乖离率（BIAS）是什么？怎么计算？如何利用乖离率寻找买卖点？

在技术分析领域中，乖离率（BIAS）是一个不容忽视的重要指标，这个看似简单的指标，实则暗藏判断资产价格「过热」与「超跌」的关键密码。那么，乖离率究竟是什么呢？又该如何计算？怎样利用它来寻找合适的买卖点呢？

接下来，我们将深入剖析乖离率的计算原理与方法，更为关键的是，如何巧妙地运用这一指标，在市场的起伏波动中精准捕捉买卖点，使投资者能够在复杂的市场环境中，凭借这一技术分析的利器，把握机会，稳健前行。

乖离率（Bias Ratio，BIAS）是一种经典的辅助型技术指标，代表的是资产价格与移动平均线（MA）之间的偏离程度。

乖离率一般用来衡量市场的波动率，以判断资产是否存在超买或者超卖。当资产价格没有偏离均线趋势时，那么趋势很有可能会持续；但当资产价格大幅偏离均线时，可能会发生回调或者反弹。

因此，乖离率能够帮助投资人避免高买低卖的情况出现，是一种提高买卖成功率的实用方法。

推荐阅读：什么是移动平均线(MA)？什么是简单移动平均线(SMA)？移动平均线入门教学

接下来，你可能会有疑问，乖离率是怎么被计算出来的？计算出来的结果又代表什么意思呢？

在回答这些问题之前，首先我们可以先来了解一下乖离率背后的计算逻辑是什么，乖离率的计算是建立在没有特定因素影响的情况下，资产价格的正常波动一般都会回到某段时间内的平均值。

因此，这里的「平均值」就尤为重要，它是乖离率计算的基础变量。想要计算乖离率，必须要先计算出平均价，而所谓的平均价，就是将一段时间内的资产价格加和平均。

⭐️所以乖离率的计算公式为：

N日乖离率= (当日收盘价-N日移动平均价) /N日移动平均价× 100%

乖离率（BIAS）怎么设定？

然而知道计算公式后还不能直接计算乖离率，一般需要经过3个步骤：

1、选择周期（5日、10日、20日）

2、计算N日的平均价（如5日平均价= 5 日收盘价总和÷ 5）

3、代入公式计算

因此我们还需要对计算公式进行设定。乖离率（BIAS）设定主要分为两个要素，分别是移动平均线周期N的设定和设定超买／超卖的正负阈值。

移动平均线周期N的设定

• 短期

短期我们常用5、6、10、12 日均线作为参考；由于短期范围内波动可能比较快，指标会更敏感，有利于更及时捕捉超买或者超卖的讯号。

• 中期

中期我们常选20 日、60 日均线，反映较平滑的中期趋势变化，比较适合波段操作或结合其他指标做综合判断。

• 长期

120 日、240 日均线则多用于长线投资分析，能有效过滤掉短期杂讯，捕捉宏观趋势。

正负阈值设定

除此以外，乖离率还需要设定一个正参数和一个负参数。当乖离率超过正参数，表示处于超买状态；反之则表示市场处于超卖状态。

一般来说，5日乖离率门槛大概在2%～3%，市场波动较大时可调至约4%～5%。当然，阈值设定要结合资产特性和时间周期，周期长则阈值高，周期短则阈值低。

通常超买超卖阈值在±2%～±10% ，但需根据标的活跃度和周期灵活调整，以平衡讯号的可靠性和时效性。

🔔下面我们用台积电（2330）为例，来实际计算出台积电5天的乖离率是多少。

如上图对台积电（2330）近5日的乖离率的计算得出其乖离率为−2.93% ，这一个负值表示股价低于5日均线约2.93%，常被视为短期调整偏低或轻度超卖区域，投资人可注意潜在的反弹机会。

