Las 15 mejores estrategias de comercio de opciones que todo operador debe conocer

Los comerciantes a menudo se lanzan al comercio de opciones con poca comprensión de las estrategias de opciones que pueden usar. Sin embargo, muchas estrategias alternativas reducen el riesgo y maximizan los rendimientos. Con un poco de esfuerzo, los operadores pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y el poder de las opciones sobre acciones con las mejores estrategias de negociación de opciones .

El comercio de opciones puede ser complicado, pero existen muchas estrategias básicas que la mayoría de los inversores pueden utilizar para mejorar los rendimientos, apostar por los movimientos del mercado o bloquear posiciones existentes.

Los diferenciales incluyen la compra de una (o más) opciones y la venta simultánea de otra opción (como opciones).

¿Qué se entiende por comercio de opciones?

El contrato de opción le da al inversionista la opción de comprar (para una opción de compra) o vender (para una opción de venta) el activo subyacente que depende de su tipo. Cada contrato de opción tiene una fecha de vencimiento en la cual el inversionista puede ejercer efectivamente la opción.

Una cosa esencial acerca de las opciones es que otorgan a los inversores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender activos (es decir, acciones) a un precio y en una fecha acordada.

Este blog discutirá 15 estrategias de comercio de opciones de este tipo que todo comerciante debe saber al operar con opciones.

Las 15 mejores estrategias de negociación de opciones que un operador debe conocer

Propagación de llamada de toro

Un diferencial de llamada alcista es una estrategia comercial alcista que implica comprar una llamada en el dinero (ATM) y vender una llamada fuera del dinero .

Así, ambas convocatorias deberán tener las mismas existencias y fecha de caducidad.

Nuevamente, esta estrategia se logra si el precio del activo subyacente es igual al diferencial menos el débito neto, y se produce una pérdida cuando el precio del activo cae de manera similar al débito neto.

La deuda neta es igual a la prima pagada por apuestas más cortas menos la compensación por apuestas más largas. El diferencial indica la diferencia entre los precios de realización más altos y más bajos. Bull Call Spread ayuda a proteger contra la caída de precios y también reduce las ganancias.

Esta estrategia funciona como una excelente alternativa a la compra de una opción de compra solo si los comerciantes no son agresivamente fuertes en la acción.

Margen de venta alcista

Bueno, esta es una de las estrategias de negociación de opciones más sólidas. Se puede implementar si son optimistas sobre el movimiento del activo subyacente. La estrategia es similar a un diferencial de llamada alcista, donde en lugar de una opción de compra, compramos una opción de venta. Esta estrategia incluye comprar 1 opción de venta OTM y vender 1 opción de venta ITM.

Por lo tanto, ambas colocaciones deben tener el mismo activo subyacente y fecha de vencimiento.

El bull spread se forma para el crédito neto como la cantidad neta recibida. La ganancia del aumento del precio de los activos se limita al crédito neto recibido. Por otro lado, la pérdida potencial es limitada y ocurre cuando el precio del activo cae por debajo del precio de ejercicio en la configuración alta.

Propagación posterior de la relación de llamadas

Call Ratio Back Spread es una estrategia de comercio de opciones sencilla, y esta estrategia se implementa cuando uno es muy fuerte en acciones o índices.

Esta estrategia permite a los comerciantes obtener ganancias ilimitadas cuando el mercado sube y ganancias limitadas cuando el mercado cae. Una pérdida solo es posible si el mercado se mantiene dentro de un rango específico. En otras palabras, los comerciantes pueden beneficiarse si el mercado se mueve en ambas direcciones.

En cambio, esta estrategia es una estrategia de tres patas que consiste en comprar dos opciones de compra de cajeros automáticos y vender una opción de compra de ITM.

Llamada sintética

Una llamada sintética es una de las estrategias de negociación de opciones que utilizan los operadores que tienen una perspectiva sólida para las acciones a largo plazo, pero también están preocupados por los riesgos a la baja. Esta estrategia ofrece un potencial de ganancias ilimitado con un riesgo limitado.

