CFD vs Futures: Pro dan Kontra Dijelaskan

Jika Anda bingung tentang perbedaan antara CFD dan futures , Anda tidak sendirian.

Banyak trader menemukan CFD dan futures saat mereka memulai trading. Namun, kebanyakan orang tidak tahu perbedaan di antara mereka.

Dalam panduan ini, kami akan memberi tahu Anda apa itu CFD dan futures, bagaimana Anda memperdagangkannya, dan apa perbedaan di antara keduanya.

Apa itu CFD?

CFD adalah jenis derivatif keuangan dengan leverage yang memungkinkan Anda untuk berspekulasi tentang pergerakan harga pasar yang mendasarinya tanpa mengambil kepemilikan langsung. Misalnya, jika Anda yakin harga akan naik, Anda akan 'membeli pasar yang mendasarinya. Di sisi lain, jika Anda yakin harga akan turun, Anda akan 'menjual' pasar yang mendasarinya.

Saat memperdagangkan CFD , keuntungan atau kerugian Anda ditentukan dengan mengalikan seluruh ukuran posisi Anda dengan selisih antara harga pembukaan dan penutupan posisi Anda.

Bagaimana cara kerja CFD?

Anda tidak memiliki aset dasar saat Anda memperoleh kontrak CFD; sebaliknya, Anda berspekulasi tentang fluktuasi harganya. Anda juga dapat memperdagangkan CFD dengan leverage, yang berarti pedagang hanya perlu mempertaruhkan jumlah kecil (margin) untuk mengelola posisi pasar yang jauh lebih besar.

Misalnya, jika broker menawarkan leverage 100:1, margin $1.000 diperlukan untuk mengelola posisi perdagangan $100.000 di pasar.

Leverage membantu Anda menyebarkan modal dan mendapatkan lebih banyak pengembalian dengan investasi yang lebih kecil. Namun, leverage adalah pedang bermata dua, dan kerugian besar dapat terjadi pada transaksi yang bertentangan dengan harapan Anda. Oleh karena itu, harga CFD mencerminkan tawaran dan penawaran.

Pembeli menawar harga yang bersedia mereka bayar, sementara penjual meminta jumlah terendah yang bersedia mereka terima. Spread CFD adalah perbedaan antara harga bid dan ask, yang memberi kita gambaran tentang berapa biaya untuk trading.

Anda dapat dikenakan biaya tambahan selain spread jika mereka meninggalkan perdagangan terbuka semalaman. Ini disebut biaya rollover atau biaya peralihan. Seorang broker membebankan biaya ini untuk menjaga posisi leverage di pasar di luar jam perdagangan harian yang sibuk.

Ini secara efektif merupakan biaya untuk pendanaan semalam. Tidak ada biaya tersembunyi atau biaya tambahan pada platform broker forex, sehingga spread dan rollover adalah satu-satunya biaya perdagangan CFD.

Apa yang bisa Anda perdagangkan dengan CFD?

Anda dapat memperdagangkan pasangan valas, saham, komoditas, energi, mata uang kripto, ETF, dan obligasi.

Bagaimana cara memperdagangkan CFD?

Untuk memperdagangkan CFD, pertama, Anda harus memilih aset yang ingin Anda perdagangkan, seperti pasangan valas, komoditas, atau mata uang kripto. Setelah itu, Anda harus memilih apakah pasar pilihan Anda akan bergerak ke arah bullish atau bearish.

Trader membuat penilaian berdasarkan berbagai fakta. Misalnya, analis fundamental melihat fakta dan angka, tetapi pedagang teknis hanya melihat grafik harga.

Pada platform perdagangan Anda, Anda melihat harga beli dan harga jual. Jadi jika Anda merasa aset Anda naik, belilah; jika Anda yakin itu akan turun, juallah.

Nilai transaksi Anda, serta berapa banyak Anda mendapatkan atau kehilangan untuk setiap titik perubahan di pasar yang mendasarinya, ditentukan oleh jumlah CFD yang Anda beli atau jual.

Bergantung pada aset yang Anda perdagangkan, nilai satu CFD berfluktuasi. Dalam kasus ekuitas, CFD sama dengan membeli atau menjual satu saham. Ini sama dengan lot tunggal dalam perdagangan forex. Untuk berbagai aset, CFD Anda mungkin dihargai dalam berbagai mata uang.

Ingat bahwa CFD diungkit, yang berarti Anda tidak perlu memasang seluruh jumlah perdagangan Anda di muka.

Anda akan dapat melihat keuntungan atau kerugian aktif di bagian posisi terbuka platform perdagangan Anda setelah membuka perdagangan. Perubahan harga pasar yang mendasarinya akan tercermin dalam nilai posisi Anda saat naik dan turun.

