¿Qué es la prima del mercado gris en la oferta pública inicial?

Cada color ha tenido un significado específico desde los albores de la humanidad. El blanco y el negro son los dos extremos del mismo paradigma, donde el blanco significa rectitud y pureza y el negro representa todo lo que está mal. Sin embargo, hay un mundo fuera del blanco y negro, a veces conocido como el "reino gris". Circunstancias similares existen también en el mercado de valores; sin embargo, el significado es muy diferente.

En el mundo de los mercados bursátiles, debes saber ¿Qué es Grey Market Premium en IPO ? Para explicar sin ambigüedades, el mercado gris es un mercado no oficial donde se negocian acciones. India es el hogar de lugares muy conocidos, incluidos Nehru Place de Delhi y Heera Panna Market y Gafar Market de Mumbai. Estos se encuentran entre los mercados grises más populares del país para software y equipos. En la misma nota, también hay mercados grises para acciones. Aunque a veces es preciso, el GMP de varias OPI ha predicho correctamente sus precios de cotización eventuales. Los corredores en el área local generalmente ayudan con los tratos. Examinemos el mercado gris en detalle y aprendamos cómo funciona.

¿Qué es el mercado gris de OPI?

El mercado gris es un mercado no oficial o paralelo donde las personas pueden comprar y vender acciones de OPI antes de que se introduzcan oficialmente para su negociación en la bolsa de valores. Por tratarse de un mercado no regulado, no existen restricciones para la liquidación del precio de las acciones. Cada intercambio se basa en el boca a boca. Si bien puede haber beneficios, también existe la posibilidad de que el comprador incurra en pérdidas significativas. Como cualquier organización de terceros como SEBI no apoya la transición, las posibilidades de estafas aumentan significativamente. Los compradores deben ser muy cautelosos antes de agregarse a este mercado.

El comercio del mercado gris tiene lugar principalmente entre pequeños grupos de personas entre bastidores; no existe una plataforma formal para negociar en este mercado. Todo el funcionamiento normal se basa en dos palabras de moda, a saber, "prima del mercado gris" y "kostak", en las que los compradores basan sus acciones en el mercado. El término "mercado gris" también se puede describir como acciones que se comercializan legalmente pero con el consentimiento de la marca tras bambalinas. Estas acciones pueden arruinar la riqueza de los compradores. Como viola muchos documentos escritos y no escritos, expone aún más a los inversores a malas prácticas en el mercado de valores. Antes de ingresar al mercado de valores, uno siempre debe estar seguro. De esta manera, los inversores se protegerían de esta manera de posibles estafas.

GMP es el elemento más crucial en el mercado gris. Antes de saber ¿Qué es Grey Market Premium en IPO? Tomemos un ejemplo de Grey Market: EN 2013, se notó que las acciones de Twitter eran operadas por IG Bank. Antes de la salida a bolsa de Twitter (TWTR) en noviembre de 2013, la empresa atrajo mucho interés de los inversores. El mercado especulativo predijo el día anterior a la OPI que las acciones valdrían $43,60 por acción al final del primer día de operaciones, lo que le daría a la empresa una capitalización de mercado de $23,750 millones. Esto fue mucho más que la valoración comercial de $ 18 mil millones. Un día después, el precio de las acciones de Twitter cerró en $ 44,90, lo que le dio a la empresa una capitalización de mercado inicial de $ 31 mil millones.

¿Cómo funciona el mercado gris?

Las inversiones en el mercado gris pueden proporcionar ingresos adicionales para todos, incluidos los inversores. Puede generar riqueza a través de este mercado gris de dos maneras. Primero, puede comprar o vender acciones de OPI a un precio ligeramente más alto que el precio de emisión antes de que se coticen en una bolsa de valores. En segundo lugar, puede vender directamente su solicitud de salida a bolsa para generar beneficios. Veamos ambas opciones por separado.

Negociación de acciones de OPI en el mercado gris

El mercado gris se rige principalmente por dos partes: compradores y vendedores. Ambos tienen un impacto significativo en este mercado. Finalmente, reciben una compensación en forma de margen de beneficio.