La estrategia consiste en comprar opciones para colocar las acciones que tenemos y donde tenemos una perspectiva sólida.

Si el precio de la opción de venta aumenta, podemos obtener una ganancia, mientras que si el precio cae, la pérdida se limita a la prima pagada por la opción de venta. La estrategia es similar a la estrategia de opción de venta protectora.

Ahora el mundo opera en base a la oferta y la demanda y el mercado de valores. Entonces, cuando ve que las personas vuelan alto durante un mercado fuerte, siempre hay mucho en las estrategias de negociación de opciones bajistas.

El grupo "Manu Mandoriyas" (Referencia: Estafa 1992) siempre espera una desventaja. Así que continuemos la discusión y mostremos las opciones de comercio de opciones bajistas.

Propagación de llamada de oso

Bear Call Spread es una de las 2 estrategias comerciales de opciones bajas implementadas por operadores de opciones con una perspectiva de mercado "ligeramente bajista".

Esta estrategia incluye comprar 1 opción Call ATM, un precio de ejercicio más alto, y vender 1 opción Call ITM, que es un precio de ejercicio más bajo. Así, ambas convocatorias deben tener el mismo stock y fecha de vencimiento.

Se crea un diferencial de llamada bajista para un crédito neto, y las ganancias fluyen de esta estrategia a medida que caen los precios de las acciones. La ganancia potencial se limita al crédito neto y la posible pérdida se limita al margen menos el crédito neto. El crédito neto es igual a la prima recibida menos la prima pagada.

oso poner propagación

Esto es como Bull Call Spread y fácil de implementar. Los comerciantes implementan esta estrategia cuando la perspectiva del mercado es ligeramente bajista, es decir, cuando los comerciantes esperan que el mercado caiga, pero no tanto.

Esta estrategia incluye la compra de la opción Put ITM y la venta de la opción Put OTM. Cabe señalar que ambas colocaciones deben tener la misma acción subyacente y la misma fecha de vencimiento.

Esta estrategia está diseñada para el débito neto o el costo neto y la ganancia cuando cae el precio de las acciones subyacentes.

Por lo tanto, la ganancia es limitada y es igual al diferencial menos el débito neto, y la pérdida es igual al débito neto. La deuda neta es igual a la prima pagada menos el bono recibido.

Tira

La barra es bajista en su estrategia de opciones neutrales, incluida la compra de 1 llamada de cajero automático y 2 de venta de cajeros automáticos. Sin embargo, cabe señalar que estas opciones deben comprarse sobre la misma base y al mismo precio de ejercicio, y en la misma fecha de vencimiento.

Los comerciantes obtienen ganancias cuando el precio de la acción subyacente sube o baja significativamente hacia la fecha de vencimiento, pero generalmente obtienen grandes ganancias cuando los precios caen.

puesto sintético

La venta sintética es una de las estrategias de negociación de opciones implementadas cuando los inversores tienen una visión bajista de las acciones y están preocupados por la fortaleza potencial de esas acciones a corto plazo.

La ganancia de esta estrategia se logra cuando se reduce el precio base. Por lo tanto, esta estrategia también se conoce como put sintética larga.

Se hace referencia a la opción high put sintética porque esta estrategia tiene el mismo potencial de ganancias que la opción long put.

Horcajadas largas y cortas

Un straddle largo es una de las estrategias comerciales más sencillas para implementar una opción neutral en el mercado. Una vez implementado, las ganancias y pérdidas no se verán afectadas por la dirección en la que se moverá el mercado.

Esta estrategia consiste en comprar llamadas y poner opciones en un cajero automático. Cabe señalar que ambas opciones deben estar sujetas al mismo estándar, tener la misma fecha de vencimiento y también estar sujetas a la misma huelga.

Short Straddle implica la venta de opciones de compra y venta en cajeros automáticos, a diferencia de Long Straddle.

Estrangulamientos largos y cortos

Esto es similar a un straddle, pero la única diferencia entre ellos es que, en un straddle, es esencial comprar opciones de compra y venta al precio de ejercicio del cajero automático mientras se estrangulan las opciones de compra y venta del cajero automático incluidas.

Long Strangle incluye la compra de un conjunto de cajeros automáticos y opciones de llamada desde un cajero automático. Aquí la ganancia es infinita y la pérdida máxima es igual al flujo neto de primas.

Short Strangle, por tanto, incluye la venta de opciones sobre la venta y liquidación de cajeros automáticos.

mariposa larga y corta

Esta estrategia de comercio de opciones neutral combina diferenciales alcistas y bajistas con un riesgo fijo y ganancias limitadas. Las opciones con precios de ejercicio más altos y más cortos están a la misma distancia de las opciones on-the-money.

El diferencial de llamada de mariposa larga incluye la compra de una opción de compra de ITM, la suscripción de dos opciones de compra de cajero automático y la compra de una opción de compra de cajero automático.

La estrategia de diferencial de mariposa a corto plazo incluye vender una opción de compra en efectivo, comprar dos opciones de compra en efectivo y vender una opción de compra sin dinero.

Cóndor de hierro largo y corto

El Iron Condor es una de las estrategias de negociación de opciones, que consta de dos putts (uno largo y otro corto), dos llamadas (una larga y otra corta) y cuatro precios de ejercicio. Todos deben tener la misma fecha de caducidad.

Al vencimiento, la ganancia máxima se logra cuando el activo subyacente se cierra entre los precios de realización medios.

Llamada larga

En esta estrategia comercial, el comerciante compra una llamada llamada "extensión" y espera que el precio del activo supere el precio de ejercicio hasta el vencimiento. Se revela el crecimiento de este comercio, y los comerciantes a menudo pueden obtener su primera inversión cuando sube la acción.

El pico de conversaciones largas es teóricamente ilimitado. Si las acciones continúan aumentando antes del final, también pueden permanecer más altas. Por esta razón, las discusiones prolongadas son una de las formas más populares de apostar por el aumento de los precios de las acciones.

La desventaja de una llamada larga es la pérdida total de su inversión, $ 100. Si los precios de los activos están por debajo del precio de ejercicio, la llamada caduca sin valor y no le queda nada.

llamada cubierta

Una llamada cubierta se trata de vender una opción de compra ("acortada") pero con un volumen de negocios. Aquí el comerciante vende una opción call y compra un activo sujeto a la opción, el 100 por ciento de cada opción call vendida.

La tenencia de activos puede ser una operación riesgosa, una llamada corta, a una operación relativamente segura que puede generar una ganancia. Los operadores esperan que el precio del activo sea más bajo que el precio de ejercicio al vencimiento.

Si los activos terminan por encima del precio de ejercicio, el propietario debe vender los activos al comprador que llama al precio de ejercicio.

El pico de la llamada cubierta se limita a la prima recibida, sin importar cuán alto sea el precio de los activos. Así que no puedes hacer más que eso, pero puedes perder más.

Cualquier beneficio que pueda obtener al aumentar el inventario se le reembolsará durante la breve llamada.

puesta larga

En la opción de venta larga, un comerciante compra una opción de venta, la llamada "última" opción de venta, y espera que el precio del activo esté por debajo del precio de ejercicio cuando expire. La culminación de este comercio puede ser muchas veces la inversión inicial si el valor de las acciones cae.

El pico de una opción put larga es casi tan bueno como una opción call larga porque la ganancia puede ser múltiplos de la prima de la opción pagada. Sin embargo, la oferta no puede ser inferior a cero y limitar el pico, mientras que una llamada larga tiene una subida teóricamente ilimitada.

Las posiciones altas siguen siendo una forma fácil y popular de apostar por una caída de las acciones y pueden ser más seguras que excavar en las acciones.

Consejos para principiantes a seguir al operar con opciones

• Como novato, debe seguir algunos consejos esenciales al operar con opciones. En primer lugar, no entre en pánico y cálmese por un tiempo antes de comprender el concepto de comercio de opciones.

