Pendapatan Tertahan: Panduan Lengkap

Perolehan tertahan mencerminkan keuntungan bersih yang tinggal dalam syarikat selepas dividen dibayar kepada pemegang saham. Oleh itu, penyata pendapatan tertahan akan mempengaruhi semua yang mempengaruhi pendapatan bersih, seperti kos operasi, susut nilai dan perbelanjaan ke atas item yang dijual.

Pendapatan tertahan tersedia untuk membayar dividen yang luar biasa, membiayai pertumbuhan perniagaan, melabur dalam barisan produk baharu, atau membayar balik hutang.

Kebanyakan syarikat yang mempunyai keseimbangan yang sihat membolehkan kami cuba mencari kombinasi yang betul supaya pemegang saham berpuas hati dan, pada masa yang sama, membiayai pertumbuhan perniagaan.

Apakah maksud pendapatan tertahan?

Pendapatan tertahan ialah keuntungan bersih yang akan disimpan oleh syarikat selepas membayar dividen kepada pelabur dan pengagihan lain. Pendapatan tertahan inilah yang akan disimpan oleh syarikat.

Jika terdapat lebihan pendapatan tertahan, syarikat mungkin memutuskan untuk menggunakan wang ini untuk faktor yang akan menyokong pertumbuhannya. Pendapatan tertahan juga boleh dipanggil "pendapatan berlebihan pendapatan yang tidak diingini" atau "pendapatan terkumpul."

Pendapatan tertahan adalah yang terbaik untuk menentukan sama ada perniagaan itu menguntungkan. Oleh kerana hasil ini adalah baki semua liabiliti, pendapatan tertahan terakhir menunjukkan nilai sebenar syarikat.

Jika syarikat mengekalkan keuntungan positif, ia mempunyai lebihan pendapatan yang boleh dilaburkan semula. Sebaliknya, keuntungan negatif bermakna syarikat telah terkumpul defisit dan lebih banyak berhutang daripada pendapatan syarikat.

Bagaimanakah pendapatan tertahan berfungsi?

Oleh kerana pendapatan tertahan menunjukkan keuntungan selepas semua kewajipan dipenuhi, pendapatan tertahan menunjukkan sama ada syarikat memperoleh keuntungan dan boleh melabur secara bebas. Pelaburan semula ini boleh membantu meningkatkan pendapatan masa hadapan.

Sebuah syarikat dengan pendapatan tertahan negatif mempunyai defisit terkumpul, yang bermaksud lebih banyak hutang daripada pendapatan yang diperoleh. Syarikat swasta dan awam menghadapi pelbagai tekanan dari segi keuntungan yang mampan, walaupun dividen mungkin tidak jelas.

Syarikat awam mempunyai ramai pemegang saham yang aktif menjual saham syarikat. Walaupun keuntungan yang disimpan boleh membantu meningkatkan kesihatan kewangan syarikat, dividen boleh membantu menarik pelabur dan mengekalkan harga saham yang tinggi.

Jika syarikat membayar dividen selama satu tahun, ia akan mengurangkan tahun berikutnya untuk meningkatkan sisa pendapatan, menjadikannya lebih mencabar untuk menarik pelabur.

Meningkatkan dividen dengan mengorbankan pendapatan tertahan akan membantu membawa masuk beberapa pelabur baharu. Walau bagaimanapun, pelabur juga ingin melihat syarikat yang kukuh dari segi kewangan yang boleh berkembang, dan penggunaan pendapatan tertahan yang berkesan masih dapat menunjukkan kepada pelabur bahawa syarikat itu berkembang.

Oleh itu, syarikat awam mesti menyimpan kunci kira-kira pendapatan dan dividen mereka. Gabungan dividen dan pelaburan semula adalah yang terbaik untuk memuaskan hati pelabur dan mengekalkan semangat mereka terhadap hala tuju syarikat tanpa mengorbankan matlamat syarikat.

Adakah pendapatan tertahan sama dengan rizab?

Akaun rizab diambil daripada pendapatan tertahan, tetapi perbezaan kritikal ialah rizab mempunyai tujuan tetap, seperti membayar balik hutang yang dijangkakan pada masa hadapan.

Peruntukan boleh didapati dalam kunci kira-kira di bahagian liabiliti, manakala pendapatan sisa adalah sebahagian daripada saham. Ia juga mungkin untuk menyediakan penyata pendapatan tertahan dengan kunci kira-kira yang betul dan penyata untung rugi.

Khususnya, ia membantu pelabur mendapatkan gambaran keseluruhan pendapatan syarikat. Penyata pendapatan disimpan selalunya mudah.

Bagaimana untuk mengira pendapatan tertahan?

Formula untuk mengira pendapatan tertahan adalah seperti berikut:

Pendapatan tertahan= pendapatan tertahan awal + pendapatan bersih sebagai kerugian - dividen

Sebagai contoh, perniagaan boleh memulakan tempoh perakaunan dengan pendapatan tertahan sebanyak $ 7,000. Ini adalah pendapatan tertahan daripada tempoh perakaunan sebelumnya.

Syarikat itu kemudiannya menjana pendapatan bersih $ 5,000 dan jumlah pembayaran dividen sebanyak $ 2,000. Pengiraan ialah $ 7,000 + $ 5,000 - $ 2,000 = $ 10,000. Oleh itu, syarikat mengekalkan hasil sebanyak USD 10,000 dalam tempoh perakaunan ini.

Pendapatan terkumpul syarikat dikumpul dan dipindahkan dalam setiap tempoh atau tahun perakaunan baharu.

Jika syarikat membuat keuntungan yang besar, ia mungkin akan mempunyai simpanan yang meningkat dalam setiap tempoh perakaunan bergantung pada cara syarikat memutuskan untuk menggunakan keuntungan pendapatan tertahan.

Langkah-langkah untuk menyediakan dan mengekalkan pendapatan tertahan

Prinsip perakaunan yang diterima umum menyediakan format pembentangan piawai untuk penyata pendapatan tertahan. Langkah-langkah yang perlu diikuti untuk membuat pernyataan ialah:

1. Tajuk: Terdiri daripada tiga baris. Yang pertama mengandungi nama syarikat. Yang kedua ialah tajuk laporan: "Penyata Pendapatan Tertahan." Dan yang ketiga menerangkan tahun fiskal untuk pendapatan tertahan yang dilaporkan, seperti "Tahun fiskal berakhir 2020".

2. Bermula dengan pendapatan tertahan tahun sebelumnya: Ini adalah item pertama dalam penyata ini, menunjukkan pendapatan tertahan daripada baki tahun sebelumnya! Ini kini dipanggil permulaan pendapatan disimpan. Prapelarasan tempoh: Pilihan, seperti ralat dalam pengiraan susut nilai.

3. Baki pendapatan tertahan adalah kurang daripada sebarang perubahan yang diperlukan: Ini ialah jumlah baharu pendapatan tertahan yang diperkenalkan selepas melaraskan ralat.

4. Untung bersih: Rekod dalam penyata ini datang daripada penyata untung dan rugi tahun semasa (tahun di mana pendapatan dikira dalam penyata ini).

5. Masukkan pembayaran dividen: Dividen ialah sebarang pembayaran yang dibuat kepada pemegang saham. Rekod ketiga ini menunjukkan jumlah pembayaran dividen untuk tempoh perakaunan ini. Nombor ini diambil daripada jumlah kecil dengan menambah item di atas.

6. Akhir pendapatan tertahan: Item ini ialah jumlah potongan pembayaran dividen daripada untung bersih + pendapatan tertahan pada mulanya.

7. Maklumat lain: Bahagian pilihan penyata ini bertujuan untuk nota mengenai butiran yang mempengaruhi pembayaran dividen, seperti pembelian saham, terbitan saham baru-baru ini atau maklumat penting lain.

Bagaimanakah dividen mempengaruhi pendapatan tertahan?

Pembayaran dividen kepada pemegang saham mungkin dalam bentuk tunai atau saham. Kedua-dua borang boleh mengurangkan nilai TBB bagi syarikat. Dividen tunai mewakili aliran keluar tunai dan diiktiraf sebagai deposit dalam akaun tunai.

Oleh itu, ini mengurangkan saiz kunci kira-kira syarikat dan nilai asetnya, kerana syarikat tidak lagi mempunyai sebahagian daripada aset cairnya.

Walau bagaimanapun, dividen saham tidak memerlukan aliran keluar tunai. Sebaliknya, mereka memindahkan sebahagian daripada RE kepada saham biasa dan akaun modal berbayar tambahan. Akibatnya, peruntukan ini tidak menjejaskan saiz keseluruhan kunci kira-kira syarikat tetapi mengurangkan nilai saham sesaham.

Pendapatan tertahan lwn. hasil

Hasil ialah pendapatan daripada penjualan barangan atau perkhidmatan dan merupakan perkara utama dalam penyata pendapatan.

Sebaliknya, pendapatan tertahan diperoleh daripada keputusan akhir sebagai perihalan keuntungan pendapatan. Ia merupakan elemen penting bahagian pemegang saham dalam kunci kira-kira dan nilai buku syarikat. Perbezaan utamanya ialah:

• Hasil ialah pendapatan, manakala pendapatan terkumpul termasuk jumlah terkumpul keuntungan bersih yang dicapai untuk setiap tempoh, bersih daripada pengagihan pemegang saham.

• Dalam sesetengah kes, pemegang saham mungkin memilih untuk melabur semula dalam syarikat daripada membayar dividen walaupun akibat cukai yang negatif. Hasil adalah item tertinggi dalam penyata pendapatan; Perolehan tertahan mewakili sebahagian daripada ekuiti pada kunci kira-kira.

• Jualan mencerminkan permintaan pasaran untuk barangan atau perkhidmatan syarikat.

• Pendapatan tertahan adalah kunci untuk menentukan ekuiti dan mengira jumlah bawaan syarikat.

Bagaimana untuk mentafsir hasil pengiraan pendapatan tertahan?

Perolehan tertahan mewakili keuntungan apabila semua dividen dan liabiliti lain dipenuhi. Jika pendapatan tertahan syarikat adalah positif, ia mempunyai pendapatan. Jika syarikat mempunyai pendapatan tertahan negatif, ia telah mengumpul lebih banyak hutang daripada yang telah dijana dalam hasil.

Apabila mentafsirkan pendapatan tertahan, adalah penting untuk melihat keputusan berkenaan situasi umum syarikat. Sebagai contoh, pendapatan negatif boleh dijangkakan jika syarikat berada dalam tahun-tahun pertama perniagaan.

Oleh itu, ini benar terutamanya jika syarikat meminjamkan atau sangat bergantung kepada pelabur untuk bermula.

Walau bagaimanapun, jika syarikat telah menjalankan perniagaan selama bertahun-tahun, pendapatan terkumpul negatif boleh menandakan bahawa syarikat tidak membuat keuntungan yang mencukupi dan memerlukan bantuan kewangan. Apabila menterjemah pendapatan tertahan, pertimbangkan faktor berikut:

• Umur perniagaan: Syarikat yang lebih tinggi mempunyai lebih banyak masa untuk mengumpul pendapatan tertahan dan oleh itu memerlukan pendapatan yang lebih tinggi.

• Polisi dividen Syarikat: Jika Syarikat menjanjikan pembayaran dividen tetap, ia mungkin mempunyai pendapatan tertahan yang lebih rendah. Banyak syarikat awam membayar lebih banyak dividen daripada syarikat swasta.

• Keuntungan syarikat: Semakin tinggi keuntungan syarikat, semakin tinggi purata pendapatan tertahan.

• Kemusim perniagaan: Dalam industri yang perniagaannya sangat bermusim, seperti runcit, syarikat mungkin perlu menempah dan mengekalkan keuntungan semasa tempoh keuntungan mereka. Oleh itu, syarikat mungkin mempunyai tempoh perakaunan dengan pendapatan tertahan yang tinggi dan tempoh perakaunan dengan pendapatan tertahan yang lebih rendah atau negatif.

Had pendapatan tertahan

Bilangan mutlak pendapatan yang diperoleh pada suku atau tahun tertentu mungkin tidak memberikan gambaran keseluruhan yang bermakna untuk penganalisis.

Sebagai pelabur, anda ingin mengetahui lebih lanjut tentang pulangan ke atas pendapatan tertahan dan sama ada ia lebih baik daripada mana-mana pelaburan alternatif. Di samping itu, pelabur lebih suka melihat dividen yang lebih besar daripada peningkatan tahunan yang ketara dalam pendapatan tertahan.

Cara menggunakan pendapatan tertahan

Anda boleh menggunakan pendapatan tertahan dalam pelbagai cara. Sebagai contoh, anda boleh melaburkan pendapatan bersih ini dalam aktiviti baharu yang boleh kita jana atau gunakan sebagai modal kerja.

Oleh itu, anda boleh membeli hartanah komersial baharu seperti peralatan, jentera, hartanah atau kereta. Anda juga boleh menangguhkan pendapatan ini untuk membayar obligasi hutang. Berikut adalah beberapa contoh:

• Melancarkan mana-mana barisan produk atau perkhidmatan baharu: Penganjur permulaan sudah pasti akan mencapai tahap di mana mereka perlu mengembangkan barisan produk dan khalayak mereka atau kakitangan yang mengurangkan risiko. Pendapatan tertahan mewakili peluang untuk membangunkan produk kedua yang berjaya ini.

• Kembangkan perniagaan anda: ambil lebih ramai pekerja, buka lokasi baharu, tingkatkan lokasi pejabat anda atau jika anda masih belum mengembangkan operasi anda.

• Membayar balik hutang, pinjaman atau bentuk kredit lain: Teruskan membayar balik hutang perniagaan kecil.

• Jika syarikat anda mampu, pembayaran balik akan menarik kepada pelabur semasa dan akan datang.

Apakah faedah pendapatan tertahan ?

Pendapatan tertahan termasuk faedah utama berikut:

• Berguna untuk pengembangan dan kepelbagaian: Pendapatan tertahan adalah paling bermanfaat untuk pengembangan dan kepelbagaian perniagaan. Sumber pembiayaan ekonomi: Pendapatan tertahan ialah salah satu sumber pembiayaan yang paling murah kerana ia tidak melibatkan kos berubah, seperti halnya dengan mengumpul dana dengan menerbitkan jenis sekuriti yang berbeza.

• Tiada obligasi tetap: Jika syarikat menggunakan pembiayaan ekuiti, mereka perlu membayar dividen, dan jika syarikat menggunakan pembiayaan hutang, mereka perlu membayar faedah. Walau bagaimanapun, jika syarikat menggunakan baki hasil sebagai sumber kewangan, tiada kewajipan khusus untuk membayar dividen atau faedah boleh dikenakan.

• Sumber fleksibel: Pendapatan tertahan boleh memastikan struktur kewangan fleksibel sepenuhnya. Syarikat tidak perlu membuat pinjaman untuk keperluan tambahan jika ia mempunyai pendapatan tertahan. Peningkatan dalam nilai saham: Jika syarikat menggunakan pendapatan tertahan sebagai sumber pembiayaan untuk keperluan kewangannya, kos modal adalah lebih murah daripada sumber pembiayaan lain; maka nilai bahagian itu akan meningkat.

• Elakkan cukai berlebihan: Pendapatan tertahan membolehkan syarikat mengelakkan cukai berlebihan dengan pemegang saham yang sedikit.

• Meningkatkan kapasiti hasil: Pendapatan tertahan melibatkan kos modal yang minimum dan paling sesuai untuk syarikat mempelbagaikan dan mengembangkan.

Apakah kelemahan biasa pendapatan tertahan?

Pendapatan tertahan juga mempunyai beberapa kelemahan:

• Penyalahgunaan: Pengurusan boleh menyalahgunakan keuntungan dengan memanipulasi nilai saham dalam pasaran saham.

• Membawa kepada monopoli: Penggunaan pendapatan tertahan yang berlebihan membawa kepada sifat monopoli masyarakat. Lebihan permodalan: Pendapatan tertahan membawa kepada lebihan modal kerana jika syarikat menggunakan lebih banyak pendapatan sisa, ia akan membawa kepada sumber pembiayaan yang tidak mencukupi.

• Pengelakan cukai: Pendapatan tertahan membawa kepada pengelakan cukai kerana syarikat mengurangkan beban cukai pendapatan kandungan.

• Ketidakpuasan hati: Jika Syarikat menggunakan pendapatan tertahan sebagai sumber pembiayaan, pemegang saham tidak akan menerima sebarang dividen selanjutnya. Oleh itu, pemegang saham tidak mahu menggunakan baki pendapatan sebagai sumber kewangan dalam semua keadaan.

