Analisis Peluang Emas Tahun 2023

Perekonomian dunia telah mencapai titik balik setelah mengalami beberapa guncangan selama tahun sebelumnya. Yang terbesar dibawa oleh bank sentral, yang mengintensifkan kampanye kuat mereka melawan inflasi.

Interaksi antara inflasi dan intervensi bank sentral ini akan sangat memengaruhi prospek tahun 2023 dan kinerja emas.

Pandangan konsensus tentang ekonomi memprediksi pertumbuhan global yang lebih lambat, mirip dengan resesi singkat yang mungkin terlokalisasi, penurunan tetapi inflasi masih tinggi, dan akhir kenaikan suku bunga di sebagian besar negara maju.

Jumlah ketidakpastian yang sangat tinggi mengelilingi proyeksi konsensus untuk tahun 2023. Misalnya, pengetatan yang berlebihan oleh bank sentral dapat menyebabkan penurunan yang lebih serius dan meluas.

Perekonomian global mungkin tertatih-tatih mendekati stagflasi jika bank sentral tiba-tiba berbalik arah dan menghentikan atau membalikkan kenaikan sebelum inflasi terkendali. Emas biasanya bereaksi positif terhadap keadaan ini.

Di sisi lain, emas mungkin menderita, dan aset berisiko mungkin memperoleh keuntungan dengan kemungkinan kecil "pendaratan lunak" yang menghindari resesi.

Analisis Hot Event Yang Mempengaruhi Harga Emas Tahun 2022

Bankir Bank Sentral dibangunkan dari tidur kebijakan mereka oleh inflasi yang terus-menerus tinggi.

Denyut inflasi yang jauh lebih tangguh daripada yang diantisipasi pasar (dan bank sentral) telah menjadi pendorong utama makro yang menekan saham dan obligasi pada tahun 2022 dan mendukung emas. Inflasi sangat tinggi pada awal tahun ini (6,7% di AS), namun diperkirakan akan menurun, terutama sepanjang paruh kedua tahun ini.

Invasi Rusia ke Ukraina tidak membantu sama sekali, karena harga minyak, gas, dan banyak komoditas lainnya melonjak pada kuartal pertama dan tetap tinggi hampir sepanjang tahun.

Meskipun inflasi utama memuncak relatif di awal tahun (setidaknya di AS), ternyata lebih merupakan dataran tinggi daripada puncak. Karena tren inflasi yang terus-menerus ini, langkah-langkah kebijakan dan bahasa Fed yang semakin hawkish membuat investor khawatir.

Suku bunga jangka panjang telah meningkat tahun ini karena kenaikan inflasi dan suku bunga tunai yang lebih tinggi.

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS meningkat dari 1,5% pada awal tahun ke puncak 4,2% pada bulan Oktober sebelum menurun karena kekhawatiran inflasi dan suku bunga Fed mereda. Tarif yang lebih tinggi meningkatkan biaya peluang untuk memiliki emas.

Ketidakpastian seputar perkiraan ekonomi global dan pendapatan perusahaan hingga tahun 2023 telah meningkat karena kenaikan suku bunga tunai dan obligasi yang kuat tahun ini. Pertumbuhan global menurun pada tahun 2022, tetapi pertumbuhan di AS masih sangat tangguh karena pasar tenaga kerja yang ketat dan pemulihan sektor jasa yang sedang berlangsung.

Perlambatan Tiongkok.

Kebijakan zero-covid China dan pasar properti yang rusak berkontribusi pada pertumbuhannya yang lebih rendah dari perkiraan tahun ini, yang telah merugikan permintaan emas, menjadikannya mungkin kekecewaan pertumbuhan yang lebih besar daripada Eropa. Prospek perkembangan ekonomi China telah membaik dalam beberapa pekan terakhir seiring dengan semakin banyaknya bukti bahwa negara tersebut secara bertahap memperkuat pasar properti dan menetapkan dasar untuk meninggalkan kebijakan nol-covid-nya.

Data Kinerja dan Investasi Emas Tahun 2022

Terlepas dari tren penurunan harga emas pada tahun 2022, para analis mengatakan bahwa logam kuning telah mempertahankan nilainya dengan baik dalam suasana inflasi saat ini.

Pada tahun 2022, ketika logam kuning menghadapi tantangan dari mata uang AS yang kuat dan perang Federal Reserve AS terhadap inflasi, peran emas sebagai surga dan lindung nilai terhadap inflasi memberikan dukungan.

