Những điều cần biết về chỉ số tham lam sợ hãi

Khi quyết định mua vào hay bán ra trên thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư thường xem xét các điểm dữ liệu nhất định cho thấy tâm trạng hiện tại như thế nào. Các nguyên tắc cơ bản này thường bao gồm từ các biểu đồ dữ liệu trên chuỗi, các cột từ các chuyên gia thị trường tiền điện tử và nhiều hơn nữa. Tuy nhiên, việc nghiên cứu mọi chỉ số và chỉ số có sẵn chắc chắn không hiệu quả về mặt thời gian và đó là nơi xuất hiện một chỉ số như 'Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử'. Về cơ bản là sự kết hợp giữa tâm lý thị trường và các chỉ số cơ bản, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử (crypto greedy and fear index) cung cấp một cái nhìn tổng quát về tâm lý của thị trường.

Khái niệm chỉ số tham lam và sợ hãi

Định nghĩa

Chỉ số tham lam và sợ hãi liên quan đến một câu nói cũ của Phố Wall rằng, “thị trường tài chính được thúc đẩy bởi hai cảm xúc mạnh mẽ - tham lam và sợ hãi”. Chỉ số Tham lam và Sợ hãi là một cách để đánh giá các chuyển động của thị trường chứng khoán và liệu cổ phiếu có được định giá tương đối hay không. Chỉ số này được đo lường hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng và hàng năm. Nó dựa trên ý tưởng rằng sự sợ hãi quá mức sẽ làm giảm giá cổ phiếu và lòng tham sẽ có tác động ngược lại. Điều này là do thực tế là các nhà đầu tư cảm tính và phản động và dành quyền tự chủ và ý thức thông thường trong thời gian thử nghiệm.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là một số liệu do CNN Money công bố để đo lường tình cảm của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán trên thang điểm từ 0, hoặc “Sợ hãi tột độ” đến 100 hoặc “Tham lam tột độ”. Như CNN mô tả hệ thống của chính mình: “Các nhà đầu tư bị thúc đẩy bởi hai cảm xúc: sợ hãi và tham lam. Quá nhiều sợ hãi có thể khiến cổ phiếu chìm xuống dưới mức đáng lẽ. Khi các nhà đầu tư tham lam, họ có thể đặt giá cổ phiếu lên quá xa ”.

Về lý thuyết, chỉ số càng gần về 0, càng có nhiều khả năng các nhà đầu tư đang bán quá nhiều và định giá thấp thị trường. Khi chỉ số này tăng lên 100, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư có thể đang mua quá nhiều và đánh giá quá cao thị trường. CNN công bố Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của mình mỗi ngày. Đôi khi, nó cũng công bố theo tuần, tháng và năm.

Cách hoạt động

Chỉ số sợ hãi và tham lam trên thực tế là một thước đo đáng tin cậy cho một sự thay đổi đáng chú ý trên thị trường chứng khoán. Nó lần đầu tiên được CNN tạo ra để đánh giá tâm lý nhà đầu tư dựa trên bảy yếu tố khác nhau trên thang điểm 0 - 100. Bảy yếu tố này là - - Động lượng giá cổ phiếu - Sức mạnh giá cổ phiếu - Độ rộng giá cổ phiếu - Quyền chọn mua và bán - Cầu trái phiếu rác - Cầu trú ẩn an toàn - Sự biến động của thị trường Tất cả các yếu tố này đều có trọng số như nhau. Chỉ số 50 được coi là trung tính. Số đọc từ 0 đến 49 biểu thị sự sợ hãi và số đọc từ 51 đến 100 biểu thị lòng tham.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của CNN cho phép các nhà đầu cơ đánh giá tác động của tâm lý nhà đầu tư đối với những thay đổi trên thị trường chứng khoán và giá cổ phiếu. Cảm xúc của nhà đầu tư thúc đẩy thị trường tài chính bao gồm cổ phiếu và tiền điện tử và ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư và giao dịch. Trong khi nỗi sợ hãi có thể dẫn đến sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, lòng tham có thể dẫn đến sự phục hồi của thị trường. Do đó, điều cần thiết là phải theo dõi tình cảm của nhà đầu tư và phát triển chiến lược xác định thời điểm thị trường trước khi đầu tư.

