IPO에서 그레이 마켓 프리미엄이란 무엇입니까?

모든 색상은 인류의 새벽부터 특정한 의미를 지녔습니다. 흑백은 동일한 패러다임의 두 극단이며 흰색은 의로움과 순결을 의미하고 검은색은 잘못된 모든 것을 나타냅니다. 그러나 때때로 "회색 영역"으로 알려진 흑백 외부의 세계가 있습니다. 비슷한 상황이 주식 시장에도 존재합니다. 그러나 그 의미는 매우 다릅니다.

주식 시장의 세계 에서 IPO의 그레이 마켓 프리미엄이 무엇인지 알아야 합니다. 명료하게 설명하자면 그레이마켓은 주식이 거래되는 비공식 시장이다. 인도에는 델리의 네루 플레이스, 뭄바이의 히라 판나 시장, 가파르 시장 등 잘 알려진 장소가 있습니다. 이들은 소프트웨어 및 장비에 대한 국내에서 가장 인기 있는 회색 시장 중 하나입니다. 같은 메모에서 주식에 대한 회색 시장도 있습니다. 때로는 정확하지만 여러 IPO의 GMP는 최종 상장 가격을 정확하게 예측했습니다. 해당 지역의 중개인은 일반적으로 거래를 돕습니다. 그레이 마켓을 자세히 살펴보고 어떻게 작동하는지 알아봅시다.

IPO 그레이 마켓이란 무엇입니까?

그레이 마켓은 IPO 주식이 증권 거래소에 공식적으로 소개되기 전에 사람들이 매매할 수 있는 비공식 또는 병행 시장입니다. 비규제 시장이기 때문에 주가 결제 제한이 없습니다. 모든 교환은 입소문을 기반으로 합니다. 이점이 있을 수 있지만 구매자가 상당한 손실을 입을 가능성도 있습니다. SEBI와 같은 타사 조직은 전환을 지원하지 않기 때문에 사기 가능성이 크게 증가합니다. 구매자는 이 시장에 자신을 추가하기 전에 매우 신중해야 합니다.

회색 시장 거래는 주로 배후에 있는 소수의 사람들 사이에서 이루어집니다. 이 시장에서 거래를 위한 공식적인 플랫폼은 없습니다. 모든 정상적인 기능은 구매자가 시장에서 자신의 행동을 기반으로 하는 "Grey market premium"과 "kostak"이라는 두 가지 유행어를 기반으로 발생합니다. "회색 시장"이라는 용어는 합법적으로 판매되지만 커튼 뒤에서 브랜드의 동의가 있는 주식으로 설명될 수도 있습니다. 이러한 주식은 구매자의 부를 망칠 수 있습니다. 그것은 많은 서면 및 불문 문서를 위반하기 때문에 투자자를 주식 시장의 부정 행위에 노출시킵니다. 주식 시장에 진입하기 전에 항상 확신해야 합니다. 이렇게 하면 투자자는 잠재적인 사기로부터 자신을 보호할 수 있습니다.

GMP는 Gray Market에서 가장 중요한 요소입니다. IPO에서 그레이 마켓 프리미엄이 무엇인지 알기 전에 그레이 마켓의 예를 들어 보겠습니다. 2013년 11월 트위터(TWTR) IPO 이전에 이 회사는 많은 투자자들의 관심을 끌었습니다. 투기 시장은 IPO 전날 첫 거래일 종료 시 주가가 주당 43.60달러로 예상되어 회사의 시가총액은 237억5000만 달러가 될 것으로 내다봤다. 이것은 180억 달러의 기업 가치를 훨씬 뛰어넘는 액수였습니다. 하루 후 트위터의 주가는 44.90달러로 마감되어 회사의 초기 시가 총액은 310억 달러가 되었습니다.

그레이 마켓은 어떻게 작동합니까?

회색 시장 투자는 투자자를 포함한 모든 사람에게 추가 수입을 제공할 수 있습니다. 이 회색 시장을 통해 두 가지 방법으로 부를 창출할 수 있습니다. 첫째, IPO 주식이 증권거래소에 상장되기 전 발행가보다 약간 높은 가격으로 사거나 팔 수 있습니다. 둘째, IPO 신청서를 직접 판매하여 수익을 창출할 수 있습니다. 두 가지 옵션을 개별적으로 살펴보겠습니다.

회색 시장에서 IPO 주식 거래

그레이 마켓은 주로 구매자와 판매자라는 두 당사자가 관리합니다. 둘 다 이 시장에 상당한 영향을 미칩니다. 마지막으로 그들은 이윤의 형태로 보상을 받습니다.

