மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் என்றால் என்ன?

IV crush என்றால் என்ன தெரியுமா? வருமானம் அல்லது அடிப்படை பங்கு பற்றிய பிற குறிப்பிடத்தக்க செய்திகள் அறிவிக்கப்பட்ட பிறகு, அதன் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் விரைவாகக் குறைக்கப்பட்டால், ஒரு விருப்பம் ஏற்ற இறக்கம் நசுக்கப்பட்டதாகக் கூறப்படுகிறது.

ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படும் போது, பங்குகளின் விலைப் பாதையானது வருவாய் அறிவிப்புக்கு முன் மிகவும் நிச்சயமற்றதாக இருப்பதாலும், அறிவிப்புக்குப் பிறகு வீழ்ச்சியடைவதாலும் விருப்பங்களின் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் உயரும்.

IV Crush என்பது வருவாய் பருவத்தில் பங்கு விருப்பங்கள் வர்த்தகத்தின் மிக முக்கியமான அம்சங்களில் ஒன்றாகும். வருவாயின் ஏற்ற இறக்கம் ஒரு மாறும் நிகழ்வாகும், இது நன்கு தயாராக இருக்கும் வர்த்தகர்களுக்கு லாபத்தின் ஆதாரமாக இருக்கும்.

மறைமுகமாக ஏற்ற இறக்கம் குறைவாக இருக்கும் போது அழைப்புகள் மற்றும் அழைப்புகள் சிறந்த முறையில் பெறப்படுகின்றன. மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மை குறைவாக இருக்கும் போது நீங்கள் பயங்கரமான IV நொறுக்குதலைத் தவிர்ப்பீர்கள்.

இந்த நிகழ்வில் தேர்ச்சி பெற்ற நீங்கள், காலாண்டு வருவாய் பருவத்தில் லாபம் அடைவீர்கள். முதலில், மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய விவாதத்தில் மூழ்குவோம்.

மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மை குறிகாட்டிகள் மற்றும் சமிக்ஞைகள்

மறைமுகமாக மாறும் தன்மை - அது என்ன?

விருப்ப விலை நிர்ணயம் என்பது வேலைநிறுத்த விலைகள், காலாவதி தேதிகள், பங்கு விலைகள் மற்றும் காலப்போக்கில் விலை ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. வேலைநிறுத்த விலையை தற்போதைய விலையுடன் (அல்லது கேட்கும் விலை) ஒப்பிடுவது மற்றும் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாட்டைக் கண்டறிவது அதிக விலையுயர்ந்த விருப்பங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.

சந்தை தேவையில் ஏற்படும் விரைவான மாற்றங்களையும் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தில் உள்ள விரைவான மாற்றங்களையும் இணைப்பதன் மூலம் விருப்ப வர்த்தகர்களுக்கு மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை உருவாக்குகிறீர்கள்.

எந்தவொரு பங்கு அல்லது விருப்பத்தின் விலையையும் புரிந்து கொள்ள, மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் இன்றியமையாதது. ஏற்ற இறக்கத்தின் போது லாபம் ஈட்டுவதற்கும் உங்கள் பணத்தை இழப்பதற்கும் உள்ள வித்தியாசம் தேவை வளைவைப் புரிந்துகொள்வதில் உள்ளது, குறிப்பாக வருவாய் மற்றும் பெரிய அறிவிப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு விருப்பத்தின் வேலைநிறுத்த விலைக்கும் அடிப்படை பங்குகளின் தற்போதைய விலைக்கும் இடையே உள்ள வேறுபாட்டால் விருப்ப விலைகள் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. அந்த வித்தியாசம் எவ்வளவு முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததோ, அவ்வளவு பிரீமியம், அந்த பங்கின் நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது!

இதன் விளைவாக, ஒரு பிரீமியம் ஒரு விருப்பத்திற்கான எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கிறது.

மறைமுகமாக ஏற்ற இறக்கம் என்றால் என்ன?

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் என்ன என்பதைப் பற்றி பேசலாம்! ஒரு விருப்பத்தின் மதிப்பு மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தில் வேகமாகவும் கூர்மையான வீழ்ச்சியுடனும் நசுக்கப்படும்.

நிதி அறிக்கை, ஒழுங்குமுறை முடிவு, புதிய தயாரிப்பு வெளியீடு அல்லது காலாண்டு வருவாய் அறிவிப்பு போன்ற நிகழ்வுகள் பெரும்பாலும் பங்குகளின் வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்துகின்றன.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் நசுக்கும் மூலோபாயம் குறைக்கப்பட்ட மறைமுக நிலையற்ற தன்மையிலிருந்து லாபம் பெற வைக்கிறது மற்றும் அழைப்புகளை ஒருங்கிணைக்கிறது.

வருவாய் அறிவிப்புக்கு முன் நடுத்தர வாரங்களில் பங்குகளின் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் பெரும்பாலும் பங்குகளின் வருவாய் அறிவிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது, மேலும் குறிப்பாக, வருவாய்க்கு முந்தைய நடுத்தர வாரங்களில்.

இந்த நிகழ்வுகளில், சந்தை தயாரிப்பாளர்கள் கணிசமான விலையை விருப்பங்களாக (மறைமுகமாக ஏற்ற இறக்கம் மூலம்) விலை நிர்ணயம் செய்கிறார்கள். இதன் காரணமாக, ஒரு வர்த்தகத்தில் நுழைவதற்கு முன் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்க நிலைகளை அங்கீகரிப்பது முக்கியம்.

குறிப்பிடத்தக்க நிகழ்வுக்கு முன் ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருந்தால் பங்கு விருப்பங்களின் விலை அதிகமாக இருக்கும். இந்த நிகழ்வின் விளைவாக, பங்கு விலை ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்த்த அளவுக்கு உயரவில்லை அல்லது குறையவில்லை.

விலைப் புள்ளி எதிர்ப்பின் நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் பிற காரணிகளால் பங்கு விலை உயர்கிறதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் விருப்பத்தின் பிரீமியம் குறைக்கப்படுகிறது. இதன் காரணமாக, பங்குகள் உயர்ந்தாலும், விருப்ப விலை குறைகிறது.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பங்கு இயக்கங்கள் வேறுபடும் போது, விருப்பச் சந்தை மோசமடைந்து, பங்குகள் உயர்ந்தாலும், வர்த்தகரான நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடும்.

சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டில் (VIX) குறிப்பிடத்தக்க சரிவின் போது இதற்கு ஒரு உதாரணம், இது ஒட்டுமொத்த சந்தையில் மேக்ரோ-லெவல் முன்னேற்றங்களைக் குறிக்கும்.

VIX இன் செங்குத்தான வீழ்ச்சியானது, வரலாற்று ஏற்ற இறக்கத்தை விட ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருப்பதாக வர்த்தகர்களுக்கு சமிக்ஞை செய்கிறது, மேலும் அதன் விளைவாக ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கம் உங்கள் லாபத்தை அழித்துவிடும் அல்லது உங்களை மோசமாக தோற்றமளிக்கும், உங்கள் நுழைவை அழித்துவிடும் என்று குறிப்பிடவில்லை.

IV க்ரஷின் எடுத்துக்காட்டுகள்

சந்தையில் ஏற்ற இறக்கத்தைப் புரிந்துகொள்ள உங்களுக்கு உதவ, இங்கே இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன:

1. வருவாய்க்கு முந்தைய நாள், ஆப்பிளின் பங்கு விலை $100 ஆகவும், காலாவதியாகும் முன் ஒரு நாள் ஸ்ட்ரேடில் விலை $2 ஆகவும் இருந்தது (வருமான நாளில் 2% நகர்வுக்கான சந்தை எதிர்பார்ப்புகள் அல்லது $2.00/$100 = 2%).

2. சம்பாதிப்பதற்கு ஒரு நாள் முன்பு, TSLA இன் பங்கு விலை $100, $15 (சந்தை எதிர்பார்ப்புகள் வருவாயில் 15% நகர்வு அல்லது $15/$100 = 20%).

இந்த இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளில், இரண்டு நிறுவனங்களுக்கிடையில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாயில் உள்ள வேறுபாட்டை ஒரு அனுபவசாலி உடனடியாகக் காணலாம். 15% சூழ்நிலையை அடிப்படையாகக் கொண்டு வருவாய் நாளில் 15% க்கு கீழே பங்கு நகர்த்தவில்லை என்றால் வர்த்தகம் வெற்றியாளராக இருக்கும். விருப்பங்கள் வர்த்தகர்களுக்கு இது ஏன் முக்கியமானது?

எடுத்துக்காட்டாக, வரலாற்று AAPL வருவாய் அறிக்கைகளில் 2% நகர்வின் முக்கியத்துவத்தை அறிந்த ஒரு வர்த்தகர், அந்த பதவியை "நியாயமான" மதிப்புள்ள முதலீடாக வைத்திருக்க முடிவு செய்யலாம்.

ஏற்ற இறக்கத்தின் வரலாற்றுக் கண்ணோட்டத்தைப் புரிந்துகொள்வதற்கு விருப்ப வர்த்தகத்தைப் புரிந்துகொள்வது அடிப்படையாகும். பணம் சம்பாதிப்பதற்கான உண்மையான வாய்ப்பை நீங்கள் இங்கு காணலாம்.

பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், தொழில்நுட்பத்தின் தோல்வி அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் கலைப்பு போன்ற மோசமான செய்திகள் இருந்தால் தவிர, வெற்றிகரமான வர்த்தகத்தைக் கண்டறிய வருவாய் ஒரு சிறந்த வாய்ப்பாகும்.

மேலும், பங்குகள் செயலிழக்கும் சூழ்நிலைகளில், விருப்பங்கள் ஒரு ஏற்ற இறக்கத்தை அனுபவிக்கும். இந்த சூழ்நிலையை நீங்கள் எளிதாக கற்பனை செய்யலாம், இது வெளிப்படையாகவும் பயத்துடன் தொடர்புடையதாகவும் தோன்றினாலும். SPY வீழ்ச்சியடைகிறது, VIX உயர்கிறது.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம்: அது உயர்வதற்கு அல்லது குறைவதற்கு என்ன காரணம்?

நிலைத்தன்மை மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை குறைக்கிறது, மேலும் நிச்சயமற்ற தன்மை அதை அதிகரிக்கிறது.

VI எதிர்கால நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது மற்றும் முன்னோக்கிப் பார்க்கிறது. அடிப்படை பாதுகாப்பின் விலை வரம்பு விரிவடையும் போது IV உயரும் போது விருப்பங்களின் விலை உயரும். எனவே, ஏற்ற இறக்கம் அதிகமாக இருக்கும்போது சாத்தியமான விளைவுகளின் வரம்பு மிகவும் விரிவானது.

சாத்தியமான நிலையற்ற சந்தை நிகழ்வுகளுக்கு முன், மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் விரிவடைகிறது.

வருவாய் அறிவிப்பு, பொருளாதார தரவு வெளியீடு, பெடரல் ரிசர்வ் அறிவிப்பு மற்றும் பிற நிகழ்வுகள் அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்கு பங்களிக்கின்றன. நிச்சயமற்ற தன்மை நீக்கப்பட்டவுடன், மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் குறைகிறது ("IV க்ரஷ்").

மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மை: வர்த்தகத்தின் போது எழுச்சி மற்றும் வீழ்ச்சி

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் விருப்பங்களுக்கு இடையிலான உறவு

விருப்பங்களின் விலை நிர்ணயத்தில் தீர்க்கமான காரணிகளில் ஒன்று மறைமுகமாக மாறும் தன்மை ஆகும். விருப்பங்கள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு சொத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க அல்லது விற்க உரிமையாளரை அனுமதிக்கும் ஒப்பந்தங்கள்.

விருப்பத்தின் எதிர்கால மதிப்பை தோராயமாக மதிப்பிடுவதற்கு மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் பயன்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் அதன் தற்போதைய மதிப்பும் கருதப்படுகிறது. உயர் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் அதிக பிரீமியத்தை விளைவிக்கும்; தலைகீழ் உண்மை.

நிகழ்தகவு மறைமுகமாக மாறும் தன்மையை தீர்மானிக்கிறது. எதிர்காலத்தில் விலைகள் எங்கு செல்லும் என்பதற்கான கணிப்பைக் காட்டிலும் இது ஒரு மதிப்பீடு மட்டுமே. முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு முடிவை எடுக்கும்போது மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை கருத்தில் கொண்டாலும், இந்த சார்பு தவிர்க்க முடியாமல் விலைகளை பாதிக்கும்.

விருப்ப விலைகள் கணிக்கக்கூடிய முறையைப் பின்பற்றுவதில்லை. மறுபுறம், சந்தைக் கருத்து விருப்பத்தின் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை பாதிக்கிறது, இது முதலீட்டைப் பற்றி சிந்திக்கும் போது இறுதியில் விருப்பத்தின் விலையை பாதிக்கிறது.

மறைமுகமாக மாறும் தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகள்

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் எந்த நேரத்திலும் மாறலாம், ஒட்டுமொத்த சந்தையைப் போலவே! வழங்கல் மற்றும் தேவை உட்பட மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையை பல காரணிகள் தீர்மானிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சொத்தின் விலை அதிக தேவையில் இருக்கும்போது உயரும்.

விருப்பத்தின் அபாயகரமான தன்மை காரணமாக, மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் அதிக பிரீமியத்திற்கு பங்களிக்கிறது.

இது எதிர் திசையிலும் உண்மை. சந்தை தேவையின் பற்றாக்குறை மற்றும் ஏராளமான விநியோகம் குறைந்த மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கிறது, இது மலிவான விருப்ப விலைகளில் விளைகிறது!

நேர மதிப்புக்கு கூடுதலாக, விருப்பம் காலாவதியாகும் வரையிலான நீளமும் பிரீமியத்தை பாதிக்கிறது. ஒரு குறுகிய காலாவதி தேதி கொண்ட ஒரு விருப்பம் குறைந்த மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்திற்கு வழிவகுக்கிறது, அதேசமயம் நீட்டிக்கப்பட்ட காலாவதி தேதி அதிக மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் கொண்டது.

ஒப்பந்தம் காலாவதியாகும் முன் எவ்வளவு நேரம் மீதமுள்ளது என்பதில் வேறுபாடு உள்ளது. நீண்ட காலத்தின் காரணமாக, விலையானது விரும்பிய விலை நிலைக்குச் செல்ல நீண்ட காலத்தைக் கொண்டுள்ளது.

IV க்ரஷை நான் எவ்வாறு தவிர்க்கலாம்?

IV க்ரஷ் மற்றும் அதனுடன் வரும் அழுத்தம் வெளிப்படுவதைத் தவிர்ப்பதற்கான சிறந்த வழி, அதை முற்றிலும் தடுப்பதாகும்.

வருவாய் அறிக்கைகளுக்குப் பிறகு மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் குறைவாக இருக்கும்போது - எடுத்துக்காட்டாக, வருவாய் அறிக்கைகள் வெளியிடப்பட்ட உடனேயே - மற்றும் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க சந்தை ஏற்ற இறக்கம் (VIX) குறைவாக இருக்கும்போது விருப்பங்கள் வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும்.

அப்படியிருந்தும், ஆபத்தை முழுவதுமாக தவிர்க்க முடியாது. உங்கள் இழப்புகள் நீங்கள் இழக்கத் தயாராக இருக்கும் தொகையை விட அதிகமாக இருக்காது என்பதை உறுதிப்படுத்த விரும்பினால், கூடுதல் விருப்ப ஒப்பந்தங்களுடன் உங்கள் நிலையை நீங்கள் பாதுகாக்க வேண்டியிருக்கும்.

IV க்ரஷ் எப்படி லாபகரமாக இருக்கும்?

மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையிலிருந்து லாபம் பெறுவது அதன் மையத்தில் உள்ள உணர்ச்சியை அடிப்படையாகக் கொண்டது என்ற உண்மையைப் பெரிதும் நம்பியுள்ளது.

அதே காரணங்களுக்காக இது "பயம் குறியீட்டு" (VIX) என்ற புனைப்பெயரைப் பெற்றுள்ளது. பலவிதமான காரணிகள் உணர்ச்சிகளை பாதிக்கின்றன, மேலும் அந்த மாற்றங்கள் சில மணிநேரங்களில் ஏற்படலாம்.

உங்கள் உத்தியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால விருப்பங்களின் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை ஒப்பிடுக. அவ்வாறு செய்வதன் மூலம் எதிர்கால சந்தை இயக்கத்தைப் பற்றிய சிறந்த நுண்ணறிவை நீங்கள் பெறுவீர்கள்.

IV க்ரஷை நீங்கள் எப்படி மதிக்கிறீர்கள்?

வெள்ளிக்கிழமையின் சரிவு முழுவதுமாக IV க்ரஷால் ஏற்படவில்லை. வருமானம் இல்லாத சூழ்நிலையில் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, சில தீட்டா சிதைவு ஏற்பட்டிருக்கும்.

வியாழன் முதல் வெள்ளி வரை, ஆப்ஷன் பிரீமியம் $1.80 குறைந்துள்ளது. வியாழன் அன்று $2.00 லிருந்து $0.20 ஆகக் குறைந்துள்ளது.

IV 43% இலிருந்து 25% ஆக குறைந்தது. இது IV Crush என்று அழைக்கப்படுகிறது.

வருமானம் இல்லாமல் "சாதாரண" காலகட்டத்திலிருந்து தீட்டாவை எடுப்பது உங்களுக்கு டாலர்களில் IV க்ரஷ் வழங்கும். எடுத்துக்காட்டாக, வியாழன் மற்றும் வெள்ளிக்கு இடையில் ஒரு சாதாரண காலாவதியானது $0.65 தீட்டா சிதைவை ஏற்படுத்துகிறது. சரிவு $1.80 ஆக இருந்ததால், தீட்டா சிதைவு $0.65 குறைவாக இருந்தது, IV க்ரஷ் $1.15 ஆகும்.

மதிப்பு IV க்ரஷ்: குறிகாட்டிகள் மற்றும் சமிக்ஞைகள்

IV க்ரஷ் விருப்ப உத்திகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?

மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மை க்ரஷ் மூலோபாயத்தில் இருந்து பயனடைவது மங்கலான இதயங்களுக்கு இல்லை. அதில் வெற்றிபெற, நீங்கள் நிறைய ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டும், நேரத்தைக் கவனிக்க வேண்டும், மேலும் ஆபத்துக்கான அதிக சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

நாள் வர்த்தகர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்களை நிர்வகிக்க இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இதற்கு அதிக கவனம் தேவை.

மூலோபாயம் பின்வருமாறு:

• பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் காலாண்டு வருவாய் அறிவிப்புகளுக்குப் பிறகு பங்கு விலை பொதுவாக ஏற்ற இறக்கம் இல்லாத நிறுவனத்தைத் தேர்வு செய்கிறார்கள் - சுமார் 4 சதவீதம் அல்லது அதற்கும் குறைவாக.

• காலாண்டு வருவாய்க்கு முன், விருப்ப விலைகள் உச்சத்தில் இருக்கும் போது, அவர்கள் விருப்பங்களை விற்கிறார்கள். இதன் விளைவாக, அவர்கள் வசூலிக்கும் பிரீமியம் கணிசமாக உள்ளது.

• வருவாய் அறிவிப்புக்குப் பிறகு, விருப்ப நிலைகளை நாங்கள் திரும்பப் பெறுகிறோம். அறிவிப்புக்குப் பிறகு, மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் குறைந்துவிட்டது, இதனால் விருப்பங்கள் மிகவும் விலை குறைந்தவை.

ஆதாயத்திற்குப் பிந்தைய அறிவிப்புகளுக்குப் பிறகு பங்கு விலைகள் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்காத நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்க இடர் குறைப்பு நம்மைத் தூண்டுகிறது.

ஒரு பங்கு விலை கணிசமாக மாறும்போது, விருப்பங்களின் ஒப்பந்தங்களின் மதிப்பு கணிசமாக அதிகரிக்கிறது அல்லது குறைகிறது; விருப்ப ஒப்பந்தங்களின் மதிப்பு அதிகரிக்கும் சந்தர்ப்பங்களில், முதலீட்டாளர்கள் பெரும் லாபத்தை அனுபவிக்க முடியும் - ஆனால் மதிப்பு குறையும் சமயங்களில், முதலீட்டாளர்கள் பெரும் இழப்பை சந்திக்க நேரிடும்.

ஒரு விற்பனையாளர் அதிக விலை ஏற்ற இறக்கங்களை அனுபவிக்கும் நிறுவனத்துடன் ஒப்பந்தங்களை நிர்வகிக்க விரும்பினால், அவர்கள் நிரப்பு வேலைநிறுத்த விலைகள் மற்றும் காலாவதி தேதிகளை வைத்திருப்பதன் மூலம் தங்கள் முதலீட்டு அபாயத்தை குறைக்கலாம்.

டிமாண்டிங் வால்டிலிட்டி க்ரஷ் டிரேடிங் உத்திகள் பற்றிய கண்ணோட்டங்கள்

மறைமுகமாக ஏற்ற இறக்கம் திடீரென குறையும் போது IV நொறுக்கு ஏற்படுகிறது.

IVக்கான மிகவும் பொதுவான வர்த்தக உத்திகளில், க்ரஷ் என்பது விருப்ப பிரீமியங்களை விற்பனை செய்வதாகும். குறுகிய-விற்பனை விருப்பத்தை மற்றொரு தரப்பினருக்கு அதிக பிரீமியத்திற்கு விற்பதை உள்ளடக்கியது. ஆயினும்கூட, இது குறைந்தபட்சம் புரிந்து கொள்ளப்பட்ட விருப்ப உத்திகளில் ஒன்றாகும்.

புட்டுகள் மற்றும் அழைப்புகளை அதே முறையில் வாங்கலாம். இருப்பினும், நிர்வாண விருப்பங்களை விற்பனை செய்வது விருப்ப விற்பனையாளருக்கு வரம்பற்ற ஆபத்தை உள்ளடக்கியது. அமெரிக்க விருப்பங்களை வாங்குபவர்கள், விருப்பத்தேர்வு பிரீமியத்தை விட 100 மடங்கு விருப்பங்களின் எண்ணிக்கையை பெருக்கி தங்கள் ஆபத்தை குறைக்கின்றனர். எனவே, நீங்கள் கேசினோவில் விளையாடுவதை விட ஒரே இரவில் நிர்வாண அழைப்பு அல்லது நிர்வாணமாக வைத்து பணத்தை இழக்க நேரிடும்.

இந்த உருவகம், ஒரு தனியார் கொல்லைப்புற சூதாட்ட விடுதியின் உரிமையாளர்களிடம், உங்களிடம் இருந்த சிறந்த போக்கர் கையை வைத்திருப்பதற்காக நீங்கள் கடன் பெற முடியுமா என்று கேட்பது போன்றது.

கணிதத்தை சரியாகச் செய்தாலும், மற்ற வீரர் பானையை வெல்வார், மேலும் நீங்கள் மேஜையில் கொண்டு வந்த பணத்தை இழக்க நேரிடும், மேலும் நீங்கள் வேறொருவருக்கு ஒரு பெரிய தொகையை செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.

IV க்ரஷ் வர்த்தக உத்திகளில் முதல் இன்றியமையாத படி, நம்பகமான இலவச ஆதாரங்களில் இருந்து கற்றுக்கொள்வதன் மூலம் அல்லது சிறந்த விருப்ப வர்த்தக வகுப்புகளை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் உங்களைப் பயிற்றுவிப்பதாகும்; இரண்டாவது, வர்த்தக சிமுலேட்டர் அல்லது காகித வர்த்தகக் கணக்குடன் எந்த சூழ்நிலையிலும் பயிற்சி செய்வது.

IV நொறுக்குதலைத் தடுக்கும்

ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள இரண்டு முக்கிய நடவடிக்கைகள் எடுக்கப்படலாம். முதலில், காலாவதி மாதத்தில் தொடர்புடைய வருவாய் அறிவிப்புடன் வர்த்தக விருப்பங்களைத் தவிர்க்கவும்.

வருவாய் அறிவிப்பின் காரணமாக, பங்குகள் மறு விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுவதால், வருவாய் அறிவிப்பைக் கொண்ட மாதத்தில் வர்த்தகர்கள் ஏற்ற இறக்கங்களைச் சந்திக்க நேரிடும்.

ஒரு விருப்பத்தின் மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையை வரலாற்று நெறிமுறைகளுடன் ஒப்பிடுவது ஒரு முறையின் செயல்திறனைத் தீர்மானிக்கும் இறுதி முறையாகும்.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் வரலாற்று நெறிமுறைகளை விட அதிகமாக இருந்தால், மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் வரலாற்று விதிமுறைகளுக்கு திரும்பும் வரை பங்குகளில் விருப்பங்களை வாங்கவும்.

அப்படியிருந்தும், விருப்பங்களை விற்பவர்கள் IV க்ரஷ் என்பது இலவச மதிய உணவு அல்லது விருப்பங்களை வாங்கும் போது தவிர்க்க வேண்டிய ஒன்று அல்ல என்பதை அறிந்திருக்க வேண்டும்.

IV செயலிழப்பு ஏற்படும் போது பங்கு நகரும். ஏனெனில் இது புதிய தகவல்களுக்கு எதிர்வினையாற்றுகிறது. இந்த வழக்கில், விருப்பத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பு காமா அபாயத்தால் பாதிக்கப்படுகிறது.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை தீமைகள்

சந்தை உணர்வை அளவிடுவது மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்துடன் எளிதாக்கப்படுகிறது. இது ஒரு சொத்தில் சாத்தியமான நகர்வின் அளவைக் கணிக்கும். இருப்பினும், இயக்கத்தின் திசை குறிப்பிடப்படவில்லை. மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் உட்பட கணக்கீடுகளைப் பயன்படுத்தி விருப்பங்களை எழுதுபவர்களின் விலை விருப்பங்கள்.

முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். சந்தைகள் நிலையற்றதாக இருக்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பான துறைகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை கணக்கிடும் போது, சந்தை சொத்துக்கள் அடிப்படைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டிருக்கவில்லை, ஆனால் விலையை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்டது. மேலும், எதிர்மறையான செய்திகள் அல்லது இயற்கை பேரழிவுகள் அல்லது போர்கள் போன்ற நிகழ்வுகளும் மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையை பாதிக்கலாம்.

நன்மை

1. சந்தை உணர்வு மற்றும் நிச்சயமற்ற தன்மை ஆகியவை அளவிடப்படுகின்றன

2. விருப்பங்களின் விலைகளை அமைக்கிறது

3. வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்குகிறது

பாதகம்

1. அடிப்படை அடிப்படையில் அல்ல, ஆனால் விலைகள் மட்டுமே

2. எதிர்பாராத நிகழ்வுகள், செய்திகளுக்கு உணர்திறன்

3. இயக்கம் கணிக்கப்பட்டுள்ளது, ஆனால் திசை அல்ல

தொடர்புடைய கேள்விகள்: அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

IV கள் ஏன் நசுக்கப்படுகின்றன?

எதிர்காலப் பங்கு விலைகள் மிகவும் நிச்சயமற்றதாக இருக்கும்போது, வருவாய் அறிவிப்புக்கு முன், விருப்பங்களின் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் அதிகரித்து, வருவாய் அறிவிக்கப்பட்டவுடன் வீழ்ச்சியடையும் போது மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படுகிறது.

IV நொறுக்குதலை நிறுத்த சிறந்த வழி எது?

இருப்பினும், IV களில் ஒரு ஈர்ப்பு இன்னும் வர்த்தகர்களால் தவிர்க்கப்படலாம். தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, வர்த்தகர்கள் அதிக மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்துடன் கூடிய விருப்பங்கள், காலாவதி மாதத்தில் நிகழ்வுகள் மற்றும் வரலாற்று நெறிமுறையின் போக்கைக் காட்டிலும் அதிக மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட விருப்பங்களைத் தவிர்க்கலாம்.

IV விபத்து எப்போது நிகழ்கிறது?

மறைமுகமான கிளவுட் கவரிங் வருவாய் நாட்கள், விருப்பங்களில் மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம், வருவாய் நாளுக்கு முன் (குறிப்பாக வருவாயைப் பிடிக்கும் காலாவதி மாதத்தில்) அதிகரித்து, அதன் பிறகு வெகு விரைவில் குறைவதற்கு ஒரு பெரிய காரணம்.

சம்பாதித்த பிறகு IV அதிகமாக உள்ளதா?

வருவாய் வெளியீடுகளுக்கு முந்தைய மாதங்களில், IV இல் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பைக் காண்கிறோம். வருவாய் வெளியிடப்பட்டதும், நிச்சயமற்ற தன்மை குறைகிறது, மறைமுகமாக ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கிறது.

இறுதி எண்ணங்கள்

யூகிக்கக்கூடிய விலை நகர்வுகளின் மாதிரி இருக்கும்போது, விருப்பச் சந்தைகளில் ஏற்ற இறக்கங்களை வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.

ஒரு முக்கியமான நிகழ்வின் போது (வருமானம் போன்றவை) பிரீமியம் விகிதங்கள் ஏன் உயர்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொண்டால், நீங்கள் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கலாம், சிறந்த நிலைகளை எடுக்கலாம் மற்றும் உங்கள் ஒட்டுமொத்தக் கணக்கிற்கு மேலும் பலவற்றைச் செய்யலாம்.

வர்த்தகர்கள் மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையை (IV) மனதில் வைத்திருக்க வேண்டும், ஏனெனில் விலை IV ஆல் நேரடியாக பாதிக்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, IV பரவல்கள் கணிசமாக விரிவடைந்துள்ளதால், ஏற்ற இறக்கங்கள் பெருகிய முறையில் சாத்தியமான விருப்பங்கள் வர்த்தக உத்திகளாக மாறிவிட்டன.

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிராக தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோக்கள் போதுமான அளவு பாதுகாக்கப்படுவதை உறுதிசெய்ய விரும்பும் விருப்ப எழுத்தாளர்களின் விளைவாக, வருவாய் அறிவிப்புகளுக்கு முன், மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கத்தை நான் கவனித்தேன்.