Apa itu Premium Pasar Abu-abu dalam IPO?

Setiap warna memiliki arti khusus sejak awal umat manusia. Hitam dan putih adalah dua ekstrem dari paradigma yang sama, dengan putih menandakan kebenaran dan kesucian dan hitam melambangkan segala sesuatu yang salah. Namun, ada dunia di luar hitam dan putih, terkadang dikenal sebagai "Alam abu-abu". Keadaan serupa juga terjadi di pasar saham; namun, maknanya sangat berbeda.

Dalam dunia pasar saham, Anda pasti tahu apa itu Grey Market Premium dalam IPO ? Untuk menjelaskan dengan jelas, Pasar abu-abu adalah pasar tidak resmi tempat saham diperdagangkan. India adalah rumah bagi lokasi-lokasi terkenal, termasuk Nehru Place di Delhi dan Pasar Heera Panna dan Pasar Gafar di Mumbai. Ini adalah salah satu pasar Grey paling populer di negara ini untuk perangkat lunak dan peralatan. Pada Catatan yang sama, ada juga pasar Grey untuk saham. Meskipun terkadang tepat, GMP dari beberapa IPO telah memprediksi dengan tepat harga listing akhirnya. Pialang di area lokal biasanya membantu dengan kesepakatan. Mari kita periksa pasar Grey secara mendetail dan pelajari cara kerjanya.

Apa itu IPO Grey Market?

Pasar abu-abu adalah pasar tidak resmi atau paralel di mana orang dapat membeli dan menjual saham IPO sebelum secara resmi diperkenalkan untuk diperdagangkan di bursa saham. Karena ini adalah pasar yang tidak diatur, tidak ada batasan penyelesaian harga saham. Setiap pertukaran didasarkan pada kata-dari-mulut. Meskipun mungkin ada keuntungan, ada juga kemungkinan pembeli akan mengalami kerugian yang signifikan. Karena organisasi pihak ketiga mana pun seperti SEBI tidak mendukung transisi, kemungkinan penipuan meningkat secara signifikan. Pembeli harus sangat berhati-hati sebelum menambahkan diri ke pasar ini.

Perdagangan pasar abu-abu terutama terjadi antara sekelompok kecil orang di belakang layar; tidak ada platform formal untuk berdagang di pasar ini. Semua fungsi normal terjadi berdasarkan dua kata kunci, yaitu "Premi pasar abu-abu" dan "kostak", yang menjadi dasar tindakan pembeli di pasar. Istilah "pasar abu-abu" juga dapat digambarkan sebagai saham yang dipasarkan secara sah tetapi dengan persetujuan merek di balik layar. Saham ini dapat merusak kekayaan pembeli. Karena melanggar banyak dokumen tertulis dan tidak tertulis, hal itu semakin membuat investor melakukan malpraktik di pasar saham. Sebelum memasuki pasar saham, seseorang harus selalu yakin. Dengan cara ini, investor akan melindungi diri mereka sendiri dari potensi penipuan.

GMP adalah elemen paling penting di Grey Market. Sebelum mengetahui Apa itu Grey Market Premium di IPO? Mari kita ambil Contoh Grey Market: PADA tahun 2013, diketahui bahwa saham Twitter dioperasikan oleh IG Bank. Sebelum IPO Twitter (TWTR) pada November 2013, perusahaan ini menarik banyak minat investor. Pasar spekulatif memperkirakan sehari sebelum IPO bahwa saham akan bernilai $43,60 per saham pada akhir hari perdagangan pertama, memberi perusahaan kapitalisasi pasar sebesar $23,75 miliar. Ini jauh lebih dari penilaian bisnis $ 18 miliar. Sehari kemudian, harga saham Twitter ditutup pada $44,90, memberikan bisnis kapitalisasi pasar awal $31 miliar.

Bagaimana Cara Kerja Pasar Abu-Abu?

Investasi pasar abu-abu dapat memberikan penghasilan tambahan bagi semua orang, termasuk investor. Anda dapat menghasilkan kekayaan melalui pasar Grey ini dengan dua cara. Pertama, Anda bisa membeli atau menjual saham IPO dengan harga sedikit lebih tinggi dari harga penerbitan sebelum tercatat di bursa saham. Kedua, Anda bisa langsung menjual aplikasi IPO Anda untuk menghasilkan keuntungan. Mari kita lihat kedua opsi secara terpisah.

Perdagangan saham IPO di Grey Market

Pasar abu-abu terutama diatur oleh dua pihak: pembeli dan penjual. Keduanya memiliki dampak signifikan pada pasar ini. Akhirnya, mereka menerima kompensasi berupa margin keuntungan.

Peran Pembeli: Individu di pasar abu-abu memperkirakan bahwa nilai saham akan naik di atas harga penerbitannya. Kemudian saham tersebut dialokasikan oleh mereka bahkan sebelum dimulainya proses penjatahan IPO. Mereka secara aktif melakukan penelitian mendalam dan memahami kemungkinan pergerakan pasar sebelum alokasi. Mereka kemudian mengajukan penawaran kepada penjual yang bersedia membeli saham tersebut. Jika tekad mereka salah, bagian lain mungkin harus menanggung kerugian.

Penjual: Dealer di pasar Abu -abu Hubungi investor untuk menjual saham dengan harga premium. Investor mengambil risiko untuk membeli saham tersebut. Sebagai Pengembalian, mereka mungkin tidak menerima saham apa pun atau lebih sedikit saham daripada selama proses penjatahan IPO. Tapi jika semuanya berjalan dengan baik, merekalah yang mungkin mendapatkan pengembalian tertinggi selama pencatatan saham

Dealer biasanya menghubungi penjual setelah pembeli mengajukan permohonan IPO. Mereka kemudian berdiskusi dan menanyakan tentang kepentingan saham mereka dengan Tarif premi tertentu. Mereka puas dengan titik harga di mana semua orang mendapat manfaat. Jika Anda memiliki pengetahuan tentang, Apa itu Grey Market Premium di IPO? Anda akan mencari keuntungan secara langsung.

• Penjual dapat memperdagangkan sahamnya dengan harga premium ke dealer pasar Grey dan membukukan keuntungan jika dia merasa tidak nyaman mengambil risiko daftar pasar saham. Namun, penting bagi penjual untuk mengamankan kesepakatan dengan harga tertentu di pasar abu-abu.

• Mengikuti prosedur, Dealer menerima data aplikasi penjual dan memberi tahu pembeli bahwa kami telah mengakuisisi sejumlah saham di pasar Grey. Karena informasi tersebut tidak resmi, penjual tidak dapat atau tidak dapat menerima jumlah saham yang diberikan kepadanya pada awal proses.

• Prosesnya benar-benar tanpa kertas dan tidak sah. Akhirnya jika saham dibagikan kepada investor, dia mungkin mendapat panggilan dari dealer dengan perintah untuk menjual saham ini dengan harga tertentu atau mentransfernya ke beberapa akun DEMAT.

• Ketika Alokasi saham kepada investor sedang berlangsung, Premi dan keuntungan atau kerugian yang disepakati antara pembeli dan penjual di pasar Grey berfungsi sebagai satu-satunya dasar penyelesaian. Ada juga prosedur penghentian transaksi tanpa pembayaran. Biasanya terjadi ketika tidak ada saham yang dibagikan kepada penjual.

Perdagangan aplikasi IPO di pasar Grey

• Aplikasi IPO juga mencakup pembeli dan penjual, seperti yang mereka lakukan selama perdagangan saham IPO. Pada awalnya, pembeli mengamati harga suatu aplikasi, yang biasanya didasarkan pada berbagai anggapan dan kondisi pasar yang fluktuatif.

• Mengikuti keputusan mereka, mereka membuat penjual memperpanjang penawaran karena mereka sekarang siap untuk membeli aplikasi dengan premi tertentu. Penjual dapat menjual aplikasi mereka kepada pembeli dengan harga premium, terutama melalui pasar Grey. Dengan cara ini, mereka akan lebih aman selama periode kekalahan.
  

• Ada kesepakatan bagus dengan harga khusus yang dibuat penjual dengan tarif premium tertentu. Di sini, penjual tidak perlu khawatir dengan penjatahan saham IPO. Bahkan jika dia tidak menerima alokasi, dia tetap berhak atas harga yang dia dapatkan saat menjual alokasi IPO-nya di pasar Grey.
  

• Penjual mengirimkan formulir lengkap ke dealer. Selanjutnya, dealer memberi tahu pembeli bahwa dia telah membeli aplikasi IPO dari penjual di pasar abu-abu dengan harga premium tertentu. Registrar penerbit mengelola proses alokasi yang lengkap. Saham mungkin atau mungkin tidak dialokasikan ke aplikasi yang dijual penjual.
  

• Jika saham ditugaskan ke aplikasi yang dijual, salah satu penjual mungkin mendapat telepon dari dealer yang meminta mereka untuk menjual saham yang ditugaskan dengan harga tertentu atau mentransfer saham tersebut ke akuntan Demat. Selain itu, penjual benar-benar menghilangkan semua ketidakpastian pembeli dengan menjawab semua pertanyaan, termasuk keraguan seperti Apa itu Premium Pasar Abu-abu dalam IPO?
  

• Penyelesaian ditentukan semata-mata berdasarkan keuntungan atau kerugian pada saat saham dijual. Transaksi dianggap selesai tanpa penyelesaian jika tidak ada klaim yang diberikan kepada penjual. Penjual tetap menerima preminya, karena dia menjual aplikasinya.

Apa itu Premium Pasar Abu-abu dalam IPO?

Grey Market Premium ("GPM") adalah titik harga di mana saham diperdagangkan dengan harga premium sebelum terdaftar di bursa saham. Sederhananya, saham perusahaan yang meluncurkan penawaran umum perdana dibeli dan dijual di luar pengawasan regulator pasar saham. Pasar ini dianggap sebagai pasar yang paling tepat untuk meramalkan kemungkinan reaksi penawaran umum perdana (IPO) pada hari pencatatan.

GPM memprediksi bagaimana perilaku IPO. Pada hari pencatatan, sebuah perusahaan mengumumkan penawaran umum perdana (IPO) seharga Rs 100. Jika premi pasar abu-abu sekitar 20 rupee, maka IPO akan diperdagangkan sekitar 120 rupee. Meskipun seharusnya tidak ada keandalan, tetapi GMP biasanya bekerja seperti yang diharapkan, dan IPO umumnya mencantumkan harga yang ditentukan.

Karena tidak ada badan pengatur, penjual terutama memberikan tarif preferensi tergantung pada keinginan mereka dan sebagian besar menguntungkan pelanggan reguler mereka. Selain itu, jika Anda membeli premium di pasar Grey, Anda tidak dapat menjualnya selama hampir satu tahun di pasar terbuka. Risiko kehilangan uang dengan demikian selalu ada di pasar ini.

Berapa Tarif Kostak?

Tingkat Kostak, pada dasarnya, adalah jumlah yang dibayarkan oleh individu untuk aplikasi IPO sebelum listing IPO. Seseorang dapat membeli atau menjual seluruh aplikasi IPO miliknya di pasar Grey dengan keuntungan tetap hanya pada kurs Kostak. Tarif Kostak berlaku terlepas dari bagaimana Anda menerima jatah Anda.

Misalnya, mari kita ambil individu yang mengajukan lima aplikasi untuk satu IPO. Dia akan menjual aplikasi ini untuk Rs. 2500 masing-masing, dan kemudian orang tersebut akan mencapai keuntungan IPO sebesar Rs. 12500. Poin utama yang perlu dipertimbangkan adalah jika dia menerima alokasi setelah dua aplikasi, keuntungannya akan tetap sama. Selanjutnya, dia harus memberikan sisa keuntungan kepada orang yang membeli aplikasi tersebut, jika mereka menjual saham yang mereka terima dan mendapat untung sekitar 25.000.

Masyarakat dapat menjual seluruh permohonan IPO kepada pembeli yang tepat, namun karena pembeli masih menentukan berapa saham yang akan dikeluarkan perusahaan untuk IPO tersebut, maka menjadi tanggung jawab mereka. Setelah itu, hanya mereka yang harus menanggung akibatnya.

Dalam situasi yang berbeda, pembeli dan penjual dapat setuju untuk membeli aplikasi dengan harga tertentu, dan perbedaan apa pun akan diselesaikan saat IPO diterbitkan. Tarif Kostak adalah apa yang dia bayarkan kepada penjual.

Apakah pasar Grey termasuk dalam pasar IPO?

Pasar Grey tidak resmi, sedangkan pasar IPO adalah pasar yang diakui dan dialokasikan yang ditetapkan oleh peraturan SEBI untuk mengumpulkan dana bisnis. Meskipun tidak ada hubungan resmi antara pasar IPO Grey dan pasar IPO, namun pada kenyataannya, premi pasar Grey membantu dalam menentukan harga IPO. Cara ideal untuk memprediksi kinerja IPO pada hari penerbitan adalah bagi bisnis yang terlibat di dalamnya untuk menguji air di pasar Grey sebelum pasar dibuka. Terutama, Uang Tunai digunakan untuk setiap transaksi, yang semuanya pada tingkat pribadi.

FAQ

Apa pengaruh pasar Grey terhadap harga saham?

Premi pasar Grey membantu dalam menentukan harga IPO. Tapi pasar Grey akan tenang setelah perdagangan resmi dimulai. Pihak yang tidak bermoral mungkin mundur dari kesepakatan karena hal ini. Beberapa investor institusi, seperti dana pensiun dan reksa dana, mungkin memilih untuk tidak terlibat dalam perdagangan pasar abu-abu karena risiko ini.

Di pasar Grey, bisakah Anda membeli saham?

Karena ini adalah pasar over-the-counter, Anda tidak dapat menghubungi individu atau organisasi resmi untuk terlibat dalam perdagangan IPO Grey Market. Untuk membeli atau menjual saham IPO di Grey Market, Anda harus mencari dealer lokal yang dapat melakukan pencarian pembeli atau penjual untuk Anda.

Bisakah saham dibeli di pasar Grey?

Pasar abu-abu bisa menjadi peluang besar bagi investor dan pedagang kecil untuk membeli saham sebelum terdaftar. Sudah lama ada, dan banyak pedagang dan investor membuktikan keberadaannya. Banyak yang percaya saham akan meningkat nilainya saat terdaftar di IPO.

Apakah GMP Selalu Benar?

Investor mengambil isyarat dari GMP untuk harga listing untuk mengamati kemungkinan tanggapan keseluruhan terhadap IPO. Namun, kami tidak dapat menganggap GMP sebagai indikator yang akurat karena pasar Grey sangat rentan terhadap manipulasi.

Siapa yang memutuskan premi pasar Grey?

Penjual akan menghubungi pembeli atau investor di balik tirai di pasar Grey. Keduanya sampai pada titik harga tertentu yang dikenal sebagai "premium" di mana saham akan dijual. Itu pada dasarnya di atas harga masalah.

Di India, apakah pasar Grey diizinkan?

Pasar abu-abu tidak ilegal, tetapi tidak disahkan atau dikendalikan dengan cara yang sama seperti pasar lain dalam pengertian tradisional. Ini terutama karena SEBI, bursa saham, dan broker tidak mengatur transaksi yang terjadi di pasar ini.

Bisakah Anda langsung menjual saham IPO?

Secara umum ya. Anda dapat membeli dan menjual saham sesuka hati jika Anda adalah investor yang membelinya pada hari IPO di pasar terbuka. Namun, Anda akan dikenakan periode lock-up untuk saham tersebut jika Anda ikut serta dalam IPO itu sendiri dan membeli saham dengan harga IPO sebelum pembukaan perdagangan.

Apakah "pasar abu-abu" adalah "pasar gelap"?

Sementara transaksi pasar gelap melibatkan penjualan produk curian atau palsu tanpa pengakuannya di pasar, transaksi pasar abu-abu melibatkan penjualan kembali saham legal dengan harga sedikit lebih tinggi melalui cara tidak resmi sebelum saham terdaftar di pasar. Pembeli harus menanggung kerugian jika saham tersebut tidak terdaftar di pasar pada harga yang semula diasumsikan.

Apa Kerugian Utama IPO?

Meskipun membeli perusahaan memang menambah uang, ada juga kerugian yang cukup besar. Ini termasuk proses IPO yang berlarut-larut, memastikan bisnis mematuhi persyaratan peraturan yang ketat, melepaskan kepemilikan penuh dan kendali penuh, dan menghadapi pengawasan dari masyarakat umum dan investor.

Kesimpulan

Potensi profitabilitas di pasar Grey sepenuhnya tidak pasti. Juga, pasar ini berada di luar pengawasan otoritas hukum, oleh karena itu seseorang harus menjauh darinya, untuk menjaga agar uangnya tetap aman. Tetapi orang harus mengakui fakta bahwa kadang-kadang kurs yang dikutip di pasar Grey dapat menjadi ukuran yang efektif dari kinerja aktual IPO. Tingkat GMP dan Kostak harus diperhitungkan jika seseorang harus mendapatkan gambaran tentang kinerja Scrip di masa depan. Bahkan jika Anda mendapat untung, pajak akan diterapkan pada jumlah sebenarnya, jadi Anda juga bisa merugi.

Kami sekarang benar-benar jelas tentang apa itu Grey Market Premium dalam IPO? Juga, pemerintah atau organisasi pasar saham tidak mengendalikan pasar abu-abu; sebaliknya, dealer regional yang bertanggung jawab. Tarif Kostak dikembangkan di pasar abu-abu. Sama seperti jajak pendapat sebelum pemilihan adalah indikator yang baik dari mana pemerintah akan dibentuk, pasar Grey seharusnya hanya dilihat sebagai indikator bagaimana kinerja saham setelah terdaftar di bursa saham.