Papel del comprador: las personas en el mercado gris predicen que el valor de la acción aumentará por encima del precio de emisión. Luego, las acciones son asignadas por ellos incluso antes del inicio del proceso de asignación de la oferta pública inicial. Realizan activamente una investigación profunda y comprenden el posible movimiento de los mercados antes de la asignación. Luego presentan la oferta a los vendedores que están dispuestos a comprar las acciones. Si su determinación falla, es posible que otra parte tenga que sufrir pérdidas.

Vendedores: Distribuidores en el mercado gris Póngase en contacto con los inversionistas para vender las acciones a tasas premium. Los inversores se arriesgan a comprar esas acciones. A cambio, no podrán recibir ninguna acción o menos acciones que durante el proceso de adjudicación de la oferta pública inicial. Pero si todo va bien, son ellos los que pueden obtener mayores rentabilidades durante la cotización de la acción.

El distribuidor generalmente se pone en contacto con los vendedores después de que el comprador presenta su solicitud para la oferta pública inicial. Luego discuten y preguntan sobre el interés en su acción a una tasa de prima específica. Se conforman con el punto de precio donde todos se benefician. Si tiene conocimiento sobre, ¿Qué es Grey Market Premium en IPO? Buscarás beneficios directamente.

• Los vendedores pueden negociar sus acciones con la prima al corredor del mercado gris y reservar la ganancia si no está seguro de asumir el riesgo de una cotización en bolsa. Sin embargo, es importante que el vendedor asegure el trato a un precio particular en el mercado gris.

• Finalizado el procedimiento, el Dealer recibe los datos de la solicitud del vendedor y notifica al comprador que hemos adquirido un determinado número de acciones en el Mercado Gris. Como la información no es oficial el vendedor podrá o no podrá recibir la cantidad de acciones que se le asigne en el inicio del proceso.

• El proceso es completamente sin papel y no autorizado. Finalmente, si las acciones se asignan a los inversores, puede recibir una llamada del distribuidor con una orden para vender estas acciones a un precio determinado o para transferirlas a alguna de la cuenta DEMAT.

• Cuando actualmente se está llevando a cabo la Asignación de acciones al inversionista, la prima y la ganancia o pérdida acordada entre compradores y vendedores en el mercado gris sirven como única base para la liquidación. También existe un procedimiento de terminación de transacciones sin pago. Por lo general, ocurre cuando no se asignan acciones a los vendedores.

Negociación de aplicaciones IPO en el mercado gris

• Las solicitudes de IPO también incluyen compradores y vendedores, tal como lo hacen durante la negociación de acciones de IPO. Al principio, los compradores observan el precio de una aplicación, que generalmente se basa en varias suposiciones y condiciones de mercado volátiles.

• Después de su decisión, hacen que los vendedores extiendan una oferta ya que ahora están preparados para comprar una aplicación por una prima específica. Los vendedores pueden vender sus aplicaciones a los compradores con una prima, principalmente a través del mercado gris. De esta manera, estarán más seguros durante el período de pérdida.
  

• Hay una buena oferta a un precio especial que el vendedor ha hecho con una prima específica. Aquí, el vendedor no necesita preocuparse por la asignación de acciones de la oferta pública inicial. Incluso si no recibiera una asignación, aún tendría derecho al precio que obtuvo cuando vendió su asignación de OPI en el mercado gris.
  

• El vendedor entrega un formulario completo al distribuidor. Además, el distribuidor notifica al comprador que ha comprado una solicitud de oferta pública inicial de vendedores en el mercado gris por un precio superior específico. El registrador emisor gestiona todo el proceso de asignación. Las acciones pueden o no asignarse a la aplicación que vendió el vendedor.
  

• Si se asignan acciones a la aplicación vendida, cualquiera de los vendedores puede recibir una llamada del distribuidor pidiéndoles que vendan las acciones asignadas a un precio determinado o transfieran las acciones a un contador de Demat. Además, los vendedores disipan por completo todas las incertidumbres de los compradores respondiendo a todas las consultas, que incluyen dudas como ¿Qué es la prima del mercado gris en la oferta pública inicial?
  