阈值法

当我们代入公式计算出乖离率的值后，关键的一点是要与我们设定的正负阈值进行比较，这样才可以判断出是否存在超买或超卖的讯号。

具体来说：

• 当乖离率>设定的正阈值时，可视为短期涨幅过大，若出现下降趋势反转，可考虑卖出或空单。

• 当乖离率<设定的负阈值时，代表短期跌幅过深，若反转向上，可布局买进或多单。

背离法

此外，观察背离情况也非常重要。当资产价格创新高但乖离率未创新高，这可能是潜在的顶部信号；相反，若股价创新低但乖离率未创新低，则可能是潜在的底部信号。

进阶应用策略

• 突破反转策略

当乖离率从超卖区回升穿越，且成交量配合放大，可视为反弹买点。

推荐阅读：成交量全解析：掌握市场动向，安全应对动荡市况

• 趋势回补策略

如果乖离率在超买区后连续两日出现向下乖离率降低，且MACD死叉确认，可考虑平仓或放空。

推荐阅读： MACD是什么？怎么看？如何利用MACD判断股票买卖点？

• 区间震荡策略

在乖离率常于±3％～±5％之间震荡时，低买高卖操作，于下轴逢低进场、上轴逢高做多空反手。

• 乖离率+布林带

推荐阅读：什么是布林通道?布林通道的核心规律又有哪些？

优点

• 直观反映偏离程度

乖离率能直观地显示出资产价格与移动平均线的偏离情况，让投资者快速了解市场的超买或超卖状态。

• 计算简单易懂

乖离率的计算公式简单，仅需股价和移动平均线数据，投资者容易理解和应用，无需复杂的数学知识或专业软件。

• 适用多种周期

乖离率可应用于不同周期的移动平均线，如短期的6日、12日，中期的24日、30日，长期的60日等，满足不同投资策略需求。

缺点

• 滞后性

乖离率是基于历史股价计算的，属于滞后性指标，只能反映过去的价格走势和偏离情况，对未来股价的预测能力有限，无法准确预示股价的未来变化方向。

• 易受价格突变影响

在市场出现重大突发事件或剧烈波动时，股价可能短时间内大幅变动，导致乖离率剧烈波动，产生虚假信号，误导投资决策。

• 参数选择主观性

乖离率的参数设定（如移动平均线的周期）较为主观，不同的参数选择会影响乖离率的计算结果和信号准确性，投资者需根据自身交易风格和市场情况进行调整和优化。

• 需结合其他指标

乖离率不能单独作为买卖决策的依据，需与其他技术指标如RSI 、MACD、KDJ等结合使用，才能提高判断的准确性和可靠性。

尽管乖离率对我们分析市场有一定的作用，但是在使用的时候还是需要注意一些事项，以便我们做出更明智的投资决策：

• 避免单一周期盲目套用

不同标的适用的移动平均周期不同（台湾市场常见5 日、10 日、20 日），需根据交易习惯调整参数，避免直接复制他人设定。

• 勿迷信固定超买超卖值

其实没有「放诸四海皆准」的标准，例如台股加权指数10 日乖离率＞8% 常见高档回调，而个股可能因筹码面差异达12% 才见顶，需透过标的过往1～3 年数据统计「合理极值」。

• 滞后性与讯号延迟

乖离率基于移动平均计算，本质是落后指标，单独使用易追高杀低。我们建议搭配先行指标（如成交量突增、K 线反转型态）确认讯号有效性。

• 严格设定止损止盈

乖离率仅显示偏离程度，不代表必回归。例如个股因重大利空暴跌，乖离率超卖但趋势反转，需结合停损纪律（如破MA20 止损）；获利时可设定乖离率回归零轴减码，或者配K 线长上影止盈。

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在技术分析领域中，乖离率（BIAS）是一个不容忽视的重要指标，这个看似简单的指标，实则暗藏判断资产价格「过热」与「超跌」的关键密码。那么，乖离率究竟是什么呢？又该如何计算？怎样利用它来寻找合适的买卖点呢？

接下来，我们将深入剖析乖离率的计算原理与方法，更为关键的是，如何巧妙地运用这一指标，在市场的起伏波动中精准捕捉买卖点，使投资者能够在复杂的市场环境中，凭借这一技术分析的利器，把握机会，稳健前行。

乖离率（Bias Ratio，BIAS）是一种经典的辅助型技术指标，代表的是资产价格与移动平均线（MA）之间的偏离程度。

乖离率一般用来衡量市场的波动率，以判断资产是否存在超买或者超卖。当资产价格没有偏离均线趋势时，那么趋势很有可能会持续；但当资产价格大幅偏离均线时，可能会发生回调或者反弹。

因此，乖离率能够帮助投资人避免高买低卖的情况出现，是一种提高买卖成功率的实用方法。

推荐阅读：什么是移动平均线(MA)？什么是简单移动平均线(SMA)？移动平均线入门教学

接下来，你可能会有疑问，乖离率是怎么被计算出来的？计算出来的结果又代表什么意思呢？

在回答这些问题之前，首先我们可以先来了解一下乖离率背后的计算逻辑是什么，乖离率的计算是建立在没有特定因素影响的情况下，资产价格的正常波动一般都会回到某段时间内的平均值。

