10 maiores apertos curtos da história

Um short squeeze é uma situação única que resulta em um rápido aumento no preço das ações. Para evitar um cenário de short squeeze, o título deve ter um nível incomum de vendedores a descoberto que detêm suas posições de ações.

Um aperto curto geralmente começa quando o preço inesperadamente salta um pouco mais alto. A condição desempenha um papel vital em traders de curto prazo que decidem aleatoriamente reduzir perdas e deixar suas posições.

Este guia explicará os short squeezes, sobre o que é esse conceito e uma lista dos maiores short squeezes da história .

Entendendo o conceito de short squeeze

A menos que se espere que o preço das ações fortemente vendidas suba, os vendedores devem negociar a descoberto imediatamente para limitar suas perdas. Os vendedores emprestam brevemente ações de ativos que eles acham que seu preço aumentará para comprar depois que eles caírem.

Se de alguma forma eles forem bons, eles devolverão a parte. Esse retorno foi a diferença entre o preço quando eles iniciaram a venda e compraram a participação para fechar qualquer posição vendida.

Se cometerem algum erro, insistirão em comprar a um preço mais alto. Eles têm que pagar a diferença entre o preço que definiram e o preço total de venda.

Como os vendedores logo deixam suas posições com ordens de compra, a saída inesperada desses vendedores empurra os preços brevemente para cima. O rápido crescimento contínuo dos preços também atraiu compradores de títulos.

Em que condições ocorre um short squeeze?

Os vendedores a descoberto abrem brevemente posições de ações porque acreditam que seu preço cairá enquanto seu pensamento é bom! Notícias alegres, anúncios de produtos ou fluxos de receita que estimulam o interesse do comprador podem incentivá-los.

A mudança na riqueza das ações pode ser temporária. Caso contrário, o trader a descoberto pode sofrer perdas à medida que a data de vencimento se aproxima. Eles geralmente decidem vender imediatamente, mesmo que isso signifique uma perda significativa.

18% são ações da Tesla representando juros de curto prazo no final de 2019. O preço das ações quadruplicou e os vendedores logo perderam bilhões.

Este é o lugar onde um aperto curto acontece. Cada transação de compra feita por um vendedor a descoberto aumenta o preço e força o outro vendedor a descoberto a comprar.

Lista dos maiores apertos curtos da história

Agora, sem demora, vamos para o tópico principal da discussão e listar os 10 maiores short squeezes da história de todos os tempos:

1. Volkswagen

Também conhecidos como VW, eles estão entre as montadoras alemãs mais famosas da Volkswagen na história do short squeeze. Isso geralmente acontece quando a empresa se torna a mais valorizada durante o breve período de negócios.

A Volkswagen Wagen está em processo de ser adquirida pela Porsche. Portanto, o prêmio de suas peças regulares subiu para um nível extremamente alto em comparação com seus detalhes preferidos. Os fundos de hedge cheiram a oportunidades de arbitragem. Venda planície e vedação comprando os componentes necessários.

Um fim de semana, a Porsche anunciou uma aquisição pública da VW. Ele ocupou a maior parte da frota, e apenas 6% da frota livre permaneceu. Em contraste, as vendas a descoberto representaram 12% do total de estoques extraordinários.

É matematicamente impossível para qualquer trader a descoberto comprar uma ação e, assim, fechar sua posição. Em outras palavras, metade da sala fica no prédio em chamas sem passagem. Uma luta em pânico pelo Leste começou.

A ironia é que, embora a Porsche tenha sido capaz de demitir muitos pequenos revendedores, não conseguiu pagar por suas posições de destaque e acabou sendo adquirida pela VW.

2. Herbalife

Gerente de fundos de hedge, Bill Ackman assumiu uma posição vendida de US$ 1 bilhão na Herbalife, uma empresa de marketing global de vários níveis.

O caso de Ackman foi baseado em um esquema de pirâmide fraudulento. E ainda conquistou a vitória de Pirra quando no ano a Federal Trade Commission tomou a ação coercitiva em oposição à empresa.

Em uma longa batalha envolvendo uma transmissão ao vivo na CNBC, Icahn acabou conquistando muitas vitórias, enquanto o fundo de Ackman perdeu US$ 1 bilhão.

3. Tesla

A Tesla e seu fundador, Elon Musk, sempre lutaram com vendas a descoberto e, apesar das invasões da Securities and Exchange Commission (SEC), o primeiro até agora venceu a luta.

Os esforços de curto prazo da Tesla devem perder mais de US$ 40 bilhões até o final de 2020, já que as ações da empresa subiram 740% no ano passado.

Ele é baseado em dados coletados por Ihor Dusaniwski, diretor executivo de análise preditiva da S3 Partners, analista financeiro.

Não é à toa que Musk e os Redditors foram considerados iguais, e o primeiro continuou a reunir tropas de macacos por meio de seus tweets. Dusaniwsky disse ao Institutional Investor que a venda de Tesla era "a mais longa e não lucrativa que já vi".

4. Confiança (RIL)

Ao contrário dos Saunders do Piggly Wiggly, Dhirubhai Ambani ficou tão irritado quando soube que o cartel dos ursos estava lucrando com a redução das ações da Reliance.

E como Saunders, ele também decidiu lutar apenas contra o cartel dos ursos. Mas, ao contrário dos Saunders, os Bears foram totalmente esmagados e Ambani venceu, o que lhe dá o lendário nome de Dalal Street.

5. First Solar Inc.

Pode-se dizer que o enorme short squeeze no First Solar FSLR, 2,17%, começou no final de agosto de 2012, quando 37% das ações da empresa de energia solar foram reduzidas e uma vergonha no valor de 20 USD.

Em meados de janeiro, os shorts caíram para 22% em ações especiais, já que as ações ultrapassaram US$ 30 por ação. Em abril, as ações tiveram ganhos significativos porque proporcionaram uma gestão que superou as expectativas do mercado, mas alguns analistas viram a recuperação como uma "resposta exagerada".

Enquanto a ação testou US$ 55 por ação, os shorts caíram para 19% em ações excepcionais. A primeira parte do Solar é 75% maior ano a ano.

6. ITT Educational Services Inc.

Com quase 37% de suas ações, a ITT Educational ESI caiu 0,30% este ano, embora a Securities and Exchange Commission tenha examinado a empresa de treinamento para contratos de empréstimos estudantis privados.

Depois que o número de ações negociadas atingiu o máximo do ano em março, a participação saltou durante o ano e chegou a quase 125%. O júri ainda não decidiu se o aperto vai durar, já que as ações perderam 8% na quarta-feira, deixando apenas 48%.

7. Herbalife Ltda.

Com juros de curto prazo em 35% no início do ano e uma participação vergonhosa de US$ 33, as ações da Herbalife saltaram parcialmente US$ 45 em janeiro quando o bilionário Carl Icahn comprou uma participação significativa na empresa, contrariando a declaração do vendedor a descoberto Bill Ackman.

Após confrontos públicos entre Icahn e Ackman e outros gestores de fundos de hedge deixando cargos de chefia e a perda de um auditor, as ações permaneceram perto de 47% no ano, com taxas de juros de curto prazo permanecendo constantes em 32%.

8. GameStop Corp.

As taxas de juros de curto prazo na GameStop GME subiram 6,89% com o preço das ações negociando videogames durante a maior parte do ano, atingindo um pico de 37% antes de cair para os atuais 33% quando o preço das ações caiu para US $ 35.

A ação esfriou um pouco e caiu para US$ 35, ainda com alta de 44% ao ano, e continua sendo uma das ações mais desvalorizadas da região.

Muitas ações relacionadas a videogames subiram em torno da turbulência dos novos consoles de jogos nas últimas semanas.

9. Barnes & Noble Inc.

Com um pico de 24% nas ações em janeiro deste ano, os juros a descoberto na Barnes & Noble US: BKS caíram abaixo de 19% enquanto as ações subiram 48% durante o ano.

As ações subiram acentuadamente no início de maio após notícias de que a Microsoft estava considerando a aquisição da casa de apostas digital Nook pela livraria por US$ 1 bilhão.

10. Questcor Pharmaceuticals Inc.

Embora se possa dizer que este não é um aperto enorme, também é difícil ignorar que as ações mais curtas do índice S&P 1500 para todo o ano ainda estão crescendo quase 38%. Questcor US Shorts: QCOR subiu 47% em janeiro e caiu 41% no início de abril, quando a ação chegou a US$ 36 por ação.

Os vendedores redobraram brevemente seus esforços e voltaram para 46% no final de abril. As ações vendidas começaram em alta em setembro e caíram para US$ 50 por ação após anunciar uma revisão das práticas de marketing e limites de pagamento da empresa para sua principal drag.

11. Supervalu Inc.

As ações da Supervalu US: SVU subiram 174% no acumulado do ano, a maior entre todas as empresas do índice S&P 1500.

Os juros a descoberto atualmente representam quase 26% das ações em circulação da empresa, abaixo dos mais de 41% no início de fevereiro.

Em janeiro, a Standard & Poor's colocou em observação a classificação da empresa, e a Fitch Ratings elevou a classificação de dívida de alto risco da empresa em fevereiro. A SAC Capital Advisors, liderada por Steve Cohen, também é uma grande fã da Supervalu, aumentando sua participação para 5,1% na empresa no início deste mês.

12. Netflix Inc.

É seguido pelo índice S&P 500 SPX mais poderoso -0,33%, Netflix NFLX, 4,33%, com ações de 153%.

A empresa começou o ano com aproximadamente 23% de suas ações em circulação a um preço abaixo de R$ 93 por ação. Isso caiu para 13% em novas ações no final de março, quando as ações chegaram a cerca de US$ 190 por ação.

Enquanto a ação está testando $ 240 por um lado, os vendedores parecem estar convencidos de que a ação está de cabeça para baixo novamente, já que as taxas de juros curtas subiram para mais de 18%.

No final de abril, as ações sofreram um verdadeiro golpe quando a empresa de streaming do filme anunciou resultados trimestrais acima do esperado, mas as posições vendidas também começaram a subir.

13. Boyd Gaming Corp

O aperto nos atalhos do operador de cassino começou, com posições em declínio no final de abril. Enquanto isso, as ações da BYD da Boyd, 1,20%, quase dobraram no ano.

As taxas de juros de curto prazo acima de 21% das ações especiais caíram para 18% quando as ações da Boyd ultrapassaram US $ 12. Enquanto a empresa registrou prejuízo no primeiro trimestre, também anunciou o desenvolvimento doentio do Echelon Casino em Atlantic City no valor de US $ 350 milhões em Marchar.

14. Dynamics Green Mountain Coffee Roasters Inc.

Até novembro, quase 35% da frota da Green Mountain nos Estados Unidos estava baixa: GMCR. O crescimento constante das ações de 69% para quase US$ 46 por ação diminuiu em relação a fevereiro para 18%.

Os vendedores visitaram novamente por um curto período de tempo; shorts cautelosos subiram 23% das ações em circulação em abril.

Ele veio acentuadamente após o rali Green Mountain após o anúncio da Starbucks Corp. SBUX, 0,87%, tornou-se um negócio para os pacotes de café K-Cup da empresa. As ações subiram 91% até agora.

Apostando em um aperto curto

Investidores adversários podem comprar ações a altas taxas de juros de curto prazo para aproveitar o potencial de um curto aperto. O rápido aumento dos preços das ações é atraente, mas não isento de riscos. Devido a uma perspectiva ruim, as ações podem estar um pouco curtas.

Os comerciantes ativos verificarão as ações baixadas e verão que elas começam a crescer. Uma vez que o preço começa a subir, o trader salta para a compra e tenta pegar algo que pode ser um empurrão curto e um passo significativo.

Quais são os riscos de um aperto comercial curto ?

Existem inúmeros exemplos de ações subindo após um sólido interesse de curto prazo. Mas você também encontrará inúmeras ações escassas cujos preços estão caindo continuamente o tempo todo.

Altas taxas de juros de curto prazo não significam que o preço vai subir. Isso significa que muitas pessoas pensam que vai desmoronar!

Como você pode encontrar um aperto curto ?

É fácil para os investidores colocar um pequeno aperto no lado errado, porque isso pode acontecer em qualquer lugar. Muitos sinais de alerta podem prever um curto-circuito grave. Aqui estão três maneiras principais de identificar o short squeeze:

1. A primeira coisa a lembrar é que os estoques imobiliários de curto prazo são geralmente os mais prontamente disponíveis. Se você notar uma taxa de juros curta superior a 20%, você deve considerar essa condição um potencial sinalizador de alerta.

   
   

2. Ações com uma pequena quantidade ou número de ações disponíveis para negociação também podem estar apertadas. Um aumento repentino no número de funções pode causar uma mudança rápida para cima ou para baixo.

   
   

3. Outra maneira de encontrar um short squeeze é quando você percebe que a ação está crescendo rapidamente, em volumes maiores, sem ver a empresa ou as formações técnicas. Isso significa que a probabilidade de ocorrer um short squeeze é alta. Se tal situação ocorrer com a ação em que você está investindo, você deve entender e avaliar imediatamente suas opções.

Como você pode evitar um aperto curto ?

Além de explicar como você pode identificar as ações no short squeeze, você também deve aprender como você pode sobreviver se for pego em um ciclo de short squeeze. Aqui temos alguns truques importantes para você seguir:

1. Descubra se você está pronto para pagar financeiramente e emocionalmente.

   
   

2. Se você acha que sua conta de margem tem fundos suficientes e pode arcar com uma perda de curto prazo, verifique se algo mudou no nível primário. Se não houver mudanças fundamentais, você pode esperar por elas.

   
   

3. Você pode até definir com o stop-loss para que o aperto mais curto nunca o sobrecarregue. A configuração de stop-loss aciona uma ordem de compra, que ajuda você a sair da negociação.

   
   

4. Evite encurtar o estoque até e a menos que você não tenha uma estratégia de saída clara.

   
   

5. Contrate um especialista em investimentos profissional para gerenciar todos os seus investimentos.

Perguntas relacionadas (FAQs)

1. Um short squeeze é ilegal?

A compressão de curto prazo é ilegal. Qualquer empresa intermediária que possa deliberadamente passar por um aperto de curto prazo sem agir pode ter muitas obrigações legais.

2. O que desencadeia um aperto curto?

Os apertos curtos geralmente são desencadeados por boas notícias inesperadas, o que eleva o preço do título mais alto do que o normal. Isso aumentará gradualmente o aperto de compra, que está começando a mover o aperto de venda do mercado.

3. Quão alto pode ir um short squeeze?

Se você encurtar uma ação em $ 10, ela não será menor que zero, então você não pode ganhar mais de $ 10 por ação de negociação. Mas não há teto em estoque. Você pode vendê-lo por US $ 10 e depois ser forçado a recomprá-lo por US $ 20.

4. Quem se beneficia de um aperto curto?

Os empreendedores podem obter lucros enormes aproveitando as participações de curto prazo. Se você quer aproveitar os apertos, precisa saber vendê-los bem. Não se sabe quando haverá um aperto curto, mas observando ações sob muitos apertos, você pode estar alerta quando um começar.

Pensamentos finais

Especuladores ou comerciantes com posições curtas em ações sofrerão gradualmente grandes perdas. Mas isso é apenas se o estoque passar por uma condição de aperto curto.

Investidores adversários que constroem posições longas em ações antecipando pressões curtas se beneficiarão do aumento dos preços das ações .

Portanto, um aperto curto geralmente dura pouco tempo. Ganhos ou perdas podem demorar um pouco, mas seu investimento pode ter muitas consequências, então você sabe como encontrar um atalho. Você não pode prever quanto tempo o short squeeze ficará com você.