Emas, yang berada di jalur penurunan 1,6 persen untuk tahun ini, tidak dapat mempertahankan kenaikan yang dicapai pada kuartal pertama ketika lonjakan harga sebagai tanggapan atas invasi Rusia ke Ukraina membawa logam mulia ke level tertinggi 19 bulan di US$2.053 per ons. . Lonjakan harga di bulan Maret mewakili peningkatan 13% dari nilai awal di bulan Januari, tetapi itu berumur pendek karena emas turun kembali ke level US$1.939 setelah Q1.

Emas jatuh ke US$1.811 selama kuartal kedua tahun ini, dan volatilitas pasar menyebabkan Dow Jones Industrial Average dan NASDAQ Composite yang sangat padat teknologi memasuki wilayah bear market.

Kelemahan musiman dan kenaikan dolar AS di Q3 mendorong emas ke level terendah 30 bulan di US$1.691 per ons.

Di awal tahun 2022, saat ekonomi di seluruh dunia masih belum pulih dari pandemi, perang Rusia melawan Ukraina memicu ketidakpastian, yang membantu emas di kuartal pertama tahun ini.

Menurut Philip Newman, direktur pelaksana di Metals Focus, ada dua penyebab utama kinerja emas di tahun 2022.

"Tentu saja, yang pertama adalah perang, di mana beberapa logam mulia mengalami kenaikan harga yang tajam. Anda memiliki pelarian ke tempat berlindung yang aman, yang, seperti yang Anda duga, pasti mendominasi segalanya sebelum menghilang.

Setelah goncangan awal, harga emas menjadi stabil, dan pengaruh jangka panjang mulai terlihat.

"Latar belakang makro, dan menyelami lebih dalam, tindakan dan niat The Fed, adalah yang terdepan dan masih yang paling penting," kata Newman.

Inflasi AS di bulan Juni mencapai level tertinggi dalam empat dekade sebesar 9,1 persen karena emas mulai turun di bawah US$1.800 pada paruh kedua tahun ini.

Beberapa pelaku pasar mempertanyakan kegunaan emas sebagai lindung nilai karena kelemahannya dalam menghadapi inflasi. Namun, menurut spesialis lain, logam kuning melakukan tugasnya.

Menurut Juan Carlos Artigas, kepala penelitian di seluruh dunia untuk World Gold Council, emas telah bernasib jauh lebih baik daripada banyak lindung nilai inflasi tipikal yang dimiliki kebanyakan investor.

Harga emas mencapai level terendah dalam lebih dari dua tahun di Q3 karena output mencapai rekor tertinggi untuk tahun tersebut. Hasil penambangan meningkat menjadi sekitar 950 metrik ton selama tiga bulan, naik 2 persen dari tahun sebelumnya.

Meskipun permintaan investasi turun tajam, permintaan meningkat sebesar 28% dari tahun ke tahun di kuartal September. Meskipun pembelian batangan dan koin meningkat sebesar 36 persen, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berjuang dengan arus keluar yang lebih besar.

Analisis dan Prakiraan Fundamental Emas 2023

Buruknya Pertumbuhan Ekonomi Ke Depan

Akibat kecepatan kenaikan suku bunga bank sentral, saat ini ada beberapa indikasi penurunan output. Indeks manajer pembelian global (PMI), yang saat ini berada di wilayah kontraksi, menunjukkan bahwa krisis ekonomi global semakin parah dan ada peluang resesi yang signifikan.

Menurut prediksi konsensus saat ini, PDB global hanya akan tumbuh sebesar 2,1% pada tahun 2023. Ini akan menjadi tingkat pertumbuhan global paling lambat dalam empat dekade, tidak termasuk krisis keuangan global dan COVID, dan akan memenuhi definisi lama IMF tentang resesi global. yang pertumbuhannya di bawah 2,5%.

Investor harus waspada karena campuran kompleks dari inflasi yang rendah tetapi masih tinggi dan PDB yang melambat. Prospek resesi di negara-negara ekonomi utama menimbulkan ancaman untuk memperpanjang kinerja lemah obligasi korporasi dan pasar ekuitas yang diamati pada tahun 2022.

Sebaliknya, emas biasanya berkinerja baik selama resesi, menghasilkan pengembalian positif dalam lima dari tujuh resesi terakhir, dan dapat menawarkan keamanan. Namun, resesi tidak diperlukan untuk kinerja emas. Penurunan tajam dalam pertumbuhan adalah semua emas perlu dilakukan dengan baik, terutama jika inflasi meningkat.

