ไทย
การวิเคราะห์โอกาสทองคำในปี 2566
การลงทุนทองคำในปี 25655 เป็นอย่างไร และแนวโน้มการลงทุนทองคำในปี 2566 เป็นอย่างไร? บทความนี้จะแสดงการวิเคราะห์ทองคำโดยย้อนอดีตในปี 2565 และทำนายแนวโน้มในอนาคตปี 2566
1842
เศรษฐกิจโลกมาถึงจุดเปลี่ยนหลังจากประสบกับผลกระทบหลายครั้งในช่วงปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดนำมาซึ่งการรณรงค์ที่รุนแรงเพื่อต่อต้านเงินเฟ้อ
ปฏิสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อและการแทรกแซงของธนาคารกลางจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มในปี 2566 และประสิทธิภาพของทองคำ
มุมมองที่เป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับเศรษฐกิจคาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกจะช้าลง คล้ายกับช่วงสั้นๆ คืออาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในท้องถิ่น อัตราเงินเฟ้อลดลงแต่ยังคงสูงอยู่ และการสิ้นสุดของอัตราการเพิ่มขึ้นของอัตราในประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่
ความไม่แน่นอนในปริมาณที่สูงเป็นพิเศษล้อมรอบการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับปี 2566 ตัวอย่างเช่น การเข้มงวดมากเกินไปโดยธนาคารกลางอาจทำให้เกิดการชะลอตัวที่รุนแรงและกว้างขวางมากขึ้น
เศรษฐกิจโลกอาจถูกปล่อยทิ้งไว้ให้สั่นคลอนจนเป็นอันตรายได้หากธนาคารกลางเปลี่ยนทิศทางโดยไม่คาดคิดและหยุดหรือกลับด้านขึ้นก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุม โดยทั่วไปแล้วทองคำจะมีปฏิกิริยาที่ดีต่อสถานการณ์เหล่านี้
ในทางกลับกัน ทองคำอาจได้รับผลกระทบ และสินทรัพย์เสี่ยงอาจได้รับผลตอบแทนที่มีโอกาสน้อยกว่าที่จะหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย
การวิเคราะห์เหตุการณ์ร้อนแรงที่ส่งผลต่อราคาทองคำในปี 2565
ธนาคารกลางถูกปลุกให้ตื่นขึ้นจากการหลับไหลของนโยบายเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง
อัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวดีขึ้นกว่าที่ตลาด (และธนาคารกลาง) คาดการณ์ไว้ เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันทั้งหุ้นและพันธบัตรในปี 2565 และนิยมทองคำ อัตราเงินเฟ้อสูงมากในช่วงต้นปีนี้ (6.7% ในสหรัฐอเมริกา) แต่คาดว่าจะลดลงโดยเฉพาะตลอดช่วงครึ่งหลังของปีนี้
การรุกรานยูเครนของรัสเซียไม่ได้ช่วยอะไรเลย เนื่องจากราคาน้ำมัน ก๊าซ และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ พุ่งสูงขึ้นในไตรมาสแรกและอยู่ในระดับสูงเกือบตลอดทั้งปี
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะถึงจุดสูงสุดในช่วงต้นปี (อย่างน้อยในสหรัฐอเมริกา) แต่ก็กลายเป็นที่ราบสูงมากกว่าจุดสูงสุด เนื่องจากแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่นี้ มาตรการเชิงนโยบายที่รุนแรงขึ้นของเฟดและการใช้ภาษาที่สร้างความตื่นตระหนกให้กับนักลงทุน
อัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพิ่มขึ้นในปีนี้เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินสดที่สูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 1.5% เมื่อต้นปี สู่ระดับสูงสุดที่ 4.2% ในเดือนตุลาคม ก่อนที่จะลดลงเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของเฟดผ่อนคลายลงบ้าง อัตราที่สูงขึ้นจะเพิ่มค่าเสียโอกาสในการเป็นเจ้าของทองคำ
ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการคาดการณ์สำหรับเศรษฐกิจโลกและกำไรของบริษัทจนถึงปี 2566 ได้เติบโตขึ้นเนื่องจากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและอัตราพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นในปีนี้ การเติบโตทั่วโลกลดลงในปี 2565 แต่การเติบโตในสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากตลาดแรงงานที่ตึงตัวและการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของภาคบริการ
การชะลอตัวของจีน
นโยบายปลอดโควิดของจีนและตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ทรุดโทรมมีส่วนทำให้การเติบโตต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปีนี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ทองคำ ทำให้มันน่าผิดหวังในการเติบโตที่มากกว่ายุโรป แนวโน้มการพัฒนาเศรษฐกิจของจีนดีขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากมีหลักฐานบ่งชี้ว่าจีนค่อยๆ หนุนตลาดอสังหาริมทรัพย์และสร้างพื้นฐานสำหรับการออกจากนโยบายปลอดโควิด
ข้อมูลประสิทธิภาพทองคำและการลงทุนในปี 2565
แม้ว่าราคาทองคำจะมีแนวโน้มลดลงในปี 2565 แต่นักวิเคราะห์กล่าวว่าโลหะสีเหลืองยังคงมีมูลค่าได้ดีในบรรยากาศเงินเฟ้อในปัจจุบัน
ในปี 2565 เมื่อโลหะสีเหลืองเผชิญกับความท้าทายจากค่าเงินสหรัฐที่แข็งค่าและสงครามเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ บทบาทของทองคำในฐานะที่หลบภัยและป้องกันเงินเฟ้อได้ให้การสนับสนุน
ทองคำซึ่งกำลังจะร่วงลง 1.6% ในปีนี้ ไม่สามารถรักษาระดับกำไรที่ทำได้ในไตรมาสแรก เมื่อราคาพุ่งสูงขึ้นตามการรุกรานยูเครนของรัสเซีย ทำให้โลหะมีค่าแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือนที่ 2,053 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ . การพุ่งขึ้นของราคาในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 13% จากมูลค่าเริ่มต้นในเดือนมกราคม แต่เป็นช่วงสั้นๆ เนื่องจากทองคำตกลงสู่ระดับ 1,939 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากไตรมาสที่ 1
ทองคำร่วงลงสู่ระดับ 1,811 ดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สองของปี และความผันผวนของตลาดทำให้ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์และ NASDAQ Composite ที่ใช้เทคโนโลยีสูงเข้าสู่ตลาดหมี
การอ่อนค่าตามฤดูกาลและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 3 ทำให้ทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบ 30 เดือนที่ 1,691 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ในช่วงต้นปี 2565 ในขณะที่เศรษฐกิจทั่วโลกยังคงฟื้นตัวจากโรคระบาด สงครามของรัสเซียกับยูเครนได้จุดประกายความไม่แน่นอน ซึ่งช่วยให้ทองคำในไตรมาสแรกของปี
Philip Newman กรรมการผู้จัดการของ Metals Focus กล่าวว่า มีสองสาเหตุหลักสำหรับประสิทธิภาพของทองคำในปี 2565
"แน่นอนว่า อย่างแรกคือสงคราม ซึ่งในระหว่างที่โลหะมีค่าหลายชนิดมีราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว คุณมีเที่ยวบินนั้นไปยังที่หลบภัย ซึ่งคุณอาจสันนิษฐานได้ว่ามีอิทธิพลเหนือทุกสิ่งก่อนที่จะสลายตัวไปอย่างแน่นอน
หลังจากการช็อกครั้งแรก ราคาทองคำทรงตัว และอิทธิพลระยะยาวเริ่มแสดงให้เห็น
“ฉากหลังอันกว้างไกล และการดำดิ่งลึกลงไปอีก การกระทำและความตั้งใจของเฟด คือสิ่งที่อยู่แถวหน้าและยังคงมีความสำคัญที่สุด” นิวแมนกล่าว
อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนมิถุนายนแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษที่ 9.1 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากทองคำเริ่มลดลงต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี
ผู้เข้าร่วมตลาดบางคนตั้งคำถามถึงประโยชน์ของทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากความอ่อนแอเมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญคนอื่น ๆ กล่าวว่าโลหะสีเหลืองทำหน้าที่ของมัน
