Các loại cổ phiếu hiện có trên thị trường

Cất giữ tiền của bạn trong một tài khoản tiết kiệm truyền thống là một cách hay để xây dựng một quỹ tốt “đề phòng”, nhưng nó sẽ không cho tiền của bạn cơ hội sinh lời gấp đôi và nhân lên. Một cách để giúp tiền của bạn tăng lên theo thời gian là đầu tư vào thị trường chứng khoán. Việc đầu tư vào thị trường chứng khoán nghe có vẻ khó khăn nếu bạn chưa từng làm việc này trước đây, nhưng đó cũng có thể là một trong những cách tốt nhất để kiếm tiền làm việc cho bạn nếu bạn nghiên cứu kỹ về nó, đặc biệt là các loại cổ phiếu trước khi qiao dịch.

Khái niệm

Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu là một phần trong quyền sở hữu của một công ty. Cổ phiếu đại diện cho một yêu cầu về tài sản và thu nhập của công ty. Khi bạn mua được nhiều cổ phiếu hơn, cổ phần sở hữu của bạn trong công ty sẽ lớn hơn. Cho dù bạn nói cổ phiếu, vốn chủ sở hữu hay chứng khoán, tất cả đều có nghĩa giống nhau. Một cổ phiếu được đại diện bởi một chứng chỉ cổ phiếu. Đây là một mảnh giấy lạ mắt là bằng chứng về quyền sở hữu của bạn. Trong thời đại máy tính ngày nay, bạn sẽ không thực sự xem được tài liệu này vì công ty môi giới của bạn lưu giữ những hồ sơ này ở dạng điện tử, còn được gọi là nắm giữ cổ phần "dưới tên đường phố". Điều này được thực hiện để làm cho cổ phiếu dễ dàng giao dịch hơn. Trước đây, khi một người muốn bán cổ phiếu của mình, người đó đã mang chứng chỉ xuống cho người môi giới. Giờ đây, giao dịch chỉ với một cú nhấp chuột hoặc một cuộc gọi điện thoại giúp cuộc sống của mọi người trở nên dễ dàng hơn.

Trở thành cổ đông của một công ty đại chúng không có nghĩa là bạn có tiếng nói trong hoạt động kinh doanh hàng ngày. Thay vào đó, một phiếu bầu trên mỗi cổ phiếu để bầu ra ban giám đốc tại các cuộc họp thường niên là mức độ bạn có tiếng nói trong công ty. Chẳng hạn, là một cổ đông của Microsoft không có nghĩa là bạn có thể gọi cho Bill Gates và nói với ông ấy rằng bạn nghĩ công ty nên được điều hành như thế nào. Đồng quan điểm, trở thành cổ đông của Anheuser Busch không có nghĩa là bạn có thể bước vào nhà máy và lấy một hộp Bud Light miễn phí! Việc quản lý của công ty được cho là làm tăng giá trị của công ty cho các cổ đông. Nếu điều này không xảy ra, các cổ đông có thể bỏ phiếu để loại bỏ ban quản lý – dù sao thì đây cũng là lý thuyết. Trên thực tế, các nhà đầu tư cá nhân như bạn và tôi không sở hữu đủ cổ phần để có ảnh hưởng đáng kể đến công ty. Chính những ông lớn như các nhà đầu tư tổ chức lớn và doanh nhân tỷ phú mới là người đưa ra quyết định.

Các loại cổ phiếu 

Phân loại dựa trên các loại chứng khoán

Đây là một trong những yếu tố chính được sử dụng để phân loại cổ phiếu và dựa trên quyền biểu quyết của các cổ đông. Có một số cổ phiếu không trao cho các cổ đông quyền biểu quyết tại các cuộc họp thường niên, nơi diễn ra các quyết định liên quan đến việc quản lý công ty và các vấn đề như vậy. Không giống như những cổ phiếu này, có một số cổ phiếu khác cho phép các cổ đông tham gia vào việc ra quyết định trong các vấn đề của công ty, bằng cách bỏ phiếu bầu của họ. Một loại cổ phiếu khác mang đến cho các cổ đông cơ hội bỏ phiếu nhiều lần trong các vấn đề liên quan đến các khía cạnh khác nhau của công ty.

Phân loại dựa trên vốn hóa thị trường

Cổ phiếu có thể được phân loại trên cơ sở vốn hóa thị trường của công ty, là tổng số cổ phần của một công ty. Điều này được tính bằng cách nhân giá hiện tại của cổ phiếu công ty với tổng số cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Dưới đây liệt kê các loại cổ phiếu dựa trên vốn hóa thị trường.

