O que é o prêmio do mercado cinza no IPO?

Cada cor tem um significado específico desde o início da humanidade. Preto e branco são os dois extremos do mesmo paradigma, com o branco significando retidão e pureza e o preto representando tudo o que está errado. No entanto, existe um mundo fora do preto e branco, às vezes conhecido como o "reino cinza". Circunstâncias semelhantes também existem no mercado de ações; no entanto, o significado é muito diferente.

No mundo das bolsas de valores, você deve saber o que é Grey Market Premium em IPO ? Para explicar de forma inequívoca, o mercado cinza é um mercado não oficial onde as ações são negociadas. A Índia é o lar de locais bem conhecidos, incluindo Nehru Place em Delhi e Heera Panna Market e Gafar Market em Mumbai. Estes estão entre os mercados cinzentos mais populares do país para software e equipamentos. Na mesma nota, também existem mercados cinzas para ações. Embora às vezes seja preciso, o GMP de vários IPOs previu corretamente seus eventuais preços de listagem. Corretores na área local normalmente ajudam com os negócios. Vamos examinar o mercado cinza em detalhes e aprender como ele funciona.

O que é o mercado cinza IPO?

O mercado cinza é um mercado não oficial ou paralelo onde as pessoas podem comprar e vender ações IPO antes de serem oficialmente introduzidas para negociação na bolsa de valores. Por se tratar de um mercado não regulamentado, não há restrições para a liquidação do preço das ações. Toda troca é baseada no boca a boca. Embora possa haver benefícios, também há uma chance de o comprador incorrer em perdas significativas. Como qualquer organização terceirizada como a SEBI não oferece suporte à transição, as chances de golpes aumentam significativamente. Os compradores devem ser muito cautelosos antes de se adicionarem a esse mercado.

O comércio do mercado cinza ocorre principalmente entre pequenos grupos de pessoas nos bastidores; não há plataforma formal para negociação neste mercado. Todo o funcionamento normal ocorre com base em duas palavras-chave, a saber, "prêmio do mercado cinza" e "kostak", nas quais os compradores baseiam suas ações no mercado. O termo "mercado cinza" também pode ser descrito como ações que são legalmente comercializadas, mas com o consentimento da marca por trás da cortina. Essas ações podem arruinar a riqueza dos compradores. Como viola muitos documentos escritos e não escritos, expõe ainda mais os investidores a más práticas no mercado de ações. Antes de entrar no mercado de ações, é preciso sempre ter certeza. Dessa forma, os investidores se protegeriam de possíveis golpes.

GMP é o elemento mais crucial no mercado cinza. Antes de saber o que é o mercado cinza premium no IPO? Vejamos um exemplo de mercado cinza: EM 2013, percebeu-se que as ações do Twitter eram operadas pelo IG Bank. Antes do IPO do Twitter (TWTR) em novembro de 2013, a empresa atraiu muito interesse dos investidores. O mercado especulativo previu um dia antes do IPO que as ações valeriam $ 43,60 por ação no final do primeiro dia de negociação, dando à empresa uma capitalização de mercado de $ 23,75 bilhões. Isso foi muito mais do que a avaliação de negócios de US$ 18 bilhões. Um dia depois, o preço das ações do Twitter fechou em US$ 44,90, dando ao negócio um valor de mercado inicial de US$ 31 bilhões.

Como funciona o mercado cinza?

Os investimentos no mercado cinza podem fornecer renda extra para todos, incluindo investidores. Você pode gerar riqueza por meio desse mercado cinza de duas maneiras. Primeiro, você pode comprar ou vender ações IPO a um preço ligeiramente superior ao preço de emissão antes de serem listadas na bolsa de valores. Em segundo lugar, você pode vender diretamente seu aplicativo IPO para gerar lucros. Vejamos as duas opções separadamente.

Negociação de ações IPO no mercado cinza

O mercado cinza é governado principalmente por duas partes: compradores e vendedores. Ambos têm um impacto significativo neste mercado. Finalmente, eles recebem uma compensação na forma de uma margem de lucro.

Papel do comprador: Indivíduos no mercado cinza prevêem que o valor da ação aumentará acima de seu preço de emissão. Em seguida, as ações são alocadas por eles antes mesmo do início do processo de alocação do IPO. Eles fazem pesquisas profundas ativamente e entendem o possível movimento dos mercados antes da alocação. Eles então apresentam a oferta aos vendedores que estão dispostos a comprar as ações. Se sua determinação der errado, outra parte pode ter que sofrer perdas.

Vendedores: Dealers no mercado cinza Entre em contato com investidores para vender as ações a taxas premium. Os investidores correm o risco de comprar essas ações. Em troca, eles não podem receber nenhuma ação ou menos ações do que durante o processo de distribuição do IPO. Mas se tudo correr bem, são eles que podem obter os maiores retornos durante a listagem da ação

O revendedor geralmente entra em contato com os vendedores depois que o comprador envia sua inscrição para o IPO. Eles então discutem e indagam sobre o interesse em sua ação a uma taxa de prêmio específica. Eles se contentam com o preço em que todos se beneficiam. Se você tem conhecimento sobre, O que é Gray Market Premium em IPO? Você buscará benefícios diretamente.

• Os vendedores podem negociar suas ações com prêmio para o corretor do mercado cinza e registrar o lucro se ele não se sentir à vontade para assumir o risco de uma listagem no mercado de ações. No entanto, é importante para o vendedor garantir o negócio a um determinado preço no mercado cinza.

• Após o procedimento, o Dealer recebe os dados do aplicativo do vendedor e notifica o comprador de que adquirimos um determinado número de ações no mercado cinza. Como a informação não é oficial, o vendedor pode ou não receber a quantidade de ações que lhe foi atribuída no início do processo.

• O processo é totalmente sem papel e não autorizado. Finalmente, se as ações forem atribuídas aos investidores, ele poderá receber uma ligação do revendedor com um comando para vender essas ações a determinado preço ou transferi-las para alguma conta DEMAT.

• Quando a Alocação de ações ao investidor está ocorrendo, o prêmio e ganho ou perda acordado entre compradores e vendedores no mercado cinza serve como a única base para a liquidação. Existe também um procedimento de rescisão de transações sem pagamento. Geralmente ocorre quando nenhuma ação é atribuída aos vendedores.

Negociação de aplicativos IPO no mercado cinza

• Os pedidos de IPO também incluem compradores e vendedores, assim como fazem durante a negociação de ações IPO. No início, os compradores observam o preço de um aplicativo, que geralmente é baseado em várias suposições e condições de mercado voláteis.

• Após sua decisão, eles fazem os vendedores estenderem uma oferta, pois agora estão preparados para comprar um aplicativo por um prêmio específico. Os vendedores podem vender seus aplicativos a compradores com um prêmio, principalmente por meio do mercado cinza. Desta forma, eles estarão mais seguros durante o período de perda.
  

• Há um bom negócio a um preço especial que o vendedor fez com uma taxa premium específica. Aqui, o vendedor não precisa se preocupar com o lote de ações do IPO. Mesmo que não recebesse uma alocação, ele ainda teria direito ao preço que obteve quando vendeu sua alocação de IPO no mercado cinza.
  

• O vendedor entrega um formulário completo ao revendedor. Além disso, o revendedor notifica o comprador de que comprou um aplicativo de IPO de vendedores no mercado cinza por um preço premium específico. O registrador emissor gerencia todo o processo de alocação. As ações podem ou não ser alocadas ao aplicativo que o vendedor vendeu.
  

• Se as ações forem atribuídas ao aplicativo vendido, qualquer um dos vendedores pode receber uma ligação do revendedor solicitando que vendam as ações atribuídas a um determinado preço ou transfiram as ações para um contador da Demat. Além disso, os vendedores dissipam completamente todas as incertezas do comprador, respondendo a todas as perguntas, que incluem dúvidas como O que é o prêmio do mercado cinza no IPO?
  

• A liquidação é determinada exclusivamente com base no lucro ou prejuízo quando as ações são vendidas. A transação é considerada concluída sem liquidação se nenhum crédito for atribuído aos vendedores. O vendedor ainda recebe seu prêmio, porém, porque vendeu seu aplicativo.

O que é o prêmio do mercado cinza no IPO?

Grey Market Premium ("GPM") é um ponto de preço no qual as ações são negociadas com um prêmio antes de serem listadas na bolsa de valores. Simplificando, as ações da empresa que lançou uma oferta pública inicial são compradas e vendidas fora da observação dos reguladores do mercado de ações. Este mercado é considerado o mais adequado para prever a possível reação à oferta pública inicial (IPO) no dia da listagem.

O GPM prevê como o IPO se comportaria. No dia da listagem, uma empresa anuncia uma oferta pública inicial (IPO) a Rs 100. Se o prêmio do mercado cinza estiver em torno de 20 rúpias, o IPO será negociado em cerca de 120 rúpias. Embora não deva haver confiabilidade, mas o GMP normalmente funciona conforme o esperado, e os IPOs geralmente listam em torno do preço especificado.

Como não existe um órgão regulador, os vendedores geralmente oferecem taxas preferenciais dependendo de seus caprichos e favorecem principalmente seus clientes regulares. Além disso, se você comprar o prêmio no mercado cinza, não poderá vendê-lo por quase um ano no mercado aberto. O risco de perder dinheiro está, portanto, constantemente presente neste mercado.

O que é a Taxa Kostak?

A Taxa Kostak, basicamente, é o valor pago pela pessoa física pela candidatura ao IPO antes da listagem dos IPOs. Uma pessoa pode comprar ou vender todo o seu pedido de IPO no mercado cinza com um lucro fixo exclusivamente na taxa Kostak. As taxas Kostak são aplicáveis independentemente de como você recebe sua cota.

Por exemplo, consideremos um indivíduo que apresentou cinco solicitações para um único IPO. Ele venderia esses aplicativos por Rs. 2500 cada, e então a pessoa obteria um lucro de IPO de Rs. 12500. O ponto principal a considerar é que se ele receber a alocação após duas aplicações, seu lucro permanecerá o mesmo. Além disso, ele deve dar o lucro restante para a pessoa que comprou o aplicativo, se vender o estoque que recebeu e teve um lucro de aproximadamente 25.000.

As pessoas podem vender todo o aplicativo IPO para o comprador correto, mas como o comprador ainda está determinando quantas ações a empresa emitirá para esse IPO, isso se torna responsabilidade deles. Depois, só eles têm que suportar as repercussões.

Em uma situação diferente, o comprador e o vendedor podem concordar em comprar o aplicativo por um preço específico, e quaisquer discrepâncias seriam resolvidas quando o IPO fosse publicado. Kostak Rate é o que ele paga ao vendedor.

O mercado cinza está incluído no mercado de IPO?

O mercado cinza não é oficial, enquanto o mercado de IPO é um mercado reconhecido e alocado estabelecido pelos regulamentos do SEBI para levantar fundos comerciais. Embora não haja ligação oficial entre o mercado IPO Grey e o mercado IPO, na verdade, o prêmio do mercado Grey ajuda a determinar o preço do IPO. A maneira ideal de prever o desempenho do IPO no dia da emissão é que as empresas envolvidas testem as águas no mercado cinza antes que o mercado abra. Principalmente, o dinheiro é usado para todas as transações, que são todas em nível pessoal.

perguntas frequentes

Que efeito o mercado cinza tem sobre os preços das ações?

O prêmio do mercado cinza ajuda a determinar o preço do IPO. Mas o mercado cinza se estabiliza assim que as negociações oficiais começam. Uma parte sem escrúpulos pode desistir do negócio devido a isso. Alguns investidores institucionais, como fundos de pensão e fundos mútuos, podem optar por não negociar no mercado cinza devido a esse risco.

No mercado cinza, você pode comprar ações?

Como é um mercado de balcão, você não pode entrar em contato com indivíduos ou organizações oficiais para negociar no IPO Grey Market. Para comprar ou vender ações do IPO no Mercado Cinza, você deve localizar um revendedor local que possa encontrar compradores ou vendedores para você.

As ações podem ser compradas no mercado cinza?

Os mercados cinzas podem ser uma grande oportunidade para pequenos investidores e traders comprarem ações antes de serem listadas. Já existe há muito tempo e muitos comerciantes e investidores atestam sua existência. Muitos acreditam que o valor das ações aumentará quando for listado no IPO.

O GMP está sempre correto?

Os investidores seguem as dicas do GMP para o preço de listagem para observar a possível resposta geral a um IPO. No entanto, não podemos considerar o GMP um indicador preciso, pois o mercado cinza é altamente propenso a manipulação.

Quem decide o prêmio do mercado cinza?

Os vendedores entrariam em contato com os compradores ou investidores por trás da cortina no mercado cinza. Ambos chegam a um determinado ponto de preço conhecido como "prêmio" pelo qual as ações serão vendidas. É basicamente acima do preço de emissão.

Na Índia, o mercado cinza é permitido?

Os mercados cinzentos não são ilegais, mas não são autorizados ou controlados da mesma forma que outros mercados no sentido tradicional. Principalmente porque o SEBI, as bolsas de valores e as corretoras não regularizam essas transações que ocorrem no mercado.

Você pode vender instantaneamente ações IPO?

Em geral, sim. Você pode comprar e vender ações à vontade se for um investidor que as compra no dia do IPO no mercado aberto. No entanto, você estaria sujeito ao período de bloqueio dessas ações se participasse do próprio IPO e comprasse ações pelo preço do IPO antes da abertura do negócio.

O "mercado cinza" é o "mercado negro"?

Enquanto as transações do mercado negro envolvem a venda de produtos roubados ou falsificados sem seu reconhecimento no mercado, as transações do mercado cinza envolvem a revenda de ações legais a um preço ligeiramente mais alto por meios não oficiais antes que as ações sejam listadas no mercado. O comprador deve arcar com a perda se a ação não for listada no mercado pelo preço inicialmente assumido.

Qual é a principal desvantagem do IPO?

Embora a compra de uma empresa aumente o dinheiro, também há desvantagens consideráveis. Isso inclui o processo demorado de um IPO, certificando-se de que o negócio esteja em conformidade com os rigorosos requisitos regulatórios, abrindo mão da propriedade total e do controle final e enfrentando o escrutínio do público em geral e dos investidores.

Conclusão

O potencial de rentabilidade no mercado cinza é totalmente incerto. Além disso, este mercado está fora da vigilância das autoridades legais, e é por isso que se deve ficar longe dele, para manter seu dinheiro seguro. Mas é preciso reconhecer o fato de que às vezes a taxa cotada no mercado cinza pode ser uma medida eficaz do desempenho real do IPO. O GMP e a taxa Kostak devem ser levados em consideração se uma pessoa precisar ter uma ideia do desempenho futuro do Scrip. Mesmo se você gerar lucro, o imposto será aplicado sobre o valor real, portanto, você também poderá perder dinheiro.

Agora estamos completamente claros sobre o que é o Gray Market Premium no IPO? Além disso, o governo ou as organizações do mercado de ações não controlam o mercado cinza; em vez disso, os revendedores regionais estão no comando. As taxas Kostak foram desenvolvidas no mercado cinza. Assim como as pesquisas de boca de urna antes das eleições são um bom indicador de qual governo será formado, o mercado cinza deve ser visto apenas como um indicador de como a ação se comporta depois de ser listada na bolsa de valores.