CFD 대 선물: 장단점 설명

CFD와 선물 의 차이점에 대해 머리를 흔들고 있다면 혼자가 아닙니다.

많은 트레이더는 거래를 시작할 때 CFD와 선물을 접합니다. 그러나 대부분의 사람들은 그들 사이의 차이점을 모릅니다.

이 가이드에서 우리는 CFD와 선물이 무엇인지, 어떻게 거래하는지, 그리고 둘의 차이점이 무엇인지 알려줄 것입니다.

CFD란 무엇입니까?

CFD는 차입 금융 파생상품의 한 유형으로, 직접 소유권을 가지지 않고도 기초 시장의 가격 움직임을 추측할 수 있습니다. 예를 들어, 가격이 오를 것이라고 믿는다면 '기초 시장을 매수합니다. 반면 가격이 하락할 것이라고 믿는다면 기초 시장을 '매도'할 것입니다.

CFD를 거래 할 때 손익은 전체 포지션 규모에 오픈 가격과 마감 가격의 차이를 곱하여 결정됩니다.

CFD는 어떻게 작동합니까?

CFD 계약을 취득할 때 기초 자산을 소유하지 않습니다. 오히려 가격 변동을 추측합니다. 레버리지로 CFD를 거래할 수도 있습니다. 즉, 거래자는 훨씬 더 큰 시장 지위를 관리하기 위해 약간의 금액(마진)만 스테이킹하면 됩니다.

예를 들어, 브로커가 100:1 레버리지를 제공하는 경우 시장에서 $100,000 거래 포지션을 관리하려면 $1,000 마진이 필요합니다.

레버리지를 사용하면 자본을 분산하고 더 적은 투자로 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 레버리지는 양날의 검이며 예상과 다른 거래로 인해 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 CFD 가격은 입찰가와 제안을 모두 반영합니다.

구매자는 지불할 의사가 있는 가격에 입찰하고 판매자는 수락할 수 있는 최저 금액을 요구합니다. CFD의 스프레드는 매수호가와 매도호가의 차이로 거래 비용이 얼마인지 알 수 있습니다.

스프레드가 밤새 열린 거래를 떠나는 경우 스프레드 외에 추가 수수료를 부과할 수 있습니다. 롤오버 수수료 또는 전환 수수료라고 합니다. 중개인은 바쁜 일일 거래 시간 외에 시장에서 레버리지 포지션을 유지하기 위해 이를 청구합니다.

그것은 사실상 야간 자금 조달에 대한 요금입니다. 외환 브로커 플랫폼에는 추가 숨겨진 수수료나 요금이 없으므로 스프레드와 롤오버가 유일한 CFD 거래 비용입니다.

CFD로 무엇을 거래할 수 있습니까?

외환 쌍, 주식, 상품, 에너지, 암호화폐, ETF 및 채권을 거래할 수 있습니다.

CFD 거래는 어떻게 하나요?

CFD를 거래하려면 먼저 외환 쌍, 상품 또는 암호화폐와 같이 거래하려는 자산을 선택해야 합니다. 그런 다음 선택한 시장이 강세 방향으로 움직일지 약세 방향으로 움직일지 선택해야 합니다.

거래자는 다양한 사실에 근거하여 판단을 내립니다. 예를 들어 펀더멘털 애널리스트는 사실과 수치를 보지만 테크니컬 트레이더는 가격 차트만 봅니다.

거래 플랫폼에서 매수와 매도 가격을 모두 볼 수 있습니다. 따라서 자산이 상승하고 있다고 생각되면 구매하십시오. 하락하고 있다고 생각되면 매도하십시오.

거래의 가치와 기본 시장의 각 변화 지점에 대해 얼마나 많은 이익을 얻거나 잃을 수 있는지는 구매하거나 판매하는 CFD의 수에 따라 결정됩니다.

거래하는 자산에 따라 단일 CFD의 가치가 변동합니다. 주식의 경우 CFD는 단일 주식을 사거나 파는 것과 같습니다. 외환 거래에서 단일 로트와 동일합니다. 다양한 자산의 경우 CFD는 여러 통화로 가격이 책정될 수 있습니다.

CFD는 레버리지된다는 점을 기억하십시오. 즉, 전체 거래 금액을 선불로 지불할 필요가 없습니다.

거래를 시작한 후 거래 플랫폼의 오픈 포지션 섹션에서 활성 손익을 볼 수 있습니다. 기초 시장의 가격 변동은 상승 및 하락에 따라 귀하의 포지션 가치에 반영됩니다.

반대 방향으로 거래하면 거래가 종료됩니다. 예를 들어, 노출을 상쇄하려면 처음에 10 CFD를 판매했다면 오늘 10 CFD를 취득해야 합니다. 시장 가격이 정지하거나 이익 수준에 도달하면 거래가 즉시 종료됩니다.

CFD 의 장단점은 무엇입니까?

CFD의 장점

● 귀하는 기초 자산에 대해 어떠한 권리나 책임도 얻지 않으며 소유하지도 않습니다.

● 레버리지를 통해 기초 자산을 소유하는 것과 비교할 때 거래를 시작하는 데 훨씬 적은 자본이 필요합니다.

● 현재 시장 상황과 거래 전략에 따라 숏 또는 롱 베팅을 시작할 수 있습니다.

● 동일한 플랫폼에서 여러 자산을 거래할 수 있습니다.

CFD의 단점

● 입출국 시 스프레드를 지불해야 하므로 작은 움직임으로는 혜택을 볼 수 없습니다.

● CFD 거래는 지속적인 관심을 요구하는 번개처럼 빠른 시장입니다. 눈을 깜박이고 재채기를 하면 기회가 사라집니다.

선물이란 무엇입니까?

선물 계약은 두 당사자가 미리 정의된 가격으로 기초 시장을 나중에 거래하기로 합의하는 것을 포함합니다.

매수자 또는 매도자가 선물 계약을 체결할 때 매수자는 계약 만료 시 또는 그 이전에 사전 설정된 가격으로 기초 시장을 매수할 책임을 수락합니다. 마찬가지로 판매자는 계약 만료 시 또는 그 이전에 판매할 권리를 수락합니다.

선물은 어떻게 작동합니까?

선물은 일반적으로 기초 시장 가격 상승을 헤지하는 데 사용됩니다. 선물 계약을 통해 가격을 고정하고 미래에 상당한 가격 변동(상승 또는 하락)으로부터 자신을 보호할 수 있습니다.

선물이 어떻게 작동하는지 알아보려면 다음 예를 살펴보세요.

항공유 가격의 예상치 못한 급등을 피하고자 하는 항공사는 미래에 특정 가격에 인도하기 위해 일정량의 제트 연료를 구매하기로 약정하는 선물 계약을 체결할 수 있습니다.

연료 유통업체는 지속적인 연료 공급을 보장하고 가격 하락으로부터 자신을 보호하기 위해 선물 계약을 판매할 수 있습니다.

양 당사자는 1백만 갤런의 연료를 구매하거나 판매하기 위한 정확한 조건에 동의하며 120일 이내에 배송되며 갤런당 가격은 $5입니다.

이 경우 양 당사자는 기본 상품이 운영에 필수적이기 때문에 거래해야 하는 헤지 거래자 또는 진정한 회사입니다. 따라서 그들은 가격 변동의 위험을 제한하기 위해 선물 시장을 활용합니다.

그러나 반전이 있습니다! 선물 시장의 모든 사람이 선물 거래를 원하는 것은 아닙니다. 대신, 이러한 개인은 계약 가격의 변동으로부터 이익을 목표로 하는 선물 투자자 또는 투기꾼입니다.

제트유 가격이 급등하면 선물 계약의 가치도 오르고 계약 소유자는 선물 시장에서 더 높은 가격에 팔 수 있습니다.

이 투자자들은 기초 상품을 인도할 의도 없이 선물 계약을 사고 팔 수 있습니다. 대신, 그들은 가격 변화에 대해 추측하기 위해 시장에 있습니다.

선물로 무엇을 거래할 수 있습니까?

외환 쌍, 주식, 상품, 에너지, 암호화폐, ETF 및 채권을 거래할 수 있습니다. 선물 계약은 종종 거래소에서 거래되며 한쪽은 특정 수의 증권이나 상품을 구매하고 특정 날짜에 인도를 수락하는 데 동의합니다. 계약의 판매 당사자는 이를 공급하기로 약속합니다.

선물을 거래하는 방법?

계약이 거래되는 선물 거래소는 거래가 실제 인도를 위한 것인지 아니면 현금 지급을 위한 것인지를 결정할 것입니다. 예를 들어, 회사는 제조에 필요한 상품의 가격을 봉인하거나 헤지하기 위해 실제 배송 계약을 체결할 수 있습니다.

반면에 대부분의 선물 계약은 시장에서 투기를 하는 거래자들로부터 나옵니다. 따라서 원래 거래와 최종 거래 가격 간의 차이는 이러한 계약에서 마감되거나 상계됩니다.

선물 계약을 통해 미래에 상품 가격이 어떻게 변할지에 대해 베팅할 수 있습니다. 예를 들어, 선물 계약을 매수하고 자산 가격이 상승하여 만기 시 원래 계약 가격보다 높게 거래되는 경우 이익을 얻을 수 있습니다.

만기 전에 롱 포지션은 현재 가치에서 동일한 가격의 매도 거래로 매수 거래를 상쇄하거나 해제함으로써 효과적으로 청산됩니다.

두 계약 간의 가격 차이는 중개 계좌에 현금으로 지불되며 실제 상품은 교환되지 않습니다. 그러나 자산 가격이 선물 계약에 표시된 구매 가격보다 낮으면 손실을 볼 수 있습니다.

기초 자산 가격이 하락할 것이라고 생각되면 투기적 공매도 또는 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 가격이 하락하면 상쇄 포지션을 수락하여 계약을 종료합니다. 계약의 순 차액은 계약 종료 시 지급됩니다.

헤지로서의 선물 거래

선물은 기초 자산의 가격 변동으로부터 보호하기 위해 사용될 수 있습니다. 투기보다는 부정적인 가격 변동으로부터 손실을 보호하는 것이 목표입니다. 많은 헤지 펀드 기업이 기초 자산을 사용하거나 어떤 경우에는 생산합니다.

예를 들어 옥수수 생산자는 제품 판매 가격을 고정하기 위해 선물을 적용할 수 있습니다. 따라서 그들은 위험을 줄이고 합의된 가격을 얻을 수 있도록 합니다. 또한 옥수수를 헤징하면 옥수수가 떨어지면 농부가 시장에서 곡물을 판매하여 손실을 배상할 수 있습니다.

미래 의 장단점은 무엇입니까?

미래의 장점

● 선물 계약을 사용하여 기초 자산을 추측할 수 있습니다.

● 기업이 가격 변동으로부터 보호받을 수 있도록 원자재 또는 상품의 비용을 헤지할 수 있습니다.

● 선물 계약은 브로커와 함께 누적되는 계약 가치의 일부만 필요합니다.

단점

● 선물은 레버리지를 사용하기 때문에 개시 증거금보다 더 많은 손실을 입을 위험이 있습니다.

● 헤지 기업은 선물 계약에 투자하는 경우 긍정적인 가격 변동으로 인해 손실을 입을 수 있습니다.

CFD와 선물의 차이점은 무엇입니까?

이제 CFD와 선물이 무엇인지 이해했으므로 둘의 차이점을 알려 드리겠습니다.

1. 표준화

우선, 파생 상품의 두 가지 형태는 교환되는 위치가 다릅니다. 선물 계약은 NFX(NASDAQ Futures Exchange), Euronext 등과 같은 규제 대상 거래소에서 교환됩니다. 궁극적으로 이러한 표준화는 미래 제품을 고도로 표준화하고 정밀하게 만듭니다. 계약 간의 유일한 차이점은 결제 날짜입니다.

반면 차액계약은 장외거래(OTC) 상품입니다. 공식 거래소가 아닌 자체 조건을 설정한 브로커가 제공합니다. CFD 제공자는 실시간 가격 책정을 설정하고 방송할 뿐만 아니라 거래할 자산에 대한 시장을 구성합니다.

2. 확산

자산의 구매 가격과 판매 가격의 차이를 스프레드라고 합니다. 스프레드는 선물 및 CFD 거래에 사용됩니다. 반대로 선물 스프레드는 상당히 완만합니다. 반면에 CFD 제공자는 종종 선물 시장을 사용하여 보유 자산을 헤지하므로 CFD는 선물보다 스프레드가 더 넓습니다.

3. 계약 규모

선물은 주요 투자 기관에서 사용하도록 되어 있으며 대형 거래소에서 거래됩니다. 결과적으로 그러한 계약은 종종 상당한 최소 수량을 갖습니다. 예를 들어 COMEX의 한 원유 선물 계약은 최소 단위가 1,000배럴입니다. 차액 계약은 이와 관련하여 훨씬 더 유연하며 더 큰 노출을 감당할 수 없는 소규모 거래자에게 제공됩니다.

4. 레버리지

레버리지를 사용하면 더 적은 초기 투자로 더 큰 거래에 노출될 수 있습니다. 이 원예치금을 곱하거나 레버리지를 하여 그 총액에 따라 손익을 계산합니다. 선물 레버리지는 일반적으로 특별히 조정되지는 않지만 계약마다 다릅니다. 청산소 또는 거래소는 각 선물 유형에 대한 개시 증거금(선물 계약을 취득하는 데 필요한 최소 예치금)을 결정합니다. 대부분의 선물 계약은 약 5-10%의 개시 증거금을 요구합니다.

CFD 거래 상대방은 거래소가 아니라 브로커입니다. CFD 계약은 개시 증거금 가치를 결정할 권한이 있는 브로커에 의해 제공됩니다. 이는 개별 거래자에 대한 브로커의 최대 한도까지 선택할 수 있는 대안이 있음을 의미합니다.

5. 유효기간

선물 시장의 계약은 항상 만료 날짜를 나타냅니다. 이는 계약 조건에 따라 합의된 가격으로 인도해야 하는 기초 자산의 기한입니다. 시장에 공급하는 거래소는 각 선물 계약의 만료일을 설정합니다. 실제로 대부분의 선물 계약은 만기일이 되기 전에 결제됩니다. 선물 계약을 체결하기 위해 인도를 받을 의사가 없는 거래자. 그들은 단지 시장 가격 변동에서 이익을 얻는 데 관심이 있습니다.

대조적으로 차액계약은 만기일이나 미래 가격이 없습니다. 기초 자산의 가격이 하락하면 계약을 체결하고 청산합니다. 계약 종료 시의 손익은 시작 가격과 종료 가격의 차이입니다.

CFD 및 선물 거래 시 위험을 관리하는 방법은 무엇입니까?

CFD 또는 선물 거래 여부에 관계없이 위험을 관리해야 합니다. 불행히도 거래자는 금융 시장에서 투기를 할 때 종종 도취됩니다. 그들은 잘못된 시간에 진입하고 시장 분석에 주의를 기울이지 않습니다. 이것이 많은 트레이더가 실패하는 이유입니다. 그러나 몇 가지 단계를 따르면 위험을 관리할 수 있습니다.

거래 계획을 가지고

위험 및 자금 관리의 주요 측면 중 하나는 규율입니다. 많은 투자자들이 거래를 시작하는 것을 주저하지 않지만 다음에 무엇을 해야 하는지 또는 언제 해야 하는지 항상 알지 못합니다. 전략을 세우면 훈련을 받을 수 있고 두려움과 탐욕과 같은 감정에 굴복하지 않게 되어 실패로 이어질 것입니다.

위험/보상 비율

그렇다면 거래에서 얼마나 위험을 감수해야 할까요? 여기에는 엄격하고 빠른 규칙이 없지만 계정 크기, 위험 허용 범위, 재무 목표 및 전체 거래 계획에 어떻게 부합하는지 모두 고려해야 합니다. 일반적으로 위험/보상 비율은 1:2입니다. 이것은 손실 1달러에 대해 거래당 2달러를 벌어야 함을 의미합니다.

손절매를 두다

위험 관리에서 손절매 주문의 가치를 과소평가해서는 안 됩니다. 손절 주문을 설정하면 돈 관리에 더 부지런할 것입니다. 정류장을 정할 때 기억해야 할 가장 중요한 점은 정류장 가격이 시장에 적합해야 한다는 것입니다. 거래에 필요한 위험이 귀하의 위험 허용 범위 또는 계정 규모에 비해 너무 높으면 다른 시장을 찾아야 합니다.

마지막 생각들

거의 동일한 기초 자산을 가지고 있지만 선물에는 큰 최소 약정이 필요한 반면 CFD에는 이러한 요구 사항이 없습니다. CFD는 고위험 상품임에도 불구하고 이 거래 유형이 소매 거래자에게 제공하는 효율성으로 인해 더 적합한 옵션인 것으로 보입니다. 이러한 유형의 거래가 개별 거래자에게 제공하는 유연성으로 인해 CFD는 새로운 거래 전략으로 더욱 매력적인 거래 옵션이 될 수 있습니다. 그러나 적절한 위험 관리 방법과 시장 전문 지식을 보유하는 것은 거래 대상에 관계없이 장기적인 성공에 매우 중요하다는 점을 기억하십시오.