在台湾黄金投资怎么开始？新手必看入门指南！

在2025年的上半年里，黄金价格上涨了约莫25%，这一成绩远超股票和债券市场，背后折射的是全球经济局势动荡、通膨压力增加的现实。

随着越来越多台湾投资人开始将资金配置到黄金，作为避险与资产保值的重要工具，许多新手却发现黄金投资看起来陌生且复杂。本文将从零开始，带您一步步了解黄金投资的基础知识、投资方式、平台选择到交易实务，帮助读者立足台湾，顺利展开黄金投资之路。

投资界长期有着「盛世古董、乱世黄金」的说法，反映了全球范围内对黄金在抗通膨、抗货币贬值、避险等方面的作用的认可。当股市震荡、地缘政治紧张或经济衰退时，黄金往往能保值甚至上涨，成为投资组合中的稳定力量。

美国CPI vs. 黄金期货价格，来源：MacroMicro

从上图的10年期美国通膨（CPI）和黄金期货价格的对比中我们可以清晰地看出，在近些年虽然通膨水平水涨船高，但黄金价格的涨幅超过了CPI的幅度，如果投资者能将资产有效投资于黄金则可显著降低通膨对投资组合的冲击。

而与传统投资产品例如股票、不动产等相比，黄金的特点如下：

从表格中的比较可以看出与其他三类投资产品相比，黄金的优势在于允许高比例的 杠杆（黄金期货、黄金CFD等）以及抗通膨效果较好等。另外黄金的波动性一般低于股票，从风控的角度来看更适合新手。综合来看黄金特别适合具有下列特点的投资者：

• 想要避险、抗通膨的稳健型投资人

• 资产配置注重平衡的族群

台湾投资人可以透过以下几种主要的管道来投资黄金：

实体黄金

金饰、金条、金币等实体黄金的购买相对简单，适合重视资产实体化的投资人。但需注意保管与买卖价差问题。特别是设计独特的黄金饰品在变现的阶段可能遇到问题。

黄金存折

台湾众多银行（如中国信托、台新银行）都支持开立黄金存折帐户，按克数交易，流动性佳，适合入门。但需留意买卖差价过大的问题，适合长期持有。

推荐阅读： 黄金存折怎么玩？如何在台湾购买黄金存折？

黄金ETF

透过证券户购买与黄金价格连动的ETF（例如台股的00635U以及美股的GLD等），操作类似买卖股票，投资门槛低，比较黄金存折短期买卖手续费更低，但需留意管理费用。

黄金差价合约（CFD）

透过如TOPONE Markets等线上CFD交易平台进行黄金差价合约的交易支持杠杆买卖，资金灵活，适合短线交易以及有经验的投资者。

推荐阅读：什么是差价合约?差价合约的特点有哪些？

在选择黄金交易平台的时候投资者首先要确定自己打算投资的黄金关联品种。例如想要投资黄金期货就需要开通支持期货交易的经纪商账户，比较知名的平台是Interactive Brokers。

如果打算投资黄金ETF的话需要开通台湾本土或者海外券商，比如凯基证券或者是eToro；如果是要投资黄金差价合约的话则需要开通CFD平台的经纪账户，例如TOPONE Markets 。

此外平台一定要受到官方监管，例如ESMA（European Securities and Markets Authority，欧洲证券及市场管理局）等。手续费方面尽量选择低的。操作介面则要简洁，避免因操作上的繁琐流程贻误买卖时机。

下面我们以TOPONE Markets为例介绍其开户方面需要注意的问题、手续费方面的安排、操作介面以及出入金的注意事项等。

TOPONE Markets帐户类型

首先投资者在开户的时候可以从四类账户类型中进行选择，而不论是哪一类账户TOPONE Markets都豁免了手续费，账户之间的主要差异在于杠杆比例上限以及点差方面的安排。

具体操作方面TOPONE Markets支持自家开发的交易app、 MT5以及网页版等，介面非常简洁。入金方面TOPONE Markets对台湾客户开启的存款渠道有ATM、网银转账、超商缴费和USDT入金等多种方式。一般不收取客户出入金手续费。

基本面分析

黄金价格受多种因素影响，其中美元、利率、通膨与地缘政治风险是四大关键。首先，黄金价格通常与美元汇率呈负相关，当美元走强时，黄金作为以美元计价的金融产品会变得相对昂贵，需求下降，价格承压；反之，美元走弱则有助于推升金价。

例如在过去的3个月里，以一篮子货币兑美元汇率编制而成的美元指数（DXY）从105的水平快速下跌到了97美元左右，同期黄金价格（CME黄金期货）则一路从3,000美元以下上涨突破了3,300美元一盎司。

