MACD是什麼？怎麼看？如何利用MACD判斷股票買賣點？

DIF隔峰突破戰法

看盤軟體標配的MACD，你真的會用嗎？

· 實戰深研基於MACD指標的DIF隔峰突破戰法

· 只需要使用默認的DIF和DEA參數配置

· 黃金日K回測3年，鮮有敗績

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在股市這片充滿機遇與風險的海洋當中，MACD指標如同投資者手上的一個羅盤，指引他們找到航行的方向。MACD，一個看起來相對複雜的技術分析工具，卻可以為投資者提供股市交易的清晰信號，特別是對於剛入門的新手來說。MACD的工作原理是透過計算出短期和長期移動平均線之間的差異來揭示市場趨勢的強度、方向、動量以及持續時間。掌握MACD的基本原理和應用，是投資者邁向成功投資之路的關鍵一步！TOPONE Markets將帶您全面了解MACD，為您分析如何看MACD指標以及如何利用MACD判斷股票買賣點。

MACD指標，即是Moving Average Convergence&Divergence的縮寫，中文稱為「指數平滑異同移動平均線」，在投資領域中大家一般稱為MACD，由美國技術分析大師Gerald Appel於1979年提出，到目前為止仍然是一種在金融市場中廣泛應用的技術分析工具。

MACD由兩條不同速度的EMA快慢線和一個OSC柱狀圖構成，它的工作原理是透過比較兩條長短天數的指數移動平均線（EMA），兩者相減計算出差離值，對差離值再進行一次指數移動平均線的計算。

EMA

EMA，即是指數移動平均線（Exponential Moving Average),它是一種利用時間加權的方式計算移動平均值的技術分析工具。EMA和傳統的簡單移動平均線（SMA）不一樣，其中的規律是EMA的設計使得最新價格變動對平均值的影響更為顯著，對越早期的價格重視程度逐漸減少，按照指數遞減的方式進行加權。這樣的計算方式相較於傳統的SMA，可以更加敏捷地捕捉市場的最新動態，使得EMA在反映近期趨勢變化方面更為敏感有效。

投資者深入理解和掌握MACD的計算方式，可以更加快速和精確地捕捉市場動態和趨勢，從而助力投資者在股市交易當中做出更為明智的投資決策，以下是有關MACD計算方式的介紹：

MACD線（快線）

MACD的計算方式是以短期的EMA和長期的EMA為基礎的，一般來說，短期的EMA以12天為一個週期，長期的EMA則是以26天為一個週期。MOCD指標的核心部分是透過短期EMA與長期EMA的差值，反映短期和長期趨勢之間的收斂或發散狀態。具體的公式如下：

MACD線 = EMA短期－EMA長期

透過上面MACD線的計算公式可以知道的是，得出來的差值既可以是正數，也可以是負數。差值的正負代表著不同的意義：

• 當MACD線為正數時，短期均線值 > 長期均線值，也就是短期平均價高於長期平均價，意示目前市場處於上漲的趨勢中。

• 當MACD線為負數時，短期均線值 < 長期均線值，也就是短期平均價低於長期平均價，意示目前市場處於下跌的趨勢中。

信號線（慢線）

MACD線在過去一段時間的平均值就是信號線，信號線是為了觀測價格的長期趨勢而存在。一般會計算MACD的9日EMA，具體的公式如下：

Signal Line = EMA（MACD，9）

MACD柱狀圖

MACD線和信號線之間的差值體現在MACD柱狀圖上，柱狀圖不僅直觀地反映了市場動能的增減，而且其正負變化也為市場動能提供了直接的視覺反饋。具體的公式如下：

Histogram = MACD - Signal Line

透過MACD線與信號線的差值，柱狀圖的代表的含義與短期均線和長期均線的差值一樣：

• 當柱狀圖為正數時，代表短線平均價 > 長期平均價，市場處於上漲狀態

• 當柱狀圖為負數時，代表短線平均價 < 長期平均價，市場處於下跌狀態

透過上述公式，我們大概了解到了MACD指標的設置通常包括三個主要的參數——短期EMA週期、長期EMA週期和信號線的週期。這些參數決定了MACD指標的靈敏度和反映速度。

圖片來源：ThinkMarkets

在眾多的分析圖表當中，MACD指標的默認設置參數一般都是12、26、9這三個數值，此三個數值被廣泛認為是MACD分析的有效起點。具體來說，這三個數字分別代表的意思如下：

