CFD vs futuros: pros y contras explicados

Si está dudando sobre la diferencia entre los CFD y los futuros , no está solo.

Muchos operadores se encuentran con CFD y futuros cuando comienzan a operar. La mayoría de la gente, sin embargo, no conoce las diferencias entre ellos.

En esta guía, le diremos qué son los CFD y los futuros, cómo los negocia y cuál es la diferencia entre los dos.

¿Qué son los CFD?

Los CFD son un tipo de derivado financiero apalancado que le permite especular sobre el movimiento de precios de un mercado subyacente sin asumir la propiedad directa. Por ejemplo, si cree que el precio subirá, "compraría el mercado subyacente". Por otro lado, si cree que el precio bajará, "venderá" el mercado subyacente.

Al operar con CFD , su ganancia o pérdida se determina multiplicando el tamaño total de su posición por la diferencia entre los precios de apertura y cierre de sus posiciones.

¿Cómo funcionan los CFD?

No es propietario del activo subyacente cuando adquiere un contrato de CFD; más bien, especula sobre su fluctuación de precios. También puede operar con CFD con apalancamiento, lo que significa que los operadores solo necesitan apostar una cantidad modesta (margen) para administrar una posición de mercado mucho mayor.

Por ejemplo, si un corredor ofrece un apalancamiento de 100: 1, se requiere un margen de $ 1,000 para administrar una posición comercial de $ 100,000 en el mercado.

El apalancamiento le ayuda a distribuir su capital y obtener más rendimientos con una inversión menor. Sin embargo, el apalancamiento es un arma de doble filo y se pueden incurrir en grandes pérdidas en transacciones que van en contra de sus expectativas. Por lo tanto, un precio de CFD refleja tanto las ofertas como las ofertas.

Los compradores ofertan por el precio que están dispuestos a pagar, mientras que los vendedores piden la cantidad más baja que están dispuestos a aceptar. El diferencial de un CFD es la diferencia entre los precios de oferta y demanda, lo que nos da una idea de cuánto cuesta operar.

Se le pueden cobrar tarifas adicionales además de los diferenciales si dejan operaciones abiertas durante la noche. Se llama tarifa de reinversión o tarifa de cambio. Un corredor cobra esto por mantener una posición apalancada en el mercado fuera de las ajetreadas horas de negociación diarias.

Efectivamente, es un cargo por financiamiento de un día para otro. No hay tarifas o cargos ocultos adicionales en las plataformas de corredores de divisas, por lo que los diferenciales y las renovaciones son los únicos costos de negociación de CFD.

¿Qué puede operar con CFD?

Puede operar con pares de divisas, acciones, materias primas, energías, criptomonedas, ETF y bonos.

¿Cómo operar con CFD?

Para operar con CFD, primero debe seleccionar el activo que desea operar, como pares de divisas, materias primas o criptomonedas. Después de eso, debe seleccionar si el mercado elegido se moverá en una dirección alcista o bajista.

Los comerciantes emiten juicios basados en varios hechos. Por ejemplo, los analistas fundamentales miran hechos y números, pero los traders técnicos solo miran gráficos de precios.

En su plataforma de operaciones, verá tanto un precio de compra como un precio de venta. Entonces, si siente que su activo está subiendo, cómprelo; si cree que está bajando, véndalo.

El valor de su transacción, así como cuánto gana o pierde por cada punto de cambio en el mercado subyacente, está determinado por la cantidad de CFD que compra o vende.

Dependiendo del activo que esté operando, el valor de un único CFD fluctúa. En el caso de las acciones, un CFD es lo mismo que comprar o vender una sola acción. Es lo mismo que un lote individual en el mercado de divisas. Para varios activos, su CFD puede tener un precio en varias monedas.

Recuerde que los CFD están apalancados, lo que significa que no tendrá que invertir el monto total de su operación por adelantado.

Podrá ver las ganancias o pérdidas activas en la sección de posiciones abiertas de su plataforma de operaciones después de abrir la operación. Los cambios de precio del mercado subyacente se reflejarán en el valor de su posición a medida que sube y baja.

