Thu nhập giữ lại: Hướng dẫn đầy đủ

Lợi nhuận để lại phản ánh lợi nhuận ròng còn lại của công ty sau khi cổ tức được trả cho cổ đông. Do đó, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữ lại sẽ ảnh hưởng đến mọi thứ ảnh hưởng đến thu nhập ròng, chẳng hạn như chi phí hoạt động, khấu hao và chi phí cho các mặt hàng đã bán.

Lợi nhuận giữ lại có sẵn để trả cổ tức bất thường, tài trợ cho tăng trưởng kinh doanh, đầu tư vào một dòng sản phẩm mới, hoặc thậm chí trả nợ.

Hầu hết các công ty có số dư lành mạnh cho phép chúng tôi cố gắng tìm ra sự kết hợp phù hợp để các cổ đông hài lòng và đồng thời tài trợ cho tăng trưởng kinh doanh.

Ý nghĩa của lợi nhuận giữ lại là gì?

Lợi nhuận để lại là lợi nhuận ròng mà công ty sẽ giữ lại sau khi trả cổ tức cho các nhà đầu tư và các khoản phân phối khác. Các khoản thu nhập giữ lại này là những gì công ty sẽ giữ lại.

Nếu có thặng dư từ lợi nhuận để lại, công ty có thể quyết định sử dụng số tiền này cho các yếu tố hỗ trợ tăng trưởng của công ty. Thu nhập giữ lại cũng có thể được gọi là "thu nhập ngoài dự kiến" hoặc "thu nhập tích lũy".

Lợi nhuận giữ lại là tốt nhất để xác định xem hoạt động kinh doanh có lãi hay không. Bởi vì các khoản doanh thu này là phần còn lại của tất cả các khoản nợ phải trả, lợi nhuận giữ lại cuối cùng cho biết giá trị thực tế của công ty.

Nếu một công ty duy trì lợi nhuận dương, nó có thu nhập dư thừa mà nó có thể tái đầu tư. Ngược lại, lợi nhuận âm có nghĩa là công ty đã thâm hụt tích lũy và mắc nợ nhiều hơn thu nhập của công ty.

Thu nhập giữ lại hoạt động như thế nào?

Bởi vì lợi nhuận giữ lại cho thấy lợi nhuận sau khi tất cả các nghĩa vụ đã được đáp ứng, lợi nhuận giữ lại cho biết liệu công ty có đang tạo ra lợi nhuận và có thể đầu tư độc lập hay không. Những khoản tái đầu tư này có thể giúp tăng thu nhập trong tương lai.

Một công ty có lợi nhuận giữ lại âm có thâm hụt lũy kế, có nghĩa là nợ nhiều hơn thu nhập kiếm được. Các công ty tư nhân và đại chúng phải đối mặt với nhiều áp lực khác nhau về lợi nhuận bền vững, mặc dù cổ tức có thể không rõ ràng.

Công ty đại chúng có nhiều cổ đông tích cực bán cổ phần của công ty. Trong khi lợi nhuận tiết kiệm được có thể giúp cải thiện sức khỏe tài chính của công ty, cổ tức có thể giúp thu hút các nhà đầu tư và giữ cho giá cổ phiếu ở mức cao.

Nếu một công ty trả cổ tức trong một năm, thì năm sau sẽ giảm để tăng thu nhập thặng dư, khiến việc thu hút các nhà đầu tư trở nên khó khăn hơn.

Việc tăng cổ tức với chi phí từ lợi nhuận giữ lại sẽ giúp mang lại một số nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng muốn thấy một công ty mạnh về tài chính có thể phát triển và việc sử dụng hiệu quả lợi nhuận giữ lại có thể cho các nhà đầu tư thấy rằng công ty đang mở rộng.

Do đó, các công ty đại chúng phải giữ một bảng cân đối thu nhập và cổ tức của họ. Sự kết hợp giữa cổ tức và tái đầu tư là tốt nhất để làm hài lòng các nhà đầu tư và duy trì sự nhiệt tình của họ đối với định hướng của công ty mà không phải hy sinh các mục tiêu của công ty.

Các khoản thu nhập giữ lại có giống với các khoản dự trữ không?

Các tài khoản dự trữ được lấy từ thu nhập giữ lại, nhưng sự khác biệt quan trọng là các khoản dự trữ có mục đích cố định, chẳng hạn như trả nợ dự kiến trong tương lai.