• MACD指標中的快速線基於最近12根K線的價格，採用移動平均的方式計算得出

• 慢速線則是基於過去26根K線的價格，同樣通過採用移動平均的方法得出

• 信號線則是對MACD值本身在過去9根K線週期內的平均，用以捕捉MACD趨勢的平滑變化

雖然這些默認的參數為大多數交易情形提供了堅實的基礎，但是根據不同金融產品的特性以及交易者自身的交易策略，MACD參數的調整可以進一步提升分析的適應性和精確度。在波動性較大的市場環境下，較短週期的參數設置能夠使MACD指標更加敏捷地捕捉市場動態。相對地，在波動性較小的市場中，較長週期的參數設置有助於更穩定地追蹤市場趨勢，減少因短期波動帶來的干擾。

圖片來源：富途牛牛

在探索MACD指標的應用時，我們會發現它是由MACD線、信號線和柱狀圖三個核心元素構成的，MACD線是透過從12日指數移動平均值中減去26日指數移動平均值來計算的，得出來的這一個差值能夠反映出短期和長期趨勢之間的動態關係。為了平滑MACD線的波動，取其9日指數移動平均值形成慢速線。柱狀圖則是MACD線與信號線之間的差額的可視化表現形式。

黃金交叉

黃金交叉又稱為「金叉」，當發生黃金交叉這一現象的時候，柱狀圖的顏色從原來的紅色變為綠色，而且由負值區域轉向正值區域。一般來說象徵著市場動能的增強，暗示著市場可能由下跌趨勢轉為上升趨勢，投資者常常將這一變化視作一個積極的信號，預示著股票或資產價格可能會迎來一波上漲行情，從而作為一個潛在的買入時機。

死亡交叉

死亡交叉又稱為「死叉」，當發生死亡交叉這一現象的時候，柱狀圖的顏色從原來的綠色變為紅色，而且由正值區域轉向負值區域。一般來說象徵著市場動能的減弱，暗示著市場可能由上升趨勢轉為下跌趨勢，投資者常常將這一變化視作一個消極的信號，預示著股票或資產價格可能會帶來一波下跌的趨勢，從而作為一個潛在的賣出時機。

 圖片來源：ThinkMarkets

柱狀圖

上述我們提到了MACD柱狀圖是MACD線和信號線的差值的可視化表現，當觀察到柱狀圖由負值區域上升至正值區域，一般來說會被視為市場動能增強的指示，暗示著可能的買入機會。相反，柱狀圖從正值區域下降至負值區域，則可能預示著市場動能減弱，這可以被看作是潛在的賣出時機。

MACD指標背離

圖片來源：STOCKFEEL

我們在分析MACD指標的時候，透過柱狀圖的正負變化是最為簡單和快捷的一種直觀觀察市場動能的方式，但是股價的走勢和柱狀圖的動向有的時候並不會同步，這種現象大家一般稱為「背離」。當出現背離現象的時候，也就意味著市場潛在轉向的信號，這個時候MACD的快慢線分析就顯得尤其重要。

• 多頭背離：當股價達到新低，而MACD的快線卻顯示出上升趨勢，表明市場可能存在買入機會。過頭背離暗示儘管價格下跌，但下跌動能正在減弱，市場可能即將轉向。

• 空頭背離：當股價達到新高，而MACD的快線卻開始下降，這表明市場可能存在賣出機會。空頭背離暗示儘價格上漲，但上漲動能正在減弱，預示著市場可能面臨回調或趨勢反轉。

透過以上對MACD內容的了解，要是您也想查詢股票的MACD指標，選擇一個平台是首要的步驟，TOPONE Markets作為全球領先的差價契約經紀商，不僅為您提供查詢股票MACD指標的渠道，還為您提供外匯、商品、指數、股票和虛擬貨幣等差價契約交易服務。以下是以台積電為例，在TOPONE Markets上查詢台積電MACD指標的步驟：

第一步：在TOPONE Markets首頁選擇交易市場裏面的股票。

第二步：在股票交易品種中選擇台積電，畫面會顯示台積電當日的走勢圖。

第三步：點擊Indicators可以更改指標資訊。

第四步：選取或者搜索MACD即可出現台積電的MACD趨勢圖。

優點

MACD指標以其在捕捉股票大波段行情方面的能力而受到投資者的青睐。它能够帮助投資者識別並利用那些顯著的價格波動，從而在市場趨勢中獲得較為豐厚的回報。在個股啟動漲勢時，MACD的快速線往往會清晰地穿越慢速線，為投資者提供了一個明確的買入信號，使他們能夠及時把握股價上漲的關鍵時刻。