Anda akan menutup perdagangan Anda dengan berdagang ke arah yang berlawanan. Misalnya, untuk mengurangi eksposur Anda, jika Anda menjual 10 CFD di awal, Anda harus memperoleh 10 CFD hari ini. Jika harga pasar mencapai level stop atau take profit Anda, perdagangan Anda akan segera ditutup.

Apa kelebihan dan kekurangan CFD ?

Kelebihan CFD

● Anda tidak mendapatkan hak atau tanggung jawab apa pun tentang aset dasar, dan Anda tidak memilikinya.

● Jika dibandingkan dengan memiliki aset dasar melalui leverage, membuka perdagangan membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit.

● Taruhan pendek atau panjang dapat dimulai berdasarkan kondisi pasar dan strategi perdagangan saat ini.

● Dari platform yang sama, Anda dapat memperdagangkan banyak aset.

Kekurangan CFD

● Anda tidak bisa mendapatkan keuntungan dari pergerakan kecil karena Anda harus membayar spread saat masuk dan keluar.

● Perdagangan CFD adalah pasar secepat kilat yang menuntut perhatian terus-menerus. Anda berkedip, Anda bersin, dan kesempatan Anda hilang.

Apa itu futures?

Kontrak berjangka melibatkan dua pihak yang setuju untuk memperdagangkan pasar yang mendasarinya nanti dengan harga yang telah ditentukan.

Ketika pembeli atau penjual masuk ke dalam kontrak berjangka, pembeli menerima tanggung jawab untuk membeli pasar yang mendasari pada atau sebelum berakhirnya kontrak untuk harga yang telah ditetapkan. Demikian juga, penjual menerima hak untuk menjualnya pada saat berakhirnya kontrak atau sebelum kontrak.

Bagaimana cara kerja futures?

Futures biasanya digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap kenaikan harga pasar yang mendasarinya. Kontrak berjangka memungkinkan Anda untuk mengunci harga dan melindungi diri Anda dari fluktuasi harga yang signifikan (naik atau turun) di masa depan.

Untuk mendapatkan gambaran tentang bagaimana masa depan bekerja, pertimbangkan sebuah contoh:

Sebuah bisnis penerbangan yang ingin menghindari lonjakan harga bahan bakar jet yang tidak terduga dapat memperoleh kontrak berjangka yang mengikat mereka untuk membeli sejumlah bahan bakar jet untuk pengiriman dengan harga tertentu di masa depan.

Distributor bahan bakar dapat menjual kontrak berjangka untuk memastikan pasokan bahan bakar yang berkelanjutan dan melindungi dirinya dari penurunan harga.

Kedua belah pihak menyetujui kondisi yang tepat untuk pembelian atau penjualan 1 juta galon bahan bakar, dengan pengiriman dalam 120 hari dan harga $5 per galon.

Kedua belah pihak, dalam hal ini, adalah hedger atau perusahaan asli yang harus memperdagangkan komoditas yang mendasarinya karena sangat penting untuk operasi mereka. Oleh karena itu, mereka memanfaatkan pasar berjangka untuk membatasi risiko fluktuasi harga.

Namun, ada twist! Tidak semua orang di pasar berjangka ingin berdagang di masa depan. Sebaliknya, individu-individu ini adalah investor atau spekulan berjangka yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga kontrak.

Jika harga bahan bakar jet melonjak, nilai kontrak berjangka juga naik, dan pemilik kontrak mungkin dapat menjualnya dengan harga lebih tinggi di pasar berjangka.

Investor ini dapat membeli dan menjual kontrak berjangka tanpa bermaksud menyerahkan komoditas yang mendasarinya; sebaliknya, mereka berada di pasar untuk berspekulasi tentang perubahan harga.

Apa yang bisa Anda perdagangkan dengan futures?

Anda dapat memperdagangkan pasangan valas, saham, komoditas, energi, mata uang kripto, ETF, dan obligasi. Kontrak berjangka sering diperdagangkan di bursa, dengan satu pihak setuju untuk membeli sejumlah sekuritas atau komoditas tertentu dan menerima pengiriman pada tanggal tertentu. Pihak penjual kontrak berkomitmen untuk memasoknya.

Bagaimana cara memperdagangkan berjangka?

Pertukaran berjangka di mana kontrak diperdagangkan akan menentukan apakah kesepakatan itu untuk pengiriman aktual atau dibayar tunai. Misalnya, sebuah perusahaan dapat mengadakan kontrak pengiriman yang sebenarnya untuk menyegel atau melindungi harga komoditas yang diperlukan untuk manufaktur.

Mayoritas kontrak berjangka, di sisi lain, berasal dari pedagang yang berspekulasi di pasar. Dengan demikian, perbedaan antara kesepakatan awal dan harga penutupan perdagangan ditutup atau terjaring dalam kontrak ini.

Kontrak berjangka memungkinkan Anda untuk bertaruh tentang bagaimana harga komoditas akan berubah di masa depan. Misalnya, mereka akan mendapat untung jika mereka membeli kontrak berjangka dan harga aset naik dan diperdagangkan lebih tinggi dari harga kontrak asli saat kadaluwarsa.

Sebelum kedaluwarsa, posisi long akan ditutup secara efektif dengan mengimbangi atau melepas perdagangan beli dengan perdagangan jual dengan harga yang sama pada nilai saat ini.

Selisih harga antara kedua kontrak akan dibayar tunai di rekening perantara Anda, dan tidak ada barang yang sebenarnya akan ditukar. Namun, Anda bisa rugi jika harga aset lebih rendah dari harga beli yang tertera di kontrak berjangka.

Jika Anda yakin harga aset dasar akan turun, Anda dapat mengambil posisi jual atau jual spekulatif. Jika harga turun, Anda akan menutup kontrak dengan menerima posisi penyeimbang. Selisih bersih kontrak akan dibayarkan pada akhir kontrak.

Perdagangan berjangka sebagai lindung nilai

Futures dapat digunakan untuk melindungi dari fluktuasi harga aset dasar. Daripada berspekulasi, tujuannya di sini adalah untuk melindungi kerugian dari pergerakan harga negatif. Banyak bisnis hedge fund menggunakan—atau, dalam beberapa keadaan, menghasilkan—aset dasar.

Produsen jagung, misalnya, dapat menerapkan kontrak berjangka untuk mengunci harga penjualan produk mereka. Dengan demikian, mereka mengurangi risiko mereka dan memastikan bahwa mereka akan mendapatkan harga yang disepakati. Selain itu, lindung nilai jagung akan mengkompensasi kerugian petani dari menjual gabah di pasar jika jagung jatuh.

Apa pro dan kontra dari futures ?

Pro dari masa depan

● Aset dasar dapat dispekulasikan dengan menggunakan kontrak berjangka.

● Biaya bahan baku atau barang dapat dilindung nilai sehingga perusahaan terlindungi dari fluktuasi harga.

● Kontrak berjangka hanya membutuhkan sebagian kecil dari nilai kontrak untuk diakumulasikan dengan broker.

Kontra

● Karena kontrak berjangka menggunakan leverage, Anda berisiko kehilangan lebih dari jumlah margin awal.

● Sebuah perusahaan lindung nilai mungkin kehilangan perubahan harga positif jika berinvestasi dalam kontrak berjangka.

Apa perbedaan antara CFD dan berjangka ?

Sekarang setelah Anda memahami apa itu CFD dan futures, mari beri tahu Anda perbedaan di antara keduanya.

1. Standarisasi

Untuk memulai, kedua bentuk derivatif berbeda dalam hal di mana mereka dipertukarkan. Kontrak berjangka dipertukarkan di bursa yang diatur seperti NASDAQ Futures Exchange (NFX), Euronext, dll. Pada akhirnya, standarisasi ini membuat produk masa depan sangat terstandarisasi dan tepat. Satu-satunya perbedaan antara kontrak adalah tanggal penyelesaian.

Kontrak untuk perbedaan, di sisi lain, adalah produk over-the-counter (OTC). Mereka tidak ditawarkan oleh bursa formal melainkan oleh broker yang menetapkan kondisi mereka sendiri. Penyedia CFD menetapkan dan menyiarkan harga real-time serta membangun pasar untuk aset untuk diperdagangkan.

2. Menyebar

Selisih antara harga pembelian dan penjualan suatu aset disebut spread. Spread digunakan untuk perdagangan berjangka dan CFD. Sebaliknya, spread pada futures cukup sederhana. Di sisi lain, penyedia CFD sering menggunakan pasar berjangka untuk lindung nilai kepemilikan mereka, sehingga CFD memiliki spread yang lebih luas daripada berjangka.

3. Ukuran kontrak

Futures dimaksudkan untuk digunakan oleh lembaga investasi besar dan dipertukarkan di bursa besar. Akibatnya, kontrak semacam itu sering kali memiliki jumlah minimum yang signifikan. Satu kontrak berjangka minyak mentah di COMEX, misalnya, memiliki unit minimal 1.000 barel. Kontrak untuk perbedaan secara signifikan lebih fleksibel dalam hal ini, dan ditawarkan kepada pedagang kecil yang tidak mampu membayar eksposur yang lebih besar.

