CFD vs Niaga Hadapan: Dijelaskan kebaikan dan keburukan

Sekiranya anda menggerogoti perbezaan antara CFD dan niaga hadapan , anda tidak bersendirian.

Banyak peniaga menemui CFD dan niaga hadapan ketika mereka mula berniaga. Sebilangan besar orang, bagaimanapun, tidak mengetahui perbezaan antara mereka.

Dalam panduan ini, kami akan memberitahu anda apa CFD dan niaga hadapan, bagaimana anda memperdagangkannya dan apa perbezaan antara keduanya.

Apa itu CFD?

CFD adalah sejenis derivatif kewangan leveraged yang membolehkan anda membuat spekulasi mengenai pergerakan harga pasaran yang mendasari tanpa mengambil hak milik langsung. Sebagai contoh, jika anda yakin harganya akan naik, anda akan 'membeli pasaran yang mendasari. Sebaliknya, jika anda yakin harganya akan menurun, anda akan 'menjual' pasaran yang mendasari.

Semasa berdagang CFD , keuntungan atau kerugian anda ditentukan dengan menggandakan keseluruhan ukuran kedudukan anda dengan perbezaan antara harga buka dan tutup harga anda.

Bagaimana CFD berfungsi?

Anda tidak memiliki aset pendasar semasa anda memperoleh kontrak CFD; sebaliknya, anda membuat spekulasi mengenai turun naik harganya. Anda juga boleh memperdagangkan CFD dengan leverage, yang bermaksud peniaga hanya perlu mempertaruhkan jumlah (margin) yang sederhana untuk menguruskan kedudukan pasaran yang jauh lebih besar.

Sebagai contoh, jika broker menawarkan leverage 100: 1, margin $ 1,000 diperlukan untuk menguruskan kedudukan perdagangan $ 100,000 di pasaran.

Leverage membantu anda menyebarkan modal dan memperoleh lebih banyak pulangan dengan pelaburan yang lebih kecil. Walau bagaimanapun, leverage adalah pedang bermata dua, dan kerugian besar dapat terjadi pada transaksi yang bertentangan dengan jangkaan anda. Oleh itu, harga CFD menggambarkan kedua-dua tawaran dan tawaran.

Pembeli menawar harga yang bersedia mereka bayar, sementara penjual meminta jumlah terendah yang mereka bersedia terima. Penyebaran CFD adalah perbezaan antara harga bid dan ask, yang memberi kita gambaran tentang berapa kos untuk berdagang.

Anda boleh dikenakan bayaran tambahan sebagai tambahan kepada spread jika mereka melakukan perdagangan terbuka semalaman. Ia dipanggil rollover fee atau tukar fee. Seorang broker mengenakan bayaran ini kerana mengekalkan kedudukan leverage di pasaran di luar waktu sibuk harian yang sibuk.

Ini adalah bayaran untuk pembiayaan semalaman. Tidak ada bayaran atau caj tersembunyi tambahan pada platform broker forex, oleh itu spread dan rollover adalah satu-satunya kos perdagangan CFD.

Apa yang boleh anda jual dengan CFD?

Anda boleh memperdagangkan pasangan, saham, komoditi, tenaga, cryptocurrency, ETF dan bon forex.

Bagaimana untuk berdagang CFD?

Untuk berdagang CFD, pertama, anda perlu memilih aset yang ingin diperdagangkan, seperti pasangan forex, komoditi, atau cryptocurrency. Selepas itu, anda mesti memilih sama ada pasaran pilihan anda akan bergerak ke arah bullish atau bearish.

Peniaga membuat penilaian berdasarkan pelbagai fakta. Sebagai contoh, penganalisis asas melihat fakta dan nombor, tetapi peniaga teknikal hanya melihat carta harga.

Di platform perdagangan anda, anda dapat melihat harga beli dan harga jual. Oleh itu, jika anda merasakan aset anda meningkat, beli; jika anda yakin ia akan turun, juallah.

