Gross Profit คืออะไร ทำไมคนทำธุรกิจและลงทุนต้องรู้

ตลาดหุ้นมักถูกมองว่าเป็นพื้นที่เสี่ยงในการลงทุนโดยที่ราคาหุ้นผันผวนตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม หากคุณรู้ว่าต้องทำอะไรล่วงหน้าและมีแผนการที่ชัดเจน การลงทุนในหุ้นก็สามารถทำกำไรได้เช่นกัน! ในบทความนี้ เราจะมาสำรวจอัตราส่วนทางการเงินที่เรียกว่า Gross Profit และวิธีที่จะช่วยให้คุณค้นหาหุ้นที่มีค่าเพื่อลงทุน

ในการลงทุนในหุ้น สิ่งสำคัญอันดับแรกคือการประเมินว่า หุ้นนั้นจะมีศักยภาพในการสร้างรายได้ได้อย่างไร หนึ่งในตัวชี้วัดนั้นก็คือ อัตราส่วนทางการเงินที่เรียกว่า Gross Profit หรืออัตรากำไรขั้นต้น ที่เราจะกล่าวถึงในบทความนี้

อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit) คืออะไร

กำไรขั้นต้น (Gross Profit) คือผลต่างระหว่างรายได้กับต้นทุนขาย ตัวเลขนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการสร้างผลกำไรจากการขาย บริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูง ย่อมหมายความว่า จะมีผลกำไรที่สูงกว่าบริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำ

Gross Profit เป็นตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินและ (แนวโน้ม) ความยั่งยืนของบริษัท ตัวอย่างเช่น การลงทุนในบริษัทที่มีกำไรขั้นต้นสูงสุด จะช่วยให้คุณพบหุ้นที่มีทั้งการเงินที่ดีและการลงทุนในการบริหารจัดการที่ดี

Gross Profit นั้นไม่เพียงแต่ต้องเป็นเจ้าของกิจการถึงจะรู้เท่านั้น เพราะหากคุณจะลงทุนในหุ้นดี ๆ แบบ VI สักตัวเพื่อสร้างรายได้แบบ Passive Income ละก็ การคัดเลือกหุ้นที่สามารถจัดการควบคุมต้นทุนได้ดี ให้มี Gross Profit สูง ๆ จะช่วยเร่งการสร้างผลตอบแทนกลับคืนให้คุณได้ไวกว่า

สูตรคำนวณ Gross Profit

Gross Proft (%) = ((ราคาขายสุทธิ - ต้นทุนขาย) / ราคาขายสุทธิ) x 100

ราคาขายสุทธิ หมายถึง ราคาที่ผู้บริโภคจ่ายเพื่อซื้อสินค้าและบริการ

ต้นทุนขาย (Cost of Goods Sold; COGS) หมายถึง ต้นทุนทางตรง อันได้แก่ ค่าน้ำ ค่าไฟ ค่าสถานที่ และค่าจ้างแรงงานผลิต (ไม่นับต้นทุนทางอ้อม) เมื่อหักต้นทุนขายออกจากรายได้สุทธิแล้วตามสูตรคำนวณข้างต้น จะแสดงออกมาเป็นเปอร์เซ็นต์

นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ Gross Profit เพื่อวัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท บริษัทที่ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์อย่างมีประสิทธิภาพจะมี Gross Profit สูงกว่า

ถึงกระนั้น ก็มีข้อจำกัดบางประการในการ Gross Profit มาเป็นตัววัดความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพ ประการแรก Gross Profit จะรวมเฉพาะต้นทุนการผลิตโดยตรงเท่านั้น ดังนั้นจึงไม่ได้ทำให้เราเห็นภาพรวมของต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจ ประการที่สอง กำไรขั้นต้นสามารถได้รับอิทธิพลจากตัวเลือกทางบัญชี เช่น วิธีที่บริษัทจัดประเภทสินค้าคงคลัง

จึงเป็นการดี หากจะใช้ Gross Profit สำรวจดูคร่าว ๆ แล้วตามด้วยการดูอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ ได้แก่ P/BV, P/E Ratio, D/E Ratio 

Gross Profit มีความสำคัญอย่างไร

นักลงทุนมักใช้ Gross Profit เพื่อเปรียบเทียบบริษัทหนึ่ง ๆ กับบริษัทอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน เนื่องจากเป็นเครื่องบ่งชี้ที่ดีว่าบริษัทดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด บริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า (อัตราส่วนของไรขั้นต้นต่อรายได้) มักจะทำกำไรได้มากกว่าคู่แข่ง

กำไรขั้นต้นยังเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินมูลค่าหุ้น เมื่อประเมินมูลค่าหุ้น นักวิเคราะห์มักจะดูที่อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทเพื่อดูว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำกว่าหรือเกินมูลค่าหรือไม่

ดังนั้น หากคุณต้องการทำความเข้าใจประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัท การสำรวจกำไรขั้นต้นเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี