มองภาพรวมตลาดผ่านดัชนีหุ้น

เมื่อกล่าวถึงการจะวิเคราะห์หาหุ้นราคาดี ควรค่าต่อการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investment)  สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงภาพรวมก่อน ซึ่งตัวช่วยนั้นคือการใช้ประโยชน์จาก “ดัชนีตลาดทลัหทรัพย์” (Stock Index) หรือที่เรียกกันทั่ว ๆ ไปว่า “ดัชนีตลาดหุ้น” มาเฟ้นหาหุ้น หรือนำดัชนีตลาดหุ้นมาบอกภาพรวมที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับผลการดำเนินงานของอุตสาหกรรมต่าง ๆ และภาพรวมของตลาด ในบทความนี้ เราจะอธิบายวิธีใช้ดัชนีเพื่อให้เข้าใจตลาดหุ้นมากขึ้น

ดัชนีตลาดหุ้น หมายถึงอะไร

เมื่อคุณได้ยินเกี่ยวกับตลาดหุ้น คุณอาจนึกถึง Wall Street และ New York Stock Exchange แต่คุณรู้หรือไม่ว่าตลาดหุ้นมีอะไรมากกว่าแค่ “หุ้น” และราคาหุ้นที่วิ่งไปวิ่งมา อันที่จริง แง่มุมที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของตลาดหุ้นคือ “ดัชนีตลาดหุ้น”

ดัชนีตลาดหุ้น คือเครื่องมือที่ใช้ในการวัดประสิทธิภาพของกลุ่มหลักทรัพย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเป็นวิธีติดตามว่าอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งของตลาดมีประสิทธิภาพเป็นอย่างไร มีดัชนีสำหรับตลาดต่าง ๆ ทุกประเภท รวมถึงตลาดโลก อุตสาหกรรม และแม้แต่แต่ละประเทศ

ดัชนีตลาดหุ้นเป็นส่วนสำคัญของตลาดหุ้นเพราะช่วยให้นักลงทุนมีวิธีติดตามประสิทธิภาพโดยรวมของตลาด โดยการติดตามดัชนีตลาดหุ้น นักลงทุนจะได้รับแนวคิดที่ดีว่าตลาดกำลังดำเนินไปได้ดีหรือไม่ดีเพียงใด ข้อมูลนี้สามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุนได้

มีดัชนีหลายประเภท แต่ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 และ Nasdaq Composite นักลงทุนจำนวนมากติดตามดัชนีเหล่านี้เนื่องจากให้ภาพรวมที่ดีว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร

รู้อะไรจากการดูกราฟดัชนีหุ้น

การแสกนหาหุ้นเป็นรายตัวเพื่อเลือกหาหุ้นราคาดีที่เหมาะต่อการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินอย่าง P/E Ratio EPS ฯลฯ อาจจะเป็นการประเมินที่ดีในแง่ของหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง ซึ่งบางครั้ง ตัวเลขหรือค่าจากการคำนวณ ก็มิอาจบอกได้ว่า หุ้นนั้น “ดี” หรือไม่ อยู่ในระดับไหนเมื่อเทียบกับหุ้นทั้งหลายในุตสาหกรรมเดียวกัน หากแต่ใช้ดัชนีตลาดหุ้นเข้ามาร่วมพิจารณาด้วย จะช่วยให้คุณเห็นภาพการตัดสินใจที่ชัดเจนขึ้น

ดัชนีหุ้นคือกลุ่มของหุ้นที่ใช้เพื่อแสดงประสิทธิภาพของตลาดหรือภาคตลาดเฉพาะ ตัวอย่างเช่น S&P 500 คือดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ 500 ตัวที่มักใช้ในการวัดประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีหุ้นมีหลายประเภท รวมถึงดัชนีแบบกว้างๆ เช่น S&P 500 รวมถึงดัชนีที่แคบลงซึ่งมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเฉพาะ เช่น เทคโนโลยีหรือการดูแลสุขภาพ

ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการดูดัชนีหุ้นคือสามารถช่วยให้คุณเข้าใจว่าอุตสาหกรรมต่างๆ มีผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร สิ่งนี้มีประโยชน์ในการตัดสินใจลงทุน เนื่องจากคุณสามารถซื้อหรือขายหุ้นตามแนวโน้มของคุณสำหรับอุตสาหกรรมต่างๆ

นอกจากนี้ ดัชนีหุ้นสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่น หาก S&P 500 เพิ่มขึ้น โดยทั่วไปจะเป็นสัญญาณที่ดีว่าเศรษฐกิจกำลังไปได้ดี ในทางกลับกัน หากดัชนีร่วงลงอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจชะลอตัว

ตัวอย่างดัชนีตลาดหุ้น

มีดัชนีหุ้นหลายตัวที่แตกต่างกันออกไป บ้างจำแนกตามตลาดหุ้น บ้างจำแนกตามอุตาหกรรม แต่ดัชนีที่มีผู้ติดตามกันอย่างแพร่หลาย ได้แก่ Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 และ NASDAQ Composite ดัชนีเหล่านี้มักใช้เป็นบารอมิเตอร์สำหรับการทำงานของตลาดหุ้นโดยรวม

คุณอ่านไม่ผิด ดัชนีทั้งสามตัวเป็นดัชนีตาดหุ้นในสหรัฐอเมริกา ผู้คนเชื่อมั่นว่าสหรัฐอเมริกามีกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ดังนั้น การที่ได้ติดตามการเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ อาจจะช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายทางการลงทุนได้ ในขณะที่ตลาดหุ้นไทย ก็มีดัชนี SET50 และดัชนี SET100 เป็นตัวแทนที่ดีของกิจกรรมทางเศณษฐกิจของประเทศไทย

หากคุณสนใจที่จะติดตามตลาดหุ้น การทำความคุ้นเคยกับดัชนีสำคัญเหล่านี้ก็คุ้มค่า การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมได้ดีขึ้น และสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม นกเหนือจากดัชนีทั้งสามที่เราเคยกล่าวถึงในก่อนหน้าแล้ว ในบทความนี้ เราลองมาทำคามรู้จักดัชนีตลาดหุ้นอื่น ๆ ที่น่าจับตามองในปี 2022 กันบ้าง

EURO STOXX 50

ดัชนี EURO STOXX 50 เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดหุ้นยุโรป ประกอบด้วยหุ้น 50 หุ้นที่สำคัญที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ยุโรป (Euroupe Stock Exchange; ESX) เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป แและถือเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของสภาวะตลาดหุ้นยุโรป ดัชนีมีเสถียรภาพมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และได้แสดงผลตอบแทนที่เป็นบวกในกรณีส่วนใหญ่

สาเหตุหลักที่ดัชนี EURO STOXX 50 เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของสภาวะตลาดหุ้นยุโรป เป็นเพราะสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด ในยุโร. เหล่านี้คือบริษัทที่มีแนวโน้มว่าจะมีผลกระทบเชิงบวกมากที่สุดต่อสภาวะตลาดโดยรวม ดัชนี EURO STOXX 50 เป็นวิธีที่ดีในการลงทุนในหุ้นยุโรป และช่วยให้คุณเข้าถึงการลงทุนที่หลากหลาย คุณสามารถใช้มันเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายหรือคุณสามารถใช้เพื่อลงทุนในภาคส่วนเฉพาะของตลาดยุโรป

VN30 (VNI30)

เศรษฐกิจของเวียดนามกำลังเติบโตและน่าจับตามอง และสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดหุ้น ดัชนี VN30 หรือ VNI30 เป็นวิธีที่ดีในการวัดสุขภาพโดยรวมของตลาดหุ้นเวียดนาม

ดัชนี VN30 ประกอบด้วยบริษัทชั้นนำ 30 อันดับแรกที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ บริษัทเหล่านี้ได้รับการคัดเลือกโดยพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งเป็นมูลค่าของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด หระกอบไปด้วยภาคส่วนต่าง ๆ อย่างการเงิน อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าอุปโภคบริโภค หากจะให้เปรียบเทียบง่าย ๆ ก็คล้ายกับ SET50 ที่เป็นดัชนีหุ้นไทยนั่นเอง

NIKKEI

Nikkei เป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่สำคัญที่สุดในญี่ปุ่น เป็นดัชนีที่ใช้กันอย่างแพร่หลายซึ่งตามมาด้วยนักลงทุนทั่วโลก Nikkei รวมหุ้นทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว เป็นดัชนีที่มีความผันผวนสูงและเป็นที่รู้จักจากการแกว่งตัวครั้งใหญ่ Nikkei เป็นดัชนีสำคัญที่น่าจับตามองหากคุณสนใจในตลาดหุ้นญี่ปุ่น

ใช้ดัชนีตลาดหุ้นในการลงทุนอย่างไร

หากคุณไม่อยากใช้เวลาทั้งวันไปกับการสแกนหาหุ้นดี ๆ สักตัวเข้าพอร์ต VI การใช้ดัชนีตลาดหุ้นมาเป็นบรรทัดฐานในการเลือกหุ้น หรือว่าจะเลือกลงทุนอิงดัชนีตลาดหุ้น ก็ล้วนแต่ให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจในระยะยาวด้วยกันทั้งนั้น

นอกจากนี้ ดัชนีตลาดหุ้นยังนับเป็นอีกวิธีหนึ่งของการลงทุนโดยอาศัยภาพรวมของตลาดหุ้น เนื่องจากว่า ดัชนีตลาดหุ้นจะเป็นการจัดกลุ่มหุ้นจำแนกตามอุตสาหกรรม ส่วนแบ่งรายได้ มูลค่าตาด ฯลฯ ตามแต่ที่จะจำแนกขึ้นไว้

ต่อไปนี้คือบางวิธีของการลงทุนผ่านดัชนีตลาดหุ้น

ซื้อกองทุนรวมดัชนี

การลงทุนในกองทุนรวมดัชนี จะเป็นการลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ติดตามผลการดำเนินการของดัชนีหุนใดดัชนีหนึ่ง เช่น กองทุนรวมดัชนี SET50 กจะหมายถึงการติดตามผลการดำเนินการตามสภาวะตลาดของดัชนี SET50 โดยที่คุณไม่ต้องไปไล่ซื้อหรือศึกษาหุ้นรายตัวแบบนักลงทุนสาย VI

ลงทุนใน ETF ที่แทร็กตามดัชนีหุ้น

หากคุณต้องการลงทุนในดัชนีหุ้น การลงทุนผ่าน ETF เป็นวิธีที่คลาสสิก เพราะ ETF คือกองทุนที่ติดตามดัชนีหุ้นใดดัชนีหนึ่งโดยเฉพาะ เช่น S&P 500 หรือ MSCI EAFE ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อและขายหุ้นใน ETF โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับราคาหุ้นแต่ละรายการ นอกจากนี้ ETF ยังซื้อขายได้ง่าย ดังนั้นคุณจึงสามารถพบข้อเสนอที่ดีที่สุดในตลาดได้เสมอ

ลงทุนใน DR

การลงทุนดัชนีหลักทรัพย์ด้วย DR ถือเป็นหนทางที่สะดวกมาก ๆ ทางหนึ่งของการลงทุนในดัชนีห้นรอบโลก DR เป็นชื่อย่อของ Depositary Receipt ที่คุณจะสามารถซื้อขายหุ้นหรือดัชนีหุ้น (ตามแต่ประเภทของ DR) ได้ด้วยเงินบาท ผ่านกระดานเทรดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ปัจจุบัน ณ เดือนกันยายน พ.ศ. 2565 คุณสามารถซื้อ DR ของดัชนีหุ้นเวียดนาม ซึ่งก็คือ VN30 ในชื่อ E1VFVN3001 หรือลงทุนในดัชนี NASDAQ ผ่าน DR ของ ETF ที่ชื่อ NDX01

จะเห็นได้ว่าการลงทุนในตลาดหุ้นด้วยการใช้ดัชนีหุ้นนั้นเป็นสิ่งที่สามารถทำได้ง่าย แม้แต่ผู้เริ่มต้นก็สามารถเข้าใจสภาพตลาดหุ้นได้และเริ่มต้นลงทุนได้โดยไม่ต้องอาศัยความรู้หรือความชำนาญทางเทคนิคใด ๆ ในโลกของเรามีดัชนีหุ้นมากมายที่แตกต่างกัน จึงเป็นความคิดที่ดีในการกระจายการลงทุนไปยังตลาดหุ้นต่าง ๆ โดยใช้ดัชนีตลาดหุ้นเป็นเครื่องมือในการคัดกรองหรือจะลงทุนโดยตรงในดัชนีหุ้นก็ล้วนแต่ให้ประโยชน์ด้วยกันทั้งนั้น