구매자의 역할: 회색 시장의 개인은 주식의 가치가 발행가보다 높을 것이라고 예측합니다. 그런 다음 IPO 할당 프로세스가 시작되기 전에도 주식이 할당됩니다. 그들은 적극적으로 심층 연구를 수행하고 할당 전에 시장의 가능한 움직임을 이해합니다. 그런 다음 그들은 주식을 살 의향이 있는 판매자에게 제안을 합니다. 그들의 결정이 잘못되면 다른 부분이 손실을 견뎌야 할 수도 있습니다.

판매자: 회색 시장 의 딜러 투자자에게 연락하여 프리미엄 가격으로 주식을 판매하십시오. 투자자들은 그 주식을 사기 위해 위험을 감수합니다. 그 대가로 그들은 IPO 배정 과정에서 주식을 전혀 받지 못하거나 더 적게 받을 수 있습니다. 하지만 모든 것이 순조롭게 진행된다면 주식 상장 기간 동안 가장 높은 수익을 얻을 수 있는 사람들입니다.

딜러는 일반적으로 구매자가 IPO 신청서를 제출한 후 판매자와 연락을 취합니다. 그런 다음 그들은 특정 프리미엄 요율로 자신의 지분에 대한 관심에 대해 논의하고 문의합니다. 그들은 모두가 혜택을 볼 수 있는 가격대에 안주합니다. IPO에서 그레이 마켓 프리미엄이란 무엇입니까? 당신은 직접 혜택을 추구합니다.

• 판매자는 회색 시장 딜러에게 자신의 주식을 프리미엄으로 거래하고 그가 주식 시장 상장 위험을 감수하는 것이 불안하다면 이익을 예약할 수 있습니다. 그러나 판매자가 회색 시장에서 특정 가격으로 거래를 확보하는 것은 중요합니다.

• 절차에 따라 딜러는 판매자의 신청 데이터를 수신하고 구매자에게 그레이 마켓에서 일정 수의 주식을 취득했음을 알립니다. 정보가 공식 판매자가 아니기 때문에 프로세스 초기에 그에게 할당된 주식의 양을 받을 수도 받지 못할 수도 있습니다.

• 이 프로세스는 완전히 종이가 없고 승인되지 않습니다. 마지막으로 주식이 투자자에게 할당되면 딜러로부터 전화를 받아 이 주식을 특정 가격에 판매하거나 일부 DEMAT 계정으로 이전하라는 명령을 받을 수 있습니다.

• 투자자에게 주식 할당이 현재 진행 중일 때 회색 시장에서 구매자와 판매자 간에 합의된 프리미엄과 이익 또는 손실이 결제의 유일한 기준이 됩니다. 지불하지 않고 거래를 종료하는 절차도 있습니다. 일반적으로 판매자에게 할당된 주식이 없을 때 발생합니다.

회색 시장에서 IPO 신청 거래

• IPO 응용 프로그램에는 IPO 주식 거래와 마찬가지로 구매자와 판매자도 포함됩니다. 처음에 구매자는 일반적으로 다양한 가정과 변동이 심한 시장 조건을 기반으로 하는 응용 프로그램의 가격을 관찰합니다.

• 결정에 따라 판매자는 이제 특정 프리미엄에 대한 애플리케이션을 구매할 준비가 되었기 때문에 제안을 확장합니다. 판매자는 주로 회색 시장을 통해 구매자에게 프리미엄을 받고 애플리케이션을 판매할 수 있습니다. 이런 식으로 그들은 패배 기간 동안 더 안전할 것입니다.
  

• 판매자가 특정 프리미엄 요율로 만든 특별한 가격에 좋은 거래가 있습니다. 여기서 판매자는 IPO 주식 할당에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 배당금을 받지 못하더라도 회색 시장에서 IPO 배당금을 팔았을 때 얻은 가격을 받을 자격이 있습니다.
  

• 판매자는 완전한 양식을 딜러에게 전달합니다. 또한 딜러는 특정 프리미엄 가격으로 회색 시장의 판매자로부터 IPO 애플리케이션을 구입했음을 구매자에게 알립니다. 발행 레지스트라는 전체 할당 프로세스를 관리합니다. 판매자가 판매한 애플리케이션에 주식이 할당되거나 할당되지 않을 수 있습니다.
  