Adakah ia bernilai untuk perniagaan baharu?

Penyata pendapatan tertahan sangat dicari oleh dua kumpulan utama: pelabur dan pemiutang. Ini kerana kebanyakan syarikat permulaan bergantung pada pembiayaan daripada kedua-dua sumber ini untuk mencapai matlamat pertumbuhan agresif, pengembangan pesat dan penciptaan kredit perniagaan.

Pertama, pelabur ingin melihat kenaikan dividen apabila harga saham meningkat. Walaupun mereka adalah pemegang saham, mereka telah mengambil beberapa langkah keluar dari kes itu. Penyata pendapatan tertahan ialah cara khusus untuk menentukan sama ada pelaburan mereka membayar balik.

Dengan membandingkan pendapatan tertahan dari semasa ke semasa, pelabur boleh meramalkan pembayaran dividen masa hadapan dan peningkatan bahagian harga dengan lebih baik.

Kedua, pemberi pinjaman dan pemberi pinjaman sentiasa mencari bukti bahawa perniagaan boleh menyelesaikan hutang dan membayar balik pinjaman. Oleh itu, pemilik perniagaan perlu membina hubungan positif dengan kedua-dua kumpulan ini supaya mereka kehilangan tempat dan boleh terus berkembang.

Soalan Berkaitan: (Soalan Lazim)

Apakah had pendapatan tertahan ?

Had pendapatan tertahan adalah seperti berikut: Pertumbuhan tidak seimbang berlaku kerana pendapatan tertahan kekal dalam sektor yang sama. Di samping itu, kerana pendapatan tertahan turun naik dari semasa ke semasa, ia merupakan sumber kewangan yang tidak pasti.

Adakah pendapatan tertahan adalah aset?

Tidak, pendapatan tertahan tidak dianggap sebagai aset pada kunci kira-kira. Ia dilaporkan sebagai item baris dalam kunci kira-kira pemegang saham dan bukannya bahagian aset. Walaupun anda boleh melabur semula pendapatan tertahan sebagai aset, ia bukan aset per se.

Bolehkah saya mengeluarkan pendapatan tertahan?

Apabila syarikat mengeluarkan wang daripada pendapatan tertahan untuk diberikan kepada pemegang saham, ia dipanggil pembayaran dividen. Syarikat mula-mula mengisytiharkan bahawa dividen perlu dibayar, dengan kemasukan dibuat ke akaun pendapatan tertahan dan pembayaran ke akaun dividen yang perlu dibayar.

Apakah yang akan berlaku kepada pendapatan tertahan pada akhir tahun?

Pada akhir tahun fiskal, keseluruhan baki setiap akaun sementara dipindahkan ke pendapatan tertahan, yang merupakan akaun tetap, menggunakan rekod penutup. Jumlah bersih baki yang dipindahkan termasuk keuntungan atau kerugian yang diterima oleh syarikat.

Apakah yang perlu saya lakukan dengan pendapatan simpanan saya?

Pendapatan tertahan tersedia untuk membayar dividen yang luar biasa, membiayai pertumbuhan perniagaan, melabur dalam barisan produk baharu, atau membayar balik hutang. Oleh itu, kebanyakan syarikat yang mempunyai keseimbangan yang sihat marilah kita cuba mencari kombinasi yang betul supaya pemegang saham berpuas hati dan, pada masa yang sama, membiayai pertumbuhan perniagaan.

Fikiran akhir

Mengetahui dan memahami nilai pendapatan tertahan boleh membantu syarikat berkembang. Tetapi lebih daripada itu, mereka yang ingin melabur dalam perniagaan sudah pasti akan mengharapkan pemilik atau pengurus memahami nilainya kerana mereka bukan sahaja melabur dalam perniagaan; mereka juga melabur di dalamnya.

Dan jika mereka tidak mengambil berat tentang perkara asas perakaunan, ia mungkin kelihatan seperti tanda trafik yang teruk.

Dalam sesetengah kes, syarikat mungkin memilih untuk tidak membelanjakan dana sebaliknya menggunakan pendapatan tertahan untuk membuat rizab. Akibatnya, mereka melindungi syarikat daripada kecemasan atau kemerosotan masa depan atau menjimatkan perbelanjaan masa depan yang ketara, seperti membeli peralatan modal yang mahal.