Inflasi dan Kebijakan

Tahun depan hampir pasti akan melihat penurunan inflasi karena penurunan harga komoditas lebih lanjut menekan biaya makanan dan energi. Selain itu, inflasi yang moderat secara konsisten digambarkan oleh indikator penuntun inflasi.

Hampir semua bank sentral saat ini menghadapi trade-off kebijakan yang sangat sulit karena kemungkinan pertumbuhan yang lebih lemah bertabrakan dengan inflasi yang tinggi, meskipun turun.

Ada bias yang cukup besar untuk memerangi inflasi daripada mempertahankan pertumbuhan karena tidak ada bank sentral yang ingin kehilangan kendali atas ekspektasi inflasi. Oleh karena itu, kebijakan moneter ketat dapat berlangsung hingga pertengahan tahun.

Pasar di AS mengantisipasi bahwa Fed akan mulai menurunkan suku bunga pada paruh kedua tahun 2023. Pasar mengantisipasi bahwa suku bunga kebijakan akan turun di mana-mana lebih bertahap daripada di AS, tetapi pada tahun 2024, sebagian besar bank sentral utama diperkirakan akan melakukan pelonggaran. mode.

Meskipun ada kemungkinan inflasi akan menurun di tahun mendatang, masih ada beberapa faktor signifikan yang mempengaruhi pasar emas.

Pertama, sementara tingkat inflasi yang lebih rendah itu penting, lebih banyak yang dibutuhkan oleh para gubernur bank sentral untuk meninggalkan kebijakan hawkish mereka. Para bankir sentral memiliki target inflasi. Inflasi harus mencapai level targetnya atau lebih rendah agar kebijakan dapat berubah.

Kedua, mengingat akses yang lebih rendah ke lindung nilai inflasi, investor individu tampaknya lebih peduli terhadap inflasi daripada investor institusional, menurut World Gold Council. Mereka juga peduli dengan kisaran harga. Harga masih akan tinggi dan kemungkinan akan berdampak pada pengambilan keputusan rumah tangga bahkan jika inflasi mencapai nol pada tahun 2023.

Last but not least, investor institusi sering mengevaluasi tingkat perlindungan inflasi mereka dengan menggunakan hasil riil. Ini tumbuh sepanjang tahun 2022, menghadirkan hambatan untuk emas.

Dinamika yang terjadi pada tahun 2022—permintaan investasi ritel yang tinggi tetapi permintaan institusional yang rendah—dapat berbalik sebagian pada tahun 2023.

Memang, indikasi penurunan imbal hasil dapat memacu peningkatan minat institusional terhadap emas. Secara keseluruhan, penurunan inflasi akan mengakibatkan berkurangnya permintaan emas dari sudut pandang lindung nilai inflasi.

Prakiraan Teknis Emas untuk 2023

Di sisi teknis, emas berjangka mengarah ke pergerakan bullish baru. Sepanjang sebagian besar tahun 2022, harga diperdagangkan dalam saluran tren turun. Namun, harga menembus di atas channel resistance di Q4 dan mendorong di atas SMA 30 yang menunjukkan pergeseran sentimen.

Harga kemudian menguji ulang level resistensi 1820,2. Pada level saat ini, harga mungkin menembus di atas resistance dan mulai naik lebih tinggi dan lebih tinggi, atau mungkin memantul lebih rendah dan melanjutkan tren turun.

Indikatornya, termasuk RSI, yang berada di atas 50, mendukung momentum bullish. Oleh karena itu harga kemungkinan akan terdorong lebih tinggi dengan resistance kunci berikutnya di sekitar 1999.2.

Apa Keuntungan Berdagang Emas dengan Margin ?

Seorang investor yang membeli aset dengan margin mengambil pinjaman broker untuk jumlah yang tersisa. Ketika seorang investor membeli aset dengan margin, mereka melakukan pembayaran awal yang lebih kecil ke broker dan memberikan agunan dalam bentuk sekuritas margin di akun broker mereka.

Untung dari leverage adalah motivasi utama bagi investor untuk terlibat dalam perdagangan margin. Dengan meningkatkan dana yang tersedia untuk membeli sekuritas, pusat perdagangan margin meningkatkan daya beli. Investor dapat menggunakan modal mereka sebagai jaminan untuk pinjaman yang lebih besar dari modal yang tersedia untuk membeli lebih banyak aset daripada menggunakan uang mereka sendiri.

