हो सकता है।

ट्रेडिंग विकल्प के समय पालन करने के लिए शुरुआती टिप्स

• एक नौसिखिए के रूप में, आपको विकल्प ट्रेडिंग करते समय कुछ आवश्यक युक्तियों का पालन करना चाहिए। सबसे पहले, विकल्प ट्रेडिंग की अवधारणा को समझने से पहले घबराएं नहीं और थोड़ी देर के लिए शांत हो जाएं।

• एक विकल्प खरीदार के रूप में, आप सभी के बारे में चिंतित हैं कि एक लक्ष्य है जहां आपको समाप्ति तिथि के आधार पर कॉल विकल्प के लिए जाना चाहिए। यह समाप्ति आपको अपने समर्थन पर काम करना शुरू करने के लिए व्यापार करने का समय देगी।

• लेकिन जब लेखन विकल्पों की बात आती है, तो आपको हमेशा वही चुनना चाहिए जिसकी समाप्ति की सबसे तेज़ संभावना है, जिसके बाद आप अपनी जिम्मेदारियों को जल्दी से कम कर सकते हैं। इसके अलावा, विकल्प खरीदते समय हमेशा सबसे सस्ता खोजने की सिफारिश की जाती है। यह आपको एक लाभदायक व्यवसाय का एक उच्च मौका देगा। इसलिए, ऐसे किफायती विकल्पों का औसत रूपांतरण बहुत कम है।

• एक तरह से, इससे यह भी पता चलता है कि सफल ट्रेडिंग की संभावना कम है। यह अक्सर इस निष्कर्ष की ओर ले जाता है कि निहित अस्थिरता और विकल्पों का अभी भी मूल्यांकन नहीं किया गया है। इस तरह, आप अपने लाभ के लिए एक व्यवसाय शुरू करते हैं, और लाभ की संभावना बहुत अधिक हो सकती है।

• इसके अलावा, उच्च नुकसान का जोखिम थोड़ा कम हो सकता है यदि आप विकल्प खरीदने की योजना बनाते हैं जब निहित अस्थिरता बहुत अधिक होती है।

ऑप्शंस ट्रेडिंग के दौरान आने वाली चुनौतियाँ

व्यावसायिक अवसरों में विशिष्ट चुनौतियाँ होती हैं जिनका आपको आकर्षक अवसर प्राप्त करने के लिए सामना करना पड़ता है। यह कुछ अच्छी लाभ रणनीतियों का पालन करके प्राप्त किया जा सकता है। कुछ महत्वपूर्ण चुनौतियाँ हैं:

• विकल्प आमतौर पर समाप्त हो जाते हैं, अन्य शेयरों के विपरीत जो अनिश्चित अवधि के साथ आते हैं। ट्रेडिंग की अवधि काफी सीमित है, और एक बार इसके बिना, आपको विकल्प के विशिष्ट जीवन में दूसरा मौका नहीं मिलेगा।

• कम औसत को दीर्घकालिक रणनीति के रूप में जाना जाता है। हालांकि, यह रणनीति विकल्पों के लिए कम उपयुक्त है क्योंकि इसका जीवन सीमित है।

• मार्जिन आवश्यकताओं का व्यावसायिक पूंजी आवश्यकताओं पर भौतिक प्रभाव पड़ेगा।

कीमतों का चयन करते समय, विभिन्न कारकों को ध्यान में रखते हुए बैंक के लिए अनुकूल दिशा में कुछ बाधाएं लाएंगे! दूसरी ओर, कई कारक अल्पावधि में काफी लाभ को नष्ट कर सकते हैं, जैसे समय बर्बाद करना, लाभांश का भुगतान करना और नियमों का पालन करना।

संबंधित प्रश्न (एफएक्यू)

क्या स्टॉक की तुलना में विकल्पों का व्यापार करना बेहतर है?

यदि आप जोखिम को एक निश्चित राशि तक सीमित रखते हैं तो विकल्प बेहतर विकल्प हो सकते हैं। विकल्प आपको एक छोटी राशि का निवेश करते समय शेयर की तरह रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देते हैं, इसलिए वे कुछ सीमाओं के भीतर आपके जोखिम को सीमित करने का एक तरीका हो सकते हैं। यदि आप एक उन्नत निवेशक हैं तो विकल्प एक सहायक रणनीति हो सकती है।

क्या ऑप्शन ट्रेडिंग सिर्फ एक जुआ है?

ज्यादातर लोग सोचते हैं कि ऑप्शन ट्रेडिंग जुए की तरह है। लेकिन मैं इसमें मजबूत हूं। इसलिए, यदि आप विकल्पों का व्यापार करना जानते हैं, या आप मेरे जैसे व्यापारी से देख सकते हैं और सीख सकते हैं, तो विकल्प व्यापार एक जुआ नहीं है बल्कि जोखिम को कम करने का एक तरीका है।

क्या आप विकल्पों पर बहुत सारा पैसा खो सकते हैं?

यदि आप अपेक्षाकृत कम अवधि में ट्रेडिंग विकल्पों में निवेश करते हैं तो आप अधिक पैसा खो सकते हैं। यह तुरंत स्टॉक खरीदने से अलग है। उस स्थिति में, सबसे कम परिसंपत्ति मूल्य $ 0 होगा, इसलिए आप उस राशि का अधिकांश हिस्सा खो देंगे जिसके लिए आपने इसे खरीदा था।

विकल्प इतने सस्ते क्यों हैं?

आउट-ऑफ-द-मनी (एटीएम) विकल्प अन्य विकल्पों की तुलना में सस्ते होते हैं क्योंकि उन्हें लाभदायक होने के लिए स्टॉक को थोक में स्थानांतरित करने की आवश्यकता होती है। विकल्प जितना अधिक पैसा होगा, उतना सस्ता होगा क्योंकि हितधारक के व्यायाम मूल्य तक पहुंचने की संभावना कम है।

अंतिम विचार

आप ऊपर दी गई मार्गदर्शिका में विकल्प रणनीति के विकल्पों के बारे में पढ़ चुके हैं। ऑप्शंस ट्रेड करने के लिए एक अच्छा ब्रोकर चुनना सबसे अच्छा विकल्प है। तो एक डेमो अकाउंट खोलें और ट्रेड करें, और आज ही ट्रेड ऑप्शन के लिए तैयार हो जाएं।

बस कुछ रणनीतियों को जानें। यदि आप चाहते हैं कि हमारे पास कोई रणनीति हो, तो उन्हें अच्छी तरह से सीखें। किसी भी विकल्प रणनीति का उपयोग करने से पहले, बाजारों की वर्तमान स्थिति (किसी विशेष स्टॉक की स्थिति के रूप में) का विश्लेषण करें। सुनिश्चित करें कि बाजार/स्टॉक आउटलुक आपकी जीत की रणनीति के अनुरूप है।