Tìm hiểu chung về lệnh stop loss

Bạn đã đặt một lệnh dừng 5% trên một vị trí cổ phiếu đã mua gần đây.

Khi cổ phiếu tăng giá, nếu — tại bất kỳ thời điểm nào — giá thầu thoái lui (giảm) 5%, lệnh thị trường sẽ tự động được nhập cho số lượng bạn đã chỉ định. Ví dụ: bạn đã nhập đơn đặt hàng này khi giá cổ phiếu là 100 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Nếu giá đặt mua tăng 9% lên 109 đô la (giả sử nó không bao giờ giảm 5% trên đường lên đến 109 đô la) và sau đó giảm 5% xuống 103,55 đô la, đơn đặt hàng sẽ được gửi.

Thay đổi hiệu quả, kể từ khi đặt lệnh dừng cho đến khi lệnh được kích hoạt, sẽ cao hơn 3,55% so với nơi bạn đặt lệnh ban đầu.

Vì một lệnh cắt lỗ trở thành lệnh thị trường khi được kích hoạt, nó hoạt động rất giống với lệnh dừng tiêu chuẩn.

Giảm tổn thất: Lợi ích chính của lệnh cắt lỗ là nó giúp bạn giảm tất cả các khoản lỗ của mình và bảo vệ bạn chống lại khoản lỗ lớn trên thị trường chứng khoán. Do đó, đôi khi một số nhà đầu tư không đặt lệnh dừng khi giá đang giảm nhanh chóng và diễn ra khá tệ. Như vậy, việc đặt lệnh cắt lỗ sẽ giúp các nhà đầu tư này khỏi thua lỗ lớn trên thị trường chứng khoán.

Hoạt động như một công cụ tự động hóa: Lệnh cắt lỗ hoạt động như một công cụ tự động hóa và tự động bán cổ phiếu của bạn ngay khi giá giảm xuống dưới mức giá đã đặt. Bạn không cần phải theo dõi danh mục đầu tư của mình mọi lúc, vì lệnh dừng lỗ sẽ tự động đạt khi cổ phiếu chạm mức giá được xác định trước.

Giúp duy trì rủi ro và phần thưởng: Trong khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, điều cần thiết là duy trì rủi ro và phần thưởng. Nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm một phần thưởng cụ thể, họ chỉ nên chấp nhận một lượng rủi ro cố định. Ví dụ, họ phải xác định rằng họ sẽ mất 5%, 20% hoặc 50% để nhận được nhiều lợi nhuận đó và việc áp dụng lệnh cắt lỗ sẽ giúp họ duy trì rủi ro và phần thưởng.

Thúc đẩy Kỷ luật: Nhà đầu tư nên tránh xa cảm xúc khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Lệnh cắt lỗ sẽ giúp họ duy trì động lực để lập kế hoạch và chiến lược tài chính của mình và thúc đẩy giao dịch có kỷ luật.

Biến động ngắn hạn: Nhược điểm chính và bất lợi chính của việc sử dụng lệnh cắt lỗ là khi có những biến động ngắn hạn về giá cổ phiếu, nó có thể được kích hoạt và gây thêm rủi ro cho nhà đầu tư. Một điều mà mọi nhà đầu tư phải nhớ khi chọn lệnh cắt lỗ là lệnh đó phải cho phép cổ phiếu di chuyển và phải cung cấp ít rủi ro nhất có thể.

Bán cổ phiếu quá sớm: Rủi ro duy nhất liên quan đến công cụ lệnh cắt lỗ là rủi ro bị dừng giao dịch có khả năng sinh lời nhiều hơn nếu nhà đầu tư đã đồng ý chấp nhận mức rủi ro lớn hơn và cao hơn. Do đó, lệnh dừng lỗ đóng giao dịch quá sớm và hạn chế tiềm năng sinh lời của nhà đầu tư.

Nhà đầu tư cần quyết định giá cổ phiếu: Trong khi sử dụng lệnh cắt lỗ, các nhà đầu tư phải thực hiện cuộc gọi và cần phải quyết định mức giá nào sẽ được đặt trong khi cổ phiếu đang giảm giá. Đó là một phần rất phức tạp đối với các nhà đầu tư, nhưng họ có thể tìm kiếm sự trợ giúp từ các cố vấn tài chính với sự giúp đỡ của những người liên hệ của họ.

Đắt: Có thể đôi khi nhà môi giới của bạn sẽ tính phí bạn sử dụng lệnh cắt lỗ để cộng vào phí môi giới.

Một trong những cách dễ dàng nhất là sử dụng một tỷ lệ phần trăm không đổi. Nếu nó giảm 5%, hãy bán nó. Nhưng đó là điều rất cơ bản và hầu hết chúng ta đều phải vật lộn để thực hiện điều đó trong thực tế. Thị trường đang rất biến động trong những ngày này.

