Fisher Effect คืออะไรและเหตุใดจึงยังใช้งานได้

ความสำคัญและคุณค่าที่แท้จริงของผลกระทบของชาวประมงนั้นชัดเจนในการใช้งานอย่างกว้างขวางที่เกิดขึ้นในภาคเศรษฐกิจและภาคการเงิน แนวคิดนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อแสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อตลอดจนอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย

สำหรับบางคน คำนี้เป็นศัพท์ใหม่ทั้งหมด และการคำนวณสมการมักทำให้พวกเขาสับสนในวินาทีเดียวเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ต้องการ แต่ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเพราะเรามีการอภิปรายอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับผลกระทบของฟิชเชอร์และความแตกต่างจากผลกระทบฟิชเชอร์ระดับนานาชาติ

ฟิชเชอร์เอฟเฟกต์ คืออะไร?

ในขณะที่เรากำหนดผลกระทบของชาวประมง เป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์ที่กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราเล็กน้อยภายใต้ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ ตามสมการ Fisher Effect อัตราดอกเบี้ยที่ระบุจะเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงทั้งหมดบวกอัตราเงินเฟ้อ

สมการของฟิชเชอร์เป็นเรื่องธรรมดามากในสถานการณ์เช่นนี้ที่ผู้ให้กู้และนักลงทุนขอรางวัลเพิ่มเติมเพื่อชดเชยความสูญเสียของพวกเขา

โดยทั่วไปแล้วแนวคิดของ Fisher Effect จะใช้ในด้านเศรษฐศาสตร์และการเงิน คุณยังสามารถใช้เพื่อคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนหรือคาดการณ์พฤติกรรมของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่ระบุได้

การค้นพบสมการฟิชเชอร์ที่น่าสนใจคือในแง่ของนโยบายการเงิน สมการนี้เชื่อว่านโยบายการเงินจะเคลื่อนไหวอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยไปในทิศทางเดียวกัน แต่นโยบายการเงินไม่มีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

สมการ Fisher Effect ถูกเสนอโดย Irving Fisher นักเศรษฐศาสตร์ชื่อดังชาวอเมริกัน

สูตรสมการฟิชเชอร์

สมการฟิชเชอร์โดยทั่วไปแสดงผ่านสูตรที่กล่าวถึงด้านล่าง:

(1 + ผม) = (1 + r) (1 + π)

ที่ไหน:

● i – คืออัตราดอกเบี้ยที่ระบุ

● r – คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

● π –คืออัตราเงินเฟ้อ

หากไม่เป็นเช่นนั้น คุณสามารถใช้เวอร์ชันโดยประมาณของสูตรก่อนหน้าซึ่งก็คือ:

ฉัน ≈ r + π

สูตรผลกระทบของฟิชเชอร์ขึ้นอยู่กับหนึ่งปี โดยทั่วไปแบ่งออกเป็นสามองค์ประกอบหลัก ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง และอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง

อัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยคือรูปแบบเปอร์เซ็นต์ที่แสดงราคาที่คุณต้องจ่ายสำหรับการใช้เงินโดยไม่นำอัตราเงินเฟ้อเข้าบัญชีของคุณ

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยที่ปรับเพียงเพื่อขจัดผลกระทบของเงินเฟ้อและวัดกำลังซื้อที่แท้จริง

อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังคือเปอร์เซ็นต์ที่เปลี่ยนแปลงตามวัฏจักรเศรษฐกิจในปัจจุบัน

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

โดยทั่วไปผลตอบแทนทางการเงินจะสะท้อนผ่านอัตราดอกเบี้ยที่บุคคลได้รับจากเงินที่ฝากไว้

ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยที่ระบุ 10$ ต่อปี หมายความว่าบุคคลนั้นจะได้รับเงินเพิ่มอีก 10% จากเงินที่ฝากไว้ในธนาคาร

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงไม่เหมือนกับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุใดๆ แม้แต่การพิจารณากำลังซื้อในสมการนั้น

ถ้าเราพูดถึงแนวคิดของ Fisher Effect อัตราดอกเบี้ยที่ระบุคืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของการเงินที่เสริมด้วยเวลาสำหรับสกุลเงินเฉพาะหรือเงินที่เป็นหนี้โดยผู้ให้กู้ทางการเงิน

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือจำนวนเงินที่แสดงกำลังซื้อของเงินที่ยืมมาเมื่อเริ่มเติบโตตามเวลา

ความสำคัญของผลกระทบของฟิชเชอร์ในการจัดหาเงิน

เอฟเฟกต์ฟิชเชอร์ไม่ได้เป็นเพียงสมการเท่านั้น มันไกลกว่านั้นมาก! โดยเน้นว่าปริมาณเงินจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยโดยรวมและอัตราเงินเฟ้ออย่างไรควบคู่กันไป

ตัวอย่างเช่น หากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางจะผลักดันอัตราเงินเฟ้อของประเทศให้อยู่ที่ 10 เปอร์เซ็นต์ ในทำนองเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่ระบุของเศรษฐกิจนั้นก็จะเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์เช่นเดียวกัน

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินจะไม่ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง แต่จะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นโดยตรงภายในอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ

การใช้งานระยะสั้นของ Fisher Effect

Fisher Effect อิงจากการใช้งานจริงในระยะสั้นซึ่งคุณสามารถใช้ในชีวิตประจำวันของคุณได้ แนวคิดทั้งหมดนี้โดยพื้นฐานแล้วเกี่ยวกับการประมาณกำลังซื้อตามอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้น คุณสามารถใช้แม้กำหนดอัตราผลตอบแทนจริงจากการลงทุนใดๆ เพื่อดูว่าคุณสามารถซื้อผลกำไรเท่าใด

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อใบรับรองเงินฝากระยะเวลา 1 ปีเป็นอย่างน้อย 5,000 ดอลลาร์ โดยมีอัตราดอกเบี้ยประมาณ 0.94 เปอร์เซ็นต์ และยังคงอัตราเงินเฟ้อคงที่ คุณสามารถคาดหวังว่าจะทำเงินได้ 5,047.22 ดอลลาร์ ณ สิ้นปี

ความสำคัญระยะยาวของผลกระทบของฟิชเชอร์คืออะไร?

เราทุกคนทราบดีว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจลงทุนครั้งใหญ่ ดังนั้น การใช้เอฟเฟกต์ฟิชเชอร์ในการคำนวณผลกระทบระยะสั้นจึงมีประโยชน์ และในขณะเดียวกันก็น่าสนใจที่จะได้ผลลัพธ์ที่สำคัญในระยะยาว

การคำนวณแบบทบต้นเป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์ศักยภาพการลงทุนเพื่อคาดการณ์จำนวนเงินลงทุนเริ่มต้นและอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย มันยังแจ้งให้คุณทราบเกี่ยวกับวัฏจักรเศรษฐกิจที่คุณควรเริ่มขาย

ชาวประมงรายใหญ่สามรายที่มีผลต่อการใช้งานมีอะไรบ้าง?

เราทุกคนรู้ดีว่าโดยพื้นฐานแล้ว Fisher นั้นเกี่ยวกับการอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง แต่โดยทั่วไปแล้วจะแบ่งออกเป็นสามสาขาวิชาหลัก ได้แก่ :

1. นโยบายการเงิน

ธนาคารกลางใช้ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์นี้เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อและมักจะรักษาระดับให้อยู่ในช่วงที่ดี

ธนาคารกลางทุกแห่งของประเทศต้องแน่ใจว่ามีอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อยเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้กระแสลมพัดผ่าน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปอาจทำให้ช่องทางเศรษฐกิจทั้งหมดร้อนเกินไป

ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยโดยเปลี่ยนอัตราส่วนสำรองเพื่อป้องกันเงินเฟ้อจากภาวะเงินฝืดหรือเพิ่มสูงขึ้น พวกเขากำลังดำเนินการตลาดแบบเปิดบางส่วนเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีขึ้น

2. ผลตอบแทนการลงทุน

สำหรับการประเมินพอร์ตโฟลิโอและผลตอบแทนจากการลงทุน คุณควรเข้าใจความแตกต่างพื้นฐานระหว่างดอกเบี้ยที่แท้จริงและดอกเบี้ยเล็กน้อย นี่คือวิธีที่คุณสามารถระบุผลตอบแทนที่แท้จริงที่เสนอโดยการลงทุนได้ตลอดเวลา