• La liquidación se determina con base únicamente en la ganancia o pérdida cuando se venden las acciones. La transacción se considera finalizada sin una liquidación si no se asignan derechos a los vendedores. Sin embargo, el vendedor aún recibe su prima porque vendió su aplicación.

¿Qué es la prima del mercado gris en la oferta pública inicial?

Grey Market Premium ("GPM") es un punto de precio en el que las acciones se negocian con una prima antes de cotizar en la bolsa de valores. En pocas palabras, las acciones de la empresa que lanzó una oferta pública inicial se compran y venden fuera de la observación de los reguladores del mercado de valores. Este mercado se considera el más adecuado para pronosticar la posible reacción a la oferta pública inicial (IPO) el día de la cotización.

El GPM predice cómo se comportaría la IPO. El día de la cotización, una empresa anuncia una oferta pública inicial (OPI) de 100 rupias. Si la prima del mercado gris es de alrededor de 20 rupias, la oferta pública inicial se cotizará a unas 120 rupias. Aunque no debería haber confiabilidad, pero el GMP generalmente funciona como se espera, y las OPI generalmente cotizan alrededor del precio especificado.

Dado que no existe un organismo regulador, los vendedores principalmente otorgan tarifas preferenciales según sus caprichos y en su mayoría favorecen a sus clientes habituales. Además, si compra la prima en el mercado gris, no puede venderla durante casi un año en el mercado abierto. Por lo tanto, el riesgo de perder dinero está constantemente presente en este mercado.

¿Qué es la Tasa Kostak?

La Tasa Kostak, básicamente, es la cantidad pagada por el individuo por la solicitud de IPO antes de la cotización de las IPO. Una persona puede comprar o vender toda su solicitud de salida a bolsa en el mercado gris con una ganancia fija únicamente en la tasa de Kostak. Las tarifas de Kostak se aplican independientemente de cómo reciba su asignación.

Por ejemplo, tomemos una persona que presentó cinco solicitudes para una sola oferta pública inicial. Vendería estas aplicaciones por Rs. 2500 cada uno, y luego la persona lograría una ganancia de IPO de Rs. 12500. El punto principal a considerar es que si recibe la asignación después de dos aplicaciones, su ganancia seguirá siendo la misma. Además, él o ella debe dar la ganancia restante a la persona que compró la aplicación, si vende las acciones que recibe y obtuvo una ganancia de aproximadamente 25,000.

Las personas pueden vender la solicitud de IPO completa al comprador correcto, pero dado que el comprador aún está determinando cuántas acciones emitirá la empresa para esa IPO, se convierte en su responsabilidad. Después, solo ellos tienen que soportar las repercusiones.

En una situación diferente, el comprador y el vendedor pueden acordar comprar la aplicación a un precio específico, y cualquier discrepancia se resolvería cuando se publicara la oferta pública inicial. Tasa Kostak es lo que paga al vendedor.

¿El mercado gris está incluido en el mercado de IPO?

El mercado gris no es oficial, mientras que el mercado IPO es un mercado reconocido y asignado establecido por las regulaciones de SEBI para recaudar fondos comerciales. Aunque no existe un vínculo oficial entre el mercado gris de la OPI y el mercado de la OPI, en realidad, la prima del mercado gris ayuda a determinar el precio de la OPI. La forma ideal de predecir cómo se desempeñará la OPI el día de la emisión es que las empresas involucradas en ella prueben las aguas en el mercado gris antes de que abra el mercado. Principalmente, el efectivo se usa para cada transacción, que es todo a nivel personal.

preguntas frecuentes

¿Qué efecto tiene el mercado gris en los precios de las acciones?

La prima del mercado gris ayuda a determinar el precio de la oferta pública inicial. Pero el mercado gris se asienta una vez que comienza la negociación oficial. Una parte sin escrúpulos podría retractarse del trato debido a esto. Algunos inversores institucionales, como los fondos de pensiones y los fondos mutuos, pueden optar por no participar en el mercado gris debido a este riesgo.

En el mercado gris, ¿se pueden comprar acciones?

Dado que es un mercado extrabursátil, no puede ponerse en contacto con personas u organizaciones oficiales para participar en el comercio del mercado gris de IPO. Para comprar o vender acciones de OPI en el mercado gris, debe ubicar a un distribuidor local que pueda encontrar compradores o vendedores por usted.

¿Se pueden comprar acciones en el mercado gris?

Los mercados grises pueden ser una gran oportunidad para que los pequeños inversores y comerciantes compren acciones antes de que coticen en bolsa. Ha existido por mucho tiempo, y muchos comerciantes e inversores dan fe de su existencia. Muchos creen que el valor de las acciones mejorará cuando se cotice en la oferta pública inicial.

¿GMP es siempre correcto?

Los inversores se basan en el GMP para el precio de cotización para observar la posible respuesta general a una oferta pública inicial. Sin embargo, no podemos considerar que GMP sea un indicador preciso ya que el mercado gris es muy propenso a la manipulación.

¿Quién decide la prima del mercado gris?

Los vendedores contactarían a los compradores o inversores detrás de la cortina en el mercado gris. Ambos llegan a un punto de precio particular conocido como "prima" al que se venderán las acciones. Está básicamente por encima del precio de emisión.

En India, ¿está permitido el mercado gris?

Los mercados grises no son ilegales, pero no están autorizados ni controlados de la misma manera que otros mercados en el sentido tradicional. Se debe principalmente a que la SEBI, las bolsas de valores y los corredores no regularizan estas transacciones que se realizan en el mercado.

¿Se pueden vender instantáneamente las acciones de la oferta pública inicial?

En general, sí. Puede comprar y vender acciones a voluntad si es un inversor que las compra el día de la oferta pública inicial en el mercado abierto. Sin embargo, estaría sujeto al período de bloqueo de esas acciones si participó en la propia OPI y compró acciones al precio de la OPI antes de la apertura de la negociación.

¿Es el "mercado gris" el "mercado negro"?

Mientras que las transacciones del mercado negro implican la venta de productos robados o falsificados sin su reconocimiento en el mercado, las transacciones del mercado gris implican la reventa de acciones legales a un precio ligeramente más alto a través de medios no oficiales antes de que la acción se cotice en el mercado. El comprador tiene que soportar la pérdida si la acción no cotiza en el mercado al precio inicialmente asumido.

¿Cuál es la principal desventaja de la oferta pública inicial?

Aunque la compra de una empresa aumenta el dinero, también hay desventajas considerables. Estos incluyen el prolongado proceso de una oferta pública inicial, asegurándose de que la empresa cumpla con los estrictos requisitos normativos, renunciando a la propiedad total y al control final, y enfrentando el escrutinio del público en general y los inversores.

Conclusión

El potencial de rentabilidad en el mercado gris es completamente incierto. Además, este mercado está fuera de la vigilancia de las autoridades legales, por lo que uno debe mantenerse alejado de él para mantener su dinero seguro. Pero se debe reconocer el hecho de que, a veces, la tasa cotizada en el mercado gris puede ser una medida efectiva del rendimiento real de la oferta pública inicial. El GMP y la tasa Kostak deben tenerse en cuenta si una persona tiene que hacerse una idea del rendimiento futuro de Scrip. Incluso si genera una ganancia, el impuesto se aplicará sobre el monto real, por lo que también podría perder dinero.

Ahora tenemos completamente claro qué es Grey Market Premium en IPO. Además, el gobierno o las organizaciones bursátiles no controlan el mercado gris; en cambio, los distribuidores regionales están a cargo. Las tarifas de Kostak se desarrollaron en el mercado gris. Al igual que las encuestas de salida antes de las elecciones son un buen indicador de qué gobierno se formará, el mercado gris solo debe verse como un indicador de cómo se comporta la acción después de que cotiza en la bolsa de valores.