乖離率（BIAS）是什麼？怎麼計算？如何利用乖離率尋找買賣點？

在技術分析領域中，乖離率（BIAS）是一個不容忽視的重要指標，這個看似簡單的指標，實則暗藏判斷資產價格「過熱」與「超跌」的關鍵密碼。那麼，乖離率究竟是什麼呢？又該如何計算？怎樣利用它來尋找合適的買賣點呢？

接下來，我們將深入剖析乖離率的計算原理與方法，更為關鍵的是，如何巧妙地運用這一指標，在市場的起伏波動中精準捕捉買賣點，使投資者能夠在復雜的市場環境中，憑藉這一技術分析的利器，把握機會，穩健前行。

乖離率（Bias Ratio，BIAS）是一種經典的輔助型技術指標，代表的是資產價格與移動平均線（MA）之間的偏離程度。

乖離率一般用來衡量市場的波動率，以判斷資產是否存在超買或者超賣。當資產價格沒有偏離均線趨勢時，那麼趨勢很有可能會持續；但當資產價格大幅偏離均線時，可能會發生回調或者反彈。

因此，乖離率能夠幫助投資人避免高買低賣的情況出現，是一種提高買賣成功率的實用方法。

推薦閱讀：什麼是移動平均線 (MA)？什麼是簡單移動平均線 (SMA)？移動平均線入門教學

接下來，你可能會有疑問，乖離率是怎麼被計算出來的？計算出來的結果又代表什麼意思呢？

在回答這些問題之前，首先我們可以先來了解一下乖離率背後的計算邏輯是什麼，乖離率的計算是建立在沒有特定因素影響的情況下，資產價格的正常波動一般都會回到某段時間內的平均值。

因此，這裡的「平均值」就尤為重要，它是乖離率計算的基礎變量。想要計算乖離率，必須要先計算出平均價，而所謂的平均價，就是將一段時間內的資產價格加和平均。

⭐️所以乖離率的計算公式為：

N日乖離率= (當日收盤價-N日移動平均價) /N日移動平均價 × 100%

乖離率（BIAS）怎麼設定？

然而知道計算公式後還不能直接計算乖離率，一般需要經過3個步驟：

1、選擇週期（5日、10日、20日）

2、計算N日的平均價（如5日平均價 = 5 日收盤價總和 ÷ 5）

3、代入公式計算

因此我們還需要對計算公式進行設定。乖離率（BIAS）設定主要分為兩個要素，分別是移動平均線週期N的設定和設定超買／超賣的正負閾值。

移動平均線週期N的設定

• 短期

短期我們常用 5、6、10、12 日均線作為參考；由於短期範圍內波動可能比較快，指標會更敏感，有利於更及時捕捉超買或者超賣的訊號。

• 中期

中期我們常選 20 日、60 日均線，反映較平滑的中期趨勢變化，比較適合波段操作或結合其他指標做綜合判斷。

• 長期

120 日、240 日均線則多用於長線投資分析，能有效過濾掉短期雜訊，捕捉宏觀趨勢。 

正負閾值設定

除此以外，乖離率還需要設定一個正參數和一個負參數。當乖離率超過正參數，表示處於超買狀態；反之則表示市場處於超賣狀態。

一般來說，5日乖離率門檻大概在2%～3%，市場波動較大時可調至約4%～5%。當然，閾值設定要結合資產特性和時間週期，週期長則閾值高，週期短則閾值低。

通常超買超賣閾值在±2%～±10%，但需根據標的活躍度和週期靈活調整，以平衡訊號的可靠性和時效性。

🔔下面我們用台積電（2330）為例，來實際計算出台積電5天的乖離率是多少。

如上圖對台積電（2330）近5日的乖離率的計算得出其乖離率為−2.93%，這一個負值表示股價低於5日均線約2.93%，常被視為短期調整偏低或輕度超賣區域，投資人可注意潛在的反彈機會。