อาจเป็นช่วงเวลาที่มีความสุขสำหรับคุณหากคุณได้รับประโยชน์ 10% จากเงินที่ลงทุนของคุณ แต่ในช่วงเวลานั้น ถ้ามีอัตราเงินเฟ้อ 15% คุณจะรู้ว่าคุณสูญเสียกำลังซื้อไป 5%

ดังนั้น สมการฟิชเชอร์จึงถูกใช้เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ถูกต้องของผลตอบแทน ซึ่งการลงทุนจำเป็นต้องทำให้แน่ใจว่านักลงทุนสร้างผลตอบแทน "ที่แท้จริง" ตามเวลา

3. ตลาดสกุลเงิน

ในตลาดสกุลเงิน Fisher Effect เรียกว่า International Fisher Effect ด้วยแนวคิดทางเศรษฐกิจนี้ บุคคลสามารถคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนทันทีของสกุลเงินที่เป็นของประเทศต่างๆ และสิ่งนี้จะทำโดยคำนึงถึงความแตกต่างที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุของประเทศ

อัตราสปอตในอนาคตสามารถคำนวณได้จากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุของสองประเทศต่างๆ และอัตราแลกเปลี่ยนสปอตภายในตลาดในวันนั้น

ข้อดีและข้อเสียของฟิชเชอร์เอฟเฟกต์

ข้อดี

ข้อดี/การใช้เอฟเฟกต์ฟิชเชอร์ที่สำคัญบางประการ ได้แก่:

1. มีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเศรษฐศาสตร์มหภาค ดังนั้นจึงเน้นถึงความสัมพันธ์เชิงสาเหตุระหว่างอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ตามผลกระทบของฟิชเชอร์ การเพิ่มขึ้นของอัตราที่กำหนดอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง

2. ในตลาดสกุลเงิน Fisher Effect เรียกว่า International Fisher Effect แนวคิด IFE นี้แสดงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ระบุของสองประเทศที่แตกต่างกัน มันยังระบุอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

ข้อเสีย

ตอนนี้ มาพูดถึงข้อเสีย/ข้อเสียหลักๆ บางประการของเอฟเฟกต์ฟิชเชอร์เพื่อให้ผู้อ่านเข้าใจมากขึ้น:

1. อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไม่ถือเป็นปัจจัยเดียวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ระบุ ดังนั้นการค้าระหว่างประเทศที่กำหนดอัตราแลกเปลี่ยนไม่ได้ดำเนินการผ่านราคาเท่านั้น แต่ดำเนินการผ่านคุณภาพด้วย ซึ่งมักจะส่งผลกระทบต่อความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อระหว่างสองประเทศที่ไม่เหมือนกัน เหนือสิ่งอื่นใด ประเทศต่างๆ ควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อปกป้องเศรษฐกิจภายในประเทศและกระตุ้นการส่งออก

2. ประการที่สอง ทุนไม่ไหลอย่างอิสระ ตามสมมติฐานของฟิชเชอร์ เงินทุนสามารถไหลได้อย่างอิสระระหว่างประเทศต่างๆ ซึ่งนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เท่าเทียมกันทั่วโลก เพียงเพราะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเท่ากัน อัตราดอกเบี้ยที่ระบุจะค่อยๆ เท่ากับส่วนต่างภายในอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ของแต่ละประเทศ อย่างไรก็ตาม บางประเทศมีข้อจำกัดในการไหลของเงินทุน อุปสรรคทางกฎหมายและต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นปัจจัยบางประการที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยแตกต่างกันในแต่ละประเทศ

3. อัตราแลกเปลี่ยนค่อยๆ ทำงานไม่เพียงแค่ผ่านการค้าระหว่างประเทศเท่านั้น แต่ยังผ่านกระแสเงินทุนอีกด้วย เมื่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศสูงขึ้น นักลงทุนต่างชาติจะเข้ามา ซึ่งจะเพิ่มความต้องการสกุลเงินในประเทศและทำให้แข็งค่าขึ้น

อะไรคือข้อ จำกัด ของ Fisher Effect?

ข้อจำกัดที่สำคัญประการหนึ่งของ Fisher Effect เกิดจากความยืดหยุ่นของอุปสงค์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ในสภาวะที่ผู้บริโภคเชื่อมั่นและราคาสินทรัพย์ที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงบางอย่างอาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออุปสงค์ที่ลดลง

ข้อจำกัดที่สำคัญอีกประการหนึ่งเกี่ยวข้องกับกับดักสภาพคล่อง อาจเกิดขึ้นได้เมื่ออัตราการออมสูงมาก และอัตราดอกเบี้ยต่ำเล็กน้อย

ภายในกับดักสภาพคล่อง การลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยจะไม่มีผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าไม่สนับสนุนการลงทุนหรือการใช้จ่าย

ผลกระทบฟิชเชอร์ระหว่างประเทศ คืออะไร?

การอภิปราย International Fisher Effect จะแสดงการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นภายในอัตราแลกเปลี่ยนของสองสกุลเงินที่แตกต่างกัน สกุลเงินเหล่านี้ต้องสัมพันธ์กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศ

IFE หรือ International Fisher Effect เป็นคำที่ตั้งชื่อตามนักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันที่มีชื่อเสียงและผู้พัฒนา Fisher Effect เออร์วิง ฟิชเชอร์

สมมติฐานมีบทบาทสำคัญในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวทั้งหมดของค่าเงินสปอตและราคาสปอตในอนาคต

กล่าวโดยย่อ หากอัตราดอกเบี้ยในประเทศค่อยๆ สูงกว่าอัตราภายในคู่ค้า คุณสามารถคาดหวังค่าเสื่อมราคาในอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินในประเทศเทียบกับสกุลเงินของประเทศของคู่ค้า

จากข้อมูลของ Fisher อัตราดอกเบี้ยจะเป็นเครื่องบ่งชี้ที่แข็งแกร่งขึ้นเสมอเพื่อเน้นย้ำถึงประสิทธิภาพของสกุลเงินของประเทศ เมื่อพิจารณาถึงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน คุณถือสมมติฐานมากมาย ซึ่งได้แก่:

● เงินทุนหมุนเวียนอย่างอิสระระหว่างประเทศต่างๆ

● อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงนั้นเท่ากันระหว่างประเทศต่างๆ ทั่วโลก

● ตลาดทุนมีการบูรณาการในระดับสากล

● ไม่มีการควบคุมสกุลเงิน

ความแตกต่างระหว่างเอฟเฟกต์ฟิชเชอร์และเอฟเฟกต์ฟิชเชอร์ระหว่างประเทศ

Fisher Effect เป็นการอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย ตามที่กล่าวไว้ อัตราดอกเบี้ยที่ระบุของประเทศหนึ่งๆ เท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงบวกกับอัตราเงินเฟ้อ นี่หมายความว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุลบด้วยอัตราเงินเฟ้อ

ด้วยวิธีนี้ การเพิ่มขึ้นใดๆ ภายในอัตราเงินเฟ้อจะส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนภายในอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ แต่ในสถานการณ์ทั้งหมดนี้ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะคงที่

ตัวอย่างเช่น ถ้าสมมุติอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคือ 5.5% อัตราเงินเฟ้อจะเปลี่ยนจาก 2.5% เป็น 3.5% อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยทั่วไปคำนวณดังนี้:

(1 + อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด) = (1+อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง) (1+อัตราเงินเฟ้อ)

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด = (1+0.055) (1+0.025) – 1

= (1.055) (1.025) – 1

= 0.081 หรือ 8.1%

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด = (1.055) (1.035) – 1

= 0.092 หรือ 9.2%

ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นจาก 8.1% เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2.5% และจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นที่ 9.2% ทันทีที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 3.5%

International Fisher Effect เป็นเวอร์ชันขยายของ Fisher Effect IFE แนะนำว่าค่าเสื่อมราคาโดยประมาณหรือการแข็งค่าของสกุลเงินของสองประเทศที่แตกต่างกันนั้นเป็นสัดส่วนกับความแตกต่างในทันทีของอัตราดอกเบี้ยที่ระบุโดยรวม