จากคำกล่าวของฮวน คาร์ลอส อาร์ติกัส หัวหน้าฝ่ายวิจัยทั่วโลกของสภาทองคำโลก ทองคำมีค่าดีกว่าการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อโดยทั่วไปที่นักลงทุนส่วนใหญ่ถืออยู่
ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากผลผลิตแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปีนี้ ผลผลิตการขุดเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 950 เมตริกตันในช่วงสามเดือน เพิ่มขึ้น 2 เปอร์เซ็นต์จากปีที่แล้ว
แม้ว่าความต้องการลงทุนจะลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ความต้องการก็เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสเดือนกันยายน แม้ว่าการซื้อแท่งและเหรียญจะเพิ่มขึ้น 36 เปอร์เซ็นต์ แต่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ก็ประสบปัญหากับการไหลออกที่มากขึ้น
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทองคำและการพยากรณ์ปี 2566
การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แย่อยู่ข้างหน้า
เนื่องจากความเร็วของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ขณะนี้มีข้อบ่งชี้หลายประการเกี่ยวกับผลผลิตที่ลดลง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อทั่วโลก (PMI) ซึ่งขณะนี้อยู่ในแดนหดตัว แสดงให้เห็นว่าวิกฤตเศรษฐกิจโลกกำลังเลวร้ายลงและมีโอกาสสูงที่จะเกิดภาวะถดถอย
จากการคาดการณ์ร่วมกันในปัจจุบัน GDP โลกจะเติบโตเพียง 2.1% ในปี 2566 ซึ่งจะเป็นอัตราการเติบโตทั่วโลกที่ช้าที่สุดในรอบสี่ทศวรรษ ไม่นับรวมวิกฤตการเงินโลกและโควิด และจะเป็นไปตามคำนิยามเดิมของ IMF เกี่ยวกับภาวะถดถอยทั่วโลก ซึ่งเติบโตต่ำกว่า 2.5%
นักลงทุนต้องระมัดระวังเนื่องจากส่วนผสมที่ซับซ้อนของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง แต่ยังคงสูงและ GDP ที่ชะลอตัว แนวโน้มของภาวะถดถอยในประเทศเศรษฐกิจหลักเป็นภัยคุกคามต่อประสิทธิภาพที่อ่อนแอของตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนที่สังเกตได้ในปี 2565
ตรงกันข้าม ทองคำมักจะทำงานได้ดีในช่วงเศรษฐกิจถดถอย สร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกใน 5 ใน 7 ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ผ่านมา และอาจให้ความปลอดภัยได้ อย่างไรก็ตาม ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่จำเป็นสำหรับทองคำในการดำเนินการ การเติบโตที่ลดลงอย่างรวดเร็วคือความต้องการทองคำทั้งหมดที่จะไปได้ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น
เงินเฟ้อและนโยบาย
ปีหน้าจะเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงเนื่องจากการลดลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทำให้ต้นทุนอาหารและพลังงานลดลง นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อระดับปานกลางยังแสดงให้เห็นอย่างต่อเนื่องโดยตัวบ่งชี้ชั้นนำของอัตราเงินเฟ้อ
ขณะนี้ธนาคารกลางเกือบทั้งหมดกำลังเผชิญกับการแลกเปลี่ยนนโยบายที่ยากเป็นพิเศษ เนื่องจากโอกาสที่การเติบโตที่อ่อนแอจะปะทะกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงแม้ว่าจะลดลงก็ตาม
มีอคติอย่างมากในการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อมากกว่าการรักษาการเติบโต เนื่องจากไม่มีธนาคารกลางใดที่ต้องการสูญเสียการควบคุมการคาดการณ์เงินเฟ้อ ดังนั้นนโยบายการเงินที่เข้มงวดอาจยืดเยื้อไปจนถึงกลางปี
ตลาดในสหรัฐอเมริกาคาดการณ์ว่าเฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 ตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะค่อย ๆ ลดลงในทุก ๆ ที่มากกว่าที่จะเกิดขึ้นในสหรัฐ แต่ภายในปี 2567 ธนาคารกลางรายใหญ่ส่วนใหญ่คาดว่าจะผ่อนคลาย โหมด.
แม้ว่าจะมีโอกาสที่อัตราเงินเฟ้ออาจลดลงในปีหน้า แต่ก็ยังมีปัจจัยสำคัญบางประการที่ส่งผลกระทบต่อตลาดทองคำ
ประการแรก แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงจะมีความสำคัญ แต่ธนาคารกลางจำเป็นต้องละทิ้งนโยบายที่เสแสร้ง ธนาคารกลางมีเป้าหมายเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อต้องถึงระดับเป้าหมายหรือต่ำกว่านโยบายจึงจะเปลี่ยนแปลงได้
ประการที่สอง เนื่องจากการเข้าถึงการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อต่ำ นักลงทุนรายย่อยจึงดูเหมือนว่าจะสนใจเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อมากกว่านักลงทุนสถาบัน ตามรายงานของ World Gold Council พวกเขายังเกี่ยวข้องกับช่วงราคา ราคาจะยังคงสูงและน่าจะส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของครัวเรือน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะศูนย์ในปี 2566
สุดท้าย แต่ไม่ท้ายสุด นักลงทุนสถาบันมักประเมินระดับการป้องกันเงินเฟ้อโดยใช้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง สิ่งเหล่านี้เติบโตตลอดปี 2565 ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อทองคำ
การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในปี 2022 ซึ่งก็คือความต้องการการลงทุนของผู้ค้าปลีกที่สูงแต่อุปสงค์ของสถาบันที่ต่ำนั้นอาจพลิกกลับบางส่วนในปี 2023
แท้จริงแล้ว การบ่งชี้ถึงอัตราผลตอบแทนที่ลดลงอาจกระตุ้นความสนใจของสถาบันในทองคำ โดยรวมแล้ว อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงน่าจะส่งผลให้ความต้องการทองคำน้อยลงจากมุมมองการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
การคาดการณ์ทางเทคนิคทองคำสำหรับปี 2566
ในด้านเทคนิค โกลด์ฟิวเจอร์ส ชี้ไปที่การเคลื่อนไหวขาขึ้นครั้งใหม่ ตลอดปี 2565 ราคาซื้อขายในช่องทางขาลง อย่างไรก็ตาม ราคาทะลุแนวต้านของช่องในไตรมาสที่ 4 และดันเหนือ 30-SMA ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่น
จากนั้นราคาได้ทดสอบแนวต้าน 1820.2 อีกครั้ง ที่ระดับปัจจุบันนี้ ราคาอาจทะลุเหนือแนวต้านและเริ่มทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น หรืออาจเด้งต่ำลงและกลับสู่แนวโน้มขาลง
ตัวบ่งชี้รวมถึง RSI ซึ่งสูงกว่า 50 นั้นสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้น ดังนั้นราคามีแนวโน้มที่จะดันสูงขึ้นด้วยแนวต้านสำคัญถัดไปที่ประมาณ 1999.2
ข้อดีของการ ซื้อขายทองคำบนมาร์จิ้ นคืออะไร?
นักลงทุนที่ซื้อสินทรัพย์ด้วยมาร์จิ้นจะกู้เงินจากนายหน้าในจำนวนเงินที่เหลือ เมื่อนักลงทุนซื้อสินทรัพย์ที่มีหลักประกัน พวกเขาจะชำระเงินครั้งแรกให้กับนายหน้าจำนวนเล็กน้อยและวางหลักประกันในรูปของหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
การทำกำไรจากเลเวอเรจเป็นแรงจูงใจหลักสำหรับนักลงทุนในการซื้อขายมาร์จิ้น ด้วยการเพิ่มเงินทุนที่มีเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มกำลังซื้อ นักลงทุนสามารถใช้เงินทุนของตนเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเงินกู้ที่มากกว่าทุนที่มีอยู่เพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่มแทนการใช้เงินของตนเอง
ดังนั้นการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นสามารถเพิ่มผลกำไรได้อย่างมาก อีกครั้ง การมีหลักทรัพย์มากขึ้นหมายความว่าการเพิ่มมูลค่าจะมีผลกระทบมากขึ้นเนื่องจากคุณมีการลงทุนที่มากขึ้น ในทำนองเดียวกัน หากสินทรัพย์ที่วางเป็นหลักประกันมีมูลค่าเพิ่มขึ้น คุณสามารถใช้เลเวอเรจได้มากขึ้นเนื่องจากพื้นฐานหลักประกันของคุณเติบโตขึ้น
นอกจากนี้ การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นมักจะให้ความยืดหยุ่นมากกว่าเมื่อเทียบกับแบบฟอร์มเงินกู้อื่นๆ ข้อกำหนดด้านหลักประกันการบำรุงรักษาของนายหน้าของคุณอาจตรงไปตรงมาหรือเป็นไปโดยอัตโนมัติ และอาจไม่มีกำหนดการชำระคืนที่แน่นอน
วิธีที่ดีที่สุดในการ ลงทุนทองคำ คืออะไร?