• 판매된 애플리케이션에 주식이 할당된 경우 판매자 중 한 명이 딜러로부터 할당된 주식을 특정 가격에 판매하거나 주식을 Demat 회계사에게 이전하도록 요청하는 전화를 받을 수 있습니다. 또한 판매자는 IPO에서 회색 시장 프리미엄이란 무엇입니까?
  

• 정산은 주식이 팔렸을 때 순전히 손익에 따라 결정됩니다. 매도자에게 할당된 청구권이 없으면 정산 없이 거래가 완료된 것으로 간주됩니다. 그러나 판매자는 애플리케이션을 판매했기 때문에 여전히 프리미엄을 받습니다.

IPO에서 그레이 마켓 프리미엄이란 무엇입니까?

그레이 마켓 프리미엄("GPM")은 주식이 증권 거래소에 상장되기 전에 프리미엄으로 거래되는 가격대입니다. 쉽게 말해 기업공개를 한 기업의 주식은 주식시장 규제당국의 감시를 받지 않고 매매되는 것이다. 이 시장은 상장 당일 기업공개(IPO)에 대한 반응을 예측하기에 가장 적합한 시장으로 꼽힌다.

GPM은 IPO가 어떻게 작동할지 예측합니다. 상장 당일 한 회사가 100루피에 기업공개(IPO)를 발표합니다. 회색 시장 프리미엄이 약 20루피인 경우 IPO는 약 120루피에 거래됩니다. 신뢰성이 없어야 하지만 GMP는 일반적으로 예상대로 수행되며 IPO는 일반적으로 지정된 가격 주위에 나열됩니다.

규제 기관이 없기 때문에 판매자는 주로 기분에 따라 우대 요금을 제공하고 단골 고객을 선호합니다. 게다가 그레이마켓에서 프리미엄을 사면 거의 1년 동안 오픈마켓에서 팔 수 없다. 따라서 이 시장에는 돈을 잃을 위험이 항상 존재합니다.

코스탁율이란?

Kostak Rate는 기본적으로 IPO가 상장되기 전에 IPO 신청을 위해 개인이 지불하는 금액입니다. 개인은 코스탁 비율에 따라 고정된 이익으로 회색 시장에서 전체 IPO 신청서를 사고 팔 수 있습니다. Kostak 요율은 할당량을 받는 방법에 관계없이 적용됩니다.

예를 들어 단일 IPO에 대해 5개의 신청서를 제출한 개인을 예로 들어 보겠습니다. 그는 이러한 애플리케이션을 Rs에 판매할 것입니다. 각각 2500, 그러면 그 사람은 Rs의 IPO 이익을 얻을 것입니다. 12500. 고려해야 할 주요 사항은 그가 두 번의 신청 후에 할당을 받으면 그의 이익은 동일하게 유지된다는 것입니다. 게다가 받은 주식을 매도해 약 2만5000원의 차익을 챙겼다면 앱을 산 사람에게 남은 차익을 주어야 한다.

사람들은 전체 IPO 신청서를 올바른 구매자에게 판매할 수 있지만 구매자는 여전히 해당 IPO에 대해 회사가 발행할 주식의 수를 결정하므로 구매자의 책임이 됩니다. 그 후에는 그들만이 후유증을 견뎌야 한다.

다른 상황에서 구매자와 판매자는 특정 가격으로 애플리케이션을 구매하기로 동의할 수 있으며 모든 불일치는 IPO가 게시될 때 해결됩니다. Kostak Rate는 그가 판매자에게 지불하는 것입니다.

회색 시장은 IPO 시장에 포함됩니까?

회색 시장은 비공식적인 반면 IPO 시장은 기업 자금을 조달하기 위해 SEBI 규정에 의해 설립된 인정되고 할당된 시장입니다. IPO 그레이 마켓과 IPO 시장 사이에 공식적인 연결 고리는 없지만 실제로 그레이 마켓 프리미엄은 IPO 가격을 결정하는 데 도움이 됩니다. 발행일에 IPO가 어떻게 수행될지 예측하는 이상적인 방법은 관련 기업이 시장이 열리기 전에 회색 시장에서 물을 테스트하는 것입니다. 주로 현금은 모든 거래에 사용되며 이는 모두 개인 수준입니다.

FAQ

회색 시장은 주가에 어떤 영향을 미칩니 까?

회색 시장 프리미엄은 IPO 가격을 결정하는 데 도움이 됩니다. 그러나 공식 거래가 시작되면 회색 시장이 안정됩니다. 파렴치한 당사자는 이로 인해 거래에서 물러날 수 있습니다. 연기금 및 뮤추얼 펀드와 같은 일부 기관 투자자는 이러한 위험 때문에 회색 시장 거래에 참여하지 않기로 선택할 수 있습니다.

회색 시장에서 주식을 살 수 있습니까?

장외 시장이기 때문에 공식 개인이나 조직에 연락하여 IPO 그레이 마켓 거래에 참여할 수 없습니다. 그레이 마켓에서 IPO 주식을 사거나 팔려면 구매자 또는 판매자를 찾을 수 있는 현지 딜러를 찾아야 합니다.

회색 시장에서 주식을 구입할 수 있습니까?

그레이 마켓은 소액 투자자와 트레이더가 상장 전에 주식을 살 수 있는 좋은 기회가 될 수 있습니다. 그것은 오랫동안 존재해 왔으며 많은 거래자와 투자자가 그 존재를 증명합니다. 많은 사람들은 주식이 IPO에 상장되면 가치가 향상될 것이라고 믿습니다.

GMP는 항상 정확합니까?

투자자들은 IPO에 대한 가능한 전반적인 반응을 관찰하기 위해 상장 가격에 대한 GMP에서 단서를 얻습니다. 그러나 회색 시장은 조작 가능성이 높기 때문에 GMP를 정확한 지표로 간주할 수 없습니다.

그레이 마켓 프리미엄은 누가 결정합니까?

판매자는 회색 시장에서 커튼 뒤에서 구매자 또는 투자자에게 연락할 것입니다. 둘 다 주식이 판매되는 "프리미엄"으로 알려진 특정 가격대에 도달합니다. 기본적으로 발행 가격보다 높습니다.

인도에서는 그레이 마켓이 허용됩니까?

그레이 마켓은 불법은 아니지만 다른 시장이 전통적인 의미에서와 같은 방식으로 승인되거나 통제되지 않습니다. 주로 SEBI, 증권 거래소 및 중개인이 시장에서 발생하는 이러한 거래를 정규화하지 않기 때문입니다.

IPO 주식을 즉시 매도할 수 있습니까?

일반적으로 그렇습니다. 공개시장에서 IPO 당일 매수하는 투자자라면 마음대로 주식을 사고 팔 수 있다. 그러나 IPO 자체에 참여하여 거래가 시작되기 전에 IPO 가격으로 주식을 구입한 경우 해당 주식에 대한 보호 기간이 적용됩니다.

"회색 시장"은 "암시장"입니까?

암시장 거래가 장물이나 위조품을 시장에 알리지 않고 판매하는 것이라면 회색 시장 거래는 합법적인 주식을 시장에 상장하기 전에 비공식적인 수단을 통해 약간 더 높은 가격에 재판매하는 것입니다. 주식이 당초 가정한 가격으로 시장에 상장되지 않은 경우 매수인이 손실을 부담해야 합니다.

IPO의 주요 단점은 무엇입니까?

회사를 인수하면 돈이 늘어나지만 상당한 단점도 있습니다. 여기에는 기업이 엄격한 규제 요구 사항을 준수하는지 확인하고 완전한 소유권과 궁극적인 통제권을 포기하고 일반 대중과 투자자의 조사에 직면하는 IPO의 긴 프로세스가 포함됩니다.

결론

회색 시장의 수익성 잠재력은 전적으로 불확실합니다. 또한 이 시장은 법적 당국의 감시 범위 밖에 있으므로 돈을 안전하게 유지하기 위해 멀리 떨어져 있어야 합니다. 그러나 때때로 회색 시장에서 인용된 비율이 IPO의 실제 성과를 효과적으로 측정할 수 있다는 사실을 인정해야 합니다. 스크립의 향후 성과에 대한 아이디어를 얻으려면 GMP와 코스탁 비율을 고려해야 합니다. 수익이 발생하더라도 실제 금액에 세금이 부과되므로 원금 손실도 발생할 수 있습니다.

이제 IPO에서 그레이 마켓 프리미엄이 무엇인지 완전히 명확해졌습니다. 또한 정부나 주식 시장 조직은 회색 시장을 통제하지 않습니다. 대신 지역 딜러가 담당합니다. Kostak 요금은 회색 시장에서 개발되었습니다. 선거 전 출구조사가 어떤 정부가 구성될 것인지에 대한 좋은 지표인 것처럼 회색 시장은 주식이 증권 거래소에 상장된 후의 성과를 나타내는 지표로만 보아야 합니다.