• Como comprador de opciones, todo lo que le preocupa es tener un objetivo en el que debe buscar opciones de compra en función de la fecha de vencimiento. Este vencimiento le dará tiempo para operar y comenzar a trabajar en su soporte.

• Pero cuando se trata de escribir opciones, siempre debe elegir la que tenga la probabilidad de vencimiento más rápida, después de lo cual puede reducir rápidamente sus responsabilidades. Además, siempre se recomienda buscar la más barata a la hora de comprar opciones. Esto le dará una alta probabilidad de un negocio rentable. Por lo tanto, la conversión promedio de opciones tan asequibles es mucho menor.

• En cierto modo, esto incluso sugiere que las posibilidades de éxito en el comercio son escasas. Esto a menudo lleva a la conclusión de que la volatilidad implícita y las opciones aún están infravaloradas. De esta manera, inicia un negocio para su beneficio y el potencial de ganancias puede ser enorme.

• Además, el riesgo de mayores pérdidas puede ser levemente menor si planea comprar opciones cuando la volatilidad implícita es muy alta.

Desafíos a enfrentar durante el comercio de opciones

Las oportunidades comerciales tienen desafíos específicos que debe enfrentar para obtener oportunidades lucrativas. Esto se puede lograr siguiendo algunas buenas estrategias de ganancias. Algunos de los desafíos importantes son:

• Las opciones suelen vencer, a diferencia de otras acciones que vienen con un plazo indefinido. La duración de la negociación es bastante limitada y, una vez sin ella, no tendrá otra oportunidad en la vida específica de la opción.

• Un promedio bajo se conoce como una estrategia a largo plazo. Sin embargo, esta estrategia es menos adecuada para las opciones porque tiene una vida limitada.

• Los requisitos de margen tendrán un impacto material en los requisitos de capital empresarial.

¡Al elegir precios, tener en cuenta varios factores traerá ciertos obstáculos para el banco en una dirección favorable! Por otro lado, varios factores pueden destruir ganancias considerables en el corto plazo, como perder el tiempo, pagar dividendos y cumplir con las regulaciones.

Preguntas relacionadas (FAQ)

¿Es mejor operar con opciones que con acciones?

Las opciones pueden ser una mejor opción si limita el riesgo a una cierta cantidad. Las opciones le permiten obtener un rendimiento similar al de una acción cuando invierte una pequeña cantidad de dinero, por lo que pueden ser una forma de limitar su riesgo dentro de ciertos límites. Las opciones pueden ser una estrategia útil si es un inversor avanzado.

¿El comercio de opciones es solo una apuesta?

La mayoría de la gente piensa que el comercio de opciones es como apostar. Pero soy fuerte en eso. Por lo tanto, si sabe cómo operar con opciones, o si puede observar y aprender de un operador como yo, el comercio de opciones no es una apuesta, sino una forma de reducir el riesgo.

¿Se puede perder mucho dinero en opciones?

Puede perder más dinero si invierte en opciones comerciales en un período relativamente corto. Esto es diferente de comprar acciones inmediatamente. En ese caso, el precio más bajo del activo sería $ 0, por lo que perderá la mayor parte de la cantidad por la que lo compró.

¿Por qué las opciones son tan baratas?

Las opciones fuera del dinero (ATM) son más baratas que otras opciones porque requieren que las acciones se muevan a granel para ser rentables. Cuanto más dinero sea la opción, más barata será porque es menos probable que el interesado alcance el precio de ejercicio.

Pensamientos finales

Ha leído sobre las opciones de la estrategia de opciones en la guía anterior. Elegir un buen corredor para realizar operaciones de opciones es la mejor opción. Así que abra una cuenta demo y opere, y prepárese para operar con opciones hoy.

Solo conoce algunas estrategias. Si quieres que tengamos una estrategia, apréndelas muy bien. Antes de utilizar cualquier estrategia de opciones, analice el estado actual de los mercados (como el estado de una acción en particular). Asegúrese de que la perspectiva del mercado/acciones se alinee con su estrategia ganadora.