4. Leverage

Leverage memungkinkan Anda untuk mendapatkan eksposur ke perdagangan yang lebih besar dengan investasi awal yang lebih kecil. Setoran asli ini dikalikan atau diungkit, dan untung atau rugi dihitung tergantung pada jumlah keseluruhan. Leverage berjangka berbeda dari kontrak ke kontrak, meskipun secara umum tidak dapat disesuaikan secara khusus. Clearinghouse atau bursa menentukan margin awal (deposit minimum yang diperlukan untuk memperoleh kontrak berjangka) untuk setiap jenis berjangka. Sebagian besar kontrak berjangka membutuhkan margin awal sekitar 5-10%.

Rekanan trader CFD adalah broker, bukan bursa. Kontrak CFD disediakan oleh broker, yang memiliki wewenang untuk menentukan nilai margin awal. Ini menyiratkan bahwa mereka memiliki alternatif untuk mengambil hingga batas maksimum broker untuk pedagang individu.

5. Tanggal kedaluwarsa

Kontrak di pasar berjangka selalu menunjukkan tanggal di mana mereka akan kedaluwarsa. Ini adalah tenggat waktu untuk aset dasar yang harus Anda serahkan pada harga yang disepakati berdasarkan kondisi kontrak. Pertukaran yang memasok pasar menetapkan tanggal kedaluwarsa untuk setiap kontrak berjangka. Pada kenyataannya, sebagian besar kontrak berjangka diselesaikan sebelum mencapai tanggal kedaluwarsa. Pedagang yang tidak berniat menerima penyerahan untuk masuk ke dalam kontrak berjangka. Mereka hanya tertarik untuk mengambil keuntungan dari perubahan harga pasar.

Sebaliknya, kontrak untuk perbedaan tidak memiliki tanggal kedaluwarsa atau harga untuk masa depan. Ketika harga aset dasar jatuh terhadap Anda, Anda terlibat dalam kontrak dan melikuidasinya. Keuntungan atau kerugian pada akhir kontrak adalah perbedaan antara harga awal dan harga akhir.

Bagaimana mengelola risiko saat memperdagangkan CFD dan berjangka?

Risiko harus dikelola terlepas dari apakah Anda memperdagangkan CFD atau berjangka. Sayangnya, para pedagang sering terbawa suasana ketika berspekulasi di pasar keuangan. Mereka masuk pada waktu yang salah dan tidak memperhatikan analisis pasar. Inilah alasan mengapa banyak trader gagal. Namun, Anda dapat mengelola risiko dengan mengikuti beberapa langkah.

Miliki rencana perdagangan

Salah satu aspek kunci dari manajemen risiko dan uang adalah disiplin. Banyak investor tidak ragu untuk memulai perdagangan, tetapi mereka tidak selalu tahu apa yang harus dilakukan selanjutnya atau kapan melakukannya. Memiliki strategi akan membuat Anda tetap disiplin dan mencegah Anda menyerah pada emosi seperti ketakutan dan keserakahan, yang akan mengarah pada kegagalan.

Rasio risiko/hadiah

Jadi, seberapa besar Anda harus mengambil risiko dalam perdagangan? Tidak ada aturan keras dan cepat di sini, tetapi ukuran akun, toleransi risiko, tujuan keuangan, dan bagaimana hal itu cocok dengan keseluruhan rencana perdagangan harus dipertimbangkan. Secara umum, rasio risiko/imbalan adalah 1:2. Ini berarti untuk setiap dolar yang hilang, Anda harus mendapatkan 2 dolar per perdagangan.

Pasang stop-loss

Anda tidak boleh meremehkan nilai order stop-loss dalam manajemen risiko. Anda akan lebih rajin dalam pengelolaan uang Anda jika Anda menetapkan perintah stop-loss. Hal terpenting yang harus diingat saat memasang stop adalah harga stop harus sesuai dengan pasar. Jika risiko yang diperlukan pada suatu transaksi terlalu tinggi untuk toleransi risiko atau ukuran akun Anda, Anda harus mencari pasar lain.

Pikiran terakhir

Meskipun mereka memiliki aset dasar yang hampir sama, berjangka membutuhkan komitmen minimum yang besar, sedangkan CFD tidak memiliki persyaratan ini. CFD tampaknya menjadi pilihan yang lebih sesuai karena efisiensi yang ditawarkan jenis perdagangan ini kepada pedagang eceran, meskipun ini merupakan produk berisiko tinggi. Dengan fleksibilitas jenis perdagangan ini menawarkan pedagang individu, CFD mungkin menjadi pilihan perdagangan yang lebih menarik dengan strategi perdagangan baru. Namun, ingatlah bahwa memiliki metode manajemen risiko yang memadai dan keahlian pasar sangat penting untuk kesuksesan jangka panjang, terlepas dari apa yang Anda perdagangkan.