Chỉ số xem xét một số chỉ số để xác định mức độ sợ hãi hoặc tham lam của các nhà đầu tư tại một thời điểm nhất định. Nó tính toán kết quả trên thang điểm 0-100, với 0-49 thể hiện sự sợ hãi và 51-100 thể hiện lòng tham. Con trỏ trên 50 có nghĩa là một tâm lý trung lập đối với hành vi thị trường. Nếu các nhà đầu tư đủ tham lam, giá cổ phiếu sẽ tăng và sẽ có nhiều người mua cổ phiếu hơn (chỉ báo bán). Mặt khác, nếu các nhà đầu tư lo sợ, giá cổ phiếu thậm chí sẽ giảm xuống dưới giá trị nội tại và nhiều người sẽ bán cổ phiếu của họ (chỉ báo mua).

Một điều cần lưu ý là các nhà đầu tư cần có một số hạn chế tự đặt ra để đảm bảo rằng các tình huống sợ hãi và tham lam không ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư:

• Phát triển và tuân theo chiến lược giao dịch

• Đặt số tiền để giao dịch hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm

• Cố định số lượng giao dịch và bám sát nó để tránh bị đánh bởi lòng tham

• Tránh giao dịch trên cùng một kịch bản vì tham lam

• Có thái độ tích cực đối với thua lỗ

• Kiểm soát sự lo lắng để tránh đầu tư vào một thỏa thuận quyết liệt hơn

Cách tính chỉ số tham lam và sợ hãi

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam dựa trên bảy yếu tố kết hợp với nhau để tạo thành điểm số cuối cùng.

Động lượng giá cổ phiếu

Làm thế nào để chỉ số S&P 500 hiện tại so sánh với đường trung bình động 125 ngày của nó? Nếu chỉ số đóng cửa trên mức trung bình này, điều đó cho thấy sự tham lam của các nhà đầu tư. Hoạt động giao dịch đã khiến giá cả trên thị trường tăng lên. Nếu chỉ số này đóng cửa dưới mức trung bình, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang lo sợ và đẩy giá xuống.

Sức mạnh giá cổ phiếu

Có bao nhiêu cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần và mức thấp nhất trong 52 tuần trên Sàn giao dịch chứng khoán New York? Khi nhiều cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần so với mức thấp trong cùng thời kỳ, điều này cho thấy sự tham lam. Nhiều nhà đầu tư đang thúc đẩy cổ phiếu lên mức giá giao dịch cao nhất. Khi nhiều cổ phiếu đạt mức thấp nhất trong 52 tuần so với mức cao trong cùng thời kỳ, điều này cho thấy sự lo sợ. Nhiều nhà đầu tư đã từ bỏ cổ phiếu và khiến giá giao dịch chạm đáy.

Chiều rộng giá cổ phiếu

Khối lượng cổ phiếu giao dịch trong cổ phiếu có giá tăng so với khối lượng cổ phiếu giao dịch trong cổ phiếu có giá giảm. Điều này đo lường hoạt động và hành vi trên toàn thị trường. Càng nhiều giao dịch diễn ra giữa các cổ phiếu tích cực về giá, thị trường càng tham lam hơn. Càng nhiều giao dịch diễn ra giữa các cổ phiếu tiêu cực về giá, thì càng sợ hãi.

Tỷ lệ quyền chọn mua so với quyền chọn cuộc gọi

Nhà giao dịch đã mua bao nhiêu quyền chọn mua so với họ đã mua bao nhiêu quyền chọn bán? Quyền chọn mua là một vị thế tăng, cho thấy rằng nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Khi nhiều nhà giao dịch nắm giữ vị trí này, điều đó cho thấy sự tham lam của thị trường. Quyền chọn bán là một vị thế giảm giá, cho thấy rằng nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ đi xuống. Khi nhiều nhà giao dịch nắm giữ vị trí này, điều đó cho thấy sự sợ hãi của thị trường.

Nhu cầu trái phiếu rác

Chênh lệch giữa lợi suất của trái phiếu rác và trái phiếu cấp đầu tư là bao nhiêu? Khi mức chênh lệch này thu hẹp hơn, điều đó có nghĩa là nhiều nhà đầu tư đang mua trái phiếu rác có phần thưởng cao, rủi ro cao (cho phép những người đi vay đó đưa ra lợi suất giảm do nhu cầu cao hơn). Điều này cho thấy lòng tham trên thị trường. Khi mức chênh lệch rộng hơn, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư đang có các vị thế an toàn hơn và tránh các trái phiếu rác có vị thế rủi ro được cung cấp. Điều này cho thấy sự sợ hãi và lo lắng về một thị trường giá xuống sắp tới.

Sự biến động của thị trường

Thước đo biến động giá cổ phiếu được sử dụng rộng rãi nhất là Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, Chỉ số đo lường mức độ biến động dự kiến hoặc trong tương lai trong 30 ngày của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dựa trên các tùy chọn S&P 500. CNN sử dụng nó dựa trên đường trung bình động trong 50 ngày. Mức độ biến động cao hơn có liên quan đến mức độ sợ hãi cao hơn, khi các nhà đầu tư từ bỏ các vị thế và mở các vị thế mới trong một thị trường không chắc chắn. Mức độ biến động thấp hơn có liên quan đến mức độ tham lam cao hơn, khi các nhà đầu tư nắm giữ tài sản mà họ mong đợi sẽ tăng giá trị.

Nhu cầu về sự an toàn

Sự khác biệt về lợi tức của cổ phiếu so với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ là gì? Khi trái phiếu kho bạc tốt hơn cổ phiếu, điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ giảm và đang cố gắng rút tiền của họ ra khỏi thị trường chứng khoán và đầu tư an toàn. Đây là một dấu hiệu của sự sợ hãi. Khi thị trường chứng khoán hoạt động tốt hơn trái phiếu kho bạc, điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch sẵn sàng rút tiền của họ ra khỏi sự an toàn của trái phiếu kho bạc và chấp nhận rủi ro đầu tư. Đây là một dấu hiệu của lòng tham.

Ưu, nhược điểm của chỉ số

Ưu điểm

• Nó là một chỉ báo đáng tin cậy về những thay đổi trên thị trường do các nhà kinh tế học hành vi khuyến khích. Ví dụ, bong bóng Dot Com là một tình huống mà lòng tham của con người đã thống trị thị trường để gây ra bong bóng internet.

• Nó có thể được sử dụng như một công cụ để đưa ra quyết định đầu tư. Nhà đầu tư có thể tận dụng các cơ hội mua và bán bằng cách sử dụng chỉ số này. Sợ hãi tột độ có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang quá lo lắng, đại diện cho cơ hội mua vào và các nhà đầu tư tham lam có nghĩa là thị trường sắp sửa điều chỉnh.

Nhược điểm

Nó được xem như một phong vũ biểu để xác định thời điểm thị trường hơn là một công cụ nghiên cứu đầu tư. Chỉ số sợ hãi và tham lam khuyến khích các nhà đầu tư thường xuyên mua và bán cổ phiếu làm tăng thêm sự biến động của thị trường.

Kết luận

Các nhà giao dịch sử dụng chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử để xác định hướng đi của thị trường. Nhiều yếu tố, chẳng hạn như Google Xu hướng, phương tiện truyền thông xã hội, khối lượng thị trường và sự thống trị của Bitcoin, tạo nên chỉ số. Là một nhà giao dịch, bạn có thể sử dụng chỉ số này để tham gia và thoát khỏi thị trường trong ngắn hạn. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam là thước đo tâm lý thị trường do CNN Money công bố. Vì chỉ số này tập trung vào giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch, nó có thể được coi là một loại phân tích kỹ thuật hơn là một loại phân tích cơ bản, đánh giá hoạt động tài chính của một công ty hoặc ngành. Khi lòng tham cao, kỳ vọng giá sẽ tăng và tài sản có khả năng bị định giá quá cao. Khi nỗi sợ hãi tăng cao, kỳ vọng giá sẽ giảm và tài sản có khả năng bị định giá thấp hơn. Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử hoạt động tốt hơn so với đối tác trên thị trường chứng khoán vì thị trường tiền tệ kỹ thuật số có nhiều nhà đầu tư bán lẻ hơn. Là một nhà giao dịch, bạn có thể phát hiện ra sự dao động trên chỉ số và sử dụng chỉ số đó để tận dụng một xu hướng trước khi hầu hết thị trường tuân theo. Chỉ số sợ hãi và tham lam phù hợp hơn với phân tích ngắn hạn. Sẽ có những trường hợp tham lam và lo lắng khi có một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm kéo dài. Do đó, bạn có thể tận dụng lợi thế này để dự đoán thời điểm bắt đầu của mức cao hơn / mức thấp hơn hoặc mức cao thấp hơn / mức thấp hơn. Nó không hoạt động tốt trong dài hạn vì nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự sợ hãi hoặc lòng tham của thị trường.