ตัวอย่างเช่น หากอัตราดอกเบี้ยที่ระบุในสหรัฐอเมริกาสูงกว่าสหราชอาณาจักร มูลค่าของสกุลเงินเดิมจะค่อยๆ ลดลงเนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย

ผลกระทบฟิชเชอร์ระหว่างประเทศทำงาน หรือไม่

เออร์วิง ฟิชเชอร์ได้ออกแบบแนวทางผลกระทบของชาวประมงระดับสากลเพื่อสร้างแบบจำลองอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและทำให้ดูเหมือนเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำ

มีความสามารถในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของสกุลเงินในอนาคตเกือบ 1 ปีเต็ม แต่ข้อเสียเปรียบที่สำคัญของแบบจำลองผลกระทบจากการจับปลาในระดับสากลก็คือความเท่าเทียมกันของผลประโยชน์ที่เปิดเผยออกมา ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่ระบุราคาสปอตและจะทราบอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน

ก่อนเปิดตัว International Fisher Effect บริษัทส่วนใหญ่ควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนของตนเนื่องจากวัตถุประสงค์ทางการค้าและเศรษฐกิจบางอย่าง

แต่ตอนนี้ สกุลเงินลอยตัวอย่างอิสระ ซึ่งทำให้เกิดคำถามบางอย่างเกี่ยวกับความสำคัญของผลกระทบของฟิชเชอร์ระหว่างประเทศ ดังนั้นเมื่อเราพูดถึงความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ IFE จึงล้มเหลวโดยสิ้นเชิง และนี่คือข้อเสียเปรียบหลักของทฤษฎี

ความเท่าเทียมกันของอำนาจซื้อหรือที่เรียกว่า PPP เป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่เปรียบเทียบสกุลเงินของสองประเทศเศรษฐกิจที่แตกต่างกันด้วยความช่วยเหลือจากสินค้าทั่วไป

คำถามที่พบบ่อย

1. จุดประสงค์หลักของ Fisher Effect คืออะไร?

คำจำกัดความของคำว่า Fisher Effect เป็นทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์ที่แนะนำโดย Irving Fisher นักเศรษฐศาสตร์ชื่อดัง วัตถุประสงค์หลักคือการอธิบายความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อกับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะลดลงเสมอเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นซึ่งมักจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย

2. สมการฟิชเชอร์ใช้สำหรับอะไร?

สมการ Fisher Effect ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยระบุเท่ากับผลรวมของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงบวกอัตราเงินเฟ้อ สมการนี้ยังสามารถใช้เมื่อนักลงทุนหรือผู้ให้กู้ขอรางวัลเพิ่มเติมเพื่อชดเชยการสูญเสียกำลังซื้ออันเนื่องมาจากอัตราเงินเฟ้อที่สูง

3. คุณจะทดสอบผลกระทบของฟิชเชอร์ระดับสากลได้อย่างไร?

เพื่อทดสอบทิศทางของ IFE แต่ละประเทศจะใช้เป็นประเทศบ้านเกิดและต่างประเทศ ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถตรวจสอบได้ว่า International Fisher Effect เป็นแบบทิศทางเดียวหรือไม่ ต่อไป ค่าสัมประสิทธิ์การถดถอยแต่ละตัวจะถูกเปรียบเทียบกับค่าที่สมมุติฐานและหารด้วยค่าคลาดเคลื่อนมาตรฐาน

4. ผลกระทบของชาวประมงจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยของตลาดได้อย่างไร?

ตาม Fisher Effect อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุลบด้วยอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

เพื่อจบการสนทนาทั้งหมด เป็นที่ชัดเจนว่า Fisher Effect แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แท้จริงระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ระบุ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง และอัตราเงินเฟ้อ

ตาม Fisher Effect อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเท่ากับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุลบด้วยอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวัง ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะลดลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มเพิ่มขึ้น

ในทำนองเดียวกัน หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะลดลง แต่สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่ออัตราที่ระบุไม่เพิ่มขึ้นในอัตราดังกล่าวเท่ากับอัตราเงินเฟ้อ ผลกระทบนี้มักจะปรากฏขึ้นตามกาลเวลาและจะไม่เกิดขึ้นทันทีในรูปแบบของรูปแบบเศรษฐกิจที่คงเส้นคงวา