 閾值法

當我們代入公式計算出乖離率的值後，關鍵的一點是要與我們設定的正負閾值進行比較，這樣才可以判斷出是否存在超買或超賣的訊號。

具體來說：

• 當乖離率 > 設定的正閾值時，可視為短期漲幅過大，若出現下降趨勢反轉，可考慮賣出或空單 。

• 當乖離率 < 設定的負閾值時，代表短期跌幅過深，若反轉向上，可佈局買進或多單 。

背離法

此外，觀察背離情況也非常重要。當資產價格創新高但乖離率未創新高，這可能是潛在的頂部信號；相反，若股價創新低但乖離率未創新低，則可能是潛在的底部信號。

進階應用策略

• 突破反轉策略

當乖離率從超賣區回升穿越，且成交量配合放大，可視為反彈買點。

推薦閱讀：成交量全解析：掌握市場動向，安全應對動盪市況

• 趨勢回補策略

如果乖離率在超買區後連續兩日出現向下乖離率降低，且MACD死叉確認，可考慮平倉或放空。

推薦閱讀：MACD是什麼？怎麼看？如何利用MACD判斷股票買賣點？

• 區間震盪策略

在乖離率常於±3％～±5％之間震盪時，低買高賣操作，於下軸逢低進場、上軸逢高做多空反手。

• 乖離率 + 布林帶

推薦閱讀：什麼是布林通道?布林通道的核心規律又有哪些？

優點

• 直觀反映偏离程度

乖離率能直觀地顯示出資產價格與移動平均線的偏离情況，讓投資者快速了解市場的超買或超賣狀態。

• 計算簡單易懂

乖離率的計算公式簡單，僅需股價和移動平均線數據，投資者容易理解和應用，無需複雜的數學知識或專業軟件。

• 適用多種週期

乖離率可應用於不同週期的移動平均線，如短期的6日、12日，中期的24日、30日，長期的60日等，滿足不同投資策略需求。

缺點

• 滯後性

乖離率是基於歷史股價計算的，屬於滯後性指標，只能反映過去的價格走勢和偏离情況，對未來股價的預測能力有限，無法準確預示股價的未來變化方向。

• 易受價格突變影響

在市場出現重大突發事件或劇烈波動時，股價可能短時間內大幅變動，導致乖離率劇烈波動，產生虛假信號，誤導投資決策。

• 參數選擇主觀性

乖離率的參數設定（如移動平均線的週期）較为主观，不同的參數選擇會影響乖離率的計算結果和信號準確性，投資者需根據自身交易風格和市場情況進行調整和優化。

• 需結合其他指標

乖離率不能單獨作為買賣決策的依據，需與其他技術指標如RSI、MACD、KDJ等結合使用，才能提高判斷的準確性和可靠性。

儘管乖離率對我們分析市場有一定的作用，但是在使用的時候還是需要注意一些事項，以便我們做出更明智的投資決策：

• 避免單一週期盲目套用

不同標的適用的移動平均週期不同（台灣市場常見 5 日、10 日、20 日），需根據交易習慣調整參數，避免直接複製他人設定。

• 勿迷信固定超買超賣值

其實沒有「放諸四海皆準」的標準，例如台股加權指數 10 日乖離率＞8% 常見高檔迴調，而個股可能因籌碼面差異達 12% 才見頂，需透過標的過往 1～3 年數據統計「合理極值」。

• 滯後性與訊號延遲

乖離率基於移動平均計算，本質是落後指標，單獨使用易追高殺低。我們建議搭配先行指標（如成交量突增、K 線反轉型態）確認訊號有效性。

• 嚴格設定止損止盈

乖離率僅顯示偏離程度，不代表必回歸。例如個股因重大利空暴跌，乖離率超賣但趨勢反轉，需結合停損紀律（如破 MA20 止損）；獲利時可設定乖離率回歸零軸減碼，或者配 K 線長上影止盈。

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接下來，我們將深入剖析乖離率的計算原理與方法，更為關鍵的是，如何巧妙地運用這一指標，在市場的起伏波動中精準捕捉買賣點，使投資者能夠在復雜的市場環境中，憑藉這一技術分析的利器，把握機會，穩健前行。

乖離率（Bias Ratio，BIAS）是一種經典的輔助型技術指標，代表的是資產價格與移動平均線（MA）之間的偏離程度。

乖離率一般用來衡量市場的波動率，以判斷資產是否存在超買或者超賣。當資產價格沒有偏離均線趨勢時，那麼趨勢很有可能會持續；但當資產價格大幅偏離均線時，可能會發生回調或者反彈。

因此，乖離率能夠幫助投資人避免高買低賣的情況出現，是一種提高買賣成功率的實用方法。

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接下來，你可能會有疑問，乖離率是怎麼被計算出來的？計算出來的結果又代表什麼意思呢？

在回答這些問題之前，首先我們可以先來了解一下乖離率背後的計算邏輯是什麼，乖離率的計算是建立在沒有特定因素影響的情況下，資產價格的正常波動一般都會回到某段時間內的平均值。