Oleh karena itu, perdagangan margin dapat sangat meningkatkan keuntungan. Sekali lagi, memiliki lebih banyak sekuritas berarti peningkatan nilai akan berdampak lebih besar karena Anda memiliki investasi yang lebih besar. Demikian pula, jika aset yang ditempatkan sebagai agunan meningkat nilainya, Anda dapat menggunakan leverage lebih banyak lagi karena basis agunan Anda telah berkembang.

Selain itu, perdagangan margin biasanya menawarkan fleksibilitas yang lebih besar dibandingkan dengan bentuk pinjaman lainnya. Persyaratan margin pemeliharaan broker Anda mungkin langsung atau otomatis, dan mungkin tidak ada jadwal pembayaran yang ditetapkan.

Apa Cara Terbaik untuk Berinvestasi di Emas ?

Jangan batasi investasi emas Anda hanya dengan membeli emas asli dalam bentuk koin atau emas batangan. Membeli saham perusahaan pertambangan emas atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) adalah alternatif untuk berinvestasi di emas. Perdagangan opsi dan perdagangan berjangka adalah cara lain untuk berinvestasi dalam emas.

Berinvestasi dalam emas asli bisa jadi sulit bagi investor yang lebih terbiasa dengan perdagangan saham dan obligasi internet. Anda biasanya akan berinteraksi dengan dealer daripada broker standar saat membeli emas fisik, dan Anda mungkin harus membayar penyimpanan dan asuransi untuk investasi Anda. Emas batangan, koin, dan perhiasan adalah tiga bentuk utama investasi emas fisik.

Emas Batangan

Jenis kepemilikan emas langsung ini mungkin yang paling terkenal. Emas batangan sering dikaitkan dengan batangan emas besar yang disimpan di Fort Knox. Pada kenyataannya, emas batangan adalah segala jenis emas murni atau hampir murni, diverifikasi kemurnian dan beratnya. Ini termasuk batangan emas, koin, dan benda-benda lain yang mengandung emas dalam berbagai ukuran.

Meskipun emas batangan besar (hingga 400 troy ons) sangat mengesankan untuk dimiliki, ketidaklikuidannya membuatnya mahal untuk dibeli dan dijual.

Beli Saham di Penambang Emas untuk Berinvestasi dalam Emas

Pilihan yang jauh lebih sederhana daripada membeli emas fisik adalah berinvestasi di saham perusahaan yang menambang, memproses, dan memperdagangkan emas. Anda dapat berinvestasi menggunakan akun pialang Anda karena melakukan ini memerlukan pembelian ekuitas di perusahaan pertambangan emas.

Namun, perlu diingat bahwa meskipun harga saham bisnis pertambangan emas dikaitkan dengan harga emas, mereka juga bergantung pada fundamental seperti profitabilitas dan biaya masing-masing perusahaan saat ini. Oleh karena itu, investasi dalam bisnis emas individu memiliki risiko yang sama dengan berinvestasi di saham lain. Saham tunggal tidak menawarkan keamanan portofolio terdiversifikasi dan mungkin mengalami beberapa volatilitas.

Beli ETF dan Reksa Dana terkait Emas.

Anda dapat memperoleh paparan stabilitas jangka panjang emas dengan berinvestasi di ETF emas dan reksa dana, yang menawarkan likuiditas lebih besar daripada emas fisik dan keragaman daripada ekuitas emas individual. Dana emas datang dalam berbagai bentuk. Beberapa adalah dana indeks yang dikelola secara pasif yang menggunakan kontrak berjangka atau opsi untuk melacak tren pasar atau harga emas.

Namun, investor harus menyadari bahwa hanya sedikit reksa dana yang sepenuhnya berkonsentrasi pada investasi emas; mayoritas memiliki berbagai komoditas lainnya. Banyak reksa dana memiliki emas batangan dan perusahaan emas sebagai bagian dari portofolio reguler mereka.

Beli Emas Menggunakan Kontrak Berjangka dan Opsi.

Berdagang kontrak berjangka atau opsi, sejenis investasi spekulatif, adalah cara paling berisiko untuk berinvestasi emas. Kontrak berjangka dan opsi adalah derivatif, artinya harga aset dasar adalah satu-satunya dasar untuk menentukan nilainya.

Kontrak berjangka adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset dalam jumlah tertentu—dalam hal ini, emas—pada tanggal tertentu di masa mendatang. Kontrak berjangka standar mewakili kuantitas emas yang telah ditentukan sebelumnya. Futures lebih cocok untuk investor berpengalaman karena jumlahnya yang besar. Futures sering digunakan karena memiliki komisi yang sangat rendah dan persyaratan margin yang jauh lebih rendah daripada transaksi ekuitas biasa.