Các khoản dự phòng có thể được tìm thấy trong bảng cân đối trong phần nợ phải trả, trong khi thu nhập thặng dư là một phần của cổ phiếu. Cũng có thể lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữ lại với một bảng cân đối kế toán thích hợp và một báo cáo lãi lỗ.

Đặc biệt, nó giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan về thu nhập của công ty. Báo cáo về thu nhập tiết kiệm được thường đơn giản.

Làm thế nào để tính toán lợi nhuận giữ lại?

Công thức tính lợi nhuận giữ lại như sau:

Thu nhập giữ lại = thu nhập giữ lại ban đầu + thu nhập ròng khi lỗ - cổ tức

Ví dụ, một doanh nghiệp có thể bắt đầu một kỳ kế toán với lợi nhuận giữ lại là $ 7.000. Đây là lợi nhuận được giữ lại từ kỳ kế toán trước.

Sau đó, công ty tạo ra thu nhập ròng là 5.000 đô la và tổng số tiền trả cổ tức là 2.000 đô la. Phép tính sẽ là 7.000 đô la + 5.000 đô la - 2.000 đô la = 10.000 đô la. Do đó, công ty duy trì doanh thu 10.000 USD trong kỳ kế toán này.

Lợi nhuận để lại của công ty được thu thập và kết chuyển trong mỗi kỳ hoặc năm kế toán mới.

Nếu một công ty tạo ra lợi nhuận lớn, nó có khả năng sẽ có các khoản tiết kiệm tăng lên trong mỗi kỳ kế toán tùy thuộc vào cách nó quyết định sử dụng lợi nhuận thu được để lại.

Các bước chuẩn bị và duy trì thu nhập giữ lại

Các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung cung cấp một hình thức trình bày chuẩn hóa cho báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữ lại. Các bước cần làm để tạo một câu lệnh là:

1. Tiêu đề: Gồm ba dòng. Đầu tiên chứa tên công ty. Thứ hai là tiêu đề của báo cáo: "Báo cáo Thu nhập Giữ lại". Và thứ ba giải thích năm tài chính cho lợi nhuận giữ lại được báo cáo, chẳng hạn như "Năm tài chính kết thúc vào năm 2020".

2. Bắt đầu với lợi nhuận giữ lại của năm trước: Đây là mục đầu tiên trong bảng sao kê này, hiển thị thu nhập giữ lại từ số dư của năm trước! Bây giờ đây được gọi là thời điểm bắt đầu thu nhập tiết kiệm được. Điều chỉnh trước của kỳ: Tùy chọn, chẳng hạn như lỗi trong tính toán khấu hao.

3. Số dư thu nhập giữ lại ít hơn bất kỳ thay đổi bắt buộc nào: Đây là số tiền thu nhập giữ lại mới được giới thiệu sau khi điều chỉnh các sai sót.

4. Lợi nhuận ròng: Ghi nhận này trong báo cáo này đến từ báo cáo lãi và lỗ của năm hiện tại (năm mà thu nhập được tính toán trong báo cáo này).

5. Nhập khoản thanh toán cổ tức: Cổ tức là bất kỳ khoản thanh toán nào được thực hiện cho các cổ đông. Bản ghi thứ ba này cho thấy tổng số tiền chi trả cổ tức cho kỳ kế toán này. Số này được lấy từ tổng phụ bằng cách cộng các mục trên.

6. Lợi nhuận giữ lại cuối kỳ: Khoản mục này là tổng số tiền khấu trừ các khoản chi trả cổ tức từ lợi nhuận ròng + lợi nhuận giữ lại ban đầu.

7. Thông tin khác: Phần tùy chọn này của báo cáo nhằm mục đích ghi chú về các chi tiết ảnh hưởng đến việc trả cổ tức, chẳng hạn như mua cổ phiếu, các vấn đề cổ phiếu gần đây hoặc thông tin quan trọng khác.

Cổ tức ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận giữ lại?

Chi trả cổ tức cho cổ đông có thể bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu. Cả hai hình thức đều có thể làm giảm giá trị RE cho công ty. Cổ tức tiền mặt thể hiện dòng tiền mặt chảy ra và được ghi nhận là tiền gửi vào tài khoản tiền mặt.

Do đó, điều này làm giảm quy mô bảng cân đối kế toán của công ty và giá trị tài sản do công ty không còn tài sản lưu động nữa.