因此，这里的「平均值」就尤为重要，它是乖离率计算的基础变量。想要计算乖离率，必须要先计算出平均价，而所谓的平均价，就是将一段时间内的资产价格加和平均。

⭐️所以乖离率的计算公式为：

N日乖离率= (当日收盘价-N日移动平均价) /N日移动平均价× 100%

乖离率（BIAS）怎么设定？

然而知道计算公式后还不能直接计算乖离率，一般需要经过3个步骤：

1、选择周期（5日、10日、20日）

2、计算N日的平均价（如5日平均价= 5 日收盘价总和÷ 5）

3、代入公式计算

因此我们还需要对计算公式进行设定。乖离率（BIAS）设定主要分为两个要素，分别是移动平均线周期N的设定和设定超买／超卖的正负阈值。

移动平均线周期N的设定

• 短期

短期我们常用5、6、10、12 日均线作为参考；由于短期范围内波动可能比较快，指标会更敏感，有利于更及时捕捉超买或者超卖的讯号。

• 中期

中期我们常选20 日、60 日均线，反映较平滑的中期趋势变化，比较适合波段操作或结合其他指标做综合判断。

• 长期

120 日、240 日均线则多用于长线投资分析，能有效过滤掉短期杂讯，捕捉宏观趋势。

正负阈值设定

除此以外，乖离率还需要设定一个正参数和一个负参数。当乖离率超过正参数，表示处于超买状态；反之则表示市场处于超卖状态。

一般来说，5日乖离率门槛大概在2%～3%，市场波动较大时可调至约4%～5%。当然，阈值设定要结合资产特性和时间周期，周期长则阈值高，周期短则阈值低。

通常超买超卖阈值在±2%～±10% ，但需根据标的活跃度和周期灵活调整，以平衡讯号的可靠性和时效性。

🔔下面我们用台积电（2330）为例，来实际计算出台积电5天的乖离率是多少。

如上图对台积电（2330）近5日的乖离率的计算得出其乖离率为−2.93% ，这一个负值表示股价低于5日均线约2.93%，常被视为短期调整偏低或轻度超卖区域，投资人可注意潜在的反弹机会。

阈值法

当我们代入公式计算出乖离率的值后，关键的一点是要与我们设定的正负阈值进行比较，这样才可以判断出是否存在超买或超卖的讯号。

具体来说：

• 当乖离率>设定的正阈值时，可视为短期涨幅过大，若出现下降趋势反转，可考虑卖出或空单。

• 当乖离率<设定的负阈值时，代表短期跌幅过深，若反转向上，可布局买进或多单。

背离法

此外，观察背离情况也非常重要。当资产价格创新高但乖离率未创新高，这可能是潜在的顶部信号；相反，若股价创新低但乖离率未创新低，则可能是潜在的底部信号。

进阶应用策略

• 突破反转策略

当乖离率从超卖区回升穿越，且成交量配合放大，可视为反弹买点。

推荐阅读：成交量全解析：掌握市场动向，安全应对动荡市况

• 趋势回补策略

如果乖离率在超买区后连续两日出现向下乖离率降低，且MACD死叉确认，可考虑平仓或放空。

推荐阅读： MACD是什么？怎么看？如何利用MACD判断股票买卖点？

• 区间震荡策略

在乖离率常于±3％～±5％之间震荡时，低买高卖操作，于下轴逢低进场、上轴逢高做多空反手。

• 乖离率+布林带

推荐阅读：什么是布林通道?布林通道的核心规律又有哪些？

优点

• 直观反映偏离程度

乖离率能直观地显示出资产价格与移动平均线的偏离情况，让投资者快速了解市场的超买或超卖状态。

• 计算简单易懂

乖离率的计算公式简单，仅需股价和移动平均线数据，投资者容易理解和应用，无需复杂的数学知识或专业软件。

• 适用多种周期

乖离率可应用于不同周期的移动平均线，如短期的6日、12日，中期的24日、30日，长期的60日等，满足不同投资策略需求。

缺点

• 滞后性

乖离率是基于历史股价计算的，属于滞后性指标，只能反映过去的价格走势和偏离情况，对未来股价的预测能力有限，无法准确预示股价的未来变化方向。

• 易受价格突变影响

在市场出现重大突发事件或剧烈波动时，股价可能短时间内大幅变动，导致乖离率剧烈波动，产生虚假信号，误导投资决策。

• 参数选择主观性

乖离率的参数设定（如移动平均线的周期）较为主观，不同的参数选择会影响乖离率的计算结果和信号准确性，投资者需根据自身交易风格和市场情况进行调整和优化。

• 需结合其他指标

乖离率不能单独作为买卖决策的依据，需与其他技术指标如RSI 、MACD、KDJ等结合使用，才能提高判断的准确性和可靠性。

尽管乖离率对我们分析市场有一定的作用，但是在使用的时候还是需要注意一些事项，以便我们做出更明智的投资决策：

• 避免单一周期盲目套用

不同标的适用的移动平均周期不同（台湾市场常见5 日、10 日、20 日），需根据交易习惯调整参数，避免直接复制他人设定。

• 勿迷信固定超买超卖值

其实没有「放诸四海皆准」的标准，例如台股加权指数10 日乖离率＞8% 常见高档回调，而个股可能因筹码面差异达12% 才见顶，需透过标的过往1～3 年数据统计「合理极值」。

• 滞后性与讯号延迟

乖离率基于移动平均计算，本质是落后指标，单独使用易追高杀低。我们建议搭配先行指标（如成交量突增、K 线反转型态）确认讯号有效性。

• 严格设定止损止盈

乖离率仅显示偏离程度，不代表必回归。例如个股因重大利空暴跌，乖离率超卖但趋势反转，需结合停损纪律（如破MA20 止损）；获利时可设定乖离率回归零轴减码，或者配K 线长上影止盈。

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