Hầu hết các nhà giao dịch khó tính sử dụng Quy tắc 2%. Quy tắc 2% có nghĩa là bạn sẵn sàng chịu rủi ro tối đa là 2% vốn giao dịch của họ cho bất kỳ giao dịch nào. Nói cách khác, trên 100.000 đô la vốn (danh mục đầu tư 100.000 đô la), họ sẽ cắt một giao dịch gây lỗ 2.000 đô la. Đáng chú ý, điều này không giống với việc giá cổ phiếu giảm 2%. Nếu họ đặt 10.000 đô la trong danh mục 100.000 đô la vào giao dịch thì có thể lỗ 20% cho một giao dịch đó (2000 đô la trong số 10.000 đô la).

Một cách khác để đặt mức cắt lỗ là tham khảo biểu đồ chứ không phải tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: nếu bạn đang giao dịch phá vỡ giá (mua cổ phiếu phá vỡ mức kháng cự), mức dừng lỗ có thể được đặt ở mức giá mà nó phá vỡ và do đó mức kháng cự đã bị phá vỡ đóng vai trò là mức cắt lỗ nếu nó đảo chiều lần nữa .

Sau đó, có các lệnh dừng lỗ. Khi giá tăng, bạn nâng mức cắt lỗ để cuối cùng đảm bảo lợi nhuận nếu sau đó giá giảm từ mức cao mới xuống mức cắt lỗ ngày càng tăng.

Khi có lợi nhuận, một số người sử dụng các điểm dừng một phần, họ tiếp tục xác định các mức hoặc tín hiệu bán kỹ thuật và bán toàn bộ hoặc một phần vị thế tùy thuộc vào mức hoặc tín hiệu được nhấn.

Những người khác đặt mức cắt lỗ liên quan đến sự biến động của cổ phiếu. Đặt cắt lỗ ở mức cho phép giao dịch phát triển mà không bị dừng lại bởi một biến động bình thường. Cách để tránh điều này là tìm hiểu về sự biến động và phạm vi thực trung bình (ATR). Nói một cách đơn giản, điều này có nghĩa là tính toán mức độ biến động của một cổ phiếu khi đặt cắt lỗ. Cổ phiếu biến động cần thêm dư địa để di chuyển. Nếu bạn không hiểu sự biến động, bạn đang giao dịch mọi cổ phiếu như thể nó có cùng rủi ro và rõ ràng, có sự khác biệt lớn giữa giao dịch Telstra và giao dịch Zip Money. Nó dễ dàng hơn nó âm thanh. 

Bạn đã đặt một lệnh dừng 5% trên một vị trí cổ phiếu đã mua gần đây.

Khi cổ phiếu tăng giá, nếu — tại bất kỳ thời điểm nào — giá thầu thoái lui (giảm) 5%, lệnh thị trường sẽ tự động được nhập cho số lượng bạn đã chỉ định. Ví dụ: bạn đã nhập đơn đặt hàng này khi giá cổ phiếu là 100 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Nếu giá đặt mua tăng 9% lên 109 đô la (giả sử nó không bao giờ giảm 5% trên đường lên đến 109 đô la) và sau đó giảm 5% xuống 103,55 đô la, đơn đặt hàng sẽ được gửi.

Thay đổi hiệu quả, kể từ khi đặt lệnh dừng cho đến khi lệnh được kích hoạt, sẽ cao hơn 3,55% so với nơi bạn đặt lệnh ban đầu.

Vì một lệnh cắt lỗ trở thành lệnh thị trường khi được kích hoạt, nó hoạt động rất giống với lệnh dừng tiêu chuẩn.

Giảm tổn thất: Lợi ích chính của lệnh cắt lỗ là nó giúp bạn giảm tất cả các khoản lỗ của mình và bảo vệ bạn chống lại khoản lỗ lớn trên thị trường chứng khoán. Do đó, đôi khi một số nhà đầu tư không đặt lệnh dừng khi giá đang giảm nhanh chóng và diễn ra khá tệ. Như vậy, việc đặt lệnh cắt lỗ sẽ giúp các nhà đầu tư này khỏi thua lỗ lớn trên thị trường chứng khoán.

Hoạt động như một công cụ tự động hóa: Lệnh cắt lỗ hoạt động như một công cụ tự động hóa và tự động bán cổ phiếu của bạn ngay khi giá giảm xuống dưới mức giá đã đặt. Bạn không cần phải theo dõi danh mục đầu tư của mình mọi lúc, vì lệnh dừng lỗ sẽ tự động đạt khi cổ phiếu chạm mức giá được xác định trước.

Giúp duy trì rủi ro và phần thưởng: Trong khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, điều cần thiết là duy trì rủi ro và phần thưởng. Nếu một nhà đầu tư đang tìm kiếm một phần thưởng cụ thể, họ chỉ nên chấp nhận một lượng rủi ro cố định. Ví dụ, họ phải xác định rằng họ sẽ mất 5%, 20% hoặc 50% để nhận được nhiều lợi nhuận đó và việc áp dụng lệnh cắt lỗ sẽ giúp họ duy trì rủi ro và phần thưởng.

Thúc đẩy Kỷ luật: Nhà đầu tư nên tránh xa cảm xúc khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Lệnh cắt lỗ sẽ giúp họ duy trì động lực để lập kế hoạch và chiến lược tài chính của mình và thúc đẩy giao dịch có kỷ luật.

Biến động ngắn hạn: Nhược điểm chính và bất lợi chính của việc sử dụng lệnh cắt lỗ là khi có những biến động ngắn hạn về giá cổ phiếu, nó có thể được kích hoạt và gây thêm rủi ro cho nhà đầu tư. Một điều mà mọi nhà đầu tư phải nhớ khi chọn lệnh cắt lỗ là lệnh đó phải cho phép cổ phiếu di chuyển và phải cung cấp ít rủi ro nhất có thể.

Bán cổ phiếu quá sớm: Rủi ro duy nhất liên quan đến công cụ lệnh cắt lỗ là rủi ro bị dừng giao dịch có khả năng sinh lời nhiều hơn nếu nhà đầu tư đã đồng ý chấp nhận mức rủi ro lớn hơn và cao hơn. Do đó, lệnh dừng lỗ đóng giao dịch quá sớm và hạn chế tiềm năng sinh lời của nhà đầu tư.

Nhà đầu tư cần quyết định giá cổ phiếu: Trong khi sử dụng lệnh cắt lỗ, các nhà đầu tư phải thực hiện cuộc gọi và cần phải quyết định mức giá nào sẽ được đặt trong khi cổ phiếu đang giảm giá. Đó là một phần rất phức tạp đối với các nhà đầu tư, nhưng họ có thể tìm kiếm sự trợ giúp từ các cố vấn tài chính với sự giúp đỡ của những người liên hệ của họ.

Đắt: Có thể đôi khi nhà môi giới của bạn sẽ tính phí bạn sử dụng lệnh cắt lỗ để cộng vào phí môi giới.

Một trong những cách dễ dàng nhất là sử dụng một tỷ lệ phần trăm không đổi. Nếu nó giảm 5%, hãy bán nó. Nhưng đó là điều rất cơ bản và hầu hết chúng ta đều phải vật lộn để thực hiện điều đó trong thực tế. Thị trường đang rất biến động trong những ngày này.

Hầu hết các nhà giao dịch khó tính sử dụng Quy tắc 2%. Quy tắc 2% có nghĩa là bạn sẵn sàng chịu rủi ro tối đa là 2% vốn giao dịch của họ cho bất kỳ giao dịch nào. Nói cách khác, trên 100.000 đô la vốn (danh mục đầu tư 100.000 đô la), họ sẽ cắt một giao dịch gây lỗ 2.000 đô la. Đáng chú ý, điều này không giống với việc giá cổ phiếu giảm 2%. Nếu họ đặt 10.000 đô la trong danh mục 100.000 đô la vào giao dịch thì có thể lỗ 20% cho một giao dịch đó (2000 đô la trong số 10.000 đô la).

Một cách khác để đặt mức cắt lỗ là tham khảo biểu đồ chứ không phải tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: nếu bạn đang giao dịch phá vỡ giá (mua cổ phiếu phá vỡ mức kháng cự), mức dừng lỗ có thể được đặt ở mức giá mà nó phá vỡ và do đó mức kháng cự đã bị phá vỡ đóng vai trò là mức cắt lỗ nếu nó đảo chiều lần nữa .

Sau đó, có các lệnh dừng lỗ. Khi giá tăng, bạn nâng mức cắt lỗ để cuối cùng đảm bảo lợi nhuận nếu sau đó giá giảm từ mức cao mới xuống mức cắt lỗ ngày càng tăng.

Khi có lợi nhuận, một số người sử dụng các điểm dừng một phần, họ tiếp tục xác định các mức hoặc tín hiệu bán kỹ thuật và bán toàn bộ hoặc một phần vị thế tùy thuộc vào mức hoặc tín hiệu được nhấn.

Những người khác đặt mức cắt lỗ liên quan đến sự biến động của cổ phiếu. Đặt cắt lỗ ở mức cho phép giao dịch phát triển mà không bị dừng lại bởi một biến động bình thường. Cách để tránh điều này là tìm hiểu về sự biến động và phạm vi thực trung bình (ATR). Nói một cách đơn giản, điều này có nghĩa là tính toán mức độ biến động của một cổ phiếu khi đặt cắt lỗ. Cổ phiếu biến động cần thêm dư địa để di chuyển. Nếu bạn không hiểu sự biến động, bạn đang giao dịch mọi cổ phiếu như thể nó có cùng rủi ro và rõ ràng, có sự khác biệt lớn giữa giao dịch Telstra và giao dịch Zip Money. Nó dễ dàng hơn nó âm thanh.