缺點

MACD指標雖然在捕捉股票大波段行情方面表現出色，但也有一些限制。因為它是基於移動平均線構建的，MACD不可避免地存在延遲性，這意味著它反映的是過去的價格數據，可能無法及時反應市場的最新變動，讓投資者錯失捕捉即時行情的機會。此外，MACD在計算過程中可能會產生誤導性的信號，這些信號雖然看似指示了買賣時機，但實際價格走勢可能與之不符，增加了交易的不確定性。同時，如果投資者過分依賴MACD作為交易的唯一參考，忽視了市場分析的其他維度，可能會因過分簡化市場複雜性而導致連續的判斷失誤。因此，儘管MACD是一個強大的分析工具，投資者在使用時應該結合其他指標和市場資訊，以獲得更全面和精確的交易視角。

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MACD指標，即是Moving Average Convergence&Divergence的縮寫，中文稱為「指數平滑異同移動平均線」，在投資領域中大家一般稱為MACD，由美國技術分析大師Gerald Appel於1979年提出，到目前為止仍然是一種在金融市場中廣泛應用的技術分析工具。

MACD由兩條不同速度的EMA快慢線和一個OSC柱狀圖構成，它的工作原理是透過比較兩條長短天數的指數移動平均線（EMA），兩者相減計算出差離值，對差離值再進行一次指數移動平均線的計算。

EMA

EMA，即是指數移動平均線（Exponential Moving Average),它是一種利用時間加權的方式計算移動平均值的技術分析工具。EMA和傳統的簡單移動平均線（SMA）不一樣，其中的規律是EMA的設計使得最新價格變動對平均值的影響更為顯著，對越早期的價格重視程度逐漸減少，按照指數遞減的方式進行加權。這樣的計算方式相較於傳統的SMA，可以更加敏捷地捕捉市場的最新動態，使得EMA在反映近期趨勢變化方面更為敏感有效。

投資者深入理解和掌握MACD的計算方式，可以更加快速和精確地捕捉市場動態和趨勢，從而助力投資者在股市交易當中做出更為明智的投資決策，以下是有關MACD計算方式的介紹：

MACD線（快線）

MACD的計算方式是以短期的EMA和長期的EMA為基礎的，一般來說，短期的EMA以12天為一個週期，長期的EMA則是以26天為一個週期。MOCD指標的核心部分是透過短期EMA與長期EMA的差值，反映短期和長期趨勢之間的收斂或發散狀態。具體的公式如下：

MACD線 = EMA短期－EMA長期

透過上面MACD線的計算公式可以知道的是，得出來的差值既可以是正數，也可以是負數。差值的正負代表著不同的意義：

• 當MACD線為正數時，短期均線值 > 長期均線值，也就是短期平均價高於長期平均價，意示目前市場處於上漲的趨勢中。

• 當MACD線為負數時，短期均線值 < 長期均線值，也就是短期平均價低於長期平均價，意示目前市場處於下跌的趨勢中。

信號線（慢線）

MACD線在過去一段時間的平均值就是信號線，信號線是為了觀測價格的長期趨勢而存在。一般會計算MACD的9日EMA，具體的公式如下：

Signal Line = EMA（MACD，9）

MACD柱狀圖

MACD線和信號線之間的差值體現在MACD柱狀圖上，柱狀圖不僅直觀地反映了市場動能的增減，而且其正負變化也為市場動能提供了直接的視覺反饋。具體的公式如下：

Histogram = MACD - Signal Line

透過MACD線與信號線的差值，柱狀圖的代表的含義與短期均線和長期均線的差值一樣：

• 當柱狀圖為正數時，代表短線平均價 > 長期平均價，市場處於上漲狀態

• 當柱狀圖為負數時，代表短線平均價 < 長期平均價，市場處於下跌狀態

透過上述公式，我們大概了解到了MACD指標的設置通常包括三個主要的參數——短期EMA週期、長期EMA週期和信號線的週期。這些參數決定了MACD指標的靈敏度和反映速度。

圖片來源：ThinkMarkets

在眾多的分析圖表當中，MACD指標的默認設置參數一般都是12、26、9這三個數值，此三個數值被廣泛認為是MACD分析的有效起點。具體來說，這三個數字分別代表的意思如下：

• MACD指標中的快速線基於最近12根K線的價格，採用移動平均的方式計算得出

• 慢速線則是基於過去26根K線的價格，同樣通過採用移動平均的方法得出

• 信號線則是對MACD值本身在過去9根K線週期內的平均，用以捕捉MACD趨勢的平滑變化

雖然這些默認的參數為大多數交易情形提供了堅實的基礎，但是根據不同金融產品的特性以及交易者自身的交易策略，MACD參數的調整可以進一步提升分析的適應性和精確度。在波動性較大的市場環境下，較短週期的參數設置能夠使MACD指標更加敏捷地捕捉市場動態。相對地，在波動性較小的市場中，較長週期的參數設置有助於更穩定地追蹤市場趨勢，減少因短期波動帶來的干擾。

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在探索MACD指標的應用時，我們會發現它是由MACD線、信號線和柱狀圖三個核心元素構成的，MACD線是透過從12日指數移動平均值中減去26日指數移動平均值來計算的，得出來的這一個差值能夠反映出短期和長期趨勢之間的動態關係。為了平滑MACD線的波動，取其9日指數移動平均值形成慢速線。柱狀圖則是MACD線與信號線之間的差額的可視化表現形式。

黃金交叉

黃金交叉又稱為「金叉」，當發生黃金交叉這一現象的時候，柱狀圖的顏色從原來的紅色變為綠色，而且由負值區域轉向正值區域。一般來說象徵著市場動能的增強，暗示著市場可能由下跌趨勢轉為上升趨勢，投資者常常將這一變化視作一個積極的信號，預示著股票或資產價格可能會迎來一波上漲行情，從而作為一個潛在的買入時機。

死亡交叉

死亡交叉又稱為「死叉」，當發生死亡交叉這一現象的時候，柱狀圖的顏色從原來的綠色變為紅色，而且由正值區域轉向負值區域。一般來說象徵著市場動能的減弱，暗示著市場可能由上升趨勢轉為下跌趨勢，投資者常常將這一變化視作一個消極的信號，預示著股票或資產價格可能會帶來一波下跌的趨勢，從而作為一個潛在的賣出時機。

 圖片來源：ThinkMarkets

柱狀圖

上述我們提到了MACD柱狀圖是MACD線和信號線的差值的可視化表現，當觀察到柱狀圖由負值區域上升至正值區域，一般來說會被視為市場動能增強的指示，暗示著可能的買入機會。相反，柱狀圖從正值區域下降至負值區域，則可能預示著市場動能減弱，這可以被看作是潛在的賣出時機。

MACD指標背離

圖片來源：STOCKFEEL

我們在分析MACD指標的時候，透過柱狀圖的正負變化是最為簡單和快捷的一種直觀觀察市場動能的方式，但是股價的走勢和柱狀圖的動向有的時候並不會同步，這種現象大家一般稱為「背離」。當出現背離現象的時候，也就意味著市場潛在轉向的信號，這個時候MACD的快慢線分析就顯得尤其重要。

• 多頭背離：當股價達到新低，而MACD的快線卻顯示出上升趨勢，表明市場可能存在買入機會。過頭背離暗示儘管價格下跌，但下跌動能正在減弱，市場可能即將轉向。

• 空頭背離：當股價達到新高，而MACD的快線卻開始下降，這表明市場可能存在賣出機會。空頭背離暗示儘價格上漲，但上漲動能正在減弱，預示著市場可能面臨回調或趨勢反轉。

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第一步：在TOPONE Markets首頁選擇交易市場裏面的股票。

第二步：在股票交易品種中選擇台積電，畫面會顯示台積電當日的走勢圖。

第三步：點擊Indicators可以更改指標資訊。

第四步：選取或者搜索MACD即可出現台積電的MACD趨勢圖。

優點

MACD指標以其在捕捉股票大波段行情方面的能力而受到投資者的青睐。它能够帮助投資者識別並利用那些顯著的價格波動，從而在市場趨勢中獲得較為豐厚的回報。在個股啟動漲勢時，MACD的快速線往往會清晰地穿越慢速線，為投資者提供了一個明確的買入信號，使他們能夠及時把握股價上漲的關鍵時刻。

缺點

MACD指標雖然在捕捉股票大波段行情方面表現出色，但也有一些限制。因為它是基於移動平均線構建的，MACD不可避免地存在延遲性，這意味著它反映的是過去的價格數據，可能無法及時反應市場的最新變動，讓投資者錯失捕捉即時行情的機會。此外，MACD在計算過程中可能會產生誤導性的信號，這些信號雖然看似指示了買賣時機，但實際價格走勢可能與之不符，增加了交易的不確定性。同時，如果投資者過分依賴MACD作為交易的唯一參考，忽視了市場分析的其他維度，可能會因過分簡化市場複雜性而導致連續的判斷失誤。因此，儘管MACD是一個強大的分析工具，投資者在使用時應該結合其他指標和市場資訊，以獲得更全面和精確的交易視角。

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