Alternatif untuk membeli kontrak berjangka secara langsung termasuk opsi berjangka. Ini memberikan hak kepada pemegang opsi untuk membeli kontrak berjangka pada jangka waktu tertentu dan harga yang telah ditentukan sebelumnya. Sebuah opsi memiliki keuntungan memanfaatkan investasi awal Anda dan mencegah kerugian dari jumlah yang dibayarkan.

Berinvestasi dalam CFD Emas

Investasi CFD emas adalah metode investasi baru yang dapat membeli emas melalui broker luar negeri. Ini adalah cara yang relatif sederhana, dan juga merupakan alat investasi emas yang kami rekomendasikan. CFD dapat memperoleh selisih harga melalui fluktuasi emas global, karena tidak melibatkan pembelian emas secara langsung, sehingga tidak ada batasan kuota.

Keuntungan: Dengan mengacu pada pasar emas global, waktu perdagangan dapat mencapai 24 jam sehari, likuiditas lebih tinggi dari semua produk, Anda dapat menggunakan leverage 100 kali, mengurangi biaya investasi untuk menghasilkan sedikit uang, Anda dapat mempersingkat dua- cara transaksi, dan ada lebih banyak peluang. Tidak ada biaya penanganan, tidak ada waktu pengiriman. Membuka akun itu sederhana dan tidak memerlukan verifikasi modal.

Kekurangan: Karena tingkat kebebasan perdagangan yang tinggi dan rasio leverage yang tinggi, tingkat risikonya lebih tinggi daripada produk lainnya.

Untung: Jika harga emas turun 30% berdasarkan penilaian di atas, dan investasi emas berjangka pendek $300 (tidak ada ambang batas transaksi), keuntungan dapat diperoleh: pokok * persentase keuntungan * leverage = 300 * 30% * 100 = $9000

Pikiran Akhir

Tahun 2023 akan menawarkan peluang investasi emas yang bagus, seperti yang telah kita lihat di atas. Investor dapat memanfaatkan peluang ini dengan mengingat hal-hal penting berikut.

Emas secara historis diuntungkan dari resesi moderat dan keuntungan yang menurun. Oleh karena itu, resesi global dan pendapatan yang buruk akan menjadi indikator yang baik untuk peluang investasi.

Emas dapat didukung jika dolar terus memburuk karena penurunan inflasi. Inflasi sudah menurun, dengan laporan November terbaru untuk AS datang lebih rendah dari yang diharapkan. Kelanjutan tren ini bagus untuk emas.

Emas harus tetap menjadi lindung nilai risiko yang efektif karena kerusuhan geopolitik. Perang Ukraina masih berlangsung, dan investor membutuhkan keamanan terhadap ketidakpastian tahun 2023.

Perekonomian China akan tumbuh lebih cepat tahun depan, meningkatkan permintaan konsumen akan emas. Pertumbuhan ini akan datang ketika negara itu dibuka kembali dari penguncian COVID-nya.

Imbal hasil obligasi jangka panjang mungkin akan tetap tinggi, tetapi pada level yang secara historis tidak merugikan emas.

Di H1, emas diproyeksikan menghadapi tantangan dari tekanan pada komoditas yang disebabkan oleh melemahnya ekonomi.

Bagaimana cara Trading Emas di Pasar TOP1 ?

1. Daftarkan Akun

Anda dapat mendaftar secara online melalui halaman web atau aplikasi seluler, yang nyaman dan cepat. TOP1Markets menawarkan dua jenis akun: akun demo, akun real. Jika Anda seorang trader pemula, Anda juga dapat berlatih trading melalui akun DEMO (dengan $100.000 dalam mata uang virtual).

2. Temukan Produk Emas

Temukan grafik harga di TOP1Markets dan pilih waktu yang tepat untuk berdagang berdasarkan analisis pasangan mata uang Anda. Mitrade juga menyediakan alat trading seperti prakiraan pasar, strategi trading, indeks sentimen, dan kalender ekonomi.

3. Mulai Trading (Buka Posisi Long atau Short)

Ketika Anda melihat peluang investasi, Anda dapat mulai bertindak. TOP1Markets mendukung perdagangan dua arah untuk membeli dan menjual. Dukung pending order, stop loss stop profit, moving stop loss, dll. Transaksi mudah!

Mulai Trading Emas Sekarang