美元指数VS黄金期货价格，来源：MacroMicro

其次，利率水准也会影响黄金的机会成本，因为黄金本质上不是生息资产。当利率上升，投资者更倾向于转向有息资产，黄金需求降低；当利率下降，黄金因无孳息的特性反而具吸引力。

而通膨则因为黄金被视为抗通膨工具和黄金价格通常呈现正相关的关系。当通膨预期升温，黄金需求通常增加，反之则需求减少。地缘政治则带来避险需求，例如战争、金融危机时期，投资者会涌向黄金保值，推高价格。

附：黄金投资必追踪数据

• 每月美国CPI通膨率

• 联准会利率决议（FOMC）

• 地缘冲突头条（Reuters、Bloomberg）

技术分析

技术分析上，黄金投资者常用的指标包括移动平均线（MA）判断趋势方向、相对强弱指数（RSI）衡量超买超卖状况、 MACD观察多空动能变化，以及布林通道（Bollinger Bands）分析价格波动范围。整体上来看黄金较适用波段分析理论和方法，搭配基本面分析可更有效掌握黄金价格走势。

推荐阅读： 技术分析是什么？如何运用？一文读懂初学者技术分析策略

黄金技术分析新手三步骤：

• 第一步：看趋势

用「200日移动平均线」：金价站上均线→ 多头；跌破→ 空头

• 第二步：找转折

RSI指标>70 超买（可卖），<30 超买（可买）

• 第三步：设停损

跌破前波低点3% 立即停损

一般建议投资组合配置黄金的比例在20%以下比较合理。当然对于不同的投资者来说这一比例上限可以适当调整。譬如对于追求稳健的投资者来说可以将更大比例的投资组合用于投资黄金。而在风险控制方面，投资者需要留意以下几点：

• 价格波动风险：设立停损点（例如固定5%停损）并严格执行。在波动加剧的时期可以适当放宽停损点的设置

• 杠杆风险：合理使用杠杆，避免过高的杠杆比例

• 流动性风险：选择主流交易时段操作，避免跳空或者滑单（Slippage）

另外投资者应该学会建立交易计划，避免情绪化操作，尤其注意不要追涨杀跌。在做到设定停损点的同时可以利用停利设定来锁定利润。

我们搜集了新手投资者中常见的关于黄金投资的问题并整合了答案在下面。

• 黄金投资需要多少资金起步？

黄金期货的保证金门槛较高，但透过黄金存折、黄金ETF或者黄金CFD资金门槛可以大幅降低。甚至几十美元也可以完成交易。

• 台湾有哪些合法的黄金投资管道？

如上文中介绍的，台湾投资者可以透过黄金存折、实体黄金、黄金ETF、黄金期货以及黄金CFD合法投资黄金。但需要甄别非法平台。

• 实体黄金与虚拟黄金投资有什么差异？

许多老一代的投资者都喜欢购买实体黄金，与虚拟黄金投资相比实体黄金多了仓储和保管的流程，会涉及额外的成本。而虚拟黄金投资则涉及保证金（期货）、保管费（ETF）或者是点差（CFD）等成本。

黄金投资是通膨时代资产配置不可忽略的环节，不论是新手还是有经验的投资人，都应该考虑透过适合自己的方式参与黄金市场。我们通常建议新手：

• 从低比例杠杆开始，逐步了解风险控制的要求

• 小额投入，养成交易纪律

• 从基本的基本面和技术分析入手，逐步提升操作信心

另外黄金投资应该搭配其他资产一起做不同中长期配置，平衡投资组合整体的风险、受益特性。作为新手务必要避免短线、高风险的投机性交易。

推荐阅读：新手必看！超实用的资产配置秘籍，让你的投资更顺利

无论是选择哪一种投资黄金的管道，选对一个交易平台都是投资人在投资过程中的重要环节。如果你想要选择一个灵活、性价比高的黄金投资平台，不妨试试TOPONE Markets！

交易平台最为关键的是安全问题，而TOPONE Markets受到权威金融机构的监管和认证，在资金安全方面完全无需担心。另外，TOPONE Markets支持双效多空交易，以小资金控制大部位的资金规模，让您获利机会更多。

更重要的是，TOPONE Markets相较于其他类似的平台，性价比会更高喔，平台不会收取任何的佣金和手续费用，且平台提供极具竞争力的点差。

那么如何在TOPONE Markets上投资黄金呢？下面我们给出具体的步骤：

• 打开TOPONE Markets的官方网站或者APP客户端，注册开户

• 点击【立即交易】进入到交易界面

• 在交易标的中选择【现货黄金（XAUUSD） 】

• 根据自己的策略，选择做多/空，并设置好停损/利点

• 完成交易

👉现在立即【注册开户】，新手马上享有100000美元的模拟资金、100美元的真实新人豪礼以及高达3000美元的存款红利金！

线上交易黄金/原油/白银等全球热门贵金属和大宗商品

马上开始交易>