因此，這裡的「平均值」就尤為重要，它是乖離率計算的基礎變量。想要計算乖離率，必須要先計算出平均價，而所謂的平均價，就是將一段時間內的資產價格加和平均。

⭐️所以乖離率的計算公式為：

N日乖離率= (當日收盤價-N日移動平均價) /N日移動平均價 × 100%

乖離率（BIAS）怎麼設定？

然而知道計算公式後還不能直接計算乖離率，一般需要經過3個步驟：

1、選擇週期（5日、10日、20日）

2、計算N日的平均價（如5日平均價 = 5 日收盤價總和 ÷ 5）

3、代入公式計算

因此我們還需要對計算公式進行設定。乖離率（BIAS）設定主要分為兩個要素，分別是移動平均線週期N的設定和設定超買／超賣的正負閾值。

移動平均線週期N的設定

• 短期

短期我們常用 5、6、10、12 日均線作為參考；由於短期範圍內波動可能比較快，指標會更敏感，有利於更及時捕捉超買或者超賣的訊號。

• 中期

中期我們常選 20 日、60 日均線，反映較平滑的中期趨勢變化，比較適合波段操作或結合其他指標做綜合判斷。

• 長期

120 日、240 日均線則多用於長線投資分析，能有效過濾掉短期雜訊，捕捉宏觀趨勢。 

正負閾值設定

除此以外，乖離率還需要設定一個正參數和一個負參數。當乖離率超過正參數，表示處於超買狀態；反之則表示市場處於超賣狀態。

一般來說，5日乖離率門檻大概在2%～3%，市場波動較大時可調至約4%～5%。當然，閾值設定要結合資產特性和時間週期，週期長則閾值高，週期短則閾值低。

通常超買超賣閾值在±2%～±10%，但需根據標的活躍度和週期靈活調整，以平衡訊號的可靠性和時效性。

🔔下面我們用台積電（2330）為例，來實際計算出台積電5天的乖離率是多少。

如上圖對台積電（2330）近5日的乖離率的計算得出其乖離率為−2.93%，這一個負值表示股價低於5日均線約2.93%，常被視為短期調整偏低或輕度超賣區域，投資人可注意潛在的反彈機會。

 閾值法

當我們代入公式計算出乖離率的值後，關鍵的一點是要與我們設定的正負閾值進行比較，這樣才可以判斷出是否存在超買或超賣的訊號。

具體來說：

• 當乖離率 > 設定的正閾值時，可視為短期漲幅過大，若出現下降趨勢反轉，可考慮賣出或空單 。

• 當乖離率 < 設定的負閾值時，代表短期跌幅過深，若反轉向上，可佈局買進或多單 。

背離法

此外，觀察背離情況也非常重要。當資產價格創新高但乖離率未創新高，這可能是潛在的頂部信號；相反，若股價創新低但乖離率未創新低，則可能是潛在的底部信號。

進階應用策略

• 突破反轉策略

當乖離率從超賣區回升穿越，且成交量配合放大，可視為反彈買點。

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• 趨勢回補策略

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• 區間震盪策略

在乖離率常於±3％～±5％之間震盪時，低買高賣操作，於下軸逢低進場、上軸逢高做多空反手。

• 乖離率 + 布林帶

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優點

• 直觀反映偏离程度

乖離率能直觀地顯示出資產價格與移動平均線的偏离情況，讓投資者快速了解市場的超買或超賣狀態。

• 計算簡單易懂

乖離率的計算公式簡單，僅需股價和移動平均線數據，投資者容易理解和應用，無需複雜的數學知識或專業軟件。

• 適用多種週期

乖離率可應用於不同週期的移動平均線，如短期的6日、12日，中期的24日、30日，長期的60日等，滿足不同投資策略需求。

缺點

• 滯後性

乖離率是基於歷史股價計算的，屬於滯後性指標，只能反映過去的價格走勢和偏离情況，對未來股價的預測能力有限，無法準確預示股價的未來變化方向。

• 易受價格突變影響

在市場出現重大突發事件或劇烈波動時，股價可能短時間內大幅變動，導致乖離率劇烈波動，產生虛假信號，誤導投資決策。

• 參數選擇主觀性

乖離率的參數設定（如移動平均線的週期）較为主观，不同的參數選擇會影響乖離率的計算結果和信號準確性，投資者需根據自身交易風格和市場情況進行調整和優化。

• 需結合其他指標

乖離率不能單獨作為買賣決策的依據，需與其他技術指標如RSI、MACD、KDJ等結合使用，才能提高判斷的準確性和可靠性。

儘管乖離率對我們分析市場有一定的作用，但是在使用的時候還是需要注意一些事項，以便我們做出更明智的投資決策：

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• 滯後性與訊號延遲

乖離率基於移動平均計算，本質是落後指標，單獨使用易追高殺低。我們建議搭配先行指標（如成交量突增、K 線反轉型態）確認訊號有效性。

• 嚴格設定止損止盈

乖離率僅顯示偏離程度，不代表必回歸。例如個股因重大利空暴跌，乖離率超賣但趨勢反轉，需結合停損紀律（如破 MA20 止損）；獲利時可設定乖離率回歸零軸減碼，或者配 K 線長上影止盈。

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