Cổ phiếu vốn hóa lớn

Đây thường là cổ phiếu của các công ty Blue-chip, là những doanh nghiệp được thành lập với lượng tiền mặt dự trữ lớn. Thật thú vị khi lưu ý rằng quy mô lớn hơn của các công ty vốn hóa lớn không có nghĩa là chúng phát triển nhanh hơn. Trên thực tế, chính các công ty chứng khoán nhỏ có xu hướng hoạt động tốt hơn chúng trong khung thời gian dài hơn. Tuy nhiên, các cổ phiếu vốn hóa lớn đi kèm với lợi ích là cho phép các nhà đầu tư thu được cổ tức cao hơn so với các cổ phiếu của các công ty vốn hóa trung bình và nhỏ hơn, đảm bảo rằng vốn được bảo toàn trong thời gian dài.

Cổ phiếu vốn hóa trung bình

Đây là cổ phiếu của các công ty cỡ trung bình có vốn hóa thị trường từ 250 tỷ INR đến khoảng 4000 tỷ INR. Các công ty này có tên tuổi được công nhận trên thị trường, mang lại lợi ích về tiềm năng tăng trưởng. Các công ty vốn hóa trung bình có thành tích tốt về tăng trưởng ổn định và rất giống với các cổ phiếu blue chip ngoại trừ quy mô của chúng. Về lâu dài, những cổ phiếu này hoạt động và tăng trưởng tốt.

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Đúng như tên gọi, cổ phiếu vốn hóa nhỏ có giá trị nhỏ nhất trên thị trường so với các cổ phiếu tương đương. Đây là những công ty có quy mô nhỏ có vốn hóa thị trường lên tới 250 INR và có tiềm năng phát triển với tốc độ tốt trong tương lai. Các nhà đầu tư sẵn sàng cam kết dài hạn và không quan tâm nhiều đến cổ tức hiện tại, đồng thời sẵn sàng giữ vững lập trường của mình trong thời gian giá cả biến động, có thể kiếm được lợi nhuận đáng kể trong tương lai. Là một nhà đầu tư, bạn có thể mua những cổ phiếu này khi chúng có sẵn với giá rẻ trong giai đoạn đầu của công ty. Không có gì chắc chắn về việc công ty sẽ hoạt động như thế nào trên thị trường vì chúng còn tương đối mới. Bởi vì những công ty vốn hóa nhỏ này còn mới nên chúng rất dễ biến động và sự tăng trưởng của chúng tác động rất lớn đến giá trị và doanh thu của công ty.

Phân loại theo quyền sở hữu

Dựa trên sự kỳ diệu, có ba loại cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể sở hữu mang lại cho họ các quyền và tiềm năng tăng trưởng khác nhau.

Cổ phiếu ưu đãi và phổ thông

Cổ phiếu ưu đãi cung cấp cho nhà đầu tư một khoản cổ tức cố định hàng năm không giống như cổ phiếu phổ thông. Giá của cổ phiếu ưu đãi không biến động như cổ phiếu phổ thông nhưng chính cổ phiếu phổ thông mới được ưu tiên hưởng lợi khi công ty có dư tiền để phân phối. Tại thời điểm thanh lý công ty, các chủ nợ của công ty, người nắm giữ trái phiếu, người nắm giữ trái phiếu được ưu tiên hơn các cổ đông ưu tiên. Cổ đông phổ thông có quyền biểu quyết, một đặc quyền mà cổ đông ưu tiên không được hưởng.

cổ phiếu lai

Có những công ty cung cấp cổ phiếu ưu đãi với tùy chọn chuyển đổi chúng thành cổ phiếu phổ thông, với các điều kiện, tại một thời điểm nhất định. Chúng được gọi là cổ phiếu lai hoặc cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi và có thể có hoặc không có quyền biểu quyết.

Cổ phiếu với các tùy chọn phái sinh nhúng

Các cổ phiếu đi kèm với tùy chọn phái sinh nhúng có nghĩa là chúng có thể 'có thể gọi được' hoặc 'có thể mua được' và không phổ biến. Cổ phiếu 'có thể thu hồi' có tùy chọn được công ty mua lại với một mức giá nhất định tại một thời điểm nhất định. Tương tự, một cổ phiếu 'có thể mua được' cung cấp cho người nắm giữ nó bán nó cho công ty ở một mức giá và thời gian nhất định.

Phân loại dựa trên chi trả cổ tức

Cổ phiếu tăng trưởng

Những cổ phiếu này không trả cổ tức cao vì công ty muốn tái đầu tư thu nhập để giúp công ty tăng trưởng nhanh hơn, do đó, có tên là cổ phiếu tăng trưởng. Giá trị cổ phiếu của công ty tăng lên với tốc độ tăng trưởng nhanh, từ đó cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận thông qua lợi nhuận cao hơn. Nó phù hợp nhất cho những nhà đầu tư tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng dài hạn và không phải là nguồn thu nhập thứ hai ngay lập tức. Cổ phiếu tăng trưởng mang rủi ro cao hơn so với đối tác của họ.

Cổ phiếu thu nhập

So với cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu thu nhập chia cổ tức cao hơn so với giá cổ phiếu. Cổ tức cao hơn có nghĩa là thu nhập cao hơn, do đó, có tên là Cổ phiếu thu nhập. Cổ phiếu thu nhập là dấu hiệu của một công ty ổn định có thể trả cổ tức ổn định nhưng đây cũng là những công ty không hứa hẹn tăng trưởng cao. Điều này có nghĩa là giá cổ phiếu của các công ty như vậy có thể không tăng nhiều. Cổ phiếu thu nhập cũng bao gồm cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu này là một khoản đầu tư tốt cho những nhà đầu tư tìm kiếm nguồn thu nhập thứ cấp thông qua các cổ phiếu có rủi ro tương đối thấp. Thu nhập cổ tức từ cổ phiếu thu nhập không bị đánh thuế và do đó rất tốt cho các nhà đầu tư có mức độ rủi ro thấp muốn đầu tư dài hạn. Bạn có thể muốn sử dụng thước đo tỷ suất cổ tức để tìm những cổ phiếu mang lại cổ tức cao. Lợi suất cổ tức là thước đo thu nhập của bạn với tư cách là nhà đầu tư (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) từ khoản đầu tư của bạn, bằng tổng số cổ tức kiếm được. Con số này có thể được tính bằng cách chia cổ tức cho giá cổ phiếu đã được công bố. Sau đó nó được viết dưới dạng phần trăm. Chẳng hạn, nếu giá cổ phiếu là 100 INR và nó trả cổ tức 5 INR trên mỗi cổ phiếu, thì lợi tức của nó sẽ là 5%.

Phân loại dựa trên nguyên tắc cơ bản

Các nhà đầu tư tin rằng giá cổ phiếu phải bằng giá trị nội tại của cổ phiếu công ty, các nhà đầu tư đầu tư giá trị, so sánh giá cổ phiếu với các thành phần như thu nhập trên mỗi cổ phiếu, lợi nhuận, v.v. để đạt được giá trị nội tại trên mỗi cổ phiếu.

Cổ phiếu được định giá quá cao

Đây là những cổ phiếu có giá vượt quá giá trị nội tại và được coi là định giá quá cao.

Cổ phiếu bị định giá thấp

Những loại cổ phiếu này rất phổ biến đối với các nhà đầu tư giá trị vì họ tin rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trong tương lai.

Phân loại dựa trên rủi ro

Mức độ rủi ro của cổ phiếu khác nhau tùy thuộc vào biến động giá cổ phiếu. Cổ phiếu có rủi ro cao hơn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư, trong khi cổ phiếu có rủi ro thấp tạo ra lợi nhuận thấp.

Cổ phiếu iBeta

Hệ số beta hoặc thước đo rủi ro được tính bằng cách tính toán mức độ biến động giá của cổ phiếu. Beta có thể dương hoặc âm, biểu thị liệu nó có di chuyển đồng bộ với thị trường hay ngược lại với thị trường hay không. Hệ số beta càng cao thì chỉ số rủi ro của cổ phiếu càng cao. Nếu giá trị beta lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là cổ phiếu dễ biến động hơn thị trường. Rất nhiều nhà đầu tư có hiểu biết về biện pháp này sử dụng nó để đưa ra quyết định đầu tư của họ.

Cổ Phiếu Blue Chip

Cổ phiếu blue chip là cổ phiếu của những công ty có nợ phải trả thấp hơn, thu nhập ổn định và trả cổ tức đều đặn. Những công ty rất lớn và được công nhận rộng rãi, có lịch sử hoạt động tài chính lành mạnh lâu đời này là lựa chọn tốt cho các Nhà đầu tư đang tìm kiếm các con đường đầu tư an toàn hơn.

Phân loại dựa trên xu hướng giá

Việc phân loại này dựa trên sự biến động của giá cổ phiếu song song hoặc ngược lại với thu nhập của công ty.

cổ phiếu phòng thủ

Đây là những cổ phiếu ít bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế và được ưa chuộng hơn khi điều kiện thị trường kém. Các công ty thực phẩm và đồ uống là một ví dụ phổ biến.

Cổ phiếu theo chu kỳ

Cổ phiếu của các công ty bị ảnh hưởng nhiều bởi điều kiện kinh tế và có biến động giá cao với những thay đổi của thị trường là cổ phiếu theo chu kỳ. Những loại cổ phiếu này tăng trưởng nhanh chóng trong chu kỳ bùng nổ nhưng tốc độ tăng trưởng bị chậm lại trong nền kinh tế chậm lại. Cổ phiếu ô tô rơi vào loại này.

Kết luận

Cổ phiếu là tài sản thể hiện quyền sở hữu trong một công ty. Các tập đoàn phát hành cổ phiếu như một cách để các nhà đầu tư sở hữu vốn cổ phần trong công ty của họ. Đổi lại, các công ty này huy động thêm vốn từ việc bán cổ phần để tài trợ cho các dự án quan trọng hoặc mở rộng kinh doanh. Việc phân loại cổ phiếu theo các thông số khác nhau giúp bạn xác định được bản chất của cổ phiếu, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn hơn.