Tuy nhiên, cổ tức bằng cổ phiếu không yêu cầu dòng tiền ra. Thay vào đó, họ chuyển một phần RE sang cổ phiếu phổ thông và các tài khoản vốn góp bổ sung. Kết quả là, sự phân bổ này không ảnh hưởng đến quy mô tổng thể của bảng cân đối kế toán của công ty nhưng làm giảm giá trị cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu.

Thu nhập giữ lại so với doanh thu

Doanh thu là thu nhập từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ và là khoản mục chính trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Mặt khác, lợi nhuận giữ lại được tính từ kết quả cuối cùng như một mô tả về thu nhập. Chúng là một yếu tố thiết yếu của tỷ trọng của một cổ đông trong bảng cân đối kế toán và giá trị sổ sách của công ty. Sự khác biệt chính của nó là:

• Doanh thu là thu nhập, trong khi lợi nhuận giữ lại bao gồm tổng lợi nhuận ròng tích lũy đạt được cho mỗi thời kỳ, ròng của các khoản phân phối cổ đông.

• Trong một số trường hợp, các cổ đông có thể thích tái đầu tư vào công ty thay vì trả cổ tức bất chấp những hậu quả tiêu cực về thuế. Doanh thu là mục cao nhất trong báo cáo thu nhập; Thu nhập giữ lại thể hiện một phần vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán.

• Doanh số bán hàng phản ánh nhu cầu thị trường đối với hàng hóa hoặc dịch vụ của công ty.

• Thu nhập giữ lại là chìa khóa để xác định vốn chủ sở hữu và tính giá trị ghi sổ của công ty.

Làm thế nào để giải thích kết quả tính toán thu nhập giữ lại?

Lợi nhuận giữ lại thể hiện lợi nhuận khi tất cả cổ tức và các khoản nợ khác được đáp ứng. Nếu lợi nhuận giữ lại của công ty là dương, nó có một khoản thu nhập. Nếu một công ty có lợi nhuận giữ lại âm, thì công ty đó đã tích lũy nhiều nợ hơn so với doanh thu.

Khi giải thích lợi nhuận giữ lại, điều cần thiết là phải xem xét kết quả liên quan đến tình hình chung của công ty. Ví dụ, thu nhập âm có thể được mong đợi nếu công ty đang trong những năm đầu tiên kinh doanh.

Do đó, điều này đặc biệt đúng nếu công ty đi vay hoặc phụ thuộc nhiều vào các nhà đầu tư để bắt đầu.

Tuy nhiên, nếu công ty đã hoạt động kinh doanh trong nhiều năm, lợi nhuận giữ lại âm có thể cho thấy rằng công ty không tạo ra đủ lợi nhuận và cần trợ giúp về tài chính. Khi dịch thu nhập giữ lại, hãy xem xét các yếu tố sau:

• Tuổi kinh doanh: Các công ty cao hơn có nhiều thời gian hơn để tích lũy lợi nhuận giữ lại và do đó cần thu nhập cao hơn.

• Chính sách cổ tức của Công ty: Nếu Công ty hứa trả cổ tức đều đặn, thì lợi nhuận để lại có thể thấp hơn. Nhiều công ty đại chúng trả cổ tức nhiều hơn các công ty tư nhân.

• Lợi nhuận của công ty: Công ty có lợi nhuận càng cao thì lợi nhuận giữ lại bình quân càng cao.

• Tính thời vụ trong kinh doanh: Trong các ngành kinh doanh có tính thời vụ cao, chẳng hạn như bán lẻ, các công ty có thể cần phải dự trữ và giữ lại lợi nhuận trong suốt thời gian thu lợi nhuận của họ. Do đó, một công ty có thể có một kỳ kế toán với lợi nhuận để lại cao và một kỳ kế toán có lợi nhuận để lại thấp hơn hoặc âm.

Hạn chế của thu nhập giữ lại

Số thu nhập tuyệt đối kiếm được trong một quý hoặc năm nhất định có thể không cung cấp một cái nhìn tổng quan có ý nghĩa cho các nhà phân tích.

Là một nhà đầu tư, bạn muốn biết nhiều hơn về lợi nhuận trên thu nhập giữ lại và liệu nó có tốt hơn bất kỳ khoản đầu tư thay thế nào hay không. Ngoài ra, các nhà đầu tư muốn thấy nhiều cổ tức khổng lồ hơn là sự gia tăng đáng kể hàng năm trong lợi nhuận giữ lại.

Các cách sử dụng thu nhập giữ lại

Bạn có thể sử dụng thu nhập giữ lại theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ: bạn có thể đầu tư thu nhập ròng này vào các hoạt động mới mà chúng tôi có thể tạo ra hoặc sử dụng làm vốn lưu động.

