2023 இல் தங்க வாய்ப்புகளின் பகுப்பாய்வு

கடந்த ஆண்டில் பல அதிர்ச்சிகளை சந்தித்த உலகப் பொருளாதாரம் ஒரு திருப்புமுனையை எட்டியுள்ளது. பணவீக்கத்திற்கு எதிரான வலுவான பிரச்சாரத்தை தீவிரப்படுத்திய மத்திய வங்கிகளால் மிகப்பெரியது கொண்டுவரப்பட்டது.

பணவீக்கத்திற்கும் மத்திய வங்கியின் தலையீட்டிற்கும் இடையிலான இந்த தொடர்பு 2023க்கான கண்ணோட்டத்தையும் தங்கத்தின் செயல்திறனையும் பெரிதும் பாதிக்கும்.

பொருளாதாரத்தின் மீதான ஒருமித்த பார்வையானது, ஒரு சுருக்கமான, சாத்தியமான உள்ளூர்மயமாக்கப்பட்ட மந்தநிலை, வீழ்ச்சியடையும் ஆனால் இன்னும் அதிக பணவீக்கம் மற்றும் பெரும்பாலான வளர்ந்த பொருளாதாரங்களில் விகிதத்தின் முடிவில் அதிகரிப்பு போன்ற மெதுவான உலகளாவிய வளர்ச்சியை முன்னறிவிக்கிறது.

விதிவிலக்காக அதிக அளவு நிச்சயமற்ற தன்மை 2023க்கான ஒருமித்த கணிப்புகளைச் சூழ்ந்துள்ளது. உதாரணமாக, மத்திய வங்கிகளின் அதிகப்படியான இறுக்கம் மிகவும் தீவிரமான மற்றும் பரவலான வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தலாம்.

பணவீக்கம் கட்டுக்குள் வருவதற்கு முன், மத்திய வங்கிகள் எதிர்பாராதவிதமாக திசையை மாற்றி நிறுத்தினால் அல்லது தலைகீழாக ஏற்றம் அடைந்தால், உலகப் பொருளாதாரம் ஆபத்தான நிலையில் தேக்கநிலைக்கு அருகில் தள்ளாடக்கூடும். இந்த சூழ்நிலைகளுக்கு தங்கம் பொதுவாக சாதகமாக பதிலளித்தது.

மறுபுறம், தங்கம் பாதிக்கப்படலாம் மற்றும் மந்தநிலையைத் தவிர்க்கும் குறைவான "சாஃப்ட் லேண்டிங்" மூலம் ஆபத்து சொத்துக்கள் பெறலாம்.

2022 இல் தங்கத்தின் விலையைப் பாதிக்கும் முக்கிய நிகழ்வுகளின் பகுப்பாய்வு

தொடர்ந்து உயர்ந்த பணவீக்கத்தால் மத்திய வங்கியாளர்கள் தங்கள் கொள்கை உறக்கத்தில் இருந்து விழித்துக் கொண்டனர்.

சந்தை (மற்றும் மத்திய வங்கிகள்) எதிர்பார்த்ததை விட கணிசமான அளவு நெகிழ்வான பணவீக்க துடிப்பு, 2022 இல் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் குறைத்து தங்கத்திற்கு ஆதரவாக இருக்கும் அடிப்படை மேக்ரோ இயக்கி ஆகும். இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில் பணவீக்கம் மிக அதிகமாக இருந்தது (அமெரிக்காவில் 6.7%), ஆனால் அது குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டது, குறிப்பாக இந்த ஆண்டின் இரண்டாம் பாதி முழுவதும்.

உக்ரைன் மீதான ரஷ்ய படையெடுப்பு உதவவில்லை, ஏனெனில் எண்ணெய், எரிவாயு மற்றும் பல பொருட்களின் விலைகள் முதல் காலாண்டில் உயர்ந்து, ஆண்டின் பெரும்பகுதிக்கு உயர்வாக இருந்தது.

ஆண்டு தொடக்கத்தில் (குறைந்தபட்சம் அமெரிக்காவில்) தலையீட்டு பணவீக்கம் உச்சத்தை எட்டினாலும், அது உச்சத்தை விட ஒரு பீடபூமியாக மாறியது. இந்த தொடர்ச்சியான பணவீக்கப் போக்கின் காரணமாக, மத்திய வங்கியின் பெருகிய முறையில் பருந்தான கொள்கை நடவடிக்கைகள் மற்றும் மொழி முதலீட்டாளர்களை கவலையடையச் செய்தது.

பணவீக்கம் அதிகரிப்பு மற்றும் பணவீக்க உயர்வால் இந்த ஆண்டு நீண்ட கால வட்டி விகிதம் அதிகரித்துள்ளது.

அமெரிக்காவின் 10 ஆண்டு பத்திர ஈட்டுத் தொகை ஆண்டின் தொடக்கத்தில் 1.5% இல் இருந்து அக்டோபரில் 4.2% ஆக உயர்ந்தது, அதற்கு முன் பணவீக்கம் மற்றும் மத்திய வங்கி வட்டி விகிதக் கவலைகள் ஓரளவு தணிந்தன. அதிக விலைகள் தங்கம் வைத்திருப்பதற்கான வாய்ப்புச் செலவை அதிகரிக்கின்றன.

2023 ஆம் ஆண்டுக்குள் உலகப் பொருளாதாரம் மற்றும் கார்ப்பரேட் வருவாய்க்கான முன்னறிவிப்பைச் சுற்றியுள்ள நிச்சயமற்ற தன்மை, இந்த ஆண்டின் வலுவான ரொக்கம் மற்றும் பத்திர விகிதங்கள் அதிகரிப்பின் காரணமாக வளர்ந்துள்ளது. 2022 இல் உலகளாவிய வளர்ச்சி குறைந்துள்ளது, ஆனால் இறுக்கமான தொழிலாளர் சந்தை மற்றும் சேவைத் துறையின் தற்போதைய மீள் எழுச்சி காரணமாக அமெரிக்காவின் வளர்ச்சி இன்னும் மிகவும் நெகிழ்ச்சியுடன் உள்ளது.

சீனாவின் மந்தநிலை.

சீனாவின் பூஜ்ஜிய-கோவிட் கொள்கை மற்றும் உடைந்த சொத்து சந்தை இந்த ஆண்டு எதிர்பார்த்ததை விட குறைவான வளர்ச்சிக்கு பங்களித்தது, இது தங்கத்தின் தேவையை பாதித்துள்ளது, இது ஐரோப்பாவை விட பெரிய வளர்ச்சி ஏமாற்றமாக அமைந்தது. சீனாவின் பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான கண்ணோட்டம் சமீபத்திய வாரங்களில் மேம்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் நாடு படிப்படியாக சொத்து சந்தையை மேம்படுத்துகிறது மற்றும் அதன் பூஜ்ஜிய-கோவிட் கொள்கையில் இருந்து விலகுவதற்கான அடிப்படையை அமைக்கிறது.

2022 இல் தங்கத்தின் செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டுத் தரவு

2022 ஆம் ஆண்டில் தங்கத்தின் விலையில் சரிவு இருந்தபோதிலும், தற்போதைய பணவீக்க சூழலில் மஞ்சள் உலோகம் அதன் மதிப்பை நன்றாக வைத்திருக்கிறது என்று ஆய்வாளர்கள் கூறுகின்றனர்.

2022 ஆம் ஆண்டில், மஞ்சள் உலோகம் வலுவான அமெரிக்க நாணயம் மற்றும் பணவீக்கத்தின் மீதான அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் போரினால் சவால்களை எதிர்கொண்டபோது, தங்கத்தின் பங்கு ஒரு புகலிடமாகவும், பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாகவும் இருந்தது.

ஆண்டுக்கு 1.6 சதவீதத்தை இழக்கும் பாதையில் இருக்கும் தங்கம், முதல் காலாண்டில் அடைந்த ஆதாயங்களைத் தக்கவைக்க முடியவில்லை, அப்போது ரஷ்யாவின் உக்ரைன் படையெடுப்பிற்கு விடையிறுக்கும் விலைவாசி உயர்வு விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தை 19 மாதங்களில் அதிகபட்சமாக ஒரு அவுன்ஸ் 2,053 அமெரிக்க டாலர்களுக்குக் கொண்டு வந்தது. . மார்ச் மாத விலை உயர்வு ஜனவரி மாத தொடக்க மதிப்பில் இருந்து 13% அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது, ஆனால் Q1 க்குப் பிறகு தங்கம் மீண்டும் US$1,939 க்கு குறைந்ததால் அது குறுகிய காலமே இருந்தது.

ஆண்டின் இரண்டாவது காலாண்டில் தங்கம் US$1,811 ஆகக் குறைந்தது, மேலும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் Dow Jones Industrial Average மற்றும் மிகவும் தொழில்நுட்பம் நிறைந்த NASDAQ கலவையை கரடி சந்தைப் பகுதிக்குள் நுழையச் செய்தது.

பருவகால பலவீனம் மற்றும் Q3 இல் உயர்ந்து வரும் அமெரிக்க டாலர் தங்கத்தின் விலை 30 மாதங்களில் இல்லாத அளவுக்கு அவுன்ஸ் ஒன்றுக்கு 1,691 அமெரிக்க டாலர்களாக இருந்தது.

2022 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில், உலகெங்கிலும் உள்ள பொருளாதாரங்கள் தொற்றுநோயிலிருந்து மீண்டு வருவதால், உக்ரைன் மீதான ரஷ்யாவின் போர் நிச்சயமற்ற தன்மையைத் தூண்டியது, இது ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் தங்கத்திற்கு உதவியது.

மெட்டல்ஸ் ஃபோகஸின் நிர்வாக இயக்குனர் பிலிப் நியூமனின் கூற்றுப்படி, 2022 இல் தங்கத்தின் செயல்திறனுக்கு இரண்டு முக்கிய காரணங்கள் இருந்தன.

"நிச்சயமாக, முதலாவது போர், இதன் போது பல விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் கூர்மையான விலை உயர்வை சந்தித்தன. பாதுகாப்பான புகலிடங்களுக்கு நீங்கள் அந்த விமானத்தை வைத்திருந்தீர்கள், நீங்கள் கருதுவது போல், நிச்சயமாக சிதறடிக்கும் முன் அனைத்தையும் ஆதிக்கம் செலுத்தியது.

ஆரம்ப அதிர்ச்சிக்குப் பிறகு, தங்கத்தின் விலை நிலையானது மற்றும் நீண்ட கால தாக்கங்கள் காட்டத் தொடங்கின.

"மேக்ரோ பின்னணி, மற்றும் ஆழமாக இறங்குதல், மத்திய வங்கியின் செயல்கள் மற்றும் நோக்கங்கள் ஆகியவை முன்னணிக்கு வந்தவை மற்றும் இன்னும் மிக முக்கியமானவை" என்று நியூமன் கூறினார்.

ஜூன் மாதத்தில் அமெரிக்க பணவீக்கம் நான்கு தசாப்தங்களில் அதிகபட்சமாக 9.1 சதவீதத்தை எட்டியது, இந்த ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் தங்கம் 1,800 அமெரிக்க டாலர்களுக்கு கீழே குறையத் தொடங்கியது.

சில சந்தைப் பங்கேற்பாளர்கள் பணவீக்கத்தை எதிர்கொள்வதில் தங்கத்தின் பலவீனம் காரணமாக ஒரு ஹெட்ஜ் ஆக தங்கத்தின் பயன் குறித்து கேள்வி எழுப்பினர். இருப்பினும், மற்ற நிபுணர்களின் கூற்றுப்படி, மஞ்சள் உலோகம் அதன் வேலையைச் செய்தது.

உலக தங்க கவுன்சிலின் உலகளாவிய ஆராய்ச்சித் தலைவரான ஜுவான் கார்லோஸ் ஆர்டிகாஸின் கூற்றுப்படி, பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் வைத்திருக்கும் பல வழக்கமான பணவீக்க ஹெட்ஜ்களை விட தங்கம் கணிசமாக சிறப்பாக உள்ளது.

தங்கத்தின் விலை Q3 இல் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக குறைந்த விலையை எட்டியது. மூன்று மாதங்களில் சுரங்க உற்பத்தி 950 மெட்ரிக் டன்களாக அதிகரித்துள்ளது, இது முந்தைய ஆண்டை விட 2 சதவீதம் அதிகமாகும்.

முதலீட்டுத் தேவையில் கூர்மையான வீழ்ச்சி இருந்தபோதிலும், செப்டம்பர் காலாண்டில் தேவை ஆண்டுக்கு 28% அதிகரித்துள்ளது. பார்கள் மற்றும் நாணயங்களின் கொள்முதல் 36 சதவிகிதம் அதிகரித்தாலும், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFs) பெரிய வெளியேற்றத்துடன் போராடின.

தங்க அடிப்படை பகுப்பாய்வு மற்றும் முன்னறிவிப்பு 2023

மோசமான பொருளாதார வளர்ச்சி முன்னால்

மத்திய வங்கிகளின் வட்டி விகித உயர்வின் வேகம் காரணமாக, தற்போது உற்பத்தி குறைவதற்கான பல அறிகுறிகள் உள்ளன. உலகளாவிய வாங்குதல் மேலாளர் குறியீடுகள் (PMI), தற்போது சுருக்கப் பிரதேசத்தில் உள்ளன, உலகப் பொருளாதார நெருக்கடி மோசமடைந்து வருவதையும், மந்தநிலைக்கான குறிப்பிடத்தக்க வாய்ப்பு இருப்பதையும் காட்டுகிறது.

தற்போதைய ஒருமித்த கணிப்புகளின்படி, 2023 ஆம் ஆண்டில் உலகளாவிய மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி 2.1% மட்டுமே வளரும். இது உலக நிதி நெருக்கடி மற்றும் கோவிட் ஆகியவற்றைத் தவிர்த்து, நான்கு தசாப்தங்களில் மெதுவான உலகளாவிய வளர்ச்சி விகிதமாக இருக்கும், மேலும் IMF இன் உலகளாவிய மந்தநிலை பற்றிய பழைய வரையறையை நிறைவேற்றும். இது 2.5%க்கும் குறைவான வளர்ச்சியாகும்.

குறைக்கப்பட்ட ஆனால் இன்னும் அதிக பணவீக்கம் மற்றும் ஜிடிபி குறைவதால் சிக்கலான கலவை காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். 2022 இல் காணப்பட்ட பெருநிறுவனப் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குச் சந்தைகளின் பலவீனமான செயல்திறனை நீடிப்பதற்கு முக்கியப் பொருளாதாரங்களில் மந்தநிலையின் வாய்ப்பு அச்சுறுத்தலாக உள்ளது.

மாறாக, தங்கம் பொதுவாக மந்தநிலையின் போது நன்றாகச் செயல்படுகிறது, கடந்த ஏழு மந்தநிலைகளில் ஐந்தில் நேர்மறையான வருமானத்தை உருவாக்குகிறது, மேலும் பாதுகாப்பை வழங்க முடியும். இருப்பினும், தங்கம் செயல்பட மந்தநிலை அவசியமில்லை. வளர்ச்சியில் கூர்மையான சரிவு, தங்கம் சிறப்பாகச் செயல்பட வேண்டும், குறிப்பாக பணவீக்கம் அதிகரித்துக் கொண்டிருந்தால்.

பணவீக்கம் மற்றும் கொள்கை

பண்டங்களின் விலையில் மேலும் சரிவு உணவு மற்றும் எரிசக்தியின் விலையைக் குறைப்பதால் அடுத்த ஆண்டு பணவீக்கத்தில் வீழ்ச்சியை நிச்சயமாகக் காணலாம். கூடுதலாக, மிதமான பணவீக்கம் பணவீக்கத்தின் முன்னணி குறிகாட்டிகளால் தொடர்ந்து சித்தரிக்கப்படுகிறது.

ஏறக்குறைய அனைத்து மத்திய வங்கிகளும் தற்போது குறிப்பாக கடினமான கொள்கை வர்த்தகத்தை எதிர்கொள்கின்றன, ஏனெனில் பலவீனமான வளர்ச்சியின் சாத்தியக்கூறுகள் உயர்வுடன் மோதுகின்றன, இருப்பினும் வீழ்ச்சி, பணவீக்கம்.

எந்த ஒரு மத்திய வங்கியும் பணவீக்க எதிர்பார்ப்புகளின் மீதான கட்டுப்பாட்டை இழக்க விரும்பாததால், வளர்ச்சியை பராமரிப்பதில் பணவீக்கத்தை எதிர்த்துப் போராடுவதில் கணிசமான சார்பு உள்ளது. எனவே, இறுக்கமான பணவியல் கொள்கை ஆண்டின் நடுப்பகுதி வரை நீடிக்கலாம்.

2023 ஆம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் மத்திய வங்கி விகிதங்களைக் குறைக்கத் தொடங்கும் என்று அமெரிக்க சந்தைகள் எதிர்பார்க்கின்றன. கொள்கை விகிதங்கள் அமெரிக்காவை விட எல்லா இடங்களிலும் படிப்படியாகக் குறையும் என்று சந்தைகள் எதிர்பார்க்கின்றன, ஆனால் 2024 வாக்கில், பெரும்பாலான முக்கிய மத்திய வங்கிகள் தளர்த்தப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. முறை.

வரும் ஆண்டில் பணவீக்கம் குறைய வாய்ப்பு இருந்தாலும், தங்கச் சந்தையை பாதிக்கும் சில குறிப்பிடத்தக்க காரணிகள் இன்னும் உள்ளன.

முதலாவதாக, குறைந்த பணவீக்க விகிதம் முக்கியமானது என்றாலும், மத்திய வங்கியாளர்கள் தங்கள் மோசமான கொள்கைகளை கைவிடுவதற்கு இன்னும் அதிகமாக தேவைப்படுகிறது. மத்திய வங்கியாளர்கள் பணவீக்க இலக்குகளைக் கொண்டுள்ளனர். கொள்கைகளை மாற்ற பணவீக்கம் அதன் இலக்கு அளவை அடைய வேண்டும் அல்லது குறைவாக இருக்க வேண்டும்.

இரண்டாவதாக, உலக தங்க கவுன்சிலின் கூற்றுப்படி, பணவீக்க ஹெட்ஜ்களுக்கான குறைந்த அணுகல் கொடுக்கப்பட்டால், தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் நிறுவன முதலீட்டாளர்களைக் காட்டிலும் பணவீக்கத்தில் அதிக அக்கறை காட்டுகிறார். அவர்கள் விலை வரம்புகளிலும் அக்கறை கொண்டுள்ளனர். 2023 இல் பணவீக்கம் பூஜ்ஜியத்தை எட்டினாலும், விலைகள் இன்னும் அதிகமாக இருக்கும் மற்றும் வீட்டு முடிவெடுப்பதில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.

கடைசியாக ஆனால் குறைந்தது அல்ல, நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் உண்மையான விளைச்சலைப் பயன்படுத்தி பணவீக்கப் பாதுகாப்பின் அளவை அடிக்கடி மதிப்பீடு செய்கிறார்கள். இவை 2022 முழுவதும் வளர்ந்து, தங்கத்திற்கு தடைகளை அளித்தன.

2022 இல் விளையாடிய இயக்கவியல் - அதிக சில்லறை முதலீட்டு தேவை ஆனால் குறைந்த நிறுவன தேவை - 2023 இல் ஓரளவு தலைகீழாக மாறக்கூடும்.

உண்மையில், விளைச்சல் குறைவதற்கான எந்த அறிகுறியும் தங்கத்தின் மீதான நிறுவன ஆர்வத்தை அதிகரிக்கும். ஒட்டுமொத்தமாக, பணவீக்கம் குறைவதால், பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தும் நிலைப்பாட்டில் இருந்து தங்கத்திற்கான தேவை குறைவாக இருக்கும்.

2023க்கான தங்க தொழில்நுட்ப முன்னறிவிப்பு

தொழில்நுட்ப பக்கத்தில், தங்க எதிர்காலம் ஒரு புதிய நேர்மறை நகர்வை சுட்டிக்காட்டுகிறது. 2022 இன் பெரும்பகுதி முழுவதும், விலை குறைந்து வரும் சேனலுக்குள் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. இருப்பினும், Q4 இல் சேனல் எதிர்ப்பை விட விலை உடைந்தது மற்றும் 30-SMA க்கு மேலே சென்றது, இது உணர்வு மாற்றத்தைக் காட்டுகிறது.

விலை பின்னர் 1820.2 எதிர்ப்பு நிலையை மறுபரிசீலனை செய்தது. இந்த தற்போதைய நிலையில், விலை எதிர்ப்பை விட அதிகமாக உடைந்து, அதிக உயர்வையும், அதிக தாழ்வையும் உருவாக்கத் தொடங்கலாம், அல்லது அது கீழே குதித்து, இறக்கத்தை மீண்டும் தொடங்கலாம்.

50க்கு மேல் உள்ள RSI உள்ளிட்ட குறிகாட்டிகள், ஏற்ற வேகத்தை ஆதரிக்கின்றன. எனவே 1999.2 இல் அடுத்த முக்கிய எதிர்ப்பின் மூலம் விலை அதிகமாக இருக்கும்.

மார்ஜினில் தங்கத்தை வர்த்தகம் செய்வதன் நன்மைகள் என்ன?

மார்ஜினில் ஒரு சொத்தை வாங்கும் முதலீட்டாளர் மீதமுள்ள தொகைக்கு ஒரு தரகர் கடனைப் பெறுகிறார். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு சொத்தை மார்ஜினில் வாங்கும் போது, அவர்கள் தரகருக்கு ஒரு சிறிய ஆரம்பக் கட்டணத்தைச் செலுத்தி, அவர்களின் தரகுக் கணக்கில் மார்ஜினபிள் செக்யூரிட்டிகள் வடிவில் இணை வைப்பார்கள்.

அந்நியச் செலாவணியிலிருந்து லாபம் ஈட்டுதல் என்பது முதலீட்டாளர்கள் மார்ஜின் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுவதற்கான முக்கிய உந்துதலாகும். பத்திரங்களை வாங்குவதற்கு கிடைக்கும் நிதியை அதிகரிப்பதன் மூலம், மார்ஜின் வர்த்தக மையங்கள் வாங்கும் திறனை அதிகரிக்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய சொந்தப் பணத்தைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, அதிக சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு, தங்களுக்குக் கிடைக்கும் மூலதனத்தைக் காட்டிலும் பெரிய கடன்களுக்குத் தங்கள் மூலதனத்தைப் பிணையமாகப் பயன்படுத்தலாம்.

மார்ஜின் டிரேடிங், எனவே, லாபத்தை பெரிதும் அதிகரிக்கலாம். மீண்டும், அதிக பத்திரங்களை வைத்திருப்பது என்பது, உங்களிடம் பெரிய முதலீடு இருப்பதால், மதிப்பு அதிகரிப்பு பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். இதேபோல், பிணையமாக வைக்கப்படும் சொத்துக்கள் மதிப்பு அதிகரித்தால், உங்கள் பிணைய அடிப்படை வளர்ந்திருப்பதால், நீங்கள் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தலாம்.

கூடுதலாக, மார்ஜின் டிரேடிங் பொதுவாக மற்ற கடன் படிவங்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகிறது. உங்கள் தரகரின் பராமரிப்பு மார்ஜின் தேவைகள் நேரடியானதாகவோ அல்லது தானாகவோ இருக்கலாம் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை அமைக்கப்படாமல் இருக்கலாம்.

தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய சிறந்த வழிகள் யாவை?

உண்மையான தங்கத்தை நாணயங்கள் அல்லது பொன்களில் மட்டும் வாங்குவதற்கு உங்கள் தங்க முதலீட்டை மட்டுப்படுத்தாதீர்கள். தங்கச் சுரங்க நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்குதல் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ETFகள்) தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு மாற்றாகும். விருப்பங்கள் வர்த்தகம் மற்றும் எதிர்கால வர்த்தகம் ஆகியவை தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான மற்ற வழிகள்.

இணைய பங்கு மற்றும் பத்திர வர்த்தகத்தில் அதிகம் பயன்படுத்தப்படும் முதலீட்டாளர்களுக்கு உண்மையான தங்கத்தில் முதலீடு செய்வது கடினமாக இருக்கும். தங்கத்தை வாங்கும் போது நிலையான தரகுகளை விட டீலர்களுடன் நீங்கள் பொதுவாக தொடர்புகொள்வீர்கள், மேலும் உங்கள் முதலீட்டிற்கான சேமிப்பு மற்றும் காப்பீட்டிற்காக நீங்கள் பணம் செலுத்த வேண்டியிருக்கும். பொன், நாணயங்கள் மற்றும் நகைகள் ஆகியவை தங்க முதலீட்டின் மூன்று முதன்மை வடிவங்கள்.

தங்க பொன்

இந்த வகையான நேரடியான தங்க உரிமையானது மிகவும் பிரபலமானதாக இருக்கலாம். ஃபோர்ட் நாக்ஸில் வைக்கப்பட்டுள்ள மகத்தான தங்கக் கட்டிகளுடன் பொன் தங்கம் அடிக்கடி தொடர்புடையது. உண்மையில், தங்க பொன் என்பது தூய்மையான அல்லது கிட்டத்தட்ட தூய தங்கம், அதன் தூய்மை மற்றும் எடைக்காக சரிபார்க்கப்பட்டது. இதில் தங்கக் கட்டிகள், நாணயங்கள் மற்றும் எந்த அளவிலான தங்கம் கொண்ட பிற பொருள்களும் அடங்கும்.

பெரிய தங்கக் கட்டிகள் (400 ட்ராய் அவுன்ஸ் வரை) சொந்தமாக சுவாரஸ்யமாக இருந்தாலும், அவற்றின் திரவத்தன்மை அவற்றை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் விலை உயர்ந்ததாக ஆக்குகிறது.

தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்களிடம் பங்குகளை வாங்கவும்

தங்கத்தை வாங்குவதை விட மிகவும் எளிமையான விருப்பம், தங்கத்தை சுரங்கம், செயலாக்கம் மற்றும் வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வது. உங்கள் தரகுக் கணக்கைப் பயன்படுத்தி நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம், ஏனெனில் இதைச் செய்வது தங்கச் சுரங்க நிறுவனங்களில் பங்குகளை வாங்கும்.

இருப்பினும், தங்கச் சுரங்க வணிகங்களின் பங்கு விலைகள் தங்கத்தின் விலைகளுடன் தொடர்புடையதாக இருந்தாலும், அவை ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய லாபம் மற்றும் செலவுகள் போன்ற அடிப்படைகளையும் சார்ந்துள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இதன் காரணமாக, தனிப்பட்ட தங்க வணிகங்களில் முதலீடு செய்வது மற்ற பங்குகளில் முதலீடு செய்வது போன்ற அபாயங்களை உள்ளடக்கியது. ஒற்றைப் பங்குகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களின் பாதுகாப்பை உங்களுக்கு வழங்காது மற்றும் சில ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்கலாம்.

தங்கம் தொடர்பான ETFகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வாங்கவும்.

தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் தங்கத்தின் நீண்ட கால ஸ்திரத்தன்மையை நீங்கள் வெளிப்படுத்தலாம், இது தங்கத்தை விட அதிக பணப்புழக்கத்தையும் தனிப்பட்ட தங்க ஈக்விட்டிகளை விட பன்முகத்தன்மையையும் வழங்குகிறது. தங்க நிதிகள் பல்வேறு வடிவங்களில் வருகின்றன. சில செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் குறியீட்டு நிதிகள் சந்தைப் போக்குகள் அல்லது தங்கத்தின் விலையைக் கண்காணிக்க எதிர்காலங்கள் அல்லது விருப்பங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன.

இருப்பினும், ஒரு சில பரஸ்பர நிதிகள் தங்க முதலீட்டில் முழுமையாக கவனம் செலுத்துகின்றன என்பதை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்; பெரும்பான்மையானவர்கள் பல்வேறு வகையான பிற பொருட்களைக் கொண்டுள்ளனர். பல பரஸ்பர நிதிகள் தங்க பொன் மற்றும் தங்க நிறுவனங்களை தங்கள் வழக்கமான போர்ட்ஃபோலியோக்களின் ஒரு பகுதியாக வைத்துள்ளன.

எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி தங்கத்தை வாங்கவும்.

வர்த்தக எதிர்காலம் அல்லது விருப்ப ஒப்பந்தங்கள், ஒரு வகை ஊக முதலீடு, தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான அபாயகரமான வழி. எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்கள் டெரிவேடிவ்கள், அதாவது அடிப்படைச் சொத்தின் விலையே அதன் மதிப்பை நிர்ணயிப்பதற்கான ஒரே அடிப்படையாகும்.

எதிர்காலம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட எதிர்கால தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான சொத்தை வாங்க அல்லது விற்பதற்கான ஒப்பந்தங்கள். தரப்படுத்தப்பட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் தங்கத்தின் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட அளவைக் குறிக்கின்றன. அதிக அளவு இருப்பதால், அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு எதிர்காலம் மிகவும் பொருத்தமானது. வழக்கமான பங்கு பரிவர்த்தனைகளைக் காட்டிலும் மிகக் குறைந்த கமிஷன்கள் மற்றும் கணிசமாக குறைந்த மார்ஜின் தேவைகள் இருப்பதால் எதிர்காலங்கள் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஃப்யூச்சர்ஸ் ஒப்பந்தத்தை நேரடியாக வாங்குவதற்கான மாற்றுகளில் எதிர்காலத்தில் உள்ள விருப்பங்களும் அடங்கும். இவை, குறிப்பிட்ட காலக்கெடு மற்றும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விலையில் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வாங்குவதற்கான உரிமையை விருப்பம் வைத்திருப்பவருக்கு வழங்குகின்றன. ஒரு விருப்பம் உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டை மேம்படுத்துதல் மற்றும் செலுத்தப்பட்ட தொகையிலிருந்து இழப்புகளைத் தடுப்பது போன்ற நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது.

தங்க சிஎஃப்டிகளில் முதலீடு

தங்கம் CFD முதலீடு என்பது வெளிநாட்டு தரகுகள் மூலம் தங்கத்தை வாங்கக்கூடிய ஒரு புதிய முதலீட்டு முறையாகும். இது ஒப்பீட்டளவில் எளிமையான வழியாகும், மேலும் இது நாங்கள் பரிந்துரைக்கும் தங்க முதலீட்டு கருவியாகும். CFD ஆனது உலகளாவிய தங்க ஏற்ற இறக்கங்களின் மூலம் விலை வேறுபாட்டைப் பெற முடியும், ஏனெனில் இது தங்கத்தை நேரடியாக வாங்குவதை உள்ளடக்காது, எனவே ஒதுக்கீடு வரம்பு இல்லை.

நன்மைகள்: உலகளாவிய தங்கச் சந்தையைப் பொறுத்தவரை, வர்த்தக நேரம் ஒரு நாளைக்கு 24 மணிநேரத்தை எட்டும், பணப்புழக்கம் அனைத்து தயாரிப்புகளையும் விட அதிகமாக உள்ளது, நீங்கள் 100 மடங்கு அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தலாம், ஒரு சிறிய செல்வத்தை ஈட்ட முதலீட்டுச் செலவைக் குறைக்கலாம், நீங்கள் இரண்டைக் குறைக்கலாம். வழி பரிவர்த்தனைகள், மேலும் வாய்ப்புகள் உள்ளன. கையாளுதல் கட்டணம் இல்லை, விநியோக நேரம் இல்லை. கணக்கைத் திறப்பது எளிமையானது மற்றும் மூலதனச் சரிபார்ப்பு தேவையில்லை.

குறைபாடுகள்: அதிக அளவிலான வர்த்தக சுதந்திரம் மற்றும் அதிக அந்நியச் செலாவணி விகிதம் காரணமாக, மற்ற தயாரிப்புகளை விட ஆபத்து விகிதம் அதிகமாக உள்ளது.

லாபம்: மேற்கூறிய தீர்ப்பின் அடிப்படையில் தங்கத்தின் விலை 30% குறைந்து, தங்க எதிர்காலத்தில் முதலீடு $300 குறைவாக இருந்தால் (பரிவர்த்தனை வரம்பு இல்லை), லாபத்தைப் பெறலாம்: முதன்மை * லாப சதவீதம் * அந்நிய = 300 * 30% * 100 = $9000

இறுதி எண்ணங்கள்

2023 நாம் மேலே பார்த்தபடி தங்க முதலீட்டு வாய்ப்புகளை வழங்கும். பின்வரும் முக்கிய விஷயங்களை மனதில் வைத்து முதலீட்டாளர்கள் இந்த வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.

மிதமான மந்தநிலை மற்றும் லாபம் குறைந்து வருவதால் தங்கம் வரலாற்று ரீதியாக பயனடைந்துள்ளது. எனவே உலகளாவிய மந்தநிலை மற்றும் மோசமான வருவாய் முதலீட்டு வாய்ப்புகளுக்கு நல்ல குறிகாட்டிகளாக இருக்கும்.

பணவீக்கம் குறைவதால் டாலர் தொடர்ந்து சரிந்தால் தங்கம் ஆதரிக்கப்படலாம். பணவீக்கம் ஏற்கனவே குறைந்து வருகிறது, அமெரிக்காவிற்கான சமீபத்திய நவம்பர் அறிக்கை எதிர்பார்த்ததை விட குறைவாக வருகிறது. இந்த போக்கின் தொடர்ச்சி தங்கத்திற்கு நல்லது.

புவிசார் அரசியல் அமைதியின்மை காரணமாக தங்கம் ஒரு பயனுள்ள ஆபத்து ஹெட்ஜ் ஆக இருக்க வேண்டும். உக்ரைன் போர் இன்னும் நடந்து கொண்டிருக்கிறது, மேலும் 2023 இன் நிச்சயமற்ற நிலைக்கு எதிராக முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதுகாப்பு தேவைப்படும்.

சீனப் பொருளாதாரம் அடுத்த ஆண்டு வேகமாக வளர வேண்டும், தங்கத்திற்கான நுகர்வோர் தேவையை அதிகரிக்கும். கோவிட் பூட்டுதல்களிலிருந்து நாடு மீண்டும் திறக்கப்படும்போது இந்த வளர்ச்சி வரும்.

நீண்ட கால பத்திர விளைச்சல்கள் அதிகமாக இருக்கும், ஆனால் வரலாற்று ரீதியாக தங்கத்தை பாதிக்காத அளவுகளில் இருக்கும்.

எச் 1 இல், பலவீனமான பொருளாதாரத்தால் கொண்டு வரப்படும் பொருட்களின் மீதான அழுத்தத்திலிருந்து தங்கம் தலைகாற்றை எதிர்கொள்ளும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது.

TOP1 சந்தைகளில் தங்கத்தை வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?

1. ஒரு கணக்கை பதிவு செய்யவும்

இணையப்பக்கம் அல்லது மொபைல் ஆப் மூலம் ஆன்லைனில் விண்ணப்பிக்கலாம், இது வசதியானது மற்றும் விரைவானது. TOP1Markets இரண்டு கணக்கு வகைகளை வழங்குகிறது: டெமோ கணக்கு, உண்மையான கணக்கு. நீங்கள் ஒரு புதிய வர்த்தகராக இருந்தால், டெமோ கணக்கு மூலம் வர்த்தகம் செய்யலாம் (மெய்நிகர் நாணயத்தில் $100,000 உடன்).

2. தங்கப் பொருட்களைக் கண்டறியவும்

TOP1Markets இல் விலை விளக்கப்படத்தைக் கண்டறிந்து, நாணய ஜோடியின் உங்கள் பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்வதற்கான சரியான நேரத்தைத் தேர்வுசெய்யவும். Mitrade சந்தை முன்னறிவிப்புகள், வர்த்தக உத்திகள், உணர்வு குறியீடுகள் மற்றும் பொருளாதார காலெண்டர்கள் போன்ற வர்த்தக கருவிகளையும் வழங்குகிறது.

3. வர்த்தகத்தைத் தொடங்கவும் (திறந்த நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலைகள்)

முதலீட்டு வாய்ப்பைப் பார்த்தால், நீங்கள் செயல்பட ஆரம்பிக்கலாம். TOP1Markets வாங்குதல் மற்றும் விற்பது ஆகிய இருவழி வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கிறது. நிலுவையில் உள்ள ஆர்டர்களை ஆதரிக்கவும், நஷ்டத்தை நிறுத்தவும் லாபத்தை நிறுத்தவும், நகரும் நிறுத்த இழப்பு போன்றவை. எளிதான பரிவர்த்தனை!

இப்போது தங்கத்தை வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்குங்கள்