Nilai urus niaga anda, serta berapa banyak keuntungan atau kerugian anda untuk setiap titik perubahan di pasaran yang mendasari, ditentukan oleh jumlah CFD yang anda beli atau jual.

Bergantung pada aset yang anda jual, nilai CFD tunggal berubah-ubah. Dalam kes ekuiti, CFD sama dengan membeli atau menjual satu bahagian. Ia sama dengan satu lot dalam perdagangan forex. Untuk pelbagai aset, CFD anda mungkin berharga dalam pelbagai mata wang.

Ingatlah bahawa CFD dimanfaatkan, yang bermaksud anda tidak perlu mengumpulkan keseluruhan jumlah perdagangan anda di muka.

Anda dapat melihat keuntungan atau kerugian aktif di bahagian kedudukan terbuka platform perdagangan anda setelah membuka perdagangan. Perubahan harga pasaran yang mendasari akan tercermin dalam nilai kedudukan anda semasa ia naik dan turun.

Anda akan menutup perdagangan anda dengan berdagang ke arah yang bertentangan. Sebagai contoh, untuk mengurangkan pendedahan anda, jika anda menjual 10 CFD pada awalnya, anda perlu memperoleh 10 CFD hari ini. Sekiranya harga pasaran mencapai tahap berhenti atau mengambil keuntungan, perdagangan anda akan ditutup dengan segera.

Apakah kebaikan dan keburukan CFD ?

Kelebihan CFD

● Anda tidak memperoleh hak atau tanggungjawab mengenai aset yang mendasari, dan anda tidak memilikinya.

● Jika dibandingkan dengan memiliki aset pendasar melalui leverage, membuka perdagangan memerlukan modal yang lebih sedikit.

● Pertaruhan pendek atau panjang boleh dimulakan berdasarkan keadaan pasaran dan strategi perdagangan semasa.

● Dari platform yang sama, anda boleh memperdagangkan banyak aset.

Kekurangan CFD

● Anda tidak boleh mendapat keuntungan dari pergerakan kecil kerana anda perlu membayar spread semasa masuk dan keluar.

● Perdagangan CFD adalah pasaran sepantas kilat yang memerlukan perhatian berterusan. Anda berkedip, bersin, dan pergi adalah peluang anda.

Apakah niaga hadapan?

Kontrak niaga hadapan melibatkan dua pihak yang bersetuju untuk memperdagangkan pasaran yang mendasari kemudian dengan harga yang telah ditentukan.

Apabila pembeli atau penjual membuat kontrak niaga hadapan, pembeli menerima tanggungjawab untuk membeli pasaran yang mendasari pada atau sebelum kontrak berakhir dengan harga yang telah ditetapkan. Begitu juga, penjual menerima hak untuk menjualnya semasa tamat kontrak atau sebelum.

Bagaimana niaga hadapan berfungsi?

Niaga hadapan biasanya digunakan untuk melindungi diri dari kenaikan harga pasaran yang mendasari. Kontrak niaga hadapan membolehkan anda mengunci harga dan melindungi diri anda daripada turun naik harga (naik atau turun) pada masa hadapan.

Untuk mendapatkan idea tentang cara kerja niaga hadapan, pertimbangkan contoh:

Perniagaan syarikat penerbangan yang ingin mengelakkan kenaikan harga bahan bakar jet yang tidak dijangka dapat memperoleh kontrak niaga hadapan yang mengikat mereka untuk membeli sejumlah bahan bakar jet untuk penghantaran pada harga tertentu di masa depan.

Seorang pengedar bahan api dapat menjual kontrak niaga hadapan untuk memastikan bekalan bahan bakar yang berterusan dan melindungi diri dari kejatuhan harga.

Kedua-dua pihak bersetuju dengan syarat yang tepat untuk pembelian atau penjualan 1 juta gelen bahan bakar, dengan penghantaran dalam 120 hari dan harga $ 5 per galon.