Do đó, bạn có thể mua tài sản thương mại mới như thiết bị, máy móc, bất động sản hoặc ô tô. Bạn cũng có thể trì hoãn các khoản thu nhập này để trả các nghĩa vụ nợ. Dưới đây là một số ví dụ:

• Ra mắt bất kỳ dòng sản phẩm hoặc dịch vụ mới nào: Các nhà quảng bá khởi nghiệp chắc chắn sẽ đạt đến điểm mà họ sẽ phải mở rộng dòng sản phẩm và đối tượng của mình hoặc giảm thiểu rủi ro về nhân sự. Thu nhập giữ lại thể hiện cơ hội phát triển sản phẩm thành công thứ hai này.

• Mở rộng hoạt động kinh doanh của bạn: thuê thêm nhân viên, mở một địa điểm mới, nâng cấp địa điểm văn phòng của bạn hoặc nếu bạn chưa mở rộng hoạt động của mình.

• Trả nợ, cho vay, hoặc các hình thức tín dụng khác: Tiếp tục trả nợ của một doanh nghiệp nhỏ.

• Nếu công ty của bạn có đủ khả năng chi trả, các khoản hoàn trả sẽ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư hiện tại và tương lai.

Lợi nhuận giữ lại là gì?

Thu nhập giữ lại bao gồm các lợi ích chính sau:

• Hữu ích cho việc mở rộng và đa dạng hóa: Thu nhập giữ lại có lợi nhất cho việc mở rộng và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh. Các nguồn tài trợ kinh tế: Thu nhập giữ lại là một trong những nguồn tài trợ ít tốn kém nhất vì chúng không liên quan đến chi phí biến đổi, như trường hợp huy động vốn bằng cách phát hành các loại chứng khoán khác nhau.

• Không có nghĩa vụ cố định: Nếu các công ty sử dụng tài trợ bằng vốn cổ phần, họ phải trả cổ tức, và nếu các công ty sử dụng tài trợ bằng nợ, họ phải trả lãi. Tuy nhiên, nếu công ty sử dụng số tiền thu được còn lại làm nguồn tài chính thì không có nghĩa vụ trả cổ tức hoặc lãi suất cụ thể nào có thể được áp dụng.

• Nguồn lực linh hoạt: Thu nhập giữ lại có thể giữ cho cấu trúc tài chính hoàn toàn linh hoạt. Công ty không phải vay nợ cho các yêu cầu bổ sung nếu có lợi nhuận giữ lại. Gia tăng giá trị cổ phiếu: Nếu một công ty sử dụng lợi nhuận để lại làm nguồn tài trợ cho các nhu cầu tài chính của mình thì giá vốn sẽ rẻ hơn so với các nguồn tài trợ khác; giá trị của bộ phận do đó sẽ tăng lên.

• Tránh đánh thuế quá cao: Thu nhập giữ lại cho phép một công ty tránh bị đánh thuế quá mức với ít cổ đông.

• Tăng khả năng doanh thu: Thu nhập giữ lại liên quan đến chi phí vốn tối thiểu và phù hợp nhất để các công ty đa dạng hóa và mở rộng.

Những nhược điểm chung của lợi nhuận giữ lại là gì?

Thu nhập giữ lại cũng có một số nhược điểm:

• Lạm dụng: Ban quản lý có thể lạm dụng lợi nhuận bằng cách thao túng giá trị của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.

• Dẫn đến độc quyền: Sử dụng quá mức thu nhập để lại dẫn đến bản chất độc quyền của xã hội. Thặng dư vốn hóa: Lợi nhuận để lại dẫn đến thặng dư vốn vì nếu một công ty sử dụng nhiều hơn thu nhập thặng dư sẽ dẫn đến không đủ nguồn tài chính.

• Trốn thuế: Thu nhập giữ lại dẫn đến trốn thuế vì công ty giảm bớt gánh nặng thuế của thu nhập nội dung.

• Sự không hài lòng: Nếu Công ty sử dụng lợi nhuận để lại làm nguồn tài chính, thì cổ đông sẽ không nhận được thêm bất kỳ khoản cổ tức nào. Do đó, cổ đông không muốn sử dụng phần thu nhập còn lại làm nguồn tài chính trong mọi tình huống.

Nó có giá trị cho các doanh nghiệp mới không?

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữ lại rất được mong đợi bởi hai nhóm chính: các nhà đầu tư và các chủ nợ. Điều này là do hầu hết các công ty khởi nghiệp dựa vào nguồn vốn từ hai nguồn này để đạt được các mục tiêu tăng trưởng mạnh mẽ, mở rộng nhanh chóng và tạo ra tín dụng kinh doanh.

Đầu tiên, các nhà đầu tư muốn thấy cổ tức tăng khi giá cổ phiếu tăng. Mặc dù họ là cổ đông, họ đã thực hiện một vài bước ra khỏi vụ án. Báo cáo lợi nhuận giữ lại là một cách cụ thể để xác định xem khoản đầu tư của họ có thu hồi vốn hay không.

Bằng cách so sánh thu nhập giữ lại theo thời gian, các nhà đầu tư có thể dự đoán tốt hơn việc chi trả cổ tức trong tương lai và cải thiện giá cổ phiếu.

Thứ hai, người cho vay và người cho vay không ngừng tìm kiếm bằng chứng cho thấy một doanh nghiệp có thể giải quyết các khoản nợ và hoàn trả khoản vay. Vì vậy, chủ doanh nghiệp cần xây dựng mối quan hệ tích cực với hai nhóm này để họ mất chỗ đứng và có thể tiếp tục phát triển.

Câu hỏi liên quan: (Câu hỏi thường gặp)

Các giới hạn của thu nhập giữ lại là gì?

Các giới hạn thu nhập giữ lại như sau: Tăng trưởng không cân đối xảy ra do lợi nhuận giữ lại vẫn trong cùng một lĩnh vực. Ngoài ra, do lợi nhuận giữ lại thay đổi theo thời gian nên đây là một nguồn tài chính không chắc chắn.

Thu nhập giữ lại có phải là tài sản không?

Không, lợi nhuận giữ lại không được coi là một tài sản trên bảng cân đối kế toán. Chúng được báo cáo như một mục hàng trong bảng cân đối kế toán của cổ đông thay vì mục tài sản. Mặc dù bạn có thể tái đầu tư thu nhập giữ lại dưới dạng tài sản, nhưng chúng không phải là tài sản.

Tôi có thể rút lợi nhuận giữ lại không?

Khi một công ty rút tiền từ lợi nhuận để lại để chia cho các cổ đông, nó được gọi là chi trả cổ tức. Trước tiên, công ty tuyên bố rằng cổ tức đến hạn, với một mục được thực hiện vào tài khoản lợi nhuận để lại và thanh toán vào tài khoản cổ tức phải trả.

Điều gì sẽ xảy ra với lợi nhuận giữ lại vào cuối năm?

Vào cuối năm tài chính, toàn bộ số dư của mỗi tài khoản tạm thời được chuyển sang lợi nhuận để lại, là tài khoản thường trực, sử dụng các sổ sách khóa sổ. Giá trị ròng của các số dư được chuyển giao bao gồm lãi hoặc lỗ mà công ty nhận được.

Tôi nên làm gì với thu nhập tiết kiệm của mình?

Lợi nhuận giữ lại có sẵn để trả cổ tức bất thường, tài trợ cho tăng trưởng kinh doanh, đầu tư vào một dòng sản phẩm mới, hoặc thậm chí trả nợ. Vì vậy, hầu hết các công ty có số dư lành mạnh, chúng ta hãy cố gắng tìm ra sự kết hợp phù hợp để các cổ đông hài lòng và đồng thời tài trợ cho tăng trưởng kinh doanh.

Suy nghĩ cuối cùng

Biết và hiểu giá trị của thu nhập giữ lại có thể giúp công ty phát triển. Nhưng hơn thế nữa, những người muốn đầu tư vào một doanh nghiệp chắc chắn sẽ mong muốn chủ sở hữu hoặc người quản lý hiểu được giá trị của nó vì họ không chỉ đầu tư vào doanh nghiệp; họ cũng đầu tư vào nó.

Và nếu họ không quan tâm đến những thứ kế toán cơ bản, nó có vẻ như là một dấu hiệu của lưu lượng truy cập xấu.

Trong một số trường hợp, một công ty có thể chọn không sử dụng quỹ mà thay vào đó, sử dụng thu nhập giữ lại để tạo khoản dự phòng. Kết quả là, họ bảo vệ công ty khỏi các trường hợp khẩn cấp hoặc suy thoái trong tương lai hoặc tiết kiệm các chi phí đáng kể trong tương lai, chẳng hạn như mua thiết bị vốn đắt tiền.