Cerrará sus operaciones operando en la dirección opuesta. Por ejemplo, para compensar su exposición, si vendió 10 CFD al principio, necesitará adquirir 10 CFD hoy. Si el precio de mercado alcanza su nivel de stop o take profit, su operación se cerrará inmediatamente.

¿Cuáles son los pros y los contras de los CFD ?

Ventajas de los CFD

● No obtiene ningún derecho o responsabilidad sobre el activo subyacente y no es de su propiedad.

● En comparación con poseer el activo subyacente a través del apalancamiento, abrir una operación requiere mucho menos capital.

● Las apuestas cortas o largas se pueden iniciar en función de las condiciones actuales del mercado y la estrategia comercial.

● Desde la misma plataforma, puede operar con múltiples activos.

Contras de los CFD

● No puede beneficiarse de pequeños movimientos, ya que tiene que pagar el margen de entrada y salida.

● El comercio de CFD es un mercado ultrarrápido que exige una atención constante. Parpadea, estornuda y desaparecen tus oportunidades.

¿Qué son los futuros?

Un contrato de futuros implica que dos partes acuerden negociar un mercado subyacente más tarde por un precio predefinido.

Cuando un comprador o un vendedor suscriben un contrato de futuros, el comprador acepta la responsabilidad de comprar el mercado subyacente en o antes del vencimiento del contrato por el precio preestablecido. Asimismo, un vendedor acepta el derecho a venderlo al vencimiento del contrato o antes de éste.

¿Cómo funcionan los futuros?

Los futuros se utilizan comúnmente para protegerse contra subidas de precios de mercado subyacentes. Los contratos de futuros le permiten fijar un precio y protegerse de fluctuaciones significativas de precios (hacia arriba o hacia abajo) en el futuro.

Para tener una idea de cómo funcionan los futuros, considere un ejemplo:

Un negocio de aerolíneas que quiera evitar un aumento inesperado en los precios del combustible para aviones puede adquirir un contrato de futuros que los comprometa a comprar un cierto volumen de combustible para aviones para entregarlo a un precio determinado en el futuro.

Un distribuidor de combustible podría vender un contrato de futuros para garantizar un suministro continuo de combustible y protegerse contra una caída de precios.

Ambas partes acuerdan condiciones precisas para la compra o venta de 1 millón de galones de combustible, con entrega en 120 días y un precio de $ 5 por galón.

Ambas partes, en este caso, son coberturistas o firmas genuinas que deben negociar el producto básico subyacente porque es esencial para sus operaciones. Por lo tanto, utilizan el mercado de futuros para limitar el riesgo de fluctuaciones de precios.

Sin embargo, ¡hay un giro! No todo el mundo en el mercado de futuros quiere negociar con futuros. En cambio, estas personas son inversores de futuros o especuladores que tienen como objetivo beneficiarse de las fluctuaciones en el precio del contrato.

Si el precio del combustible para aviones aumenta, el valor del contrato de futuros también aumenta y el propietario del contrato puede venderlo a un precio más alto en el mercado de futuros.

Estos inversores pueden comprar y vender contratos de futuros sin tener la intención de entregar el producto básico subyacente; en cambio, están en el mercado para especular sobre los cambios de precios.

¿Qué puede negociar con futuros?

Puede operar con pares de divisas, acciones, materias primas, energías, criptomonedas, ETF y bonos. Los contratos de futuros a menudo se negocian en una bolsa, y una de las partes acuerda comprar una cantidad específica de valores o productos básicos y aceptar la entrega en una fecha específica. La parte vendedora del contrato se compromete a suministrarlo.

¿Cómo negociar los futuros?

El mercado de futuros donde se negocia el contrato determinará si el trato es para la entrega real o si se paga en efectivo. Por ejemplo, una empresa puede celebrar un contrato de entrega real para sellar o cubrir el precio de un producto básico que requiere para la fabricación.

La mayoría de los contratos de futuros, por otro lado, provienen de comerciantes que especulan en el mercado. Por lo tanto, la diferencia entre el trato original y el precio de cierre de la operación se cierra o se compensa en estos contratos.

Un contrato de futuros le permite apostar sobre cómo cambiará el precio de un producto básico en el futuro. Por ejemplo, se beneficiarían si compraran un contrato de futuros y el precio del activo subiera y cotizara más alto que el precio del contrato original al vencimiento.

Antes del vencimiento, la posición larga se cerraría efectivamente compensando o deshaciendo la operación de compra con una operación de venta por el mismo precio al valor actual.

La diferencia de precio entre los dos contratos se pagaría en efectivo en su cuenta de corretaje y no se intercambiarían bienes reales. Sin embargo, puede perder si el precio del activo fue más bajo que el precio de compra indicado en el contrato de futuros.

Si cree que el precio del activo subyacente disminuirá, puede tomar una posición especulativa corta o de venta. Si el precio baja, cerrará el contrato aceptando una posición de compensación. La diferencia neta del contrato se pagaría al final del contrato.

Negociar futuros como cobertura

Los futuros se pueden utilizar para protegerse contra las fluctuaciones de precios en el activo subyacente. En lugar de especular, el objetivo aquí es proteger las pérdidas de cualquier movimiento de precios negativo. Muchas empresas de fondos de cobertura utilizan (o, en algunas circunstancias, producen) el activo subyacente.

Los productores de maíz, por ejemplo, pueden aplicar futuros para fijar un precio por vender su producto. De esta forma, disminuyen su riesgo y se aseguran de obtener el precio acordado. Además, la cobertura del maíz compensaría al agricultor por las pérdidas derivadas de la venta de granos en el mercado si el maíz cayera.

¿Cuáles son los pros y los contras de los futuros ?

Ventajas de los futuros

● Se puede especular sobre un activo subyacente utilizando contratos de futuros.

● El costo de las materias primas o los bienes se puede cubrir para que las empresas estén protegidas de las fluctuaciones de precios.

● Los contratos de futuros solo necesitan una fracción del valor del contrato para acumularse con un corredor.

Contras

● Debido a que los futuros emplean apalancamiento, corre el peligro de que pierdan más que el monto del margen inicial.

● Una empresa cubierta puede perder los cambios de precio positivos si invierte en un contrato de futuros.

¿Cuál es la diferencia entre CFD y futuros ?

Ahora que comprende qué son los CFD y los futuros, vamos a contarle las diferencias entre los dos.

1. Estandarización

Para empezar, las dos formas de derivados difieren en términos de dónde se intercambian. Los contratos de futuros se intercambian en bolsas reguladas como NASDAQ Futures Exchange (NFX), Euronext, etc. En última instancia, esta estandarización hace que los productos futuros sean altamente estandarizados y precisos. La única diferencia entre los contratos es la fecha de liquidación.

Los contratos por diferencia, por otro lado, son productos de venta libre (OTC). No son ofrecidos por intercambios formales sino por intermediarios que establecen sus propias condiciones. Los proveedores de CFD establecen y difunden precios en tiempo real, así como también construyen un mercado de activos para negociar.

2. Difundir

La diferencia entre el precio de compra y la venta de un activo se denomina diferencial. Los diferenciales se utilizan para negociar tanto con futuros como con CFD. Por el contrario, los diferenciales de futuros son bastante modestos. Por otro lado, los proveedores de CFD utilizan con frecuencia el mercado de futuros para cubrir sus posiciones, por lo que los CFD tienen un margen más amplio que los futuros.

3. Tamaño del contrato

Los futuros están destinados a ser utilizados por las principales instituciones de inversión y se intercambian en grandes bolsas. Como resultado, estos contratos suelen tener cantidades mínimas significativas. Un contrato de futuros de petróleo crudo en el COMEX, por ejemplo, tiene una unidad mínima de 1,000 barriles. Los contratos por diferencia son significativamente más flexibles a este respecto y se ofrecen a pequeños comerciantes que no pueden permitirse una exposición mayor.

4. Apalancamiento

El apalancamiento le permite obtener exposición a operaciones más grandes con una inversión inicial menor. Este depósito original se multiplica o apalanca, y las ganancias o pérdidas se calculan en función del monto total. El apalancamiento de futuros difiere de un contrato a otro, aunque no es particularmente ajustable en general. Una cámara de compensación o bolsa determina el margen inicial (el depósito mínimo necesario para adquirir un contrato de futuros) para cada tipo de futuros. La mayoría de los contratos de futuros requieren un margen inicial de alrededor del 5-10%.

La contraparte de un operador de CFD es un corredor, no un intercambio. Los contratos de CFD son proporcionados por un corredor, que tiene la autoridad para determinar el valor de margen inicial. Esto implica que tienen alternativas para recoger hasta el límite máximo del corredor para comerciantes individuales.

5. Fecha de vencimiento

Los contratos en el mercado de futuros siempre indican las fechas en las que vencerán. Este es el plazo para el activo subyacente que debe entregar al precio acordado en las condiciones del contrato. La bolsa que abastece al mercado establece las fechas de vencimiento de cada contrato de futuros. En realidad, la mayoría de los contratos de futuros se liquidan antes de que lleguen a su fecha de vencimiento. Los comerciantes que no tengan la intención de recibir la entrega para celebrar contratos de futuros. Solo están interesados en beneficiarse de las fluctuaciones de los precios del mercado.

En cambio, un contrato por diferencia no tiene fecha de vencimiento ni precio para el futuro. Cuando el precio del activo subyacente cae en su contra, usted entabla un contrato y lo liquida. La ganancia o pérdida al final del contrato es la diferencia entre sus precios inicial y final.

¿Cómo gestionar el riesgo al operar con CFD y futuros?

Los riesgos deben gestionarse independientemente de si está operando con CFD o futuros. Desafortunadamente, los traders suelen dejarse llevar cuando especulan en los mercados financieros. Entran en el momento equivocado y no hacen caso al análisis de mercado. Esta es la razón por la que muchos traders fracasan. Sin embargo, puede gestionar los riesgos siguiendo algunos pasos.

Tener un plan comercial

Uno de los aspectos clave de la gestión del riesgo y del dinero es la disciplina. Muchos inversores no dudan en iniciar una operación, pero no siempre saben qué hacer a continuación o cuándo hacerlo. Tener una estrategia en su lugar te mantendrá disciplinado y evitará que sucumbas a emociones como el miedo y la codicia, que te llevarán al fracaso.

Relación riesgo / recompensa

Entonces, ¿cuánto debería arriesgar en una operación? No existe una regla estricta y rápida aquí, pero se deben considerar el tamaño de la cuenta, la tolerancia al riesgo, los objetivos financieros y cómo encaja en el plan comercial general. Generalmente, la relación riesgo / recompensa es 1: 2. Esto significa que por cada dólar perdido, debe ganar 2 dólares por operación.

Coloque un stop-loss

No debe subestimar el valor de una orden de limitación de pérdidas en la gestión de riesgos. Serás más diligente en la administración de tu dinero si estableces órdenes de limitación de pérdidas. Lo más importante que debe recordar al poner sus stops en su lugar es que el precio de stop debe ser apropiado para el mercado. Si el riesgo necesario en una transacción es demasiado alto para su tolerancia al riesgo o el tamaño de su cuenta, debe buscar otro mercado.

Pensamientos finales

Aunque tienen activos subyacentes casi idénticos, los futuros necesitan un gran compromiso mínimo, mientras que los CFD no tienen este requisito. Los CFD parecen ser una opción más adecuada debido a la eficiencia que este tipo de negociación ofrece a los comerciantes minoristas, a pesar de ser productos de alto riesgo. Con la flexibilidad que este tipo de negociación ofrece a los operadores individuales, los CFD pueden ser una opción comercial más atractiva con nuevas estrategias comerciales. Sin embargo, recuerde que tener métodos adecuados de gestión de riesgos y experiencia en el mercado es fundamental para el éxito a largo plazo, independientemente de lo que esté operando.