อย่าจำกัด การลงทุนทองคำ ของคุณให้ซื้อเฉพาะทองคำจริงในรูปเหรียญหรือทองคำแท่ง การซื้อหุ้นของบริษัทเหมืองทองหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นทางเลือกแทนการลงทุนในทองคำ การเทรดออปชันและฟิวเจอร์สเป็นอีกวิธีหนึ่งในการลงทุนในทองคำ
การลงทุนในทองคำจริงอาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่คุ้นเคยกับการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรทางอินเทอร์เน็ต โดยทั่วไป คุณจะต้องโต้ตอบกับดีลเลอร์มากกว่านายหน้าทั่วไปเมื่อซื้อทองคำจริง และคุณอาจต้องจ่ายสำหรับการจัดเก็บและประกันสำหรับการลงทุนของคุณ ทองคำแท่ง เหรียญ และเครื่องประดับเป็นสามรูปแบบหลักในการลงทุนทองคำจริง
ทองแท่ง
การเป็นเจ้าของทองคำโดยตรงประเภทนี้อาจเป็นที่รู้จักมากที่สุด ทองคำแท่งมักเกี่ยวข้องกับทองคำแท่งขนาดมหึมาที่เก็บอยู่ที่ป้อมน็อกซ์ ในความเป็นจริงแล้ว ทองคำแท่งคือทองคำบริสุทธิ์หรือเกือบบริสุทธิ์ชนิดใดก็ได้ที่ผ่านการตรวจสอบความบริสุทธิ์และน้ำหนักแล้ว ซึ่งรวมถึงทองคำแท่ง เหรียญ และวัตถุอื่น ๆ ที่มีทองคำทุกขนาด
แม้ว่าทองคำแท่งขนาดใหญ่ (สูงถึง 400 ทรอยออนซ์) จะน่าประทับใจในการเป็นเจ้าของ แต่ความไม่คล่องตัวของทองคำทำให้การซื้อและขายมีราคาแพง
ซื้อหุ้นใน Gold Miners เพื่อลงทุนในทองคำ
ตัวเลือกที่ง่ายกว่าการซื้อทองคำจริงคือการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ขุด แปรรูป และซื้อขายทองคำ คุณสามารถลงทุนโดยใช้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ เพราะการทำเช่นนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อตราสารทุนในบริษัทเหมืองทอง
อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าแม้ว่าราคาหุ้นของธุรกิจเหมืองทองคำจะสัมพันธ์กับราคาทองคำ แต่ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยพื้นฐาน เช่น ความสามารถในการทำกำไรและต้นทุนในปัจจุบันของแต่ละบริษัท ด้วยเหตุนี้ การลงทุนในธุรกิจทองคำจึงมีความเสี่ยงเช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นอื่นๆ หุ้นเดี่ยวไม่ได้ให้ความปลอดภัยแก่พอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย และอาจมีความผันผวนบ้าง
ซื้อ ETF ที่เกี่ยวข้องกับทองคำและกองทุนรวม
คุณสามารถสัมผัสกับความมั่นคงในระยะยาวของทองคำได้โดยการลงทุนใน ETF ทองคำและกองทุนรวม ซึ่งมีสภาพคล่องมากกว่าทองคำจริงและมีความหลากหลายมากกว่าตราสารทุนทองคำแต่ละชนิด กองทุนทองคำมีหลายรูปแบบ กองทุนดัชนีบางส่วนมีการจัดการแบบพาสซีฟซึ่งใช้ฟิวเจอร์สหรือออปชันเพื่อติดตามแนวโน้มของตลาดหรือราคาทองคำ
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักว่ามีกองทุนรวมเพียงไม่กี่แห่งที่เน้นการลงทุนในทองคำอย่างเต็มที่ ส่วนใหญ่มีสินค้าอื่น ๆ ที่หลากหลาย กองทุนรวมหลายแห่งมีทองคำแท่งและบริษัททองคำเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนปกติ
ซื้อทองคำโดยใช้ฟิวเจอร์สและออปชัน
การซื้อขายฟิวเจอร์สหรือสัญญาออปชัน ซึ่งเป็นการลงทุนแบบเก็งกำไรประเภทหนึ่ง เป็นวิธีที่เสี่ยงที่สุดในการลงทุนในทองคำ ฟิวเจอร์สและออปชันเป็นตราสารอนุพันธ์ หมายความว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นพื้นฐานเดียวในการกำหนดมูลค่าของมัน
ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในปริมาณเฉพาะ ในกรณีนี้คือทองคำในวันที่กำหนดในอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามาตรฐานแสดงถึงปริมาณทองคำที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ฟิวเจอร์สเหมาะกว่าสำหรับนักลงทุนที่ช่ำชองเนื่องจากมีจำนวนมาก ฟิวเจอร์สมักถูกใช้เพราะมีค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำมากและความต้องการมาร์จิ้นที่ต่ำกว่าการทำธุรกรรมตราสารทุนทั่วไป
ทางเลือกในการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สทันทีรวมถึงตัวเลือกในฟิวเจอร์ส สิ่งเหล่านี้ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือออปชั่นในการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สในช่วงเวลาที่กำหนดและราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ออปชันมีข้อดีในการใช้ประโยชน์จากการลงทุนเริ่มต้นของคุณและป้องกันการสูญเสียจากจำนวนเงินที่จ่ายไป
การลงทุนใน CFD ทองคำ
การลงทุนทองคำ CFD เป็นวิธีการลงทุนใหม่ที่สามารถซื้อทองคำผ่านโบรกเกอร์ในต่างประเทศ เป็นวิธีที่ค่อนข้างง่าย และยังเป็นเครื่องมือการลงทุนทองคำที่เราแนะนำอีกด้วย CFD สามารถรับส่วนต่างของราคาได้จากความผันผวนของทองคำทั่วโลก เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อทองคำโดยตรง ดังนั้นจึงไม่มีการจำกัดโควต้า
ข้อดี: ด้วยการอ้างอิงถึงตลาดทองคำทั่วโลก เวลาการซื้อขายสามารถถึง 24 ชั่วโมงต่อวัน สภาพคล่องสูงกว่าผลิตภัณฑ์ทั้งหมด คุณสามารถใช้เลเวอเรจ 100 เท่า ลดต้นทุนการลงทุนเพื่อสร้างโชคลาภเล็กน้อย คุณสามารถขายสอง- ทางธุรกรรมและมีโอกาสมากขึ้น ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ ไม่มีเวลาจัดส่ง การเปิดบัญชีนั้นง่ายและไม่ต้องตรวจสอบเงินทุน
ข้อเสีย: เนื่องจากอิสระในการซื้อขายระดับสูงและอัตราส่วนเลเวอเรจสูง อัตราความเสี่ยงจึงสูงกว่าผลิตภัณฑ์อื่นๆ
กำไร: หากราคาทองคำตกลง 30% ตามการตัดสินข้างต้น และการลงทุนในโกลด์ฟิวเจอร์สอยู่ที่ 300 ดอลลาร์ระยะสั้น (ไม่มีเกณฑ์การทำธุรกรรม) กำไรสามารถรับได้: เงินต้น * เปอร์เซ็นต์กำไร * เลเวอเรจ = 300 * 30% * 100 = $9000
ความคิดสุดท้าย
ปี 2566 จะมอบโอกาสในการลงทุนทองคำที่ดีดังที่เราได้เห็นข้างต้น นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสเหล่านี้ได้โดยคำนึงถึงสิ่งสำคัญต่อไปนี้
ในอดีตทองคำได้รับประโยชน์จากภาวะถดถอยในระดับปานกลางและผลกำไรที่ลดลง ดังนั้นภาวะถดถอยทั่วโลกและรายได้ที่ย่ำแย่จะเป็นตัวบ่งชี้โอกาสในการลงทุนที่ดี
ทองคำอาจได้รับการสนับสนุนหากค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงตามอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงแล้ว โดยรายงานล่าสุดในเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความต่อเนื่องของแนวโน้มนี้ส่งผลดีต่อทองคำ
ทองคำควรยังคงเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเนื่องจากความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ สงครามยูเครนยังคงดำเนินต่อไป และนักลงทุนก็ต้องการความปลอดภัยจากความไม่แน่นอนในปี 2566
เศรษฐกิจจีนน่าจะเติบโตเร็วขึ้นในปีหน้า ทำให้อุปสงค์ทองคำของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น การเติบโตนี้จะเกิดขึ้นเมื่อประเทศกลับมาเปิดทำการอีกครั้งจากการล็อกดาวน์โควิด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวน่าจะอยู่ในระดับสูง แต่ในระดับที่ในอดีตไม่ได้ส่งผลกระทบต่อทองคำ
ในครึ่งปีแรก ทองคำถูกคาดการณ์ว่าจะเผชิญกับกระแสลมจากแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง
วิธีการซื้อขายทองคำใน ตลาด TOP1 ?
1. ลงทะเบียนบัญชี
สามารถสมัครออนไลน์ผ่านหน้าเว็บหรือแอพมือถือที่สะดวกรวดเร็ว TOP1Markets มีบัญชีสองประเภท: บัญชีทดลอง บัญชีจริง หากคุณเป็นเทรดเดอร์มือใหม่ คุณสามารถฝึกเทรดผ่านบัญชี DEMO (ด้วยเงิน $100,000 ในสกุลเงินเสมือนจริง)
2. ค้นหาผลิตภัณฑ์ทองคำ
ค้นหากราฟราคาในตลาด TOP1 และเลือกเวลาที่เหมาะสมในการซื้อขายตามการวิเคราะห์คู่สกุลเงินของคุณ Mitrade ยังมีเครื่องมือการซื้อขาย เช่น การคาดการณ์ของตลาด กลยุทธ์การซื้อขาย ดัชนีความเชื่อมั่น และปฏิทินเศรษฐกิจ
3. เริ่มการซื้อขาย (เปิดสถานะ Long หรือ Short)
เมื่อมองเห็นลู่ทางการลงทุนก็เริ่มลงมือได้เลย TOP1Markets รองรับการซื้อและขายแบบสองทาง รองรับคำสั่งที่รอดำเนินการ หยุดการขาดทุน หยุดการทำกำไร การย้ายการหยุดการขาดทุน ฯลฯ ทำธุรกรรมได้ง่าย!
บทความที่กำลังมาแรง
- CFD วิธีเทรดทองออนไลน์ ป้องกันความเสี่ยง
รอบรู้กลยุทธ์บริหารพอร์ตการลงทุน ป้องกันความเสี่ยงด้วยการลงทุนทองคำ สินทรัพย์การเงินที่อยู่คนละขั้วกับอัตราผลตอบแทนเงินฝาก เริ่มต้นที่ CFD วิธีเทรดทองออนไลน์และโลหะมีค่าอื่น ๆ
2024-05-22 TOPONE Markets Analyst - ซื้อทองตอนนี้ดีไหม รวมเรื่องต้องรู้ก่อนเริ่มเก็บสะสมทอง
ทองราคาขึ้น ซื้อทองตอนนี้ดีไหม แล้วจะซื้อทองเก็บแบบไหนดี ถ้าจะเริ่มต้นลงทุนในทอง มีคำถามมากมายเกิดขึ้นมา บทความนี้ พาทุกท่านมาเรียนรู้แง่มุมที่น่าสนใจก่อนเริ่มต้นลงทุนซื้อทองเก็บไว้เก็งราคา
2024-04-30 TOPONE Markets Analyst
ฟรี!
โบนัสเงินคืนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเติบโตในโลกของการเทรด!
