15 Strategi Perdagangan Opsi Terbaik Yang Harus Diketahui Setiap Pedagang

Pedagang sering kali terjun ke dalam perdagangan opsi dengan sedikit pemahaman tentang strategi opsi yang dapat mereka gunakan. Namun, banyak strategi alternatif baik mengurangi risiko dan memaksimalkan keuntungan. Dengan sedikit usaha, para pedagang dapat belajar memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan opsi saham dengan strategi perdagangan opsi terbaik .

Perdagangan opsi bisa menjadi rumit, tetapi ada banyak strategi dasar yang dapat digunakan sebagian besar investor untuk meningkatkan pengembalian, bertaruh pada pergerakan pasar, atau memblokir posisi yang ada.

Spread termasuk membeli satu (atau lebih) opsi dan secara bersamaan menjual opsi lain (seperti opsi).

Apa yang dimaksud dengan perdagangan opsi?

Kontrak opsi memberi investor opsi untuk membeli (untuk opsi beli) atau menjual (untuk opsi jual) aset dasar yang bergantung pada jenisnya. Setiap kontrak opsi memiliki tanggal kedaluwarsa di mana investor dapat menggunakan opsi secara efektif.

Satu hal penting tentang opsi adalah bahwa opsi memberi investor hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset (yaitu, saham) pada harga dan pada tanggal yang disepakati.

Blog ini akan membahas 15 strategi perdagangan opsi yang harus diketahui setiap pedagang saat berdagang opsi.

15 strategi perdagangan opsi terbaik yang harus diketahui pedagang

Panggilan banteng menyebar

Bull call spread adalah strategi perdagangan bullish yang melibatkan pembelian panggilan At-The-Money (ATM) dan penjualan panggilan Out-Of-The-Money .

Dengan demikian, kedua panggilan harus memiliki stok dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Sekali lagi, strategi ini dicapai jika harga aset dasar sama dengan spread dikurangi debit bersih, dan kerugian terjadi saat harga aset turun sama dengan debit bersih.

Hutang bersih sama dengan premi yang dibayarkan untuk taruhan yang lebih pendek dikurangi kompensasi untuk taruhan yang lebih panjang. Spread menunjukkan perbedaan antara harga realisasi yang lebih tinggi dan lebih rendah. Bull Call Spread membantu melindungi dari penurunan harga dan juga mengurangi keuntungan.

Strategi ini berfungsi sebagai alternatif yang sangat baik untuk membeli opsi panggilan hanya jika pedagang tidak kuat secara agresif pada saham.

Penyebaran Banteng Put

Nah, ini adalah salah satu strategi perdagangan opsi yang paling kuat. Ini dapat diimplementasikan jika mereka bullish tentang pergerakan aset yang mendasarinya. Strateginya mirip dengan bull call spread, di mana alih-alih buy call, kita membeli put. Strategi ini termasuk membeli 1 opsi Put OTM dan menjual 1 opsi Put ITM.

Dengan demikian, kedua penempatan harus memiliki aset dasar dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Spread banteng dibentuk untuk kredit bersih sebagai jumlah bersih yang diterima. Keuntungan dari kenaikan harga aset terbatas pada kredit bersih yang diterima. Di sisi lain, potensi kerugiannya sempit dan terjadi ketika harga aset turun di bawah harga pelaksanaan pada pengaturan tinggi.

Rasio panggilan kembali menyebar

Call Ratio Back Spread adalah strategi perdagangan opsi langsung, dan strategi ini diterapkan ketika seseorang sangat kuat dalam saham atau indeks.

Strategi ini memungkinkan para pedagang untuk mendapatkan keuntungan tak terbatas saat pasar naik dan keuntungan terbatas saat pasar turun. Kerugian hanya mungkin terjadi jika pasar tetap dalam kisaran tertentu. Dengan kata lain, pedagang bisa untung jika pasar bergerak ke dua arah.

Sebaliknya, strategi ini adalah strategi berkaki tiga yang terdiri dari membeli dua opsi panggilan ATM dan menjual satu opsi panggilan ITM.

Panggilan sintetis

Panggilan sintetis adalah salah satu strategi perdagangan opsi yang digunakan oleh pedagang yang memiliki prospek kuat untuk saham dalam jangka panjang tetapi juga mengkhawatirkan risiko penurunan. Strategi ini menawarkan potensi keuntungan tak terbatas dengan risiko terbatas.

Strateginya melibatkan opsi pembelian untuk menempatkan saham yang kita pegang dan di mana kita memiliki pandangan yang kuat.

Jika harga put option naik, maka kita bisa mendapat untung, sedangkan jika harga turun, maka kerugiannya sebatas premi yang dibayarkan untuk put option. Strateginya mirip dengan strategi Protective Put Option.

Sekarang dunia beroperasi berdasarkan penawaran dan permintaan dan pasar saham. Jadi ketika Anda melihat bahwa orang-orang terbang tinggi selama pasar yang kuat, selalu ada banyak strategi perdagangan opsi beruang.

Kelompok "Manu Mandoriyas" (Referensi: Scam 1992) selalu mengharapkan kerugian. Jadi mari kita lanjutkan diskusi dan tunjukkan opsi perdagangan opsi bearish.

Beruang panggilan menyebar

Bear Call Spread adalah salah satu dari 2 strategi perdagangan opsi rendah yang diterapkan oleh pedagang opsi dengan prospek pasar "sedikit bearish".

Strategi ini termasuk membeli 1 opsi Panggilan ATM, harga pelaksanaan yang lebih tinggi, dan menjual 1 opsi Panggilan ITM, yang merupakan harga pelaksanaan yang lebih rendah. Dengan demikian, kedua panggilan harus memiliki stok dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Spread panggilan bearish dibuat untuk kredit bersih, dan keuntungan mengalir dari strategi ini saat harga saham turun. Potensi keuntungan terbatas pada kredit bersih, dan kemungkinan kerugian terbatas pada margin dikurangi kredit bersih. Kredit bersih sama dengan premi yang diterima dikurangi dengan premi yang dibayarkan.

Beruang put menyebar

Ini seperti Bull Call Spread dan mudah diterapkan. Trader menerapkan strategi ini saat prospek pasar sedikit bearish, yaitu saat trader memperkirakan pasar akan turun tetapi tidak terlalu banyak.

Strategi ini mencakup pembelian opsi Put ITM dan penjualan opsi Put OTM. Perlu diperhatikan bahwa kedua penempatan harus memiliki saham pokok yang sama dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Strategi ini dirancang untuk debit bersih atau biaya dan laba bersih ketika harga saham yang mendasarinya turun.

Oleh karena itu, keuntungan dibatasi dan sama dengan spread dikurangi debit bersih, dan kerugian sama dengan debit bersih. Hutang bersih sama dengan premi yang dibayarkan dikurangi bonus yang diterima.

Mengupas

Bar bearish dalam strategi opsi netralnya, termasuk pembelian 1 ATM Call dan 2 ATM Puts. Namun, perlu dicatat bahwa opsi ini harus dibeli dengan dasar dan harga pelaksanaan yang sama, dan pada tanggal kedaluwarsa yang sama.

Pedagang mendapat untung ketika harga saham yang mendasarinya bergerak naik atau turun secara signifikan menjelang tanggal kedaluwarsa, tetapi umumnya, mereka mendapat untung besar saat harga turun.

Tempat sintetis

Synthetic put adalah salah satu strategi perdagangan opsi yang diterapkan ketika investor memiliki pandangan bearish terhadap saham dan mengkhawatirkan potensi kekuatan saham tersebut dalam jangka pendek.

Keuntungan dari strategi ini dicapai ketika harga dasar diturunkan. Jadi strategi ini juga dikenal sebagai long sintetik put.

High put sintetis disebut sebagai strategi ini memiliki potensi keuntungan yang sama dengan long put.

Kangkang panjang dan pendek

Long straddle adalah salah satu strategi perdagangan paling mudah untuk menerapkan opsi netral pasar. Setelah diterapkan, untung dan rugi tidak akan terpengaruh oleh arah pergerakan pasar.

Strategi ini melibatkan pembelian panggilan dan penempatan opsi di ATM. Perlu dicatat bahwa kedua opsi harus tunduk pada standar yang sama, memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama, dan juga tunduk pada teguran yang sama.

Short Straddle melibatkan penjualan ATM Call dan Put options, tidak seperti Long Straddle.

Mencekik panjang dan pendek

Ini mirip dengan straddle, tetapi satu-satunya perbedaan di antara mereka adalah - dalam straddle, penting untuk membeli call dan put option pada harga strike ATM sambil mencekik panggilan ATM dan put option inklusif.

Long Strangle termasuk membeli satu set ATM dan opsi panggilan dari ATM. Di sini keuntungan tidak terbatas, dan kerugian maksimum sama dengan aliran bersih premi.

Pendek Strangle, oleh karena itu, termasuk penjualan opsi pada penjualan dan penyelesaian ATM.

Kupu-kupu panjang dan pendek

Strategi perdagangan opsi netral ini menggabungkan spread bullish dan bearish dengan risiko tetap dan keuntungan terbatas. Opsi dengan harga pelaksanaan yang lebih tinggi dan lebih pendek memiliki jarak yang sama dari opsi on-the-money.

Spread panggilan kupu-kupu yang panjang termasuk membeli satu opsi panggilan ITM, menulis dua opsi panggilan ATM, dan membeli satu opsi panggilan ATM.

Strategi penyebaran kupu-kupu jangka pendek termasuk menjual satu opsi panggilan tunai, membeli dua opsi panggilan tunai, dan menjual panggilan tanpa uang.

Condor besi panjang dan pendek

Iron Condor adalah salah satu strategi perdagangan opsi, yang terdiri dari dua putt (satu panjang dan satu pendek), dua panggilan (satu panjang dan satu pendek), dan empat harga pelaksanaan. Semua harus memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama.

Setelah kedaluwarsa, keuntungan maksimum dicapai ketika aset dasar ditutup di antara harga tengah yang dapat direalisasikan.

Panggilan panjang

Dalam strategi perdagangan ini, pedagang membeli panggilan yang disebut "ekstensi" dan mengharapkan harga aset melebihi harga pelaksanaan hingga kadaluarsa. Pertumbuhan perdagangan ini terungkap, dan pedagang sering kali bisa mendapatkan investasi pertama mereka saat saham naik.

Puncak percakapan panjang secara teoritis tidak terbatas. Jika saham terus naik sebelum akhir, mereka mungkin juga tetap lebih tinggi. Untuk alasan ini, diskusi panjang adalah salah satu cara paling populer untuk bertaruh pada kenaikan harga saham.

Kerugian dari panggilan panjang adalah kerugian total investasi Anda, $ 100. Jika harga aset di bawah harga pelaksanaan, panggilan berakhir tidak berharga, dan Anda tidak punya apa-apa lagi.

Panggilan tertutup

Panggilan tertutup adalah tentang menjual opsi panggilan ("disingkat") tetapi dengan omset. Di sini pedagang menjual satu panggilan dan membeli aset yang tunduk pada opsi, 100 persen dari setiap panggilan yang terjual.

Memegang aset bisa menjadi perdagangan yang berisiko - panggilan singkat - ke perdagangan yang relatif aman yang dapat menghasilkan keuntungan. Pedagang mengharapkan harga aset lebih rendah dari harga pelaksanaan saat kadaluarsa.

Jika aset berakhir di atas harga pelaksanaan, pemilik harus menjual aset kepada pembeli yang memanggil pada harga pelaksanaan.

Puncak panggilan yang ditanggung terbatas pada premi yang diterima, tidak peduli seberapa tinggi harga asetnya. Jadi Anda tidak bisa melakukan lebih dari itu, tetapi Anda bisa kehilangan lebih banyak.

Keuntungan apa pun yang dapat Anda hasilkan dengan meningkatkan inventaris akan dikembalikan kepada Anda selama panggilan singkat.

Put panjang

Dalam jangka panjang, seorang pedagang membeli put - yang disebut put "terakhir" - dan mengharapkan harga aset berada di bawah harga pelaksanaan saat jatuh tempo. Puncak dari perdagangan ini bisa berkali-kali lipat dari investasi awal jika nilai saham turun.

Puncak long put hampir sama bagusnya dengan long call karena keuntungannya bisa berlipat ganda dari premi opsi yang dibayarkan. Namun, pasokan tidak boleh di bawah nol dan membatasi puncak, sementara panggilan panjang secara teoritis tidak terbatas.

Posisi tinggi masih merupakan cara mudah dan populer untuk bertaruh pada penurunan saham dan bisa lebih aman daripada menggali saham.

Kiat pemula untuk diikuti saat berdagang opsi

• Sebagai pemula, Anda harus mengikuti beberapa tips penting saat melakukan trading opsi. Pertama, jangan panik dan tenang sejenak sebelum Anda memahami konsep options trading.

• Sebagai pembeli opsi, yang Anda khawatirkan adalah memiliki tujuan di mana Anda harus memilih opsi panggilan berdasarkan tanggal kedaluwarsa. Kedaluwarsa ini akan memberi Anda waktu untuk berdagang untuk mulai mengerjakan dukungan Anda.

• Tetapi ketika berbicara tentang opsi penulisan, Anda harus selalu memilih salah satu yang memiliki peluang kedaluwarsa tercepat, setelah itu Anda dapat dengan cepat mengurangi tanggung jawab Anda. Selain itu, selalu disarankan untuk menemukan yang termurah saat membeli opsi. Ini akan memberi Anda peluang bisnis yang menguntungkan. Oleh karena itu, konversi rata-rata dari opsi yang terjangkau tersebut jauh lebih rendah.

• Di satu sisi, ini bahkan menunjukkan bahwa peluang perdagangan yang sukses sangat tipis. Ini sering mengarah pada kesimpulan bahwa volatilitas dan opsi tersirat masih undervalued. Dengan cara ini, Anda memulai bisnis untuk keuntungan Anda, dan potensi keuntungannya bisa sangat besar.

• Selain itu, risiko kerugian yang lebih tinggi mungkin sedikit lebih rendah jika Anda berencana untuk membeli opsi saat volatilitas tersirat sangat tinggi.

Tantangan yang harus dihadapi selama perdagangan opsi

Peluang bisnis memiliki tantangan khusus yang harus Anda hadapi untuk mendapatkan peluang yang menggiurkan. Hal ini dapat dicapai dengan mengikuti beberapa strategi keuntungan yang baik. Beberapa tantangan yang signifikan adalah:

• Opsi biasanya kedaluwarsa, tidak seperti saham lain yang datang dengan jangka waktu tidak terbatas. Durasi perdagangan cukup terbatas, dan sekali tanpanya, Anda tidak akan mendapatkan kesempatan lain dalam kehidupan opsi tertentu.

• Rata-rata yang rendah dikenal sebagai strategi jangka panjang. Namun, strategi ini kurang cocok untuk opsi karena memiliki umur yang terbatas.

• Persyaratan margin akan berdampak material pada kebutuhan modal usaha.

Saat memilih harga, dengan mempertimbangkan berbagai faktor akan membawa hambatan tertentu bagi bank ke arah yang menguntungkan! Di sisi lain, beberapa faktor dapat menghancurkan keuntungan yang cukup besar dalam jangka pendek, seperti membuang-buang waktu, membayar dividen, dan mematuhi peraturan.

Pertanyaan Terkait (FAQ)

Apakah lebih baik berdagang opsi daripada saham?

Opsi mungkin merupakan opsi yang lebih baik jika Anda membatasi risiko hingga jumlah tertentu. Opsi memungkinkan Anda memperoleh pengembalian seperti saham saat menginvestasikan sejumlah kecil uang, sehingga dapat menjadi cara untuk membatasi risiko Anda dalam batas tertentu. Opsi dapat menjadi strategi yang membantu jika Anda adalah investor tingkat lanjut.

Apakah perdagangan opsi hanyalah perjudian?

Kebanyakan orang berpikir bahwa perdagangan opsi itu seperti perjudian. Tapi aku kuat dalam hal itu. Jadi, jika Anda tahu cara memperdagangkan opsi, atau Anda dapat melihat dan belajar dari pedagang seperti saya, perdagangan opsi bukanlah pertaruhan tetapi cara untuk mengurangi risiko.

Bisakah Anda kehilangan banyak uang pada opsi?

Anda bisa kehilangan lebih banyak uang jika Anda berinvestasi dalam opsi perdagangan dalam waktu yang relatif singkat. Hal ini berbeda dengan membeli saham secara langsung. Dalam hal ini, harga aset terendah adalah $0, jadi Anda akan kehilangan sebagian besar dari jumlah yang Anda beli.

Mengapa pilihannya begitu murah?

Opsi out-of-the-money (ATM) lebih murah daripada opsi lain karena membutuhkan saham untuk bergerak dalam jumlah besar agar menguntungkan. Semakin banyak uang pilihannya, semakin murah karena pemangku kepentingan cenderung tidak mencapai harga pelaksanaan.

Pikiran terakhir

Anda telah membaca tentang opsi strategi opsi dalam panduan di atas. Memilih broker yang baik untuk melakukan perdagangan opsi adalah pilihan terbaik. Jadi buka akun demo dan berdagang, dan bersiaplah untuk berdagang opsi hari ini.

Hanya tahu beberapa strategi. Jika Anda ingin kami memiliki strategi, pelajarilah dengan baik. Sebelum menggunakan strategi opsi apa pun, analisis keadaan pasar saat ini (sebagai keadaan saham tertentu). Pastikan prospek pasar/saham sejalan dengan strategi kemenangan Anda.