Kedua-dua pihak, dalam hal ini, adalah pelindung nilai atau firma tulen yang mesti memperdagangkan komoditi yang mendasarinya kerana penting untuk operasi mereka. Oleh itu, mereka menggunakan pasaran niaga hadapan untuk membatasi risiko turun naik harga mereka.

Namun, ada kelainan! Tidak semua orang di pasaran niaga hadapan ingin berdagang dengan niaga hadapan. Sebaliknya, individu-individu ini adalah pelabur niaga hadapan atau spekulator yang bertujuan untuk mendapat keuntungan dari turun naik harga kontrak.

Sekiranya harga bahan bakar jet melonjak, nilai kontrak niaga hadapan juga akan naik, dan pemilik kontrak mungkin dapat menjualnya dengan harga yang lebih tinggi di pasaran niaga hadapan.

Pelabur-pelabur ini boleh membeli dan menjual kontrak niaga hadapan tanpa bermaksud untuk menyampaikan komoditi yang mendasari; sebaliknya, mereka berada di pasar untuk berspekulasi mengenai perubahan harga.

Apa yang boleh anda jual dengan niaga hadapan?

Anda boleh memperdagangkan pasangan, saham, komoditi, tenaga, cryptocurrency, ETF dan bon forex. Kontrak niaga hadapan sering diperdagangkan di bursa, dengan satu pihak bersetuju untuk membeli sejumlah sekuriti atau komoditi tertentu dan menerima penghantaran pada tarikh tertentu. Pihak penjualan kontrak berkomitmen untuk membekalkannya.

Bagaimana untuk berniaga niaga hadapan?

Pertukaran niaga hadapan di mana kontrak diniagakan akan menentukan sama ada urus niaga itu untuk penghantaran sebenar atau dibayar secara tunai. Sebagai contoh, syarikat boleh membuat kontrak penghantaran sebenar untuk menutup atau melindungi harga komoditi yang diperlukannya untuk pembuatan.

Sebilangan besar kontrak niaga hadapan, sebaliknya, berasal dari peniaga yang membuat spekulasi di pasaran. Oleh itu, perbezaan antara perjanjian asal dan harga perdagangan penutup ditutup atau dijelaskan dalam kontrak ini.

Kontrak niaga hadapan membolehkan anda bertaruh bagaimana harga komoditi akan berubah pada masa akan datang. Contohnya, mereka akan mendapat keuntungan sekiranya mereka membeli kontrak niaga hadapan dan harga aset naik dan diperdagangkan lebih tinggi daripada harga kontrak asal semasa tamat.

Sebelum tamat, kedudukan panjang akan ditutup dengan berkesan dengan mengimbangi atau melepaskan perdagangan beli dengan perdagangan jual dengan harga yang sama pada nilai semasa.

Perbezaan harga antara kedua kontrak tersebut akan dibayar secara tunai di akaun broker anda, dan tidak ada barang sebenar yang akan ditukar. Namun, anda boleh rugi jika harga aset lebih rendah daripada harga beli yang ditunjukkan dalam kontrak niaga hadapan.

Sekiranya anda yakin harga aset yang mendasari akan menurun, anda boleh mengambil posisi jual atau jual spekulatif. Sekiranya harga jatuh, anda akan menutup kontrak dengan menerima kedudukan mengimbangi. Perbezaan bersih kontrak akan dibayar pada akhir kontrak.

Berniaga hadapan sebagai lindung nilai

Niaga hadapan boleh digunakan untuk melindungi daripada turun naik harga dalam aset pendasar. Daripada membuat spekulasi, tujuannya adalah untuk melindungi kerugian daripada pergerakan harga negatif. Banyak perniagaan dana lindung nilai menggunakan - atau, dalam beberapa keadaan, menghasilkan - aset yang mendasari.

Sebagai contoh, pengeluar jagung boleh menggunakan niaga hadapan untuk mengunci harga untuk menjual produk mereka. Oleh itu, mereka mengurangkan risiko dan memastikan bahawa mereka akan memperoleh harga yang dipersetujui. Sebagai tambahan, jagung lindung nilai akan memberi ganti rugi kepada petani atas kerugian daripada menjual biji-bijian di pasar jika jagung jatuh.

Apakah kebaikan dan keburukan niaga hadapan ?

Kebaikan niaga hadapan

● Aset yang mendasari dapat diperkirakan menggunakan kontrak berjangka.

● Kos bahan mentah atau barang dapat dilindungi sehingga syarikat dilindungi dari turun naik harga.

● Kontrak hadapan hanya memerlukan sebahagian kecil daripada nilai kontrak untuk dikumpulkan dengan broker.

Keburukan

● Oleh kerana niaga hadapan menggunakan leverage, anda menghadapi risiko kehilangan lebih banyak daripada jumlah margin awal.

● Firma lindung nilai mungkin kehilangan perubahan harga positif jika melabur dalam kontrak niaga hadapan.

Apakah perbezaan antara CFD dan niaga hadapan ?

Setelah anda memahami apa itu CFD dan niaga hadapan, mari beritahu anda perbezaan antara keduanya.

1. Penyeragaman

Sebagai permulaan, kedua bentuk derivatif berbeza dari segi pertukarannya. Kontrak niaga hadapan ditukar di bursa yang dikawal selia seperti NASDAQ Futures Exchange (NFX), Euronext, dll. Pada akhirnya, standardisasi ini menjadikan produk masa depan sangat standard dan tepat. Satu-satunya perbezaan antara kontrak adalah tarikh penyelesaian.

Kontrak untuk perbezaan, sebaliknya, adalah produk over-the-counter (OTC). Mereka tidak ditawarkan oleh pertukaran rasmi melainkan oleh broker yang menetapkan syarat mereka sendiri. Penyedia CFD menetapkan dan menyiarkan harga masa nyata serta membina pasaran untuk aset untuk diperdagangkan.

2. Sebarkan

Perbezaan antara harga pembelian dan penjualan aset disebut spread. Spread digunakan untuk perdagangan niaga hadapan dan CFD. Sebaliknya, spread pada niaga hadapan agak sederhana. Sebaliknya, penyedia CFD sering menggunakan pasaran niaga hadapan untuk melindungi saham mereka, jadi CFD mempunyai spread yang lebih luas daripada niaga hadapan.

3. Saiz kontrak

Niaga hadapan dimaksudkan untuk digunakan oleh institusi pelaburan utama dan ditukarkan di bursa besar. Akibatnya, kontrak seperti itu sering kali mempunyai jumlah minimum yang signifikan. Satu kontrak niaga hadapan minyak mentah di COMEX, misalnya, mempunyai unit minimum 1,000 tong. Kontrak untuk perbezaan secara signifikan lebih fleksibel dalam hal ini, dan ia ditawarkan kepada peniaga kecil yang tidak mampu mendapat pendedahan yang lebih besar.

4. Leverage

Leverage membolehkan anda mendapat pendedahan kepada perdagangan yang lebih besar dengan pelaburan awal yang lebih kecil. Deposit asal ini dilipatgandakan atau dimanfaatkan, dan keuntungan atau kerugian dikira bergantung pada keseluruhan jumlahnya. Leverage niaga hadapan berbeza dari kontrak ke kontrak, walaupun secara umum tidak dapat disesuaikan. Kliring atau pertukaran menentukan margin permulaan (deposit minimum yang diperlukan untuk memperoleh kontrak niaga hadapan) untuk setiap jenis niaga hadapan. Sebilangan besar kontrak niaga hadapan memerlukan margin awal sekitar 5-10%.

Rakan niaga peniaga CFD adalah broker, bukan pertukaran. Kontrak CFD disediakan oleh broker, yang mempunyai kuasa untuk menentukan nilai margin awal. Ini menunjukkan bahawa mereka mempunyai alternatif untuk memilih had maksimum broker untuk peniaga individu.

5. Tarikh luput

Kontrak di pasaran niaga hadapan selalu menunjukkan tarikh tamat tempohnya. Ini adalah tarikh akhir untuk aset pendasar yang harus anda sampaikan pada harga yang dipersetujui di bawah syarat kontrak. Pertukaran yang membekalkan pasaran menetapkan tarikh luput untuk setiap kontrak niaga hadapan. Pada hakikatnya, kebanyakan kontrak niaga hadapan diselesaikan sebelum mencapai tarikh luput. Pedagang yang tidak berniat mengambil penghantaran untuk membuat kontrak niaga hadapan. Mereka hanya berminat untuk mendapat keuntungan dari perubahan harga pasaran.

Sebaliknya, kontrak perbezaan tidak mempunyai tarikh luput atau harga untuk masa depan. Apabila harga aset pendasar jatuh kepada anda, anda membuat kontrak dan membubarkannya. Keuntungan atau kerugian pada akhir kontrak adalah perbezaan antara harga permulaan dan harga akhir.

Bagaimana menguruskan risiko ketika berdagang CFD dan niaga hadapan?

Risiko harus diuruskan tanpa mengira sama ada anda berdagang CFD atau niaga hadapan. Malangnya, peniaga sering terbawa-bawa ketika membuat spekulasi di pasaran kewangan. Mereka masuk pada waktu yang salah dan tidak memperhatikan analisis pasaran. Inilah sebab mengapa banyak peniaga gagal. Walau bagaimanapun, anda boleh menguruskan risiko dengan mengikuti beberapa langkah.

Mempunyai rancangan perdagangan

Salah satu aspek penting dalam pengurusan risiko dan wang adalah disiplin. Ramai pelabur tidak teragak-agak untuk memulakan perdagangan, tetapi mereka tidak selalu tahu apa yang harus dilakukan seterusnya atau kapan untuk melakukannya. Dengan menerapkan strategi akan membuat anda tetap berdisiplin dan mencegah anda menyerah kepada emosi seperti ketakutan dan ketamakan, yang akan menyebabkan kegagalan.

Nisbah risiko / ganjaran

Jadi, berapa banyak yang harus anda ambil risiko pada perdagangan? Tidak ada peraturan yang keras dan cepat di sini, tetapi ukuran akaun, toleransi risiko, matlamat kewangan, dan bagaimana ia sesuai dengan keseluruhan rancangan perdagangan harus dipertimbangkan. Secara amnya, nisbah risiko / ganjaran adalah 1: 2. Ini bermaksud untuk setiap dolar yang hilang, anda harus memperoleh 2 dolar setiap perdagangan.

Letakkan stop-loss

Anda tidak boleh memandang rendah nilai perintah stop-loss dalam pengurusan risiko. Anda akan lebih rajin dalam pengurusan wang anda sekiranya anda membuat pesanan stop-loss. Perkara yang paling penting untuk diingat semasa meletakkan hentian anda adalah bahawa harga berhenti mesti sesuai untuk pasaran. Sekiranya risiko yang diperlukan dalam transaksi terlalu tinggi untuk toleransi risiko atau ukuran akaun anda, anda harus mencari pasaran lain.

Pemikiran terakhir

Walaupun mereka mempunyai aset pendasar yang hampir sama, niaga hadapan memerlukan komitmen minimum yang besar, sedangkan CFD tidak mempunyai syarat ini. CFD nampaknya menjadi pilihan yang lebih sesuai kerana kecekapan jenis perdagangan ini ditawarkan kepada peniaga runcit, walaupun produk berisiko tinggi. Dengan fleksibiliti jenis perdagangan ini menawarkan peniaga individu, CFD mungkin merupakan pilihan perdagangan yang lebih menarik dengan strategi perdagangan baru. Namun, ingat bahawa mempunyai kaedah pengurusan risiko dan kepakaran pasaran yang mencukupi sangat penting untuk kejayaan jangka